Що таке майстерне товариство з обмеженою відповідальністю (MLP)

Що таке MLP? MLP у світі інвестицій означає Майстер з обмеженою відповідальністю. MLP принесли одні з найкращих доходів за останнє десятиліття, і все ж це секрет для більшості інвесторів. Я дізнався про них лише три роки тому.

Вони публічно торгуються, і ви можете придбати одну з багатьох бірж безпеки. MLP поєднують податкові пільги товариства з обмеженою відповідальністю та ліквідність цінних паперів, що публічно торгуються. Деяким він відомий як бабусина інвестиція; вони приносять стабільний дохід, можуть оцінити як акції та мають хороші податкові пільги. Мені дуже подобається, оскільки вони дуже схожі за податковими пільгами на володіння власним бізнесом.

Основні товариства з обмеженою відповідальністю обмежуються податковим кодексом США і поширюються лише на підприємства, які займаються певною діяльністю підприємства, переважно пов'язані з використанням природних ресурсів, таких як нафта, видобуток природного газу та транспортування. Деякі підприємства нерухомості також можуть кваліфікуватися як MLP.

Крім того, деякі компанії з управління приватним капіталом, такі як нещодавно розкрита акція, Blackstone Group (BX) та Fortress Investment Group (Фіг) структуровані як MLP. Багато МЛП генерують дивідендну прибутковість 7-8%, і більшість з них відстрочуються від сплати податків. У багатьох великих товариствах з обмеженою відповідальністю 70% або більше їх дивідендів відкладаються за податками.

Переваги MLP?

• Розподіл MLP високий і послідовний. Середній урожай знаходиться в межах 8%.
• MLP послідовно збільшували свій розподіл з плином часу.
• MLP мають низьку кореляцію з облігаціями та акціями, що робить його ідеальним у вашій суміші розподілу активів.
• Корпоративна структура робить її сприятливою для оподаткування та уникає подвійного оподаткування.

Оподаткування МЛП

МЛП мають велику податкову перевагу порівняно з акціями з дивідендами та іншими класами активів. Це ідеальна інвестиція для зарахування на оподатковувані рахунки. Хоча ви можете розмістити MLP на IRA або іншому пенсійному рахунку, це не рекомендується через складності оподаткування.

З MLP ви повинні практикувати менталітет "купи та утримуй" через податкові наслідки. При продажу тривалого MLP, вартість може бути високою через багаторічні дивіденди (це дійсно розподіли).

З MLP ви не отримуєте стандартну форму 1099 і натомість отримуєте податкову форму K-1. На відміну від дивідендів, ці розподіли не оподатковуються під час їх отримання; натомість вони вважаються зменшенням вартості інвестицій та створюють податкове зобов’язання, яке відкладається до продажу МЛП. Через це відстрочення власники паїв часто сплачують ефективну ставку податку у розмірі менше 10% річних розподілів. Залежно від вашої податкової ситуації ця ставка в деяких випадках може опускатися до нуля.

Список MLP

Ось частковий перелік акцій MLP.

• Трубопровід на набережній (BWP)
• Enbridge Engergy (EEP)
• LP Product Enterprise Partners (EPD)
• Kinder Morgan Energy (KMP)
• Magellan Midstream (MMP)
• Рівнини всі американські (PAA)

Резюме

Для тих, хто шукає стабільний дохід і приємну відстрочку сплати податків, MLP може бути тим, що ви хочете додати до свого оподатковуваного портфеля.

Розкриття інформації: я володію акціями PAA та MMP.