كيف تستثمر أول 1000 دولار

كلنا نبدأ من مكان ما.

أتذكر اليوم الذي حصلت فيه على 1000 دولار واعتقدت أنه من الجيد استثمارها في سوق الأسهم.

كان لدي 401 (ك) وروث إيرا، لذلك كنت على دراية بآليات سوق الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المؤشرات ، وكيف يتلاءم كل شيء معًا. بقيت بعيدًا عن الأسواق العامة في حساب وساطة خاضع للضريبة لأنني لم أرغب في التعامل مع الضرائب (فهي شبه تافهة ، فقط احتفظ بالسجلات). لا أعرف ما إذا كان هذا هو السبب عدد قليل جدًا من الأمريكيين يمتلكون أسهمًا لكنني أعلم أنه أعاقني.

بحلول الوقت الذي كنت مستعدًا للانخراط فيه في السوق ، كان لدي حوالي 3500 دولار ولم أكن متأكدًا مما سأفعله بعد ذلك.

إذا كنت أعطي نصيحتي البالغة من العمر 20 عامًا حول كيفية المضي قدمًا ، فإليك ما سأخبره ...

أنا لست مستشارًا ماليًا ، يرجى التعامل مع هذه المقالة كما لو كنت بريدًا إلكترونيًا من صديق. هذا ليس كذلك نصيحة مالية، فقط ما فعلته وأطلب من أطفالي القيام به. بعد قولي هذا ، لقد حصلت على مساعدة من مايك بايبر من مستثمر غافل في التأكد من دقة هذه المقالة قدر الإمكان. هو يكون خبير وشاب ذكي جدا. 🙂

لا تخاف من المصطلحات المالية. سأبذل قصارى جهدي لشرحها ونحن نمضي قدما!

جدول المحتويات

1. نهج الاستثمار الخاص بي
2. المبادئ التوجيهية
3. ثلاثة خيارات للمستثمرين المبتدئين
1. سندات الخزينة
2. شهادات الإيداع
3. الأسواق العامة
4. ما نوع حساب الوساطة الذي أحتاجه؟
1. خطط شراء المخزون المباشر
2. وساطة الأسهم
3. مستشارو الروبوت
5. أموال DIY مقابل. مستشارو الروبوت
1. افعل ذلك بنفسك باستخدام الأموال
2. باستخدام Robo-Advisors
6. ماذا عن الاستثمارات الأخرى؟
7. ماذا عن الاستثمار في الأسهم الفردية؟
8. ماذا عن الإستراتيجية X أو Y أو Z؟

نهج الاستثمار الخاص بي

كل شيء في الحياة يدور حول اتباع نهج ثابت وقابل للتكرار. إذا لم أشرح الفلسفة والنهج ، فمن السهل الخلط إذا لم تكن الخطوات متطابقة.

عندما لا يكون لديك الكثير للاستثمار ، فأنت بحاجة إلى إيجاد استثمارات صيانة رخيصة ومنخفضة (الوقت). تريد استثمارات رخيصة ، والتي لا تكلف سوى القليل أو لا تكلف شيئًا للشراء أو البيع لأن لديك القليل جدًا من المال. لا يمكنك تحمل دفع حتى 5 دولارات للتداول لأن رحلة واحدة ذهابًا وإيابًا (شراء وبيع) ستكلفك 10 دولارات ، أو 1٪ من أصولك. إنها مثل ضريبة أخرى ، سيتم فرضها عليك حتى إذا خسرت المال.

تريد استثمارات صيانة منخفضة لأنه يجب عليك الإعداد والنسيان. في هذه المرحلة ، يكون وقتك أفضل في تجميع المزيد من الأصول للاستثمار ، بدلاً من "إدارة" الاستثمارات التي لديك. الى الان، تخطي العقارات ، الامتيازات الضريبية، الاستثمار الملاك / الطرح الخاص ، قروض الأموال الصعبة ، وأي من خيارات الاستثمار غير التقليدية.

مع 1000 دولار ، لا يستحق الأمر وقتك للاستثمار في تلك المناطق الأكثر غرابة. هناك متسع من الوقت لذلك لاحقًا.

قبل أن تستثمر فلسا واحدا ، قم بترتيب شؤونك المالية.

