Yatırım yapmak asla %100 sorunsuz bir seyir değildir. Ancak enflasyon ve faiz oranları 2022'de olduğu gibi yükseldiğinde ve borsa dalgalı bir hal aldığında, henüz yapmadıysanız, savunma amaçlı yatırım stratejilerini düşünmenin zamanı gelmiş olabilir.
Portföyünüzün en azından bir kısmını savunma yatırımlarına taşımak, geleceğin getireceği her şeyi havaya sokmanıza yardımcı olabilir. Borsa için bu zor yıl boyunca en iyi savunma yatırımlarını nasıl seçeceğinizi öğrenmek için okumaya devam edin.
Kısa Versiyon
- Savunma amaçlı bir yatırım stratejisi, portföyünüzü yeniden tahsis ederek piyasadaki düşüşlerden kurtulmanıza yardımcı olur.
- Bir savunma stratejisi oluşturmanın bir yolu, portföyünüzün daha fazlasını tahvillere ve temettü hisse senetlerine ve daha azını büyüyen hisse senetlerine tahsis etmektir.
- Bir savunma stratejisi uygulansa bile, hiçbir garanti yoktur ve piyasayı tahmin etmek hala zordur, bu nedenle risk toleransınızı değerlendirmeniz ve piyasalara göz kulak olmanız gerekir.
Savunma Yatırımları Nelerdir?
Savunma amaçlı bir yatırım stratejisi, genel riskinizi azaltmayı amaçlar. Örneğin, savunma portföyünüz daha azını içerebilir. büyüme stokları ve dahası muhafazakar yatırımlar.
Muhafazakar yatırımlar, yüksek temettüler ve yüksek temettüler ile istikrarlı bir büyüme sergileyen köklü şirketlerdeki hisse senetlerini içerebilir. tahviller (anapara ve faiz gelirlerinin güvenliğini garanti eder).
Muhafazakar yatırım seçeneklerinin yanı sıra, 2009'da sona eren son büyük stok düşüşünden bu yana güvenilir performans gösteren yüksek büyüme, yüksek F/K hisse senetlerinden uzaklaşmak isteyebilirsiniz.
Genellikle büyüyen hisse senetleri ile azalan piyasalar arasında neredeyse ters bir ilişki vardır: Yükselen piyasalarda başı çeken hisse senetleri, piyasalar düştüğünde en sert düşüş eğilimi gösterir.
Büyüme Stokları vs. Temettü Hisseleri
İki önde gelen hisse senedi ETF'sinin, büyüme odaklı QQQ'nun ve temettü üreten NOBL'nin yıldan bugüne performansını karşılaştıralım.
Invesco QQQ Güven (QQQ) bir ETF NASDAQ 100 endeksinin performansını izlemek için tasarlanmıştır. NASDAQ'da işlem gören en büyük 100 hisse senedini temsil eder. Bunlar öncelikle piyasadaki en iyi performans gösteren bazı şirketlerin teknoloji hisseleridir. Son on yılda, fonun yıllık ortalama getirisi yaklaşık %19'du, ancak değeri yaklaşık %25 düştü ve 21 Haziran itibariyle hisse başına 300 doların biraz altına düştü. Bu, 2022 açılışından 400 doların biraz üzerinde olan %25'lik bir düşüş.
ProShares S&P 500 Temettü Aristokratları ETF (NOBL) spektrumun zıt ucundadır. Adından da anlaşılacağı gibi, fon temettü hisseleri içermektedir. Temettü Aristokratları, en az son 25 yıldır sürekli artan ve temettü dağıtan bir geçmişi olan S&P 500'den yaklaşık 65 hisseden oluşan bir koleksiyondur.
Fon, kurulduğu 2013 yılından bu yana yıllık ortalama getirisi %12'nin biraz üzerinde olmasına rağmen, 2022'nin ilk yarısında sadece %6'ya düştü.
Her iki fon da 2022'de şimdiye kadar kayıplara döndü ve bu, piyasa için çok uzun zamandır en kötü yıllardan biri olduğu göz önüne alındığında alışılmadık bir durum değil. Ancak QQQ'daki yıldan bugüne kayıp, NOBL'dekinden yaklaşık dört kat daha fazladır.
Bu nedenle, portföyünüzde bir savunma ayarlaması yapmak istiyorsanız, piyasa tekrar yukarıya dönene kadar QQQ yerine NOBL'ye daha fazla yatırım yapmayı seçebilirsiniz.
Defansif Bir Portföyden Ne Bekleyebilirsiniz?
QQQ ve NOBL fonları karşılaştırması, büyüme varlıklarının yükselen piyasalarda daha iyi performans gösterdiğini ve azalan piyasalarda daha hızlı düştüğünü gösteriyor. Öte yandan, savunma varlıkları boğa piyasalarında neredeyse o kadar büyümez, ancak ayı piyasalarında çok daha küçük düşüşler yaşar.
Bu düzenlemede beklentilerinizi etkilemesi gereken önemli bir mesaj var.
Her iki fonun da düştüğüne dikkat edin, ancak daha savunmacı olan NOBL fonu çok daha az agresif bir şekilde düştü. Ve sadece QQQ fonundan daha az değil, aynı zamanda yıl bazında S&P 500'den daha az düştü (NOBL fonu için S&P 500'deki %8,3'lük düşüşe kıyasla %6'lık bir düşüş).
