До цього року мідь здавалася майже надійною річчю з точки зору інвестицій. Попит на метал неухильно зростав із зростанням виробництва електромобілів (EV). Але, здається, принаймні на даний момент попит на метал зупинився.
Протилежні інвестори сказали б, що це робить 2023 рік ідеальним для інвестування в мідь. Зрештою, будь-яку інвестицію чи товар краще купувати, коли ціна низька. Але як інвестувати в мідь, якщо ви вирішили зробити рішучий крок цього року?
У цій статті я ділюся деякими способами зробити це та надаю вам деяку довідкову інформацію про мідь і сили, які сьогодні впливають на її ціну.
Зміст
- Як інвестувати в мідь
- Мідні злитки
- Запаси міді
- Мідні біржові фонди (ETF)
- Ф'ючерси на мідь
- Куди інвестувати в мідь
- Фактори, що впливають на ціну міді
- 1. Попит як промисловий метал
- 2. Майбутній дефіцит пропозиції міді?
- 3. Диверсифікація від акцій та облігацій
- 4. Мідь є грошовим активом
- Інші фактори, що впливають на ціну міді
- Підсумок: чи є мідь хорошою інвестицією?
Як інвестувати в мідь
Ви можете інвестувати в мідь, купуючи мідні злитки, акції компаній, що виробляють мідь, мідь
біржові фонди (ETF), або ф'ючерси на мідь. Ось докладний погляд на кожен із цих варіантів.Мідні злитки
Мідні злитки можна придбати у вигляді монет або злитків у роздрібних торговців. Приклади включають JM Bullion і Гроші Метали.
Злитки можна придбати у вигляді мідних пенні, мідних круглих монет або пам’ятних монет. Можна навіть купити мідні кулі. Батончики можна придбати в кількості від однієї унції до 10 фунтів.
Мідні злитки можна зберігати у дилера, у якого вони були придбані, або ви можете отримати їх доставкою. Але замовлення на 1000 доларів важить близько 250 фунтів, що створює проблему як з точки зору доставки, так і зберігання. Ви заплатите дилерську націнку за мідь понад ціну в злитках, а також витрати на доставку, якщо ви приймаєте доставку.
Переваги:
- Злитки є фізичним активом і не залежать від обіцянки оплати, як паперові активи
- Не варто турбуватися про ефективність мідних компаній
- Злитки – це найпряміша гра на інвестиції в мідь
Недоліки:
- Дилерські націнки поставлять вас відразу за кривою цін і стягуються як при купівлі, так і при продажу
- Отримання великої кількості міді громіздке, а зберігання її у дилера може коштувати дорого
- Може бути важко знайти приватного покупця на велику кількість мідних злитків
Запаси міді
Якщо ви не хочете тримати мідні злитки, ви можете інвестувати в акції видобутку міді. Хоча ви не будете володіти безпосередньо міддю, ви можете отримати вигоду від зростання цін на мідь.
Деякі з найбільших компаній-виробників міді включають Freeport-McMoRan (NYSE: FCX) і BHP (BHP).
Майте лише на увазі, що на акції міді впливає не лише ціна металу, але й загальний напрям фондового ринку. Виробники міді також зазнають ускладнень, пов’язаних із діловими циклами, постачальниками, процентними ставками, трудовими суперечками та геополітичними проблемами.
Переваги:
- Акції міді можуть перевершити сам метал, приносячи більший прибуток під час ринків биків
- Ви можете диверсифікуватися між різними компаніями-виробниками міді
Недоліки:
- Акції міді не є прямим способом володіння самим металом
- Ціна акцій міді може впасти, навіть якщо мідь зростає через бізнес-проблеми в компанії
Мідні біржові фонди (ETF)
Мідні ETF пропонують можливість інвестувати у фонди, які тримають портфель міднодобувних компаній або ф’ючерси на мідь. Приклади включають Global X Copper Miners ETF (COPX), який інвестує в акції міднодобувних компаній, і United States Copper Index (CPER), який інвестує у ф’ючерси на мідь. ETF iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) зберігає акції міді та сам метал.
Переваги:
- Ви можете інвестувати в міднодобувні компанії або ф’ючерси без необхідності окремого вибору інвестицій
- Акції ETF можна легко купити та продати
- Акції ETF зазвичай торгуються без комісії
Недоліки:
- Хоча ви будете володіти акціями мідного ETF, це не еквівалент утримання фізичного металу
- Знайти ETF, який інвестує виключно в метал, може бути складно
Ф'ючерси на мідь
Ф’ючерси – це можливість заробити на змінах ціни на мідь, як вище, так і нижче. А оскільки це передбачає кредитне плече, ви можете зробити невеликі інвестиції, які повернуть великий прибуток.
Однак вірно й зворотне. Якщо ціна на мідь піде проти вас, уся ваша позиція може бути знищена. Ф'ючерси на мідь найкраще зберігати для тих, хто добре знайомий з металом і хто має високий апетит до ризику.
Переваги:
- Можливість використати невелику суму грошей для значних прибутків, якщо позиція опціону піде на вашу користь
- Ви можете заробляти гроші, коли ціна на мідь зростає або падає
Недоліки:
- Ф'ючерс не є довгостроковою інвестицією
- Вся ваша позиція може бути знищена, якщо варіант піде проти вас
- Не дуже підходить для початківців інвесторів
Куди інвестувати в мідь
Якщо ви збираєтеся інвестувати в мідні злитки, найкраще зберігати їх у дилера, у якого ви купуєте. Просто майте на увазі, що будуть витрати на зберігання, які відрізнятимуться від одного дилера до іншого.