كحد أدنى:

1. قم بتمويل صندوق الطوارئ الخاص بك بالكامل.
2. سداد جميع الديون عالية الفائدة.
3. المساهمة في Roth IRA و / أو 401 (k) مع مباراة صاحب العمل.
4. ادخر لأهداف المدخرات قصيرة المدى الأخرى (لكن ضعها فيها استثمارات قصيرة الأجل آمنة).

# 1 و # 2 حركات "دفاعية". أنت بحاجة إلى صندوق طوارئ لحماية نفسك وسداد الديون عالية الفائدة هو أعلى معدل عائد خالٍ من المخاطر ستراه على الإطلاق.

# 3 هي حركة "هجومية" وكلا النوعين من أدوات الاستثمار يقدمان ميزة لا تحصل عليها من خلال استثمار خاضع للضريبة. مع Roth IRA ، تحصل على نمو معفى من الضرائب. مع تطابق 401 (k) وصاحب العمل ، تحصل على عائد فوري خالي من المخاطر على المساهمات. استخدم الأثنين.

# 4 يتحدث عن فكرة أنه يجب ترك الأصول القابلة للاستثمار بمفردها لمدة خمس سنوات على الأقل. إذا كنت بحاجة إليها في غضون عام أو عامين ، فلا ينبغي استثمارها في أي شيء محفوف بالمخاطر.

المبادئ التوجيهية

يسترشد توجهي بهذه المبادئ التوجيهية:

1. حافظ على انخفاض التكاليف. يعد الاستثمار بمبلغ 1000 دولار فقط أمرًا صعبًا لأن تكاليف المعاملات قد تكون باهظة الثمن. في الوقت الحاضر، تقدم الكثير من شركات السمسرة صفقات مجانية. أنا أستعمل حليف الاستثمار وهي الآن مجانية للأسهم الأمريكية وصناديق الاستثمار المتداولة والخيارات. إذا دفعت 4.95 دولارًا أمريكيًا لكل صفقة ، فستكلفك كل عملية شراء وبيع 9.90 دولارًا أمريكيًا. 9.90 دولارات على 1000 دولار هي 0.99٪ من إجمالي أصولك. هذا يعني أن كل استثمار يجب أن يرتفع بنسبة 0.99٪ على الأقل قبل أن تصل إلى نقطة التعادل و أنت تدفع 5 دولارات لإضافتها إلى الحيازة. هنا وسطاء لا يتقاضون عمولات مبيعات.
2. أكبر أصولك هو وقتك. إذا لم يكن لديك الكثير لتستثمره ، فلا يجب أن تقضي وقتك في البحث عن استثمارات. لا يزال يتعين عليك محاولة التعلم قدر المستطاع ، ولكن لا يجب أن تحلل الفرص. يجب أن تكسب المزيد من المال للاستثمار. ازرع بيضة العش.
3. لا تقامر ، هذه لعبة طويلة. عندما يكون لديك القليل في السوق ، فهناك ميل للرغبة في المخاطرة والمقامرة أكثر. حارب هذا الإغراء لأن هذا متعددعقد، عشر سنوات لعبه. قد تكون مضاعفة أموالك على البقشيش الساخن أمرًا رائعًا ولكن كم مرة يمكنك فعل ذلك قبل أن يتم سحقك؟ ربما لا يكفي أن تستمر 40 سنة. وتذكر أن أفضل الحسابات أداءً في Fidelity كانت تلك الحسابات تم نسيانها!

حسنًا ، لديك 1000 دولار - ماذا الآن؟

ثلاثة خيارات للمستثمرين المبتدئين

• سندات الخزينة - الكمبيالات ، والأوراق المالية ، والسندات ، و TIPS - التي تقدمها وزارة الخزانة الأمريكية وهي استثمارات ذات دخل ثابت. تشتري السندات ويدفعون لك معدل فائدة منتظم على أساس منتظم. إنهم مدعومون بالإيمان الكامل والائتمان لحكومة الولايات المتحدة.
• شهادات الإيداع (CD) - يتم تقديم قرص مضغوط من قبل البنك الذي تتعامل معه. إنه مدعوم من البنك الذي تتعامل معه و مؤسسة التأمين الفدرالية، حتى 250000 دولار.
• الأسواق العامة - بشكل أساسي "كل شيء آخر" تنظمه الحكومة ليشمل الأسهم والسندات وما إلى ذلك.

