Криптовалюта перейшла з пов’язаності з маржинальними інвесторами в мейнстрім. З розповсюдженням бірж, середній роздрібний інвестор тепер має у своєму розпорядженні сотні монет. Пересічний інвестор все ще має відносно мало інформації про криптовалюти, де їх купити, і, головне, які купити.
На популярних біржах можна купити сотні криптовалютних монет, і всі вони трохи відрізняються, з різними варіантами використання. Але припустимо, що ви новачок у інвестуванні в криптовалюту. Можливо, ви вже знайомі з Bitcoin та Ethereum. Але найбезпечніше почати з монет, які насправді прив’язані до реальної валюти.
Ось все, що вам потрібно знати про стейблкоіни.
Коротка версія:
- Стейблкоіни відрізняються від більшості інших типів криптовалют, оскільки вони прив’язані до ринкової вартості зовнішнього орієнтира – наприклад, долара США.
- Ці токени стабілізуються різними способами: монети з фіатною заставою забезпечені фіатною валютою; криптовалюта забезпечена іншою криптовалютою, а валюти без застави покладаються на алгоритм контролю пропозиції монети.
- Хоча стейблкоіни, як правило, безпечніші, ніж інші типи криптовалюти, все ще існують ризики, пов’язані з інвестуванням в них через відсутність регулювання та інших факторів.
- Незабезпечені стейблкоіни можуть бути особливо ризикованими, що стало болісно очевидним під час нещодавнього розриву алгоритмічного стейблкоіна TerraUSD.
Що таке стейблкоіни?
Одним із істотних недоліків криптовалют є їх нестабільність. Наприклад, це не рідкість для біткойн підвищитися або знизитися більш ніж на 50% протягом одного року. Це означає набагато вищий рівень ризику в порівнянні з іншими місцями для збереження свого багатства, як-от традиційні інвестиції або навіть готівка.
Ця волатильність означає, що не дивно, що середній інвестор може двічі подумати про перенесення частини свого портфеля в криптовалюту. Зрештою, чи було б вам комфортно інвестувати у валюту, яка може вдвічі або обнулити ваші інвестиції без попередження?
Введіть стейблкоіни.
Стейблкойни — це монети криптовалюти, які намагаються зменшити природну волатильність, властиву криптовалютам. Вони можуть досягти такої передбачуваності, прив’язавши свою ринкову вартість до зовнішньої орієнтовної точки, наприклад, до фіатної валюти (наприклад, Tether прив’язана до долара США) або такого товару, як золото.
Як працюють стейблкоіни?
Тож як саме це працює? Зрештою, чи на ціну валюти не впливають попит і пропозиція?
Залежно від типу стейблкоіну емітент використовує один із кількох методів, щоб гарантувати його стабільність. Одним із таких методів є контроль постачання монет. Іншим є створення резерву, де він зберігає актив, який забезпечує валюту.
Наприклад, якщо емітент планує випустити один мільйон монет, прив’язаних до долара США, йому потрібно буде зберегти резерв у розмірі 1 мільйон доларів для резервного копіювання одиниць.
Зберігання резерву є однією з кількох різних стратегій, які емітенти використовують для стабілізації стейблкоін. Існують три основні стратегії, які використовуються для забезпечення стабільних монет.
3 типи стейблкойнів
Стейблкоіни можуть бути чудовим місцем для зберігання капіталу між покупками інших криптовалют або швидким способом переказу грошей між біржами.
Але важливо дослідити які типу стейблкоїн добре підходить для вас.
Стабільні монети класифікуються за методом, який використовується для стабілізації (або забезпечення) монет. Існує три основних типи стейблкоін.
Фіат-застава
Стайблкоіни з фіатною заставою використовують фіатну валюту, як-от долар США, як заставу вартості монети. Як ми зазначали вище, звичайний спосіб для стейблкоін з фіатним забезпеченням — створити резерв, рівний кількості монет, які емітент надає для покупки. Зазвичай ці резерви зберігає сторонній зберігач. Найбільший стейблкойн на coinmarketcap.com, Tether, забезпечений таким чином і коштує понад 72 мільярди доларів.
Крипто-застава
Якщо стейблкоіни з фіатною заставою забезпечені фіатною валютою, стейблкоіни, забезпечені криптовалютою, забезпечуються іншими криптовалютами. У цих випадках вартість резервів може бути трохи вищою, щоб врахувати волатильність.
