Само собою зрозуміло, що ризик - це завжди частина інвестування, навіть якщо ви граєте на безпеку. Тому дуже важливо проаналізувати рівень ризику та передбачити, як він може вплинути на ваші інвестиції. Одним із найпопулярніших способів зробити це є те, що відоме як “симуляція Монте -Карло”. Але що це таке? І чи може він точно передбачити ваші результати інвестування?
Моделювання Монте -Карло було створено наприкінці 1940 -х років Станіславом Уламом. Він був блискучим польсько-американським математиком. Він працював над Манхеттенським проектом, який розробив першу атомну бомбу. Він також відкрив автоматизацію клітин і посадив насіння для розвитку ядерного імпульсного двигуна.
Історія розповідає, що Улам одужав після операції на мозку і провів години, граючи в незліченну кількість пасьянсів. Він захопився плануванням результатів кожної гри, щоб спостерігати за розподілом карт та для визначення ймовірності виграшу.
Ці спостереження змусили його розробити імітацію Монте -Карло (або модель Монте -Карло, як її іноді називають) у партнерстві зі своїм колегою Джоном фон Нойманном. Вони назвали його на честь гламурної азартної столиці Монако, оскільки він має справу з випадковими випадковими результатами, які не схожі на те, що можна знайти в грі в рулетку.
Навіщо використовувати цю модель?
Моделювання Монте -Карло дозволяє побачити всі можливі результати ваших рішень та оцінити вплив ризику. Це дозволяє краще приймати рішення в умовах невизначеності.
По суті, моделювання є комп’ютеризованою математичною технікою, яка дозволяє людям враховувати ризик кількісний аналіз та прийняття рішень. Він надає всі можливі результати для будь -якого вибору дій і вказує, наскільки ймовірно, що вони відбудуться.
Застосовуючи до вашого інвестиційного портфеля, це означає, що ви можете використовувати моделювання Монте -Карло для аналізу всі ваші фактори ризику. Він може показати вам результати інвестування в різні крайності, від дуже консервативних до дуже ризикованих. І, звичайно, це також може показати, що станеться, якщо ви приймете рішення «посередині шляху». Це особливо корисно для інвесторів, які хочуть проаналізувати варіанти грає.
Як працює симуляція Монте -Карло
Моделювання Монте -Карло будує моделі потенційних результатів, замінюючи діапазон значень для кожного невизначеного фактора. Це відоме як розподіл ймовірностей. Потім моделювання проходить через усі можливі результати, щоразу використовуючи різний набір випадкових значень. Це може зайняти десятки тисяч обчислень.
Під час моделювання в Монте -Карло значення вибираються випадковим чином із вхідних розподілів ймовірностей. Кожен набір зразків визначається як ітерація. Отриманий результат від кожної вибірки потім записується.
Моделювання в Монте -Карло особливо застосовне до секторів бізнесу та фінансів, оскільки вони часто пов'язані з випадковими змінними. Він використовується для оцінки ймовірності перевищення витрат у великих проектах. Він може визначити ймовірність того, що ціна активу певним чином зміниться. Телекомунікаційні компанії також використовують його для оцінки роботи мережі в різних сценаріях. Це допомагає їм оптимізувати мережу.
Крім того, цю модель можна використовувати для оцінки ризику невиконання зобов'язань суб'єктом господарювання та аналізу похідних інструментів, таких як опціони. Але моделювання в Монте -Карло також має багато застосувань за межами бізнесу та фінансів, таких як страхування, нафта, метеорологія, астрономія та фізика частинок.
Як інвестори можуть використовувати імітацію Монте -Карло
Але ми інвестори, тому ми хочемо застосувати симуляцію Монте -Карло, щоб побачити потенційні результати у наших портфелях. Звичайно, ми можемо самостійно опрацювати різні можливості, але це може зайняти багато часу (сподіваюся, вам сподобаються таблиці). На щастя, є кілька онлайн -фінансових служб, які використовують цю симуляцію, щоб допомогти вам у створенні вашого облікового запису.
Один із зручних інструментів Авангард пропонує своїм користувачам "Калькулятор пенсійних яєць". За допомогою цього інструменту алгоритми Vanguard визначають можливі результати для вашого пенсійного портфеля за допомогою моделювання Монте -Карло. Він враховує ваш початковий баланс, річні витрати та розподіл портфельних активів. Потім він запускає його через незліченну кількість можливих ринкових сценаріїв. Калькулятор допоможе вам визначити ймовірність того, що ваше портфоліо вистачить на час вашого виходу на пенсію.
Особистий капітал також використовує моделювання Монте -Карло як основу для одного зі своїх популярних інструментів портфоліо. Послуга розраховує вашу ймовірну річну прибутковість та стандартне відхилення для поточних та цільових асигнувань вашого портфеля. Відповідно до Особистий капітал, середній сценарій «являє собою середню точку моделювання і може вважатися очікуваним значенням на основі історичні результати ". Він також надає вам "найгірший випадок", в якому лише 10% моделювань пройшли успішно гірше. Мета особистого капіталу - продемонструвати, як погана диверсифікація могла б бути за "поганого ринкового сценарію".
Ellevest, яка була заснована як інструмент для інвестування роботів для жінок, надає прогнози, які відображають 70% ймовірність досягнення цілей, які ви встановлюєте на платформі. Служба використовує моделювання Монте -Карло для перевірки всіх можливих результатів, щоб оцінити, наскільки добре ваші інвестиції будуть в різних економічних ситуаціях.
Недоліки моделювання Монте -Карло
Звичайно, не все ідеально - включаючи моделювання Монте -Карло. І, на жаль, немає такого поняття, як кришталева куля для інвестування.
Мабуть, найбільший удар проти моделі полягає в тому, що вона може бути марною у випадку ведмежий ринок. Моделювання може заколисувати своїх користувачів у хибне почуття безпеки. Моделювання залежить від постійної мінливості. Але ринки сумно непередбачувані. Насправді, ряд моделювань Монте -Карло були відкинуті нестабільними показниками фондового ринку 2008 року.
Висновок
Використання симуляції Монте -Карло може бути корисним для вас як вікно у потенційне майбутнє вашого портфоліо. Але це не слід сприймати як абсолютну істину. Це чудовий інструмент, який допоможе вам приймати рішення щодо розподілу ваших активів, але важливо пам’ятати, що ринки можуть - і, ймовірно, будуть - мінливими та непередбачуваними.