الأولين متحفظان ، استثمار خالي من المخاطر، لكنهم يحصلون على أموالك في شيء ما بينما تقوم بتجميع المزيد من رأس المال. في بيئة أسعار الفائدة الحالية (ديسمبر 2015) ، لن تحصل على الكثير.

الثالث هو المكان الذي سنقضي فيه معظم مناقشتنا.

سندات الخزينة

هذه هي أذون الخزانة ، والأوراق المالية ، والسندات ، وأوراق الخزانة المحمية من التضخم (TIPS). إنها جميعًا أدوات دين مدعومة بـ "الإيمان الكامل والائتمان" للولايات المتحدة. كما أنهم سيقدمون لك القليل جدًا من حيث الفائدة.

في وقت ما في المستقبل ، عندما تكون الأسعار أفضل ، قم بإلقاء نظرة على سلسلة السندات الأولى. سندات السلسلة الأولى هي سندات مدتها 30 عامًا يتم تحديد سعر الفائدة عليها بمعدل ثابت ومتغير. يتم تحديد السعر الثابت عند شراء السند ويتغير السعر المتغير كل ستة أشهر بناءً على بيانات التضخم (CPI-U). المعادلة هي معلومات عامة لكني ألجأ إليها دائمًا جوناثان في MyMoneyBlog لتحديثاته نصف السنوية حول أسعار الفائدة Series I Bond.

يمكنك شرائها من خلال موقع وزارة الخزانة على الويب - الخزانة المباشرة.

شهادات الإيداع

هذه هي تلك التي تحصل عليها في البنك الذي تتعامل معه. إذا اخترت هذا الطريق ، فما عليك سوى الحصول على واحد من البنك الذي تتعامل معه. في حين أنه من الحكمة بشكل عام معدلات البحث عن الأقراص المضغوطة، فإن الاختلاف في هذا الميزان الصغير لن يكون مهمًا. من الأفضل أن تستغل هذا الوقت بطريقة أخرى.

الأسواق العامة

الآن نصل إلى الصلصة.

للاستثمار في الأسواق العامة ، لديك ثلاثة خيارات. يمكنك الاستثمار مباشرة مع شركة واحدة ، أو العمل مع سمسرة ، أو استخدم "Robo-Advisor".

كتاب تمهيدي بسيط مدته 30 ثانية عن الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة. السهم هو حصة ملكية في شركة ويمكنك شراء وبيع هذه الأسهم في سوق الأوراق المالية. الصندوق المشترك هو صندوق مُدار باحتراف يتداول في مجموعة متنوعة من الأوراق المالية الاستثمارية ، بما في ذلك الأسهم والسندات. يشبه الصندوق المتداول في البورصة صندوقًا مشتركًا إلا أنه يتم تداوله في السوق. يتم شراء الصناديق المشتركة وبيعها للشركة التي تديرها. هذا تبسيط ولكنه يغطي القواعد جيدًا بما فيه الكفاية. (فيما يلي مقال أطول حول الاختلافات بين مؤسسة التدريب الأوروبية وصندوق الاستثمار المشترك)

ما نوع حساب الوساطة الذي أحتاجه؟

قد تعلم أنك تريد الاستثمار في "سوق الأسهم" ولكن هناك طرق مختلفة للقيام بذلك:

خطط شراء المخزون المباشر

خطط الشراء المباشر للأسهم هي بالضبط ما تبدو عليه - فأنت تشتري أسهمًا في أسهم الشركة من الشركة. لا تقدم كل شركة هذا ولكن تلك التي غالبًا ما تمر عبر شركة الثقة للكمبيوتر.

على سبيل المثال ، يتوفر Coca-Cola ضمن هذه مصطلحات. المشتريات لمرة واحدة بحد أدنى 500 دولار ولكن الاستثمارات التلقائية المستمرة يمكن أن تصل إلى 50 دولارًا. الرسوم أقل من السمسرة وستأخذك إلى مراكز الأسهم الفردية ، لذلك غالبًا ما تكون أفضل من السمسرة إذا كان لديك سهم معين في الاعتبار.

