هل الاستثمار في إقراض P2P خيار جيد لتنويع محفظتك؟

يعد الاستثمار في الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) طريقة رائعة لزيادة العائدات وتنويع محفظتك بشكل كبير. يعتبر الإقراض P2P أحد الأصول البديلة التي توفر عوائد مطلقة جذابة ومعدلة حسب المخاطر ، حتى في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة اليوم. مثل أي استثمار يقدم عوائد أعلى من المتوسط ​​، هناك مخاطر كبيرة ، وإقراض P2P ليس استثناءً.

سنشرح أهم القضايا في إقراض P2P ونوضح لك كيف يمكنك الاستثمار في P2P.

ما هو المقرضون P2P؟

المقرضون من P2P بالنسبة للبنوك التقليدية مثل Amazon بالنسبة للمكتبات: سوق إلكتروني حيث تكون جميع المعاملات رقمية. على هذه المنصة الرقمية ، يتطابق الأشخاص الذين يحتاجون إلى المال (المقترضين) مع الأشخاص الذين لديهم أموال للاستثمار (المقرضون). تشمل مواقع P2P ذات السمعة الطيبة زوبا و معدل في المملكة المتحدة و تزدهر

سوقالبريد في الولايات المتحدة. وهناك العديد من الآخرين في جميع أنحاء العالم. في الولايات المتحدة ، مقرضو P2P هم شركات مالية غير مصرفية (NBFCs) ، تمامًا مثل البنوك الاستثمارية وصناديق التحوط ومقرضي الرهن العقاري وشركات الأسهم الخاصة.

كان P2P موجودًا منذ عام 2005 فقط عندما قدمت Zopa في المملكة المتحدة أول قرض عبر الإنترنت من نظير إلى نظير. تبع بروسبر ذلك في الولايات المتحدة في عام 2006. يجمع مقرضو P2P بين تحليل الائتمان التقليدي والاكتتاب وخدمة القروض مع المنصات التي تدعم التكنولوجيا. يتدفق المستهلكون على الخدمات المصرفية عبر الإنترنت تمامًا كما يفعلون عند التسوق عبر الإنترنت. نتيجة ل، يُقدر الإقراض من نظير إلى نظير في الولايات المتحدة بـ 32.2 مليار دولار في عام 2020 ، و 120 مليار دولار في جميع أنحاء العالم.

ما هو الاستثمار في الإقراض P2P؟

عندما تستثمر من خلال إقراض P2P ، تصبح البنك لشخص آخر. يمكنك إنشاء محفظة قروض غير مضمونة يمكن أن تعود بنسبة 7٪ إلى 11٪ سنويًا. يمكنك تقديم قروض لأكثر من شخص واحد لأن إقراض P2P يتم غالبًا بزيادات قدرها 25 دولارًا. هذا يسمح للمستثمرين بتوزيع استثماراتهم على شرائح من العديد من القروض.

إذا كنت لا ترغب في تحمل الكثير من المخاطر ، فيمكنك الإقراض فقط للمقترضين ذوي التصنيف العالي. إذا كنت مرتاحًا مع المزيد من المخاطر ، يمكنك ذلك تنويع استثماراتك عبر أنواع عديدة من المقترضين. يمكنك أيضًا تنويع استثمارك حسب نوع القرض والحجم والمدة والمدة والتركيز الجغرافي. ينصح معظم الخبراء بقاعدة 80:20 ، حيث يتم وضع 80٪ من استثمار إقراض P2P الخاص بك مع مقترضين ذوي تصنيف عالٍ و 20٪ مع مقترضين ذوي تصنيف منخفض. نظرًا لأن منصات P2P تعتمد على التكنولوجيا ، يمكن للمستثمرين من P2P تحقيق تنويع قروض استثنائي وغير مسبوق بسهولة.

يمكن وضع استثمارات إقراض P2P في حسابات IRAs وغيرها مركبات التقاعد.

يبلغ العديد من المستثمرين عن عوائد تزيد عن 10٪ على محافظ إقراض P2P الخاصة بهم ، حتى بعد السماح بالتخلف عن السداد والرسوم. ومع ذلك ، مثل أي استثمار ، هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها. لذا فإن الاستثمار في إقراض P2P مناسب في الغالب للمستثمرين الذين لديهم شهية عالية المخاطر.

لماذا يعتبر P2P رائجًا

تميل منصات P2P إلى تقديم خدمات أرخص وأسرع من البنوك التقليدية وتعمل بنفقات أقل. يقوم مقرضو P2P بتمرير العديد من هذه المدخرات إلى المقترضين بمعدلات ورسوم أقل ، ومن ثم شعبيتها الهائلة. في الواقع ، ينمو سوق P2P ، في المتوسط ​​، بأكثر من 40٪ سنويًا.