Наприклад, криптовалютний резерв може містити 2 мільйони доларів криптовалюти для забезпечення 1 мільйона доларів у стейблкоінах. Зниження вартості резервної валюти на 50% залишить достатньо резерву для покриття вартості випущених стейблкоін.
Прикладом стабільної криптовалюти є Dai, яка підтримується Ethereum та іншими криптовалютами зі ставкою 150% від вартості Dai в обігу.
Вивчайте більше>>Ethereum 101: все, що вам потрібно знати про інвестування в ETH
Без застави
Деякі стейблкоіни не забезпечені активом, а стабілізуються за допомогою алгоритмів, які контролюють пропозицію монети. Хоча це може здатися трохи ненадійним, воно дуже схоже на те, як більшість країн керують своїми власними валютами. Наприклад, Федеральний резерв не покладається на резервний актив для підтримки долара США. Натомість вони встановили грошово-кредитну політику, щоб впливати на вартість цієї фіатної валюти.
це сказав, Фіатні валюти мають перевагу тривалого існування. І, що ще важливіше, люди можуть використовувати їх у повсякденному житті, щоб купувати речі, роблячи їх за своєю природою більш стабільними. Незабезпечені стейблкоіни не можуть покладатися на ці фактори, щоб допомогти стабілізувати валюту, тому вони вважаються найменш стабільними з усіх стейблкоїнів.
Мало того, що не забезпечені заставою стейблкоіни все ще можуть різко впасти в ціні, часто за ніч.
Для чого використовуються стейблкоіни?
Отже, для чого можна використовувати стейблкоіни, якщо вони нібито стабільні, як деякі фіатні валюти? Стейблкоіни в основному використовуються для торгівлі, кредитування та позики інших цифрових активів. Варто відзначити, що їхня вартість у реальному світі все ще переважно теоретична, оскільки дуже мало роздрібних продавців прийме стейблкоіни. Більшість навіть не прийме біткойн.
Творці стейблкоін припускають, що вони можуть широко використовуватися домогосподарствами, підприємствами і навіть урядами та установами. Власне, в недавньому виконавчий наказ щодо зростання криптовалютПрезидент Байден окреслив кроки, які уряд має зробити для створення цифрової валюти Центрального банку (CBDC).
Які ризики стейблкоіни?
Головне, що хвилює більшість людей, інвестуючи в стейблкойни, схоже на інвестування в криптовалюту: чи це безпечно? Більшість стейблкоін стверджують, що забезпечені резервом. Але може бути важко перевірити, чи дійсно емітент має заставу для забезпечення монети, про яку він стверджує.
Пам’ятайте, що криптовалюти не регулюються жодним органом управління деякі закликають це змінити. Немає процесу захисту чи перевірки, щоб переконатися, що ці монети стабільні.
це сказав, багато стейблкоіни все ще менш ризиковані, ніж інші форми криптовалюти. Якщо ви дійсно хочете зберігати монети, стейблкоіни стануть відмінним способом запобігти різкому падінню вартості за ніч.
Чому Вашингтон турбується про стейблкоіни
Ринок стейблкоїнів зріс до понад 130 мільярдів доларів і привернув увагу вашингтонських чиновників і впливових осіб. І вимоги до більшого регулювання у просторі з часом лише посилилися.
Ці заклики викликані тим, що стейблкоіни (теоретично) використовуються в основному як платіжні системи. Це означає, що значне падіння вартості може спричинити значні проблеми для банків і урядів.
В інтерв’ю Bloomberg колишній міністр фінансів Мнучін сказав, що криптовалютні стейблкоіни не повинні бути схожими на «фішки казино». І він дуже голосно висловлювався щодо своєї думки, що всі стейблкоіни повинні зберігатися в регульованих банках і підтримуватися реальними доларів.
Суть
Під криптовалютною парасолькою є багато різних типів монет, включаючи стейблкоіни, мемкойни та ігрові монети.
Кожна категорія монет (і навіть сама монета) має власний профіль ризику. Однак, якщо ви шукаєте менш мінливу монету для інвестування, ви можете подивитися на стейблкоіни, забезпечені фіатною валютою.
Залежно від монети, вони можуть бути хорошим варіантом для тимчасового утримання вартості або передачі капіталу між біржами. Якщо ви зацікавлені в створенні портфеля криптовалют, стейблкоіни можуть стати хорошим місцем для початку.
Криптоцікавий? Перегляньте наші пояснювачі:
- Інвестування в альткоіни: що вам потрібно знати
- Як інвестувати в криптовалюту, не купуючи монети
- Централізоване проти Децентралізована біржа: що підходить саме вам?
- Форекс проти Крипто