وساطة الأسهم

يمكن أن يمثل حساب الوساطة المالية التقليدي تحديًا بمبلغ 1000 دولار بسبب العمولات (ابحث عن حساب به صفقات خالية من العمولات وهو أسهل بكثير). كل عملية شراء (تعلم أنواع الطلبات المختلفة) بتكلفة غير تافهة مقارنة بأصولك. في البداية ، أوصي بتخطي الأسهم الفردية والاستفادة من الأموال. لا حرج في الأسهم الفردية ، لدي الكثير من الأسهم الموزعة ، لكن التكاليف مرتفعة للغاية في هذه المرحلة. كنت سأذهب مع شركة صناديق استثمار مشتركة لن تفرض عليّ تكديس المزيد من الأسهم في صناديقها.

إذا قمت بفتح حساب مع شركة صناديق استثمار كبيرة مثل Vanguard أو الاخلاص، يمكنك الوصول بدون عمولة إلى صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بهم. يمكن لجميع أصحاب الحسابات في Vanguard شراء وبيع صناديق Vanguard ETFs مجانًا تمامًا. يمكن لأصحاب حسابات Fidelity شراء وبيع العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في iShares و Fidelity ETFs مجانًا.

يوجد الآن الكثير من شركات السمسرة التي تتيح لك تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والأوراق المالية الأخرى مجانًا. هؤلاء السمسرة "بدون عمولة" لقد غيرت حقًا المبلغ الذي يدفعه المستثمرون للاستثمار في السوق.

إذا كنت تريد صفقات مجانية ولا تريد استخدام سمسرة الهاتف الذكي فقط ، ففكر في ذلك حليف الاستثمار. لدي حساب معهم ولطالما كنت من المعجبين به. صفقات حرة بدون حد أدنى ومجموعة من الأدوات المفيدة. إذا كنت ترغب في الدخول في خيارات الأسهم (غير موصى به إذا كان لديك 1000 دولار فقط) ، فهي وسيط جيد لذلك أيضًا.

(هنا لدينا مراجعة كاملة لبرنامج Ally Invest)

مستشارو الروبوت

يعتبر "المستشار الآلي" ابتكارًا جديدًا نسبيًا خلال السنوات القليلة الماضية. إنهم يعملون كمستشار مالي محوسب ويحددون تخصيص الأصول باستخدام خوارزمية. تقوم بإيداع أموالك لدى شركة robo-Advisors وهي تستثمرها ، وتفرض عليك رسومًا استشارية صغيرة بالإضافة إلى رسوم الصندوق / صندوق الاستثمار المالي الأساسي.

سنخوض بمزيد من التفاصيل حول الاستثمار من خلال الصناديق / صناديق الاستثمار المتداولة و Roboadvisors.

أموال DIY مقابل. مستشارو الروبوت

عند تحديد ما تستثمر فيه ، يمكنك "القيام بذلك بنفسك" عن طريق تحديد مجموعة من الأموال أو يمكنك منحها لمستشار Robo الذي يمكنه تعيين تخصيصك لك.

افعل ذلك بنفسك باستخدام الأموال

إذا كنت تريد أن تفعل ذلك بنفسك ، فانتقل إلى شركة صناديق استثمار مشتركة كبيرة مثل Vanguard أو Fidelity. لا تفرض Vanguard أي رسوم على الحساب إذا اخترت الكشوف الإلكترونية ولديك حد أدنى قدره 1،000 دولار إذا كنت تستخدم صناديق التقاعد المستهدفة أو صندوق STAR (3000 دولار كحد أدنى بخلاف ذلك). لن يفرض عليك Fidelity رسومًا على الحساب ويبلغ حده الأدنى 2500 دولار. إذا كان لديك ألف دولار فقط ، فإن Vanguard هي خيارك الأفضل هنا.

مع Vanguard ، ما زلت تدفع رسومًا في الصناديق نفسها ، معبرًا عنها كنسبة نفقات. ال صندوق التقاعد المستهدف 2050 نسبة المصروفات 0.15٪ و صندوق فانجارد ستار تبلغ نسبة المصروفات 0.31٪. كلاهما أعلى من صناديق مؤشر Vanguard (ملف 500 صندوق مؤشر بنسبة 0.04٪) ، لكن هذين الصندوقين لهما حدود دنيا منخفضة.

إذا كان لديك 3000 دولار ، سأذهب مع صندوق مؤشر وأموالي موجودة فيه صناديق الطليعة.

