نسبة المخاطرة / العوائد: ما هي وكيفية حسابها

تعتبر نسبة المخاطرة / المكافأة أداة أساسية لتحديد ما إذا كان الاستثمار يستحق مخاطرة مالية. إنه مقياس بسيط لمقدار العائد الذي يمكنك الحصول عليه فيما يتعلق بالمخاطرة التي تتعرض لها من خلال الاستثمار في الأصل. ومع ذلك ، فإن معظم الأشخاص الذين يأملون في الاستثمار في سوق الأوراق المالية لا يدركون ماهية النسبة - أو كيفية حسابها.

يفصل هذا الدليل العناصر الأساسية لنسب المخاطرة / المكافأة وكيفية حساب النسبة لتحسين احتمالات الاستثمار.

ما هي نسبة المخاطر / العوائد؟

نسبة المخاطرة / المكافأة هي أحد العوامل التي يأخذها المستثمرون في الاعتبار عند اختيار الاستثمارات التي يضعون أموالهم فيها. تشير هذه النسبة إلى العائد المتوقع لأي نوع من الاستثمار.

يتم احتساب نسبة المخاطرة / المكافأة بقسمة المبلغ الذي يمكن أن يخسره المستثمر إذا تحرك سعر الأصل بشكل غير متوقع على مقدار الربح المتوقع تحقيقه عند انتهاء الصفقة.

على سبيل المثال ، لنفترض أنك تفكر في الاستثمار في أحد الأصول بنسبة 1: 5. هذا يعني أنه مقابل كل دولار تستثمره في الاستثمار ، يمكنك توقع جني 5 دولارات.

بشكل أساسي ، تساعد النسبة المستثمرين على مقارنة الربح المحتمل للتداول بالخسارة المحتملة.

يستخدم نفس النوع من النسبة في المراهنة. في لاس فيجاس ، على سبيل المثال ، من الشائع إنفاق المال على فريق أو ملاكم NFL المفضل لديك قبل مباراة كبيرة. في كثير من الأحيان ، ستتعلم نسبة المخاطرة / المكافأة قبل وضع أي أموال لمساعدتك في اتخاذ قرار مستنير.

ما الذي يجب أن أبحث عنه في نسبة المخاطرة / المكافأة؟

يعتبر أي استثمار أكبر من نسبة 1: 3 محفوفًا بالمخاطر. في الوقت نفسه ، من المحتمل أن تجعلك ثريًا جدًا. هذا مثال رئيسي على عبارة "لا مخاطرة ، لا مكافأة".

عند النظر إلى نسبة المخاطرة / العوائد ، من الضروري أن تأخذ في الاعتبار المبلغ الذي ترغب في خسارته مقابل فرصة كسب المزيد.

نسبة 1:20 ، على سبيل المثال ، يمكن أن تأخذ استثمارك البالغ 1000 دولار وتحوله إلى 20000 دولار. في حين أن هذه الإمكانات تبدو رائعة ، فإن فرص حدوث ذلك في الواقع صغيرة جدًا. نظرًا لأن المخاطرة التي تتحملها كبيرة جدًا على الاستثمار ، يجب أن تكون مستعدًا لرؤية مبلغ 1000 دولار الأصلي الخاص بك يختفي أيضًا.

شروط مهمة لفهم نسب المخاطر / العوائد 

هناك بعض المصطلحات المهمة التي يجب أن تضعها في اعتبارك عند حساب نسبة المخاطرة / المكافأة:

• أمر وقف الخسارة: هذا يحدد مدى انخفاض المستثمر قبل البيع. يسحب أمر وقف الخسارة تلقائيًا أي أموال بمجرد وصول استثمار معين إلى هذا المستوى. تم تصميم هذا الأمر للمساعدة في تقليل الخسارة عن طريق الخروج من التجارة قبل أن تنخفض قيمة التجارة إلى أقل من ذلك.
• هدف الربح:هذا هو الهدف أو الهدف الذي يمكن أن تصل إليه التجارة. هدف الربح هو عادة نقطة خروج محددة للمستثمرين.
• نقطة الدخول: هنا تبدأ نقطة بيع الوحدة.

كيف تحسب نسبة المخاطرة / العوائد؟

يتطلب اكتشاف نسبة المخاطرة / المكافأة القليل من البحث والرياضيات. لم يتم اختيار هذه الأرقام من فراغ ولكن بدلاً من ذلك يتم حسابها بناءً على المعايير التالية:

تحديد المخاطر

تتمثل الخطوة الأولى في حساب هذه النسبة في تحديد المخاطر ، والتي تتم من خلال مقارنة أمر إيقاف الخسارة ونقطة الدخول في التجارة. الخطر هو الفرق بين الاثنين ويمكن وصفه بالمبلغ الإجمالي الذي يمكن خسارته.