P2P هو شكل معترف به ومشروع من التمويل والاستثمار وينظمها لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). تركز الهيئة على حماية المقرضين (المستثمرين) من خلال متطلبات الإفصاح. نظرًا لأن هيئة الأوراق المالية والبورصات تعتبر استثمارات إقراض P2P بمثابة أوراق مالية ، فإن هذه الأنواع من الاستثمارات تخضع لمجموعة من القواعد ، بما في ذلك القاعدة 415 من قانون الأوراق المالية لعام 1933 ، وقانون الوظائف ، وقوانين السماء الزرقاء للأوراق المالية للدولة أنظمة.

اليوم ، يعمل الإقراض P2P دور مهم في توفير الوصول إلى رأس المال ، خاصة مع استمرار البنوك في التراجع عنها الإقراض الاستهلاكي والشركات الصغيرة ، واللوائح الجديدة تزيد من تكلفة رأس المال التقليدي البنوك.

كيف يعمل الإقراض P2P

يبدأ كل شيء عندما يملأ المقترضون طلب قرض ويذكرون معلوماتهم الأساسية ، بما في ذلك:

في معظم مواقع الويب ، يمكن للفرد اقتراض ما يصل إلى 35000 دولار دون التعهد بضمانات ، وبالتالي فإن القرض غير مضمون. تمتد القروض عادةً من ثلاث إلى خمس سنوات ويمكن استخدامها لأي غرض تقريبًا: توحيد الديون لقروض بطاقات الائتمان (الاستخدام الأكثر شيوعًا) أو قروض السيارات أو قروض الشراء الكبيرة. قروض P2P ذاتية الإطفاء (مثل الرهن العقاري) وليست متجددة (مثل بطاقة الائتمان). هذا يعني أن لديهم معدلات فائدة أقل. اعتمادًا على التصنيف الائتماني للمقترض ، تتراوح معدلات القروض في أي مكان من حوالي 5٪ إلى 36٪.

من المفاهيم الخاطئة الشائعة أن منصات P2P تقبل المقترضين ذوي الائتمان السيئ. في الواقع ، تتطلب معظم المنصات الأمريكية درجة ائتمان لا تقل عن 600. عادةً لا يقدم مقرضو P2P قروضًا للأشخاص الذين تعرضوا لإفلاس أو أحكام أو امتيازات ضريبية مؤخرًا. في ضوء الوباء ، توقفت بعض منصات إقراض P2P ، بما في ذلك Zopa ، عن إقراض الفئات الأكثر خطورة من المقترضين.

أنواع القروض المتاحة في الاستثمار P2P

في معظم منصات P2P ، يكون الحد الأدنى للاستثمار 1000 دولار. يمكنك الاختيار من بين أي قرض معتمد للاستثمار. تعرض كل قائمة قروض سعر فائدة ودرجة ائتمانية وفترة استرداد ("مصطلح") ، عادة ما تكون من ثلاث إلى خمس سنوات.

منصة P2P تدير جميع جوانب القروض ، من الاكتتاب إلى تحصيل الأقساط الشهرية. ترسل لك المنصة بعد ذلك الجزء الخاص بك من المدفوعات ، مطروحًا منه الرسوم التي يفرضها موقع الويب (عادةً 1٪). يتخذ المستثمرون إجراءين فقط: حدد القروض وجمع المدفوعات.

من الناحية الفنية ، لا يقدم المستثمرون قروضًا مباشرة إلى المقترضين. بمجرد أن يختار المستثمر تمويل القرض ، يصدر بنك منفصل القرض للمقترض ثم يبيع القرض لمنصة P2P. تقوم المنصة بعد ذلك بإصدار ملاحظة منفصلة للمستثمر مع عائد على الاستثمار يتوقف على قيام المقترض بسداد القرض الأصلي.

لذلك ، قام المستثمر بالاستثمار في ملاحظة ، وليس قرضًا فعليًا ، ويأمل أن يقوم المقترض بالسداد حتى يتم دفع السند من خلال النظام الأساسي. إذا كان هذا يبدو مفصلاً بالنسبة إليك ، فهو ما يُعرف في القانون باسم "الحل البديل" ، وهو الوسيلة القانونية التي يمكن من خلالها استثمارات الإقراض قادرة على الامتثال للوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات ومعظم قوانين الأوراق المالية في الولاية (ولاية آيوا هي استثناء.)

