По суті, вислів являє собою основне ядро того, що означає бути протилежним інвестором. Справа в тому, що зигзагом коли всі інші загвинчування, і загвинчування коли всі інші зигзагом.
Це сама по собі дисциплінована стратегія і така, якою володіють дуже небагато інвесторів. Тож якщо ця порада настільки неінтуїтивна, то навіщо нам її взагалі освоювати?
Невпинний емоційний фактор “Х” інвестування
Емоції - це дуже недооцінюваний фактор інвестування. Але фондовий ринок фактично контролюється двома емоціями страх та жадібність.
Жадібність - це значною мірою те, що керує бичачими ринками, тоді як страх - головним чином те, що рухає ринками ведмедів. Інтенсивність будь -якої емоції збільшується в найекстремальніших прикладах ринку биків чи ведмедів.
Враховуючи, що дві емоції є такими важливими драйверами ринку, успішне інвестування вимагає, щоб ми оволоділи контролем над обома. Ринок у цілому відчує і жадібність, і страх -
але найголовніше, що ми ніколи не поступаємось ні тим, ні іншим.Успішне інвестування вимагає абсолютного контролю над власними емоціями, незалежно від того, що відбувається в цілому.
Бійтеся, коли інші жадібні ...
Як уже згадувалося, жадібність є основною складовою ринків биків. Люди вливаються на ринок-з постійно зростаючими сумами грошей з будь-якого джерела-в надії розбагатіти. На найсильнішому з усіх ринків, часто може здаватися, ніби страх взяв свято.
Насправді, якщо на ринку взагалі є очевидний страх, це боязнь пропустити наступну позицію на ринку. Купуйте на провал, будь -які новини - це хороші новини, ігноруйте недоброзичливців - просто купуйте, купуйте, купуйте!
Але перша половина заяви Бафет передбачає, що такий ринок - це саме той тип, який нам потрібен. Здоровий глузд покинув будівлю, а жадібність взяла верх - це ваша ознака виходу.
Інші жадібні, а це означає, що нам потрібно боятися, припинити купувати і почати відступати від поточних запасів. Це час бути залучення готівки.
Гроші вам знадобляться, коли страх переможе.
... будьте жадібними, коли інші бояться
Друга половина р Цитата Уоррена Баффетта це та, яку зазвичай важче освоїти. Але коли всі інші налякані, саме час бути оптимістом, бути готовим - готівкою - скупити інвестиції, які інші викидають.
Довіра інвесторів падає, і навіть експертам, що говорять, важко знайти щось хороше, щоб сказати про ринок.
Саме в такому середовищі, де панує страх, - всілякі інвестиції йти "у розпродажі". Це ідеальний час для покупки угод, які будуть виробляти найбільший потенційний прибуток можливо.
Але причина того, що так мало людей є такими успішними та багатими, як Уоррен Баффет, - це неможливість вигнати страх і рухатися вперед у той час, коли всі інші панікують.
Типовий інвестор багато купує на вершинах ринку, а потім продає біля ринків або біля них. Це ідеальний рецепт інвестування катастрофи.
Ви купуєте акції за преміальними цінами - просто тому, що стадо це робить - і тоді ви скидаєте їх на дно, назавжди фіксуючи свої втрати.
Наскільки успішнішим інвестором ви могли б стати, якби встояли перед спокусою купувати, коли всі інші купують, і продавати, коли всі інші продають? Теоретично це здається досить простим, але насправді це може зайняти сталеві нерви.
У вас вони є?
Робота з тенденціями та безладом новин
Реалізувати інвестиційну філософію Баффетта було б досить складно, якби це було лише питанням опанування власних емоцій. Але наші емоції також отримують велику допомогу від ринку в цілому із засобів масової інформації.
На зростаючих ринках стадо купує. ЗМІ рекомендують купувати, а протилежний голос повністю ігнорується. Насправді, і інвестори, і ЗМІ вважають за краще, щоб такі типи спокійно зникали. На такому ринку ринок сидіння (або розпродаж) може викликати відчуття, що ви сумуєте за вечіркою.
На падінні ринків - особливо на тих, що падають в епічних масштабах - оптиміста не знайти. Інвестори масово прямують до виходу, а новини проголошують загибель і морок. Грім негативу може викликати у вас сумнів у власних інстинктах.
Якщо ви збираєтесь втілити в життя поради Воррена Баффетта щодо інвестування, вам потрібно знайти спосіб блокувати весь фоновий шум. Ми, люди, маємо справу зі стадним інстинктом, і це абсолютно токсично для успішного інвестування.
Чи готові ви застосувати на практиці інвестиційні поради Уоррена Баффетта?