تحديد المكافأة

لتحديد العائد المحتمل في الاستثمار ، يجب على المتداولين مراعاة إجمالي الربح المحتمل. يتم تحديد هذا الرقم من خلال هدف الربح والمكافأة هي المبلغ الإجمالي للأموال التي يمكنك كسبها من التجارة. يتم إنشاؤه من خلال مقارنة الفرق بين هدف الربح ونقطة الدخول.

قسّم واحسب

يتم تحديد نسبة المخاطرة / المكافأة بقسمة أرقام المخاطرة والمكافأة. على سبيل المثال ، إذا كانت مخاطر الاستثمار هي 23 ومكافأتها 76 ، فقم ببساطة بتقسيم 23 على 76 لتحديد نسبة المخاطرة / العوائد. في هذا المثال ، تكون المخاطرة 0.3: 1.

هنا مثال آخر. لنفترض أنك ترى أن السهم A يتم بيعه مقابل 20 دولارًا ، منخفضًا من 25 دولارًا. تعتقد أنه سيعود إلى 25 دولارًا ، لذلك تشتري ما قيمته 500 دولار من الأسهم ، أو 25 سهمًا. إذا ارتفع السهم إلى 25 دولارًا ، فستجني 5 دولارات للسهم ، أو 125 دولارًا. نظرًا لأنك دفعت 500 دولار مقابل الأسهم ، فإنك تقسم 125 على 500 ، مما يمنحك 0.25. هذا يعني أن نسبة المخاطرة / المكافأة الخاصة بك هي 0.25: 1.

استخدام نسبة المخاطر / العوائد لتحديد الاستثمارات المجدية

سيقترح معظم المستثمرين الذين يستخدمون هذه النسبة النظر إلى النسبة والاستثمار بناءً على ما إذا كانت أعلى أو أقل من 1.0.

في المثال أعلاه ، النسبة أقل من 1.0 حيث إنها 0: 25: 1. هذا يعني أنها أقل خطورة. ولكن ماذا لو كنت تعتقد أن السهم "أ" سيرتفع بالفعل إلى 100 دولار للسهم؟ باستخدام الحساب أعلاه ، ستكون نسبة المخاطرة / المكافأة 4: 1. إنها قفزة كبيرة من 20 دولارًا إلى 100 دولار للسهم ، مما يعني أنها مخاطرة أكبر.

لذلك إذا كانت نسبة المخاطرة / المكافأة أعلى من 1.0 ، فهذا يعني أن الخطر المحتمل أكبر من العائد المحتمل. من ناحية أخرى ، إذا كانت نسبة المخاطرة / العوائد أقل من 1.0 ، فإن المكافأة المحتملة تكون أكبر من المخاطر المحتملة.

في معظم الأحيان ، أي استثمار بنسبة مخاطر / عوائد بين 0.25-1.0 سينتج عنه بعض الدخل. سيخبرك معظم المتداولين اليومين بإيجاد استثمارات ذات نسبة مخاطر / عوائد منخفضة.

اعتبارات استخدام نسبة المخاطر / العوائد

يعد استخدام هذه التقنية نقطة انطلاق ممتازة لأي مستثمر. لكن ضع في اعتبارك أن النسبة لن تخبرك بكل شيء. عندما يتعلق الأمر بالتداول ، عليك أيضًا أن تكون على دراية بمدى احتمالية وصول التجارة إلى هذه الأهداف.

فكر في الأمر على أنه عمل موازنة ؛ تساعدك النسبة على البقاء على حبل مشدود ، ولكن عليك أن تأخذ البيئة المحيطة في الاعتبار لتحديد مدى أمان الاستثمار في الواقع.

لمساعدتك على التنقل بأمان في بيئة التداول ، فأنت بحاجة إلى خطة تداول تأخذ في الاعتبار أشياء مثل السوق الشروط ، ومتى وأين تدخل الصفقة ، وكيفية تحديد وقف الخسارة وهدف الربح في ظل ظروف السوق تلك.

إجراء البحث - واستخدام أدوات مثل خدمات انتقاء الأسهم - يمكن أن تساعدك في إجراء المكالمة الصحيحة.

الخط السفلي

هناك دائمًا مخاطر ومكافآت محتملة في الاستثمار. يمكن أن تساعدك نسبة المخاطرة / العائد على تحديد ما إذا كانت الخسائر والمكاسب المحتملة تستحق الاستثمار.

هذه النسبة هي أداة ضرورية لاتخاذ قرارات ذكية ومتعلمة. بقليل من البحث وبعض العمليات الحسابية البسيطة ، يمكنك استخدام نسبة المخاطرة / المكافأة لتحسين استثماراتك.