На відміну від золото і срібло, які мають набагато вищу вартість, можливо, не варто докладати зусиль, щоб заволодіти металом. Навіть за невелику суму грошей можна купити велику купу міді, яку буде важко як транспортувати, так і зберігати.
Якщо ви хочете інвестувати в мідь через акції або ETF, М1 Фінанси, Альянс Інвест, і SoFi Invest є надійним вибором. Що стосується ф’ючерсів і опціонів на мідь, ви можете розглянути можливість інвестування у більших брокерів, таких як Charles Schwab або Fidelity.
Фактори, що впливають на ціну міді
Ціна на мідь зараз не має позитивного тренду. Якщо ви збираєтеся інвестувати, вам потрібно розуміти змінні, які впливають на його ціну.
На діаграмі нижче показано історичну ціну на мідь, починаючи з 27 січня 2012 року, майже десяток років. Завдяки наведеному нижче знімку екрана з Google Finance ми бачимо, що ціна за цей час значно підскочила. Але з ціною 3,89 долара за фунт 27 січня 2012 року та поточною ціною 3,80 долара, по суті, він нікуди не подівся, незважаючи на нещодавнє зростання інфляції.
27 березня 2020 року ціна на мідь досягла найнижчої позначки в 2,17 долара за фунт. Але це було на самому початку міні-криху COVID-19, коли майже всі інші фінансові активи та товари також досягли дна. Мідь швидко відновилася, а потім досягла піку в 4,94 долара за фунт 4 березня 2022 року, всього за кілька днів після російського вторгнення в Україну, коли ціни майже на всі інші товари вибухнули. З тих пір він коливався між 3,23 і 4,25 долара і зараз знаходиться приблизно в середині діапазону.
Зберігаючи цю історію в пам’яті, давайте подивимося на сили, що впливають на ціну міді.
Мідь давно цінується як промисловий метал, особливо за її використання в електриці та водопроводі. Його також часто використовують у виробництві ювелірних виробів, музичних інструментів, дверних ручок і ручок кухонних шаф.
В останні роки мідь стала ще більш затребуваною через її використання в електромобілях. Насправді практично в усіх типах транспортних засобів є значна кількість міді. Але в електромобілях, зокрема, мідь використовується в двигунах, акумуляторах, інверторах, електропроводці та зарядних станціях.
На знімку екрана нижче показано типова кількість міді, необхідна для виготовлення різних автомобілів:
Зі збільшенням виробництва як гібридних, так і електричних транспортних засобів зростання попиту на мідь здається неминучим.
2. Майбутній дефіцит пропозиції міді?
Останніми роками точилося багато дискусій щодо дефіциту міді через її використання в електромобілях. Але незважаючи на збільшення виробництва електромобілів, у 2023 році спостерігався надлишок міді. Зниження пов’язане з падінням економічного виробництва в Китаї, який є основним споживачем міді.
Забігаючи вперед, уважно стежте за економічними подіями в Китаї. Якщо економіка цієї країни почне відновлюватися, попит на мідь має зрости. Це може навіть відновити дефіцит міді, чинячи значний тиск на її ціну.
3. Диверсифікація від акцій та облігацій
Copper пропонує диверсифікацію портфеля паперових активів, таких як акції та облігації. І якщо прогнози щодо збільшення попиту на мідь справдяться, вони можуть виявитися одними з кращих альтернативні інвестиції.
Просто майте на увазі, що мідь не так реагує на світові події, як інші альтернативні активи. Наприклад, енергія, золото та срібло, як правило, мають набагато більш різку реакцію цін на великі економічні та геополітичні зміни.
4. Мідь є грошовим активом
Варто зазначити, що мідь була грошовим металом протягом тисячоліть. Через свою цінність як промислового металу він історично служив найнижчим загальним грошовим знаменником у різних валютах. Це включає долар США, де мідний пенні історично був найменшим номіналом валюти.
Інші фактори, що впливають на ціну міді
У той час як фактори, які обговорювалися вище, є специфічними для самої міді, є фактори загальної картини, які також відіграють свою роль.
Зміни процентної ставки: Важко знайти інвестицію чи товар, на який би тією чи іншою мірою не впливали зміни процентних ставок. Це включає мідь. Підвищення процентних ставок, як правило, пригнічує попит, чинячи тиск на зниження цін на мідь. Падіння процентних ставок підтримує попит і може призвести до зростання цін.
Стан світової економіки: Як і нафта, срібло та пшениця, мідь є міжнародною валютою. На його ціну впливає попит і пропозиція, що є глобальним явищем. Як обговорювалося раніше, економічний спад у Китаї перетворив дефіцит пропозиції міді на надлишок пропозиції.
Геополітичні питання. США є лише п’ятим у світі виробником міді. Інші великі країни-виробники міді включають Чилі, Перу, Конго, Росію, Китай та Індонезію. Враховуючи географічне розмаїття джерел виробництва, легко зрозуміти, як міжнародна нестабільність може вплинути на постачання міді.
Природне постачання. Мідь видобувається з підземних шахт. На ціни може вплинути відкриття нових шахт (або їх відсутність) або вичерпання наявних шахт.
Підсумок: чи є мідь хорошою інвестицією?
Мідь є товаром, і як така вона не є основною інвестицією, як акції чи облігації. Оскільки він не виплачує ні відсотків, ні дивідендів, це чиста гра на зростанні цін. І хоча довгострокове зростання можливе, гарантії немає.
Якщо ви хочете інвестувати в мідь, найкраще утримувати свої позиції на рівні не більше 2% або 3% від загального портфеля. У той час як вартість міді може зрости в довгостроковій перспективі, інші інвестиції можуть забезпечити більший прибуток з меншим ризиком.