كيفية الموازنة بين مخاطر الاستثمار P2P

دعنا نقارن استثمارًا افتراضيًا بقيمة 10000 دولار لمدة ثلاث سنوات في محفظتين مختلفتين للدخل الثابت:

• المحفظة أ: محفظة تقليدية الدخل الثابت ، و
• المحفظة ب: محفظة تقليدية ذات دخل ثابت مع استثمار P2P

تضع المحفظة الأولى 5000 دولار في سندات الخزانة الأمريكية لمدة ثلاث سنوات ("govies") بنسبة 0.18٪ و 5000 دولار في قرص مضغوط بنكي لمدة 36 شهرًا بنسبة 1.0٪. على مدى ثلاث سنوات ، ستربح "govie" 27 دولارًا (0.18٪ × 5000 دولار × 3 سنوات) وسيكسب القرص المضغوط 150 دولارًا. لذا ستربح المحفظة أ 177 دولارًا إجمالاً ، أو 0.59٪ عائد سنوي ، دون مضاعفة. ضع في اعتبارك أن كلاً من الحكومات والأقراص المدمجة هي استثمارات سائلة.

في المحفظة B ، يتم وضع 1000 دولار من تلك المحفظة التي تبلغ 10.000 دولار في استثمار إقراض P2P جيد التنوع يحقق 10٪ بعد الرسوم.

دعنا نتوقع أن 10٪ من هذه الألف دولار تنتهي بحالات افتراضية ، مما يقضي على 100 دولار من استثمارك. لا يزال لديك 900 دولار من قروض P2P المتبقية التي تحقق أرباحًا بنسبة 10 ٪ سنويًا. لذلك في غضون ثلاث سنوات ، ستربح 270 دولارًا. استثمارك الأصلي بقيمة 1،000 دولار أمريكي هو الآن 1،170 دولارًا أمريكيًا. ضع في اعتبارك أن هذا الجزء من المحفظة كان غير سائل على الرغم من الدفع شهريًا.

سيكسب رصيدك البالغ 9000 دولار في الأوراق المالية الحكومية (4500 دولار بنسبة 0.18 ٪) والأقراص المدمجة البنكية (4500 دولار بنسبة 1 ٪) 159.30 دولارًا في نفس الفترة. لذا فإن العائد المجمع للمحفظة B على مدار السنوات الثلاث هو 170 دولارًا من P2P بالإضافة إلى 159.30 دولارًا من الحكومات والأقراص المدمجة للبنوك ، بإجمالي 329.30 دولارًا ، وهو ما يزيد بنسبة 86٪ عن المحفظة أ التي تبلغ 177 دولارًا.

يحقق هذا المزج ربحًا مع مخاطر منخفضة

في الأساس ، الطريقة الأكثر أمانًا للعب هي دمج شريحة صغيرة من إقراض P2P في محفظة الدخل الثابت الخاصة بك. إذا ذهبت مع Portfolio B ، فقد رفعت إجمالي عائدك من 177 دولارًا إلى 329.30 دولارًا ، وعائدك السنوي من 0.59٪ إلى 1.10٪.

محفظة الدخل الثابت أ 10000 دولار مقسمة على النحو التالي:	محفظة الدخل الثابت ب 10000 دولار مقسمة على النحو التالي:
5000 دولار في الخزانة لمدة ثلاث سنوات بنسبة 0.18٪ 5000 دولار في إيداع بنكي بنسبة 1٪	4500 دولار في الخزانة لمدة ثلاث سنوات بنسبة 0.18٪ 4.500 دولار في الإيداع البنكي بنسبة 1٪ 1000 دولار في P2P بنسبة 10٪ مع معدل تقصير 10٪
عائد نقدي لمدة ثلاث سنوات: 177 دولارًا أمريكيًا أو 0.59٪	عائد نقدي لمدة ثلاث سنوات: 329.30 دولارًا أمريكيًا أو 1.10٪

هل استثمار P2P فكرة جيدة؟

الاستثمار في إقراض P2P بنفسها مخاطرة كبيرة بدون أوراق مالية أخرى لتنويع محفظتك. لكن P2P يمكن أن تزيد بشكل كبير من العوائد على محافظ الدخل الثابت إذا لم تخصص أكثر من 10٪ كجزء من استراتيجية التنويع. لا تخف من اختيار القرض: برنامج إدارة المحافظ سهل الاستخدام ، مثل NSR Invest ، يتم توصيلها بمنصة P2P التي اخترتها ويمكن أن تساعدك في اختيار وتجميع وإدارة مجموعة ملف. أضف إقراض P2P إلى محفظتك كما لو كنت تضيف الملح إلى الطعام: فالكثير من المال يفسد الذوق ؛ قليل جدًا وتضيع النكهة. كميات متواضعة تعطي أفضل النتائج.