لا يمكن استبدال صناديق التقاعد المستهدفة وصناديق STAR بصندوق مؤشر S & P500 لأغراض التنويع. صناديق التقاعد المستهدفة هي مزيج من صناديق الأسهم والسندات التي تتكيف على مر السنين مع وضع تاريخ تقاعد مستهدف في الاعتبار. تم تصميم صندوق STAR ليكون مزيجًا من الأسهم / السندات 60/40.

تقدم Vanguard أيضًا خدمة المستشار الشخصي حيث يمكنك التحدث مع مستشار للتوصل إلى تخصيص الأصول لمساعدتك في تحقيق أهدافك المالية. إنها خدمة ميسورة التكلفة ولا تتكلف سوى 0.30٪ بالإضافة إلى رسوم صندوق Vanguard الأساسية. هناك خدمة المستشار الرقمي وكذلك بحد أدنى 3000 دولار أمريكي.

باستخدام Robo-Advisors

المستشارون الثلاثة الأكثر شهرة هم Future Advisor ، ويلثفرونت، و تحسين. (انظر وجها لوجه مقارنة بين Betterment و Wealthfront) كما هو الحال دائمًا ، الرسوم مهمة وهذه الشركات تفرض رسومًا استشارية على الاستثمارات التي تضعك فيها. في جميع الأحوال ، فهي أرخص من المستشار البشري.

وإليك كيفية تقسيم الرسوم إلى 1000 دولار فقط للاستثمار:

• تحسين: يقدمون خطتين مع أدنى مستوى ("رقمي") متاحان بحد أدنى 0 دولار للرصيد. تتقاضى هذه الطبقة 0.25٪ فقط سنويًا وتمنحك إمكانية الوصول إلى جميع أدواتها الرقمية (يتقاضى Premium 0.40٪ ويضيف على الدعم من المخططين الماليين المعتمدين). لا توجد رسوم تداول ورسوم معاملات ورسوم إعادة موازنة. (صفحة التسعير)
• ويلثفرونت: يتقاضون 0.25٪ ثابتًا سنويًا. هذه رسوم استشارية بالإضافة إلى رسوم صناديق الاستثمار المتداولة الأساسية ، والتي يقولون إنها تتراوح بين 0.06-0.13٪. لا رسوم المعاملات أو التجارة سواء. (انظر مراجعة Wealthfront)

هل يجب عليك استخدام مستشار Robo؟ الأمر متروك لك. لم تكن هذه موجودة عندما بدأت الاستثمار لأول مرة لذلك ذهبت مع Vanguard والحد الأدنى المنخفض 1000 دولار. لقد علقت معهم ، على الرغم من أنني اختلطت في بعض أسهم توزيعات الأرباح في فانجارد أثناء انهيار السوق.

هذه خدمات رخيصة بشكل لا يصدق. ويلثفرونت هو فقط 0.25٪. حتى إذا اخترت Betterment ودفعت 0.25٪ ، فهذا يعني 25 دولارًا فقط في السنة على رصيد 10000 دولار. 25 دولارًا لخوارزمية للتخلص من التوتر والصداع الناتج عن اختيار تخصيص الأصول (وحصاد الخسائر الضريبية بالنسبة لك) قد يكون أمرًا يستحق كل هذا العناء.

إذا كنت سألتزم بشيء بسيط وسأركز على تجميع المزيد من الأصول. وسائل بسيطة تذهب مع مستشار آلي أو صندوق تقاعد مستهدف من Vanguard / Fidelity. بمجرد أن وصلت إلى 10000 دولار من الأصول القابلة للاستثمار ، أعدت تقييم كيف أريد الاستثمار. سيكون الهدف هو الحصول على حساب في إحدى شركات الصناديق المشتركة الكبيرة والاستثمار في الصناديق منخفضة الرسوم / صناديق الاستثمار المتداولة.

انا سألت مايك بايبر من Oblivious Investor من أجل الحصول عليه وسيستخدم صندوق تقاعد مستهدف من Vanguard بدلاً من مستشار robo بسبب انخفاض التكاليف. لقد شعر أن بعض مستشاري robo كانوا أقرب إلى الصناديق المدارة بفعالية منخفضة التكلفة إلى حد ما بدلاً من a المحفظة السلبية، وهو ما يزعمون غالبًا أنهم عليه ، وأن بعضهم قد تمحور كثيرًا. إذا كنت تريد حقًا أموالاً مدارة بفعالية منخفضة التكلفة إلى حد ما ، فمن الأفضل لك التعامل مع Vanguard’s Wellington أو أموال Wellesley ، نظرًا لأن تكاليفها أقل (بمجرد وصولك إلى أسهم Admiral) ومسار أطول وأكثر استقرارًا سجل.

