Що таке кваліфікований покупець?

Після продажу свого першого бізнесу я почав цікавитися багатьма різними інвестиціями.

Я шукав створювати кілька потоків доходу на заміну доходу від бізнесу. Це призвело до створення значного портфель зростання дивідендів що надсилає мені (образний) чек щомісяця.

А зробив кількох дурнів інвестиції ангела, деякі з яких все ще продовжують діяти, але також заглибилися в світ хедж-фондів та венчурних фондів.

Я дізнався про те, як бути акредитованим інвестором, що часто зустрічається у таких речах інвестиції в сільськогосподарські угіддя, але незабаром побачив інший термін – а Кваліфікований покупець. Вони призначені для фондів, які хочуть мати більше 100 інвесторів – це те, що ви часто бачите хедж- та венчурні фонди.

Цікаво, що потрібно, щоб стати кваліфікованим покупцем? Читайте далі.

Зміст

1. Що таке кваліфікований покупець?
2. Чому фондам потрібні кваліфіковані покупці?
3. У що можуть інвестувати кваліфіковані покупці?
4. Як стати кваліфікованим покупцем
5. Вам це не потрібно

Що таке кваліфікований покупець?

Кваліфікований покупець – це фізична особа або компанія, яка має інвестиції в розмірі 5 мільйонів доларів США або більше, за винятком основного місця проживання чи нерухомості, що належить компанії.

Досить просто, правда?

Це відрізняється від an Акредитований інвестор різними способами, але найголовніше – перешкода для активів враховує лише інвестиції, а не ваші в цілому чиста вартість. Також немає способу отримати кваліфікацію на основі доходу або ваших сертифікатів (хоча є для управління інвестиційними активами інших).

Те, що вважається інвестицією, є досить широким – воно включає акції, облігації, ф’ючерси, товари, нерухомість та інші альтернативні інвестиції. Основна ідея тут полягає в тому, що вони хочуть бачити, що у вас є значні інвестиції за межами вашого основного місця проживання. З нерухомістю все в порядку, це не може бути ваш будинок.

Точне визначення, яке трохи ширше, ніж це, з кількома іншими «способами» кваліфікації, викладено в розділі 2(a)(51) Закону про інвестиційні компанії. (докладніше про це нижче).

Чому фондам потрібні кваліфіковані покупці?

Якщо ви є фондом і запрошуєте інвестиції лише від кваліфікованих покупців, ваш фонд звільняється від деяких правил SEC. Зокрема, це відомо як звільнення від 3(c)(7). Закон про інвестиційні компанії 1940 року. ICA була підписана президентом Рузвельтом і надає SEC повноваження регулювати інвестиційні трасти та інвестиційних радників.

Якщо ви інвестуєте в фонд, це закон, який регулює фонд, його вимоги до звітності, і він призначений для захисту інвесторів.

Можливо, ви чули про фонд 3(c)(1) раніше (або фонд 3C1), і саме ним користуються багато краудфандингових компаній з нерухомості. Ці кошти можна отримати від акредитованих інвесторів, але вони обмежені максимум 100 інвесторами. Ось чому іноді ви бачите кошти з більш високими мінімумами для угод – якщо об’єкт нерухомості коштуватиме 5 000 000 доларів, то їх мінімум має становити 50 000 доларів, оскільки вони можуть прийняти лише 100 інвесторів.

Здається нерозумним, що є нижча планка, але вищий мінімум, але це продукт закону та те, у що фонди хочуть інвестувати.

З фондом 3(c)(7) (або фондом 3C7) ви повинні звертатися до кваліфікованих покупців, але тепер немає обмеження (якщо вони перевищують 2000, то існує додаткова перевірка SEC, але не жорстке обмеження, як 3C1 кошти). Це надає фонду більшу гнучкість, оскільки обмеження в 100 осіб може бути досить обмеженим.

З фондами 3C7 менше вимог до звітності – їм не потрібно розкривати інформацію чи окреслювати свої позиції. Це може бути стратегічною перевагою.

Нарешті, є природні переваги залучення лише до осіб з інвестиціями в 5 мільйонів доларів або більше – вони більше люблять інвестувати більші суми в доларах.

З точки зору SEC, якщо у вас є інвестиції в розмірі 5 мільйонів доларів, ви достатньо досвідчені, щоб вибирати власні ставки без їх розгляду.

У що можуть інвестувати кваліфіковані покупці?

Будь-що!

У той час як акредитований інвестор може інвестувати лише у фонди 3C1, кваліфікований покупець може інвестувати як у фонди 3C1, так і у фонди 3C7. Якщо ви кваліфікований покупець, ви також є акредитованим інвестором.

Багато хедж-фондів є фондами 3C7, тому, якщо ви не кваліфікований покупець, ви не отримаєте до них доступу.

Як стати кваліфікованим покупцем

Відповідь проста – інвестуйте 5 мільйонів доларів!

Якщо ви є акредитованим інвестором, багато фондів вимагатимуть від вас підтвердження за допомогою такої служби, як VerifyInvestor.com. На VerifyInvestor.com ви надсилаєте свою документацію, яка підтверджує, що ви відповідаєте вимогам як акредитованого інвестора, і вони отримують бухгалтер, юрист, фінансовий радник або біржовий брокер (хтось із ліцензією), щоб підтвердити, що ви акредитовані на основі документи.

Як кваліфікований покупець, багато фондів вимагають лише самосертифікації. Деякі можуть навіть не запитувати у вас підтверджуючі документи.

Обов’язок підтвердити ці деталі покладається на емітента (фонду), оскільки вони піддаються ризику.

Вам це не потрібно

Багато інвестицій, які вимагають від вас бути кваліфікованим покупцем, не потрібні для створення (більшого) багатства. Якщо ви вже досягли рівня інвестицій у 5 мільйонів доларів (хортів, навіть 5 мільйонів доларів США, включаючи ваш основне місце проживання), у вас, ймовірно, достатньо фінансової підкованості, щоб зрозуміти, що ці інструменти можуть бути цікавими, але не такими вимагається.

Інвестування у венчурний фонд може бути веселим – ви повертаєте людей, які мають величезний досвід роботи в домені, розгалужену мережу та доступ до деяких фантастичних угод.

Але економіка венчурного фонду жорстока – вони очікують, що окупиться лише невелика частина своїх інвестицій. Решта йде на нуль.

Ви можете створити багатство без них, використовуючи індексні фонди та взаємні фонди, які не вимагають жодної акредитації чи кваліфікації.

Виберіть а Авангардний фонд і все готово – VTSAX для перемоги! 🙂

Про Джим Ван