هناك كل شيء أنواع المعاشات المتاحة، بما في ذلك واحد لكل مجال استثمار تقريبًا. إذا كنت مهتمًا بتوليد دخل مضمون ، دون المخاطرة بقيمتك الأساسية ، فقد تكون المعاشات الثابتة هي ما تبحث عنه. إنهم يدفعون معدلات عائد أعلى من الاستثمارات الأخرى التي تحمل فائدة ، مثل الأقراص المدمجة وصناديق أسواق المال ، كما يقدمون أيضًا دخلًا مؤجلًا ضريبيًا. إنها ليست للجميع ، ولكن يمكن أن تكون مناسبة لك.
ما هي المعاشات الثابتة؟
القسط السنوي الثابت هو عقد استثمار بينك وبين شركة تأمين ، والذي يلزم الشركة بدفع مدفوعات سنوية ثابتة لك بموجب الشروط المحددة في عقد الأقساط السنوية. إنها طريقة ممتازة لكسب عائد آمن ومستقر على استثماراتك ، مما يجعل المعاشات الثابتة شائعة جدًا بين المتقاعدين.
تعمل المعاشات الثابتة إلى حد كبير مثل شهادات الإيداع (CD) التي تصدرها البنوك. أنت تستثمر مبلغًا معينًا من المال في المعاش ، ويدفع لك معدل فائدة ثابتًا. إذا تراكمت الفائدة في الخطة ، ستزداد قيمة الحساب ، مما سيتيح المزيد من دخل الفوائد للخطة في المستقبل.
ومع ذلك ، هناك بعض الطرق التي يختلف فيها القسط السنوي الثابت عن القرص المضغوط. على سبيل المثال ، إذا قمت بالتنازل عن راتب سنوي ثابت قبل الأوان ، فسيتعين عليك عمومًا دفع أ
تهمة الاستسلام. يمكن أن تقلل هذه الرسوم من القيمة الأساسية للمعاش السنوي ، بدلاً من مجرد تقليل دخل الفائدة ، كما هو الحال عادةً مع السحب المبكر العقوبات على الأقراص المدمجة. بالإضافة إلى ذلك ، قد تخضع لعقوبة سحب مبكرة بنسبة 10٪ من مصلحة الضرائب الأمريكية - لكننا سنتعمق أكثر في هذه النقطة لاحقًا في هذا شرط.يمكن أن تتخذ المعاشات الثابتة شكلين مختلفين:
المعاشات الثابتة المؤجلة. يحتفظ هذا النوع من الأقساط الثابتة بإيرادات الفوائد في الخطة ، بحيث تنمو إلى مبلغ أكبر لعدد محدد مسبقًا من السنوات. بعد هذه النقطة ، يمكنك البدء في إخراج التوزيعات من الخطة لتزويدك بالدخل الفوري.
المعاشات الثابتة الفورية. هذا هو راتب سنوي ثابت يدفع لك الدخل على الفور. أنت تحدد القسط السنوي ، ويبدأ في دفع دخل منتظم لك ، وفقًا لشروط الخطة.
فوائد المعاشات ذات المعدل الثابت
تأتي المعاشات الثابتة مع عدد من المزايا التي تجعلها استثمارات مرغوبة ، خاصة لمن هم على وشك التقاعد. بعض هذه الفوائد تشمل:
عوائد أسعار الفائدة المضمونة. يمكن أن توفر المعاشات الثابتة دخلاً مضمونًا طوال مدة العقد السنوي. هذا يختلف تمامًا عن أداء الأسهم ، حيث تخضع القيمة الرئيسية وإيرادات توزيعات الأرباح للتغيير بمرور الوقت.
متطلبات الحد الأدنى للاستثمار منخفضة. يمكنك عمومًا شراء عقود سنوية ثابتة مقابل أقل من 1000 دولار إلى 10000 دولار. هذا يضعهم في متناول كل من المستثمرين الجدد والصغار. هذا صحيح بشكل خاص إذا كنت مستثمرًا صغيرًا يتطلع إلى تنويع استثماراتك ، وترغب في تضمين عنصر الدخل الثابت.
إيرادات الفوائد مؤجلة الضريبة. بهذه الطريقة ، يعمل راتب سنوي ثابت مشابهًا لـ روث إيرا. على الرغم من أن المساهمات في الخطة ليست معفاة من الضرائب ، إلا أن دخل الفوائد المكتسب على المعاش السنوي مؤجل للضريبة. هذا يعني أنك لن تضطر إلى دفع ضرائب الدخل على دخل الفوائد الخاص بك. لن تكون هناك حاجة لضريبة حتى تبدأ في الحصول على التوزيعات من الأقساط السنوية.
ومثلما هو الحال مع الأنواع الأخرى من خطط الاستثمار المؤجلة للضرائب ، يجب عليك عمومًا الانتظار لأخذ السحوبات من الخطة حتى يبلغ عمرك 59 عامًا ونصف على الأقل. إذا أخذتها في وقت أقرب ، فلن تضطر فقط إلى دفع ضريبة الدخل العادية على عمليات السحب ، ولكن أيضًا 10٪ غرامة على عمليات السحب المبكر.
(ملاحظة: على الرغم من أن بعض وكلاء التأمين سيشجعونك على القيام بذلك ، فمن المحتمل أنك لا ترغب في تضمين المعاشات الثابتة في IRA الخاص بك أو خطة التقاعد الأخرى. ذلك لأن الدخل الذي يحصلون عليه مؤجل بالفعل من الضرائب ، لذا فإن تضمينهم في خطة مؤجلة ضرائب أيضًا لا يخدم أي غرض حقيقي. إنه مشابه لسبب عدم وضع سندات البلدية في حساب تقاعد - الدخل على هذه السندات معفى من الضرائب بالفعل).
عادة ما تكون أسعار الفائدة على المعاشات الثابتة أعلى مما هي عليه على الأقراص المدمجة. هذا صحيح بشكل خاص في السنة الأولى من الأقساط. على سبيل المثال ، قد يدفع لك راتب سنوي ثابت لمدة خمس سنوات ما يزيد عن 5٪ في السنة الأولى ، ثم 3٪ للسنوات الأربع المتبقية من العقد. هذا أفضل بكثير من المعدلات التي يمكنك الحصول عليها مع قرص مضغوط مدته خمس سنوات. ومن الطبيعي أن يتم تعديل أسعار الفائدة المدفوعة على المعاشات الثابتة بناءً على صورة معدل الفائدة الحالي.
دخل مدى الحياة. يمكن إعداد راتب سنوي ثابت لتزويدك بدخل لبقية حياتك. يمكنك إنشاء القسط السنوي وتمويله ، ومن ثم يبدأ في تجميع دخل الفوائد. بمجرد وصولك إلى التقاعد ، يمكن إعداد القسط السنوي لتزويدك بدخل لبقية حياتك. هذا سبب آخر لكونها تعتبر استثمارات قوية لأغراض التقاعد.
هل المعاشات الثابتة FDIC مؤمن عليها؟
هذه منطقة تخرج فيها المعاشات الثابتة تمامًا من الأقراص المدمجة. بينما تأتي الأقراص المدمجة مع تأمين فيدرالي من خلال مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية ، لما يصل إلى 250 ألف دولار لكل مودع ، فإن الأقساط السنوية الثابتة - وجميع الأقساط السنوية لهذه المسألة - ليس لها تأمين حكومي مماثل. كما أنها لا تغطيها شركة حماية المستثمر في الأوراق المالية (SIPC) ، التي تحمي حسابات المستثمرين من الاحتيال أو فشل شركة الوساطة الاستثمارية.
المعاشات الثابتة ، في الواقع جميع الأقساط السنوية ، هي في الأساس "مؤمنة" من قبل شركة التأمين التي تصدرها ، بدلاً من وكالة طرف ثالث ، مثل FDIC أو SIPC. هذا يعني أن القوة المالية لشركة التأمين التي تصدر الأقساط مهمة للغاية.
هذا ليس بالضرورة حالة ذعر. إن حالات فشل شركات التأمين في الواقع نادرة جدًا في تاريخ الولايات المتحدة. وغالبًا عندما تقوم شركة التأمين بذلك ، يتم توزيع أصولها والتزاماتها على شركات التأمين الأخرى العاملة في الدولة التي توجد بها.
لكن هذا لا يعني أنه يجب عليك تجاهل قوة أو ضعف شركة التأمين التي ترغب في الاحتفاظ بها في الأقساط السنوية. من أفضل الطرق لقياس قوة وسلامة شركة التأمين التي تصدر معاشًا سنويًا هي التحقق من تصنيفها من خلال أ. م. أفضل. تعتبر معيار الصناعة لقياس النزاهة المالية لشركات التأمين. يصدرون تصنيفات لأكثر من 3500 شركة تأمين في جميع أنحاء العالم. يصدرون تصنيفات لشركات التأمين التي تتراوح من أ ++ إلى أدنى مستوى F.
بطبيعة الحال ، إذا كنت تستثمر في راتب سنوي ، فستحتاج إلى البقاء مع الشركات الموجودة في الطرف الأعلى من نطاق التصنيفات. تأكد أيضًا من التحقق من التصنيف في أي شركة تأمين تستثمر معها ، على الأقل سنويًا. يمكن ترقية تصنيفات شركات التأمين الفردية أو تخفيضها ، اعتمادًا على أداء الشركة.
بالإضافة إلى القوة المالية لشركة التأمين المُصدرة ، فإن معظم الولايات لديها جمعيات ضمان توفر مستوى معينًا من الحماية لأولئك الذين يستثمرون في المعاشات. عادة ما يكون هناك حد قدره 100000 دولار على عقود الأقساط السنوية ، إذا كان لدى ولايتك اتحاد ضمان. يمكنك مراجعة مفوض التأمين الحكومي لتحديد وجود جمعية الضمان ، وكذلك مقدار الحماية التي توفرها.
إذا كانت ولايتك لديها حد بالدولار على مقدار الحماية التي سيتم توفيرها ، فيجب أن تخطط للاحتفاظ باستثماراتك السنوية مع أي شركة تأمين واحدة دون هذا المستوى. إذا تجاوز إجمالي استثمارك السنوي مستوى حماية الدولة ، فيجب عليك توزيع أقساطك السنوية بين العديد من شركات التأمين المختلفة.
عند القيام بذلك ، يجب عليك أيضًا مراجعة مفوض التأمين بالولاية لمعرفة ما إذا كان حد الحماية أم لا ينطبق على استثمارك مع شركة تأمين واحدة ، أو يمثل إجمالي مرتبك السنوي انكماش. ومع ذلك ، نظرًا لأنه من غير المحتمل للغاية أن تفشل أي شركة تأمين ، فمن غير المرجح أن تفشل شركتان أو أكثر في نفس الوقت.
هذا ليس تأمين FDIC ، لكنه يقترب بدرجة كافية بحيث يمكنك استثمار أموالك في عقد سنوي بثقة.
مخاطر المعاشات الثابتة
بصرف النظر عن الخطر المتمثل في أن شركة التأمين التي تصدر المعاش السنوي يمكن أن تفشل - وهو خطر ضئيل للغاية - هناك مخاطر أخرى متأصلة في المعاشات الثابتة.
رسوم الاستسلام. كما أوضحنا سابقًا ، يمكن أن تقلل هذه الرسوم فعليًا من القيمة الأساسية لعقد المعاش السنوي الخاص بك. يمكن أن يمثلوا نسبة مئوية من قيمة الأقساط ، لنقل 5 ٪. سيتم تطبيقهم بشكل عام على إطار زمني معين ، والذي يمكن أن يمتد على مدى سنوات عديدة. حتى إذا كنت لا تنوي التنازل عن القسط السنوي في غضون الوقت الذي تسري فيه رسوم الاستسلام ، فلا يمكنك معرفة ذلك على وجه اليقين. الحياة لديها طريقة لرمي المنحنى ، ويمكن أن تتعثر في دفع رسوم الاستسلام في وقت غير مريح للغاية.
عقوبة الانسحاب المبكر. كما ناقشنا سابقًا ، بالإضافة إلى رسوم الاستسلام ، إذا قمت بتصفية عقدك السنوي قبل أن تبلغ 59 1/2 ، فستخضع لغرامة سحب مبكر بنسبة 10٪ تفرضها مصلحة الضرائب الأمريكية. هذا يرجع إلى حقيقة أن دخل الفوائد على مرتبك السنوي يتراكم على أساس الضريبة المؤجلة. ونظرًا لأن المعاشات قد تم إنشاؤها في المقام الأول لغرض التقاعد ، فإن مصلحة الضرائب تفرض كطريقة لثني المستثمرين عن سحب الأموال من المعاشات قبل الوصول سن التقاعد.
عوائد أسعار الفائدة لفترة زمنية محدودة. لا تدوم الفائدة على المعاشات الثابتة عادة أكثر من بضع سنوات. على سبيل المثال ، قد تحصل على معدل مبدئي مرتفع سيكون ساري المفعول لمدة عام واحد ، وبعد ذلك سيكون السعر أقل بكثير بالنسبة لميزان المدة. قد يكون ، على سبيل المثال ، 5٪ في السنة الأولى ، ثم ينخفض إلى 2٪ خلال السنوات الأربع القادمة. بالطبع ، الأقراص المدمجة متشابهة. على الرغم من أنه قد يكون من الممكن الحصول على أقراص مضغوطة تعمل لمدة 10 سنوات ، إلا أن معظم العروض تكون لمدة خمس سنوات أو أقل.
أسعار الفائدة لا تتكيف مع التضخم. مهما كان عائد معدل الفائدة على المعاش السنوي الثابت ، فسيظل ثابتًا طوال المدة. ولكن بالنظر إلى أن التضخم يقلل من القوة الشرائية تقريبًا كل عام ، فقد تجد هذه الفائدة الدخل الذي تتلقاه على راتبك السنوي ، بمجرد أن تبدأ في إجراء عمليات السحب ، لن يتماشى معه تضخم اقتصادي. بالطبع ، هذا صحيح تقريبًا لكل استثمار دخل ثابت ، وخاصة السندات طويلة الأجل. وهذا هو المكان الذي تظهر فيه استثمارات الأسهم ، مثل الأسهم وصناديق الاستثمار العقاري.
الموت والنجاة. تتمثل إحدى الفوائد الرئيسية للمعاش السنوي الثابت في أنه يمكن أن يوفر لك دخلاً فعليًا لبقية حياتك. لكن الجانب الآخر من هذه الميزة هو أن القيمة المتبقية من عقد الأقساط ستعود إلى شركة التأمين عند وفاتك.
يمكن أن يحدث هذا بمجرد أن يصل القسط السنوي إلى مرحلة النضج ، ويبدأ في إجراء التوزيعات. ستدفع شركة التأمين مدفوعاتك لبقية حياتك - سواء كان ذلك عامًا أو 30 عامًا. كل ما تبقى في القسط السنوي في ذلك الوقت سيصبح ملكًا لشركة التأمين. هذا يعني أنه لن يكون متاحًا ليتم نقله إلى ورثتك. إنها بشكل صارم خطة استثمار ذات منفعة معيشية.
هل هم جيدون لك؟
في الموازنة بين مزايا ومخاطر المعاشات الثابتة ، كيف يمكنك معرفة ما إذا كانت استثمارًا جيدًا بالنسبة لك؟ يمكنهم العمل إذا كنت تريد بعض أو كل الترتيبات المالية التالية:
تبحث عن تنويع من الأسهم. إذا كنت تبحث عن استثمار بديل آمن لجزء من محفظتك ، يمكن أن تكون المعاشات الثابتة تنوعًا قويًا. أنها توفر معدل عائد ثابت ودخل ثابت وقيمة أساسية مضمونة.
تريد معدلات أعلى مما يمكنك الحصول عليه على الأقراص المدمجة. على مدى السنوات القليلة الماضية ، كانت عائدات الأقراص المدمجة تحوم فوق الصفر بقليل. على الأقراص المدمجة طويلة الأجل ، مثل خمس سنوات ، يصعب الحصول على أكثر من 2٪. يمكنك أن تفعل ما هو أفضل من ذلك مع المعاشات الثابتة ، وهذا أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل الناس يستثمرون فيها عبر الأقراص المدمجة.
الدخل للتقاعد. المعاشات الثابتة هي أداة استثمارية تم إنشاؤها خصيصًا للتقاعد. يتراكم الدخل الذي تكسبه منهم قبل أخذ التوزيعات على أساس الضريبة المؤجلة. بعد ذلك ، يمكنك وضع خطة لدفع الدخل لبقية حياتك. من الناحية النظرية ، يمكنك القيام بذلك باستخدام الأقراص المضغوطة ، ولكن مع المعاشات الثابتة ، يحدث كل ذلك تلقائيًا.
لقد وصلت إلى الحد الأقصى لمساهمات التقاعد الخاصة بك. لنفترض أن لديك بلغ الحد الأقصى من مساهماتك لخطط التقاعد القياسية ، مثل IRAs و 401 (k) s ، لكنك لا تزال تريد المزيد من المدخرات المؤجلة للضرائب للتقاعد. يمكنك استخدام راتب سنوي لتوفير مدخرات ضريبية إضافية محمية. لا توجد حدود بالدولار على المبلغ الذي يمكنك المساهمة به في المعاش السنوي ، والذي قد يوفر لك مبلغًا ممتازًا فرصة لتسريع مدخرات التقاعد الخاصة بك ، خاصة إذا كنت قد بدأت في الادخار للتقاعد في وقت متأخر لعبه.
المعاشات الثابتة ، أو أي مبالغ سنوية لهذه المسألة ، بالتأكيد ليست للجميع. ولكن إذا كنت تحب الفوائد التي يقدمونها - وكنت مرتاحًا للمخاطر التي تأتي معها - فعليك إلقاء نظرة جادة على الاستثمار فيها. يمكن أن يكون المنتج الاستثماري الدقيق لاحتياجاتك.