ماذا عن الاستثمارات الأخرى؟

أنا متأكد من أنك قد فكرت في أمور أخرى الاستثمارات البديلة لكنني أحذر منهم ، خاصة في البداية ، لأنها يمكن أن تكون مصدر إلهاء. مع بضعة آلاف من الدولارات فقط ، لن تنجز الكثير من خلال اللجوء إلى البدائل.

إذا كنت أكثر خبرة قليلاً ، فإليك الأشياء التي فعلتها وأفكاري عنها:

• الاستثمار الملاك: إنها مقامرة. من المحتمل أن تخسر أموالك. لا تستثمر في أصدقائك إلا إذا كنت على استعداد لخسارته (وتعتقد أنه لن يؤثر على علاقتك). أخبرني صديقي ذات مرة أنه استثمر في شركة صديقه كوسيلة للتحوط من حسده - إذا كان صديقه يعمل جيدًا ، فسيشارك في ذلك ولن يحسده. إذا سقطت ، حسنًا ، كان صديقه قد خسر شركته وكان سيخسر القليل من المال ، ولا يمكن أن يتضايق حقًا بشأن النتائج النسبية. ليست طريقة سيئة للتفكير في الأمر.
• قروض مالية صعبة: محفوف بالمخاطر ولكن يمكن أن يكون مربحًا جدًا ، من الصعب العثور على أشخاص جيدين لإقراضهم لذلك يصعب توسيع نطاقه.
• العقارات: ليس هناك صيانة منخفضة وهناك منحنى تعليمي حاد. طريقة جيدة لبناء الثروة ولكن ليس عندما يكون لديك 1000 دولار فقط للبدء. هناك الكثير من الموارد التي ستعلمك كيفية الاستثمار في العقارات دون دفع أي أموال أو تخفيضها تقليب المنازل، ولكن ما لم تكن تخطط للذهاب إلى هذه الساحة ، كنت سأعمل على شيء آخر. (قد يكون استثناء لهذا مواقع التمويل الجماعي العقارية، ولكن حتى مع أنني سأبقى بعيدًا عن ذلك في البداية)
• الامتيازات الضريبية: لقد بحثت فقط عن الامتيازات الضريبية ، ولم أذهب مطلقًا إلى أي مزادات أو خضعت للعملية نفسها. تبدو العوائد جيدة ولكن هناك شيء ما يتعلق بالطاقة الكارمية السلبية المحتملة إذا كان عليك طرد شخص ما.

في الوقت الحالي ، التزم بالأسواق العامة ، وجمع المزيد من الأصول ، ثم أعد تقييمها.

ماذا عن الاستثمار في الأسهم الفردية؟

لا أريدك أن تبتعد عن هذا المقال معتقدًا أن الاستثمار في الأسهم الفردية جيد أو سيئ - لا توجد أشياء مطلقة في الحياة وبالتأكيد ليس في الاستثمار.

سأحذر من محاولة القفز على العربة والتفكير في أنه يمكنك التفوق على السوق (أو بشكل أكثر دقة ، جميع الأشخاص الموجودين فيه). في كانون الثاني (يناير) 2021 ، رأينا أن أسهم Gamestop تتجه نحو الجنون تمامًا لأنها تعرضت لضغط قصير كاد يؤدي إلى إغلاق صندوق تحوط.

هل يجب أن تستثمر في Gamestop؟ بدا الأمر وكأنه أمر مؤكد بسبب الأخبار والمشاعر المحيطة به حتى لو لم يكن لدى الأساسيات فرصة لدعم مثل هذا السعر المرتفع. لذلك ، التفت إلى البروفيسور توماس جانديك. وهو أستاذ المالية ورئيس ديلارد في تمويل الشركات في Sam M. كلية والتون للأعمال بجامعة أركنساس:

س. البروفيسور جانديك ، من الصعب تجاهل القصص الإخبارية حول الارتفاع النيزكي لسعر سهم GameStop ، ومؤخرًا عن سعر البيتكوين ، نظرًا لمدى روعتها. ما هي النصيحة التي تقدمها للمستثمرين الجدد حول كيفية تفسير هذه القصص؟

لن أبالغ في تأثير قصة Gamestop. إنه يظهر ببساطة أنه بالجهود المتضافرة ، يصبح كل شيء "قابلاً للتدمير". ولكن نحن نعلم عن هذا مسبقا! هل تريد تدمير بنك سليم؟ اخترع شائعة وتسبب في تشغيل البنك. هل تريد انهيار جسر؟ قل للجنود أن يسيروا عليها خطوة بخطوة.

