margin borçtur. Çoğu durumda hisse senedi olmak üzere daha fazla varlık satın almak için aracı kurumunuzdan sermaye ödünç alırsınız.
Bu size koz verir. Teminat üzerinden satın aldığınız yatırımların getirisinin, komisyonculara ayrıcalık için ödediğiniz faiz oranından daha yüksek olacağına dair bir bahse giriyorsunuz.
Eğer öyleyse, farkı cebinize atarsınız. Değilse, komisyoncunuzu bütünleştirmeniz gerekir.
Aracı, marjınızı karşılamak için hesabınızda zaten sahip olduğunuz varlıkları teminat olarak kullandığından, bir marj üzerine yatırım yapmak ipotekli bir ev satın almaya çok benzer.
Tek fark, yatırım yaptığınızda aylık marj ödemesi yapmanıza gerek olmaması ve komisyoncu genellikle Yatırımlarınızda yeterli değer olduğu sürece, marjınızı azaltmak için herhangi bir çaba sarf ederseniz çok endişelisiniz. o.
Benzerlik burada bitmiyor. Bir ev satın almak için ipotek almak iyi ya da kötü olabilir. Borç alanın kim, nasıl, neden ve finansal bilgi düzeyine çok bağlıdır. Marj üzerine yatırım yapmak da aynı şekilde.
Nasıl çalıştığını anlarsanız, akıllıca kullanırsanız ve riskinizi iyi yönetebilirseniz, daha iyi getiriler elde etmenize yardımcı olabilir. Öte yandan, yeterince disiplinli değilseniz, kötüye kullanırsanız veya sıcak bir hisse senedinin peşinden koşarsanız, hesabınızı kurutabilir.
Marj Ne Zaman Kullanılmaz?
Bu durumda, kullanmanın mantıklı olduğu durumlardan bahsetmeden önce, marjın kullanılmaması gereken durumları ortadan kaldırmanın daha mantıklı olduğunu düşünüyorum. Elbette, her zaman istisnalar vardır, ancak bu ilkeler çoğu yaygın yatırım senaryosu için geçerlidir.
İlke 1: Marj faizinizden daha düşük getiri sağlayan faiz getiren varlıkları satın almak için marj kullanmayın
Evet, güvenilir getiri sağlayan her türden tahvil, hazine ve diğer birçok varlığı satın alabilirsiniz. Çoğu zaman, bu enstrümanların algılanan güvenliğinden dolayı, brokerler kaldıraçlarınızı yükseltmenize izin verir. 1x'ten fazla, yani teminatınızın 1 doları, 3 dolarlık belediye tahvili satın almanıza izin verebilir (bir örnek).
Teorik olarak, bu muni'nin getirisi, marjınızdaki faiz oranının 1/3'ünden fazlaysa, muhtemelen birkaç baz puan sözde “risksiz” gelir elde edebilirsiniz.
Sorun, faiz oranlarının hareket etmesi ve ince kâr penceresinin hızlı bir şekilde nakit akışı tahliyesine dönüşmesi durumunda ortaya çıkar. Ayrıca, bu kadar küçük getiriler için yatırım yapmanızı zorlaştıran hiçbir şey yapmaya değmez.
İlke 2: Bir kamu hizmeti şirketi, GYO, MLP veya diğer Tröstlerde hisse satın almak için marj kullanmayın
Yukarıdakine benzer bir prensip. Çoğunlukla temettü şeklinde cari bir gelir elde etmek için kullanılan herhangi bir hisse senedi, marj kullanarak satın almaya aday değildir. Çoğu durumda getiri, faiz oranınızdan daha düşük olacaktır ve sermaye artışı bunu telafi etmek için yeterli olmayabilir.
Eğer sen hisse senedi satın almak gelir için, muhtemelen muhafazakar bir yatırımcısınız ve marj, taşımamanız gereken daha fazla risk ekler. temettü yatırımı kötü bir şey değil; sadece marjda tavsiye edilmez.
