GFC 083: У мене є 1,5 мільйона доларів готівкою

Ви щойно продали частину нерухомості і зібрали семизначний прибуток; хороша "проблема", правда?

Але як вкласти такі гроші таким чином, щоб вони прослужили вам все життя?

Ось питання, яке поставив недавній читач:

«У мене є майже 1,5 мільйона доларів готівкою після продажу нерухомості. Як старший (старше 70 років), я думаю, що я можу легко відкласти півмільйона і витягнути з нього близько 10% з банку і зменшити його до нуля протягом наступних 10 років. Це означає 48 000 доларів на рік або 4 000 доларів на місяць плюс звісно пенсійний дохід.

Інші 1 мільйон доларів? Я буду інвестувати в акції (50%) та облігації (50%). А коли через 10 мільйонів років вичерпається після того, як вичерпано півмільйона, я можу почати занурюватися в цю та розпочати витрати. Чи сприймаєте ви це як хорошу стратегію, чи маєте інші підходи до цього? Куди я вкладу 1 мільйон доларів? Якісь ідеї? »

Читач висловлює щонайменше три побоювання:

Він думає в правильному напрямку, але я думаю, що він, швидше за все, може створити більш підходящу домовленість, використовуючи деякі з різних інвестиційних продуктів, які доступні.

Моя перша рекомендація-розділити виручку на дві категорії: короткострокову та довгострокову.

Створення короткострокового портфеля

Це буде тримати перші 500 000 доларів, на які читач планує жити протягом перших 10 років. Ми хочемо зосередитися на безпеці принципала, оскільки це гроші, які йому потрібні на витрати на проживання, але на в той же час я думаю, що він може заробити більшу віддачу від своїх грошей, ніж те, що може бути доступним, просто сидячи в банку обліковий запис.

Ми можемо розпочати, вклавши 200 000 доларів США у якийсь вид банківських заощаджень, наприклад у фонд грошового ринку або депозитний сертифікат. Або заробить трохи відсотків, зберігаючи готівку абсолютно безпечною.

Наступні 300 000 доларів будуть вкладені за п’ять років ануїтет з фіксованою ставкою. Це дозволить йому отримати прибуток від 3,00% до 3,25% - порівняно з менш ніж 1% банківських інвестицій. Це дозволило б йому заробляти від 9000 до 9750 доларів на рік, одночасно забезпечуючи гарантію основного боргу. Це також заробило б йому близько 50 000 доларів за п’ять років, які це буде вкладено.

Йому доведеться переконатися, що це вид ренти це дозволить йому зняти гроші без сплати штрафу.

Моя рекомендація полягала б у тому, щоб протягом п’яти років брати з банківських інвестицій лише 40 000 доларів на рік, після чого ця частина буде вичерпана. Він міг брати решту 10 000 доларів на рік із п’ятирічного ренти. Навіть при знятті ануїтету у нього все одно залишиться близько 300 000 доларів ренти після перших п'яти років через високу процентну ставку.

Ми намагаємося досягти цієї стратегії - зберегти якомога більше грошей, вкладених у ануїтет, якомога довше. Це дозволяє йому максимізувати відсотки. Насправді, використовуючи цей метод, йому все одно залишиться трохи зі своїх 500 000 доларів навіть після вилучення 50 000 доларів на рік протягом 10 років.

Створення довгострокового портфеля

Ця сторона портфоліо утримуватиме решту 1 мільйона доларів, до яких читач планує отримати доступ, коли короткострокова частина буде витрачена. Ця частина також може бути об’єднана у дві окремі категорії, консервативну та агресивну. Той факт, що пройде принаймні 10 років, перш ніж йому доведеться скористатися довгостроковою стороною портфеля для витрат на життя, дає йому помірний горизонт інвестицій. Ми можемо з цим працювати.

Читач запропонував розподіл акцій та облігацій у співвідношенні 50/50, але я знову думаю, що він може зробити краще. Ось як я рекомендую інвестувати цю частину інвестиційного портфеля ...

Консервативна частина.

Тут ми можемо бути в безпеці, але не вдаючись до облігацій. Ми можемо це зробити за допомогою a ануїтет з фіксованим індексом. Він надає дві основні переваги, яких не мають облігації: основний захист та податкову перевагу, про які я розповім трохи пізніше.

Ануїтет з фіксованим індексом пропонує захист основного боргу, обмежуючи збитки через падіння ринку. Він зростає з вищим із:

І як власник ануїтету з фіксованим індексом, ви гарантовано отримаєте принаймні суму своєї основної суми плюс інвестиційну віддачу за вирахуванням будь-яких виведення коштів. Це буде пропонувати набагато вищу норму прибутку, ніж те, що ви можете отримати від інвестицій з фіксованим доходом, але, як правило, не настільки висока, як те, що ви могли б заробити в чистому індексному фонді на стабільно зростаючому фондовому ринку.

Але знову ж таки, ідея тут полягає в тому, щоб збалансувати прибуток з безпекою принципалу, і саме це робить ануїтет з фіксованим індексом. Це виявиться розумною інвестицією, якщо фондовий ринок буде рівним або знизиться протягом наступних 10 років.

Я б виділив близько 300 000 доларів на цю інвестицію.

Агресивна частина.

Я б поклав решту 700 000 доларів довгострокового портфеля, або майже половину загального портфеля, у недорогі спільні фонди або фонди ETF. Вони пропонують подвійні переваги ліквідності - він може отримати доступ до своїх грошей у будь -який час - і безліч різних варіантів інвестицій.

Існують тисячі індивідуальних спільних фондів та фондів ETF у сотнях різних інвестиційних секторах та категоріях. Це означає, що читач може вибрати, а пізніше налаштувати, на будь -який бажаний рівень агресивності. Однак я не буду надавати конкретних рекомендацій щодо фонду, оскільки це буде повністю залежати від власної толерантності читача до ризику. Але достатньо сказати, що він може інвестувати в індексні фонди, спеціальні фонди галузевого сектору, агресивне зростання, ринки, що розвиваються, або перевірені блакитні фішки.

Податкові переваги

Тепер я хочу повернутися до податкових переваг, про які я говорив раніше у зв’язку з фіксованою індексованою рентою. Неочікуваний прибуток у розмірі 1,5 мільйона доларів генерує значний прибуток від інвестицій, а це призведе до вищого податку на прибуток. Це особливо вірно, оскільки у своєму питанні читач згадував “плюс пенсійний дохід”.

Оскільки цілком ймовірно, що продаж нерухомості вже спричинив подію з податку на прибуток, ми хочемо бути впевненими, що інвестиційна діяльність не додає цього зобов’язання. Це частково означає уникнення приросту капіталу за інвестиційними операціями.

Наприклад, припустимо, що читач інвестує 1 мільйон доларів у суміш облігацій та агресивних акцій. Якщо він заробить, скажімо, 8%, це принесе інвестиційний дохід у розмірі 80 000 доларів на рік. Навіть незважаючи на те, що він може взяти лише 50 000 доларів на витрати на проживання, він все одно повинен буде сплачувати податок з 80 000 доларів доходу. Цю проблему може посилити активні пайові фонди, які агресивно купують і продають акції компонентів. Якщо це додати до пенсійного доходу, дохід читача може бути перенесений у вищі податкові категорії як для федеральних, так і для державних податків.

Цього потрібно уникати.

Частково це виправляється за рахунок двох ануїтетів-ануїтету з фіксованою ставкою та ренти з фіксованим індексом. Я виділяю 300 000 доларів на загальну суму 600 000 доларів.

Якщо у вас є гроші, вкладені в ануїтети, незалежно від виду, дохід від інвестицій накопичується в плані на основі відстрочення податків. Це приблизно так само, як і з пенсійними планами з відстроченням оподаткування, за винятком того, що внески до ануїтету не підлягають оподаткуванню. З ануїтетом, поки інвестиційний дохід залишається у плані, податкові зобов’язання не створюються.

Це означає, що інвестиційний дохід, накопичений у двох рентах, не збільшить податкові зобов’язання читача. Тим часом 200 000 доларів США, вкладених в банківські активи, принесуть дуже малий дохід, а отже, дуже малі податкові зобов’язання.

Найбільшим податковим зобов’язанням у цьому портфелі буде податкове зобов’язання у розмірі 700 000 доларів США, інвестованого у пайові фонди. Однак навіть там він міг би мати певні податкові пільги.

Наприклад, вартість коштів може продовжувати зростати, не створюючи податкових зобов’язань (якщо він сам не продає кошти). І будь-який прибуток, створений самими фондами, оподатковуватиметься за нижчими ставками довгострокового приросту капіталу, якщо вони утримуються більше одного року.

Короткострокові прибутки від капіталу, які можуть бути отримані за рахунок коштів, які дуже активно управляються, будуть регулюватися звичайними ставками податку, які можуть бути значними, якщо короткострокові прибутки є значними. Але знову ж таки, читач міг би зменшити або уникнути цієї відповідальності, віддаючи перевагу спільним фондам, які мають низькі оборотні обороти, та/або мають тенденцію віддавати перевагу довгостроковому приросту капіталу над короткостроковим.

Податки доведеться звести до мінімуму на яйце інвестиційного гнізда такого розміру, тому створення портфеля з перевагою податків, подібного до того, який я рекомендую тут, має стати пріоритетом.

Важливо відзначити, що не кожен ануїтет створюється рівним. Перед вами купити будь -який вид ануїтету переконайтеся, що ви довіряєте консультанту, з яким ви працюєте, щоб отримати максимальну ставку.

Підбиваючи підсумки

Ось як буде виглядати портфоліо, яке я рекомендую:

Таке поєднання портфелів надасть читачеві величезний потенціал зростання, розумний захист основного капіталу та податкові інвестиції. Настільки ж важливо, що це дозволить йому мати ліберальний дохід, а також більшість початкових інвестиційних коштів протягом усього життя.

По -справжньому, ми тут робимо драбини різних класів активів, щоб читач мав ліквідні грошові кошти в короткостроковій перспективі плюс зростання на більш довгострокову перспективу план пенсійного доходу. У відповідний час кожен клас активів буде доступний для витрат на проживання. При цьому податки на прибуток будуть мінімізовані.

Це не погана комбінація в умовах наднизької процентної ставки, в якій ми зараз перебуваємо, і, ймовірно, це буде у найближчому майбутньому.

Цей пост спочатку з’явився у Бізнес Інсайдер.