"الضغط القصير" ظاهرة قديمة ومعروفة. يعلم الجميع أن الشركات ذات الاهتمام القصير معرضة للخطر ، وبجهود متضافرة ...

بالنسبة لي ، هناك 3 دروس يجب تعلمها:

(1) في هذه الأيام ، تسهل وسائل التواصل الاجتماعي بشكل واضح إنشاء جميع أنواع "الجهود المتضافرة" ، خاصةً إذا كانت وسائل الإعلام العادية تساعد في تضخيمها بشكل أكبر.

(2) اختيار الأسهم يمكن أن يكون الاعتماد فقط على الزخم أو الاستراتيجيات المتناقضة أمرًا خطيرًا - يمكنك بسهولة شراء خطوة غير عقلانية. تعرف على الشركات التي تستثمر فيها!

(3) يحب الناس حقا مخططات بونزي. الجميع يفهم أن هذا سوف ينهار بشكل مذهل. لكن الجميع يأمل - بعد أن أبيع بسعر مرتفع.

س. إذا كان شخص ما يريد أن يستثمر أكثر ولكن يشعر أن شراء صندوق مؤشر ممل ، فماذا تقترح أن يفعلوا؟ (أم لا؟)

هذا ما سأفعله: كل فترة - قسّم استثمارك إلى "صندوق جاد" و "صندوق مرح". استثمر "الصندوق الجاد" في صندوق المؤشرات - حدد الأوزان وانسها لبعض الوقت. صناديق المؤشرات ليست مملة - تسمح لك أن تعيش حياة غنية إذا كنت ذكيًا!

خذ أموال "صندوق المرح" إلى أي من منصات الاستثمار التي تسمح لك بتحليل الأساسيات والاتجاهات الفنية ، تعيين الفلاتر... استثمر في الأسهم الزائدة / المقومة بأقل من قيمتها حيث يكون لديك ثقة معقولة أنها مبالغ فيها / مقومة بأقل من قيمتها مقابل السبب. ثقّف نفسك ببطء على طول الطريق. ربما تأخذ فصل التقييم... لن تفوز دائمًا ، وأن تصبح على دراية يستغرق وقتًا - ولكن إمكانية تحقيق مكاسب هائلة (وستساعدك في النهاية على إدارة "أموالك الجادة" أفضل)

س. إذا كان بإمكانك تقديم نصيحة واحدة أو اثنتين إلى شخص يمتلك سهمًا حقق مكاسب هائلة على المدى القصير ، فماذا ستكون؟

يبدو لي أن الاحتفاظ بمثل هذه الأسهم ليوم آخر يساوي رهانًا متكررًا على "ضعف أو لا شيء". لذا اسأل نفسك - عند هذه النقطة يكون التهديد بعدم الذهاب إلى "لا شيء" أكبر من اللازم؟ وعند هذه النقطة - بيع! لا يهمني ما إذا كان "السعر المستهدف" الأساسي لـ Gamestop هو 1 دولار ، أو 10 دولارات ، أو شيء أعلى.

من الواضح أنه لا يوجد مكان قريب من المستويات التي تم تداول السهم بها اليوم. Gamestop - والأسهم المماثلة التي اكتسبت بسبب الضغط القصير - ستنخفض في النهاية بشكل كبير. السؤال الوحيد هو ما السرعة؟

أستمتع بفكرة امتلاك "صندوق جاد" و "صندوق مرح" - أفعل ذلك بطريقة ما باستخدام محفظة توزيعات الأرباح. إنه يتيح لي أن أخدش الحكة الخاصة بي بطريقة مسؤولة.

ماذا عن الإستراتيجية X أو Y أو Z؟

إذا قرأت عددًا كافيًا من المؤلفات المالية ، فربما تكون قد شاهدت مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات. يعتمد بعضها على البحث عن المؤشرات الرائدة ، والبعض الآخر يتطلب منك محاولة متابعة الزخم أو استخدام مؤشرات فنية أخرى - هل يجب أن تنتبه؟

كنت أرغب في الحصول على خبرة شخص يعرف المزيد لذلك لجأت إليه الأستاذ سينا ​​إحساني، أستاذ مساعد في المالية بكلية الأعمال في جامعة إلينوي الشمالية. شارك في تأليف بحث مع Juhani Linnainmaa ، أستاذ المالية واقتصاديات الأعمال في كلية إدارة الأعمال بجامعة جنوب كاليفورنيا ، مارشال بعنوان "عامل الزخم وعامل الزخم”الذي درس عامل الزخم.

1. يقترح معظم الخبراء أن يضع المستثمرون أموالهم في مزيج بسيط من صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة ولكن هل يمكن للمستثمرين الأفراد أن يحققوا أداءً أفضل من خلال تعديل استراتيجيتهم وفقًا لما بحثت عنه؟

شكرا لاهتمامك بأبحاثنا! لا نرى النتائج التي توصلنا إليها كبديل عن "مزيج من صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة". ربما تكون صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة هي أفضل نصيحة يمكن تقديمها للمستثمر الفردي. يمكن أن يصبح زخم العامل جزءًا من المحفظة (المتنوعة) للمستثمر المتطور الذي يتداول بالفعل في العوامل. بالنسبة لهذا المستثمر ، نصيحتنا الرئيسية هي الاستثمار بشكل أكبر في العوامل الفائزة لأن العوامل الفائزة تميل إلى الأداء بشكل أفضل من العوامل الأخرى في المستقبل القريب. نظهر أيضًا أن الاستثمار في العوامل الرابحة ، بعد التكيف مع المخاطر ، أفضل كثيرًا من الاستثمار في الأسهم الرابحة.

2. ما هي بعض الأدوات التي يمكن للفرد استخدامها لتحديد بعض مجالات الفرص؟

أعتقد أن سؤالك هنا يتعلق بتنفيذ زخم العامل. تصدر Invesco تقرير "لقطة عامل" كل شهر. قد تكون هناك موارد أخرى لست على علم بها.

(إصدار أبريل 2019)

تعرض الصفحة 4 من هذا الملف مخططًا يصنف بعض العوامل المحددة بناءً على أداء العام الماضي. على سبيل المثال ، كان الحجم المنخفض والجودة من العوامل التي تفوق الأداء العام الماضي بحلول وقت التقرير. نتوقع ، في المتوسط ​​، أن تتفوق العوامل الفائزة (في هذه الحالة الحجم المنخفض والجودة) على الآخرين في المستقبل القريب. أعتقد أن هناك صناديق الاستثمار المتداولة لجميع عوامل الرسم البياني. الصغيرة (IWM) مقابل. كبير (SPY ، IVV ، ...) ، القيمة (IVE) مقابل. النمو (IVW) ، التقلب المنخفض (SPLV) ، والجودة (SPHQ). يمكن أن يخصص الجزء النشط من المحفظة المزيد من الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب العوامل الفائزة.

هل هناك خطر في اتباع القطيع؟ أدى صعود صناديق الاستثمار المتداولة إلى زيادة التقلبات في الأسهم الأساسية ، كما اكتشفت في مقالتك لعام 2014 ، فهل يزيد الاستثمار فيها من المخاطر؟

مرة أخرى ، هذه النصيحة للمحافظ النشطة التي تتداول بشكل متكرر. لا تزال "شراء وامتلاك صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة" هي أفضل نصيحة نقدمها لمستثمري التجزئة.

من المثير للاهتمام ملاحظة أن الخبراء ما زالوا ينصحون صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة ولكن هناك عوامل يمكن أن تساعد في تحسين عوائدك إذا كنت على استعداد لوضع الدراسة. من المرجح أن تؤدي العوامل التي تفوقت في الأداء العام الماضي أداءً جيدًا هذا العام. يعد اختيار العوامل الرابحة استراتيجية أفضل من محاولة اختيار الأسهم الرابحة - نظرة ثاقبة قوية.

ومع ذلك ، فإنه يوضح لك أيضًا مستوى التفاصيل التي يستخدمها الخبراء. إذا لم تكن على استعداد للتعمق في هذا الأمر ، فمن الأفضل التمسك بالأموال منخفضة التكلفة!