Prensip #3: Bir araba, tekne veya ev için ön ödeme yapmak için marj kullanmayın
Peşinat ödemek için komisyoncunuzdan borç para alabilmeniz, bunu yapmanız gerektiği anlamına gelmez. Bu durumda, daha fazla borca (araba kredisi, ipotek vb.)
Bunu yapmak zorundaysanız, bu varlıkları satın almak veya bunlara yatırım yapmak için finansal olarak yeterince güçlü değilsiniz demektir. Birden fazla kaldıraç seviyesi finansal delilik ve sizi düşündüğünüzden çok daha erken ısırmak için geri gelebilir.
Ancak nasıl yapılacağını biliyorsanız, marj kullanmak o kadar da kötü değil.
Marj Ne Zaman ve Nasıl Kullanılır?
Çok fazla borç öldürür, ancak biraz borç size finansal esneklik kazandırmak için uzun bir yol kat edebilir. Ancak, marjı yalnızca başka türlü giremeyeceğiniz iyi bir yatırımınız olduğunda bir araç olarak kullanmak önemlidir. Birkaç örnek alalım
Örnek 1: Büyük bir yatırım fırsatı doğuyor ve geçici olarak sermayeniz yok
Yatırım hesabınıza bir sonraki katkınızın birkaç gün veya belki bir hafta uzakta olması sık sık olur ve bu fırsata yatırım yapacağınız tutarı kolayca karşılayabilir. Bunun sıcak bir ipucu hissesi olmadığını ve yatırımın değerinden memnun olduğunuzu varsayarsak, devam edin ve pozisyonunuzu başlatmak için marjı kullanın. Birkaç gün içinde daha fazla nakit göndereceksiniz ve marjınız karşılanacak.
Örnek 2: Marjın acil durum fonu olarak kullanılması
Bekleyemeyecek kadar nakit ihtiyacınız varsa – örneğin, beklenmedik derecede büyük bir vergi faturası, Tam vergileri zamanında ödememek, marjdaki faizden daha büyükse, devam edip borç almak sorun değil marj. Çoğu durumda, marjı karşılamak için hangi yatırımları satacağınızı bulmak için zamana ihtiyacınız olabilir veya belki de bunu zaman içinde gelirinizle yapabilirsiniz.
Örnek 3: Yıl sonu vergi planlaması
Diyelim ki satmak istediğiniz birkaç yatırımınız var, böylece sermayeyi daha çekici başka yatırımlara aktarabilirsiniz. Mevcut yatırımlarınız önemli miktarda sermaye kazancına sahipse, cari yılda ek vergi ödememek için onları satmak için yeni yılı beklemek isteyebilirsiniz.
Ancak yatırımcıların ve fonların geleneksel vergi satışları nedeniyle birçok yatırım yılsonuna doğru oldukça cazip hale geliyor ve bundan yararlanmak isteyebilirsiniz.
Marjın doğru kullanımı, geçici sermaye boşluğunu kapatmanıza izin verecektir. Disiplinli bir yatırımcı için, marj her zaman ölçülü ve sadece gerektiğinde kullanılmalıdır.
Mümkün olduğunda, varlık değerinizin %10'undan fazlasını marj olarak kullanmamaya çalışın ve %30'luk bir çizgi çizin. Ayrıca kullanmak harika bir fikir TD Ameritrade gibi brokerler ucuz marj faiz oranlarına sahip. Unutmayın, marjı açık tuttuğunuz sürece marj faizi birleşir.
Yazar hakkında: Shailesh Kumar hakkında yazıyor hisse senetleri ve değer yatırımı Değer Stok Kılavuzu, burada kayıtlı üyelere bireysel hisse senedi tahminleri ve fikirler sunar. onun ücretsiz abone ol hisse senedi bülteni Daha fazla araştırma yapmak için kullanabileceğiniz yatırım fikirleri için.
Yatırımın türü veya miktarı ne olursa olsun GoodFinancialCents.com yardım etmek için burada. Olsun olsun 20.000$ yatırım veya 500000$'a nasıl yatırım yapacağınız konusunda, yatırımlarınızdan en iyi şekilde yararlanmanıza yardımcı olmak istiyoruz!