Kritik çıkarım, bir savunma yatırım stratejisi kayıplarınızı en aza indirebilirken, yine de kazanç sağlamada başarısız olabilir. Bu başarısız bir strateji olduğu anlamına mı geliyor? Zorlu.
Kazançlar ve kayıplar borsaya yatırım yapmanın bir parçasıdır. Kayıpları, kazanç üretme yolunda gerekli bir adım olarak bile düşünebiliriz. Sonuçta, her şey hakkında risk Ödülü – riskten kaçınırsanız, ödülü kazanamazsınız.
Savunmacı bir yatırım stratejisi riski ortadan kaldırmaz. Bunun yerine, odaklanmanıza izin verir. risk yönetimi portföyünüz içinde.
Devamını oku >>> ayı vs ayı Boğa Piyasası.
Ne Zaman ve Ne Kadar Süreli Bir Savunma Yatırım Stratejisi Kullanmanız Gerekir?
Bu cevaplaması zor bir soru. Geriye dönüp bakıldığında, Kasım 2021, savunma amaçlı bir yatırım stratejisi uygulamak için harika bir zaman olabilirdi. Bu, piyasanın zirve yaptığı ve ardından düzensiz bir düşüşe başladığı zaman ile ilgili.
Bu, daha defansif pozisyonlara geçmenin zorluğunu vurgular.
- Piyasanın ne zaman büyümeden düşüşe uzun vadeli bir geçiş yaşayacağını kesin olarak bilmenin bir yolu yok.
- Ayrıca düşüşün ne zaman sona ereceğini ve pazarın büyümeye geri döneceğini bilmenin bir yolu yok. Piyasayı zamanlamak neredeyse imkansızdır.
Savunma amaçlı bir yatırım stratejisini çok erken uygularsanız kazançları kaçırırsınız. Ancak çok yavaş hareket ederseniz, siz daha ne olduğunu anlamadan portföyünüz alt üst olabilir.
Daha büyük resim trendlerine yakından dikkat etmek yardımcı olabilir. Kararsızlık mükemmel bir örnektir. Finansal piyasalar bundan hoşlanmaz ve genellikle düşüşle tepki verir. Şişirme ve uluslararası rahatsızlıklar istikrarsızlık örnekleridir.
Ancak piyasa yönündeki bir kaymanın en güçlü göstergelerinden biri faiz oranlarıdır. Faiz oranlarının finansal piyasaları, özellikle hisse senetlerini etkileme biçiminde iki ana faktör vardır:
- Yükselen faiz oranları ekonomiyi yavaşlatabilir, satışları ve kârları azaltabilir.
- Yüksek faiz oranları hisse senetleri ile rekabet eder. Oranlar önemli ölçüde yükseldiğinde, yatırımcılar garantili getirisi olan düşük riskli yatırımları tercih ettikleri için hisse senetleri daha az çekici hale gelir.
Yukarıdakiler mevcut piyasa düşüşünü açıklıyor. Federal Rezerv, 2021'in ikinci yarısında faiz oranlarını artırma niyetini açıkladı. Bu nedenle, 2022'de daha fazla piyasa düşüşü iyi bir bahis gibi görünüyor, özellikle de Fed, faiz oranlarını artırmadıklarını açıkça belirttiğinden.
Kendi Risk Toleransınız Kararınızı Etkilemelidir
Savunma amaçlı bir yatırım stratejisine ne zaman geçileceğine karar vermek, makro eğilimleri takip etmek ve çay yapraklarını okumaya çalışmaktan ibaret değildir. Ayrıca faktörünüzü de hesaba katmanız gerekir risk toleransı karışımın içine.
kullanabilirsiniz Vanguard Yatırımcı Anketi risk toleransınızın ne olduğunu belirlemenize yardımcı olmak için. Esasen, risk toleransı, yatırımlarınızda para kaybetme potansiyeli ile konfor seviyenizi ölçer.
Tipik olarak, agresif ile muhafazakar arasında değişen birkaç risk toleransı seviyesi vardır. Risk tolerans aralığının daha agresif tarafına düşüyorsanız, portföyünüzü daha savunmacı bir tahsise ayarlamamayı tercih edebilirsiniz. Bunun yerine, ani ve beklenmedik bir yükseliş olasılığına karşı düşüşün üstesinden gelmeye tamamen hazır olabilirsiniz.
Ancak risk toleransınız ölçeğin muhafazakar tarafına doğru eğiliyorsa, döngünün mümkün olduğu kadar erken bir aşamada savunma pozisyonuna geçmek isteyebilirsiniz. Büyüme döngüsü devam ettiğinde yatırım kazançlarını kaçırma ihtimaliniz var. Ancak boğa piyasalarının ayı piyasalarından daha uzun sürdüğü göz önüne alındığında, oyunda biraz daha sonra büyüme varlıklarına geri dönseniz bile etkileyici kazançlar elde edebilirsiniz. Bu arada, daha muhafazakar yatırımcıların geceleri uykusuz kalmasına neden olan derin kayıplardan kaçınacaksınız.
Savunmacı Yatırım Stratejilerinden Bazı Örnekler
Savunmacı bir yatırım stratejisi, portföyünüzde daha muhafazakar varlık tahsislerine geçmeