Ви коли -небудь були в захваті від чогось, щоб зрозуміти, що це не те, що ви думаєте?
Раз у раз подібний сценарій трапляється у нашому житті. Нещодавня поїздка, яку я здійснив зі своєю дружиною, - це чудовий приклад того, як мрія може не реалізуватись.
Я їхав до Нью-Йорка, щоб працювати над довгостроковим проектом, але вирішив змінити ситуацію. Щоб перетворити цю поїздку з роботи лише на щось цікаве, я вирішив взяти з собою дружину.
Оскільки цю поїздку забронював клієнт, у мене не було великого вибору, де ми зупинилися. Тим не менш, я був у захваті від поїздки і оптимістично очікував, як вона пройде. Ми з дружиною перед від’їздом переглянули брошури нашого готелю і були надзвичайно схвильовані побаченим. Наш готель не тільки знаходився посеред Таймс -сквер, але він виглядав досить шикарно і, безумовно, на вищому кінці.
Коли ми приїхали, наші надії на блаженне та висококласне перебування швидко розвіялися. Поза шикарного фойє готелю готель не був таким, яким здавався. Наша кімната була крихітною і зовсім не приємною; ми з дружиною не могли одночасно навіть розміститися у ванній кімнаті. І хоча ми були прямо на Таймс -сквер, з нашого виду відкривався вид на дах, паркан та деякі голуби.
Я чітко пам’ятаю розчарований погляд дружини. "Що це?" вона запитала. "Де ми?"
Це було не найгірше в світі. Я маю на увазі, що ми раніше зупинялися в різноманітних готелях та мотелях нижчого класу.
Велика різниця в тому, що ми були продано зовсім інший досвід. Нам продали розкіш, розкіш і велике життя в Нью -Йорку, тоді як насправді ми отримали все навпаки.
Ануїтет ілюстрація оптична ілюзія
Вам, напевно, цікаво, яке це має відношення до інвестицій, і ви маєте рацію. Пригадайте, як деякі речі навіть не наближаються до того, як здаються?
На жаль, багато сценаріїв інвестування виявляються подібними, особливо коли ми говоримо про ренти. Коли ви сідаєте з фінансовим радником, щоб поговорити про купівлю ренти, ви часто буваєте продано сценарій, який не зовсім такий, яким здається.
Я надто багато разів стикався з цією ситуацією, працюючи з новим клієнтом. У кожному випадку клієнту продавали ануїтет на основі диких припущень, але незабаром він опинився на моєму порозі.
Зазвичай починається так. Новий клієнт шукав основного захисту та гарантованого доходу. Після того, як вони почали спілкуватися зі своїми старими фінансовими консультантами, їм була представлена ідея ануїтету та наведена ілюстрація ренти, яка підкреслювала, мабуть, найкращий сценарій. Якщо ви не знаєте, "ілюстрація ануїтету" - це пакет інформації, який показує, який вид рентабельності повертати міг потенційно принести.
Ключове слово тут - «міг». З ілюстрацією ренти ви в основному дивитесь на прогнози базових інвестицій у ануїтет. Прогнози - не гарантії.
Розуміння того, як працюють ануїтети, - ще одна важлива частина цієї головоломки. В принципі, ануїтет - це контракт між вами та страховою компанією, в якому сказано, що вони нададуть вам певну суму постійного доходу в певний момент у майбутньому. Ануїтети бувають трьох основних різновидів - фіксованих, індексованих та змінних. У той час як фіксована рента пропонує фіксовану норму прибутку, індексовані ренти пропонують гарантовану мінімальну прибутковість та коливання вигоди на основі результатів базових інвестицій.
Саме змінні ануїтети найбільше застають людей зненацька і створюють "Ілюзію варіанта ілюстрації ренти", про яку ми готуємось говорити. Зі змінним ануїтетом вся ваша прибутковість базується на результатах базових інвестицій на вашому субрахунку. Це означає більший ризик, але це також означає, що у вас є більший потенціал повернення.
Тут починають діяти оптичні ілюзії. Коли фінансовий радник намагається продати змінний ануїтет, він створює ілюстрація що показує потенційний прибуток. Щоразу, коли ви отримуєте ці ілюстрації, вони мають принаймні дванадцять чи чотирнадцять сторінок. Я маю на увазі, що є стільки розкриття та відмови від відповідальності разом із такою кількістю дрібного шрифту, що ніхто не читає.
Часто пайові фонди, пропоновані на субрахунку змінних ануїтетів, не такі великі. У цьому завжди є винятки, але ті, на які ми натрапили протягом останніх кількох років, не були зірковими. І ми навіть не потрапили у витрати на змінні ануїтети. У більшості випадків змінні ренти коштують від 2 до 3,5%, а іноді і вище.
Ці ілюстрації викликають занепокоєння, головним чином тому, що ми схильні зосереджуватися на представлених цифрах, а не на реальності. Ілюстрація ренти може бути проекту ви отримаєте 8 відсотків рентабельності своїх грошей і конкретну віддачу на все життя. Багато разів ця проекція ґрунтується на тому, що все під сонцем йде правильно, і нічого не відбувається. Іншими словами, вони пропонують лише найкращий сценарій.
На жаль, більшість ілюстрацій ануїтетів також не чітко описують поточні збори. Тож ви можете зосередитися на передбачуваному поверненні, навіть не знаючи, скільки ви заплатите по дорозі.
Клієнти -ренти також можуть не розуміти слова "потенціал". З ілюстрацією ануїтету ви показуєте своє потенційний заробіток на основі проекції. Насправді ваше повернення може не виявитися близьким до цього - особливо після того, як ви відрахуєте обурливі гонорари, про які ми говорили.
5 поширених помилок ануїтету
"Оптична ілюзія ілюстрації ренти" може коштувати дорого, якщо ви на неї попадаєтесь. Отже, як можна не стати жертвою? І на що слід звернути увагу під час пошуку інвестицій, які забезпечують як гарантований дохід, так і основний захист?
Я звернувся до кількох інших фінансових радників, щоб дізнатись їхню суму ануїтетів. Виходячи з їхніх порад, це деякі з типових помилок, які люди роблять, дивлячись на ренти:
№1: Не вірте ілюстраціям на основі неможливих сценаріїв.
Ілюстрації ануїтетів часто використовують попередні показники для прогнозування майбутніх результатів. Оскільки минулі показники не є хорошим показником того, що чекає майбутнє, коли йдеться про інвестиції, це помилка.
Наприклад, "не піддавайтесь ілюстрації ренти, яка використовує історичні показники облігацій", говорить Хосе В. Санчес, фінансовий внесок для LifeInsuranceToolkit.com.
«Це вводить в оману, оскільки сьогодні це майже математично неможливо. Мало надії, що процентні ставки можуть знизитися так, як це показано на ілюстрації. Ми більше не знаходимось у середовищі зменшення процентних ставок, де ці портфоліо на основі облігацій досягли своєї привабливої віддачі ».
№2: Не купуйте те, чого не розумієте.
“Деякі з найбільших помилок, які роблять інвестори, купуючи змінну ренту, - це не зовсім розуміння продукту », - каже Джозеф А Карбоун, засновник та радник з питань багатства Група планування фокусу в Бейпорті, Нью -Йорк.
«Найчастіше, коли я розмовляю з клієнтом або потенційним клієнтом, який придбав ануїтет у іншого установи, вони не дуже розуміють продукт, і вони продаються за особливостями договір ".
Наприклад, гонщики з гарантованим доходом, які називаються GMIB або GMWB, звучать приголомшливо. Вони будуть гарантувати конкретне зростання бази виплат щороку, а потім гарантувати потік доходу для нагадування про своє життя.
"Але більшість клієнтів не розуміють, чи хочуть вони взяти більше, ніж графік надходжень, ці гарантії зникають", - каже Карбоун. "Або те, що вони платять майже 4% зборів на рік, щоб мати цю гарантію".
#3: Остерігайтеся ілюстрацій, які передбачають обурливі прибутки, з невеликою згадкою про гонорари.
“Слідкуйте за ілюстраціями змінних ануїтетів, які показують вищі показники ринку на ринку без чітко розкритих комісій », - каже фінансовий радник Міннесоти Джеймі Померой.
Брокери, які продають змінні ануїтети зі "вартістю рахунку" та окремою "базою виплат", славляться своєю славою ілюструючи та підкреслюючи успіх контракту на основі високих середніх показників ринку, зазначає він.
"Вони ілюструють вашу базу виплат або майбутній розмір вашого доходу, різко зростаючи на основі результатів діяльності на ринку, а не в гіршому випадку або навіть у середньому сценарії",-говорить він. Однак, щоб знайти всі збори, що вимагаються, вам доведеться копати чи запитувати конкретно.
№4: Не забудьте врахувати тривалість ваших зобов’язань.
Хоча комісії за ануїтет часто ховаються глибоко в дрібному шрифті, одна плата, зокрема, є особливо важливою умовою, каже Расс Торнтон, засновник Догляд за жінками.
«Одна плата, яка є цілком зрозумілою, якщо ви шукаєте її, це те, що ваші гроші, ймовірно, будуть пов'язані з цим ануїтетом протягом 6-8 років (або більше), якщо ви не готові платити значні збори, щоб повернути гроші »,-каже Торнтон. "Компанії, які виробляють цю продукцію, роблять це, щоб вони могли повернути гроші, які вони виплатили комісійно страховому агенту, який продав вам цей продукт для початку".
№5: Не забудьте застосувати "тест на запах".
Відповідно до Фінансовий радник Північної Дакоти і розмістити в Радіо "Пенсія починається сьогодні" Бенджамін Брандт, багато брошур зі змінними рентами малюють картину, яка навіть не має логічного сенсу.
«Візьмемо, наприклад, 5% гарантованого доходу; контракт буде надсилати вам 5% накопиченої виплати щороку як пенсійний дохід. Здається досить простим, але як тільки ми додамо 2-3% щорічних прихованих зборів, все здається менш зрозумілим. Витрати на МіО, гонорари райдера, коефіцієнти витрат на субрахунку, адміністративні збори-все починає додаватися. Додайте приховані збори до гарантованої виплати. Ваш контракт може розпочати рік на 8% в мінусі! "
Ось тут і допомагає «перевірка запаху». Яка ймовірність того, що портфель облігацій на 40% акцій та 40% облігацій (як правило, обов’язковий комплекс інвестицій) послідовно принесе 8% прибутку? Можливо, але малоймовірно.
«Подайте економічний спад, і ви залишитеся з рівними виплатами на все життя, а не з постійно зростаючим доходом, проілюстрованим у глянсовій брошурі продажів, яку показав вам ваш агент»,-каже Брандт.
Заключні думки
Ніщо з цього не означає, що всі ренти погані. У реальному світі існує безліч сценаріїв, коли покупка певного виду ренти - найрозумніший крок.
«Якщо ви внесли максимальну суму на свої пенсійні рахунки з пільгами щодо податків і все ще маєте гроші хотіли б виділити кошти на пенсію, ви могли б скористатися перевагою недорогої відстроченої змінної ренти ». каже Фінансовий планувальник Сан -Дієго і засновник Define Financial Тейлор Шульте. "Це може стати ще одним засобом заощадження податків для ваших довгострокових цілей".
Звичайно, можуть бути й інші випадки, коли ануїтет - це розумна покупка. Як і будь -який інший вид інвестицій, при виборі найкращого способу інвестування вступає в силу цілий ряд факторів та окремих деталей клієнта.
Тим не менш, перед покупкою важливо вивчити ануїтети. Найголовніше, ви повинні розуміти масу зборів, які ви сплачуєте, щоб гарантувати пожиттєвий гарантований потік доходу. По -друге, вам слід уважніше подивитися на будь -які представлені вами ілюстрації, щоб переконатися, що вони проходять той «тест на запах», про який ми говорили.
Пам’ятайте також це часто повторюване правило Всесвіту, коли йдеться про ренти та ілюстрації:
Якщо щось звучить занадто добре, щоб бути правдою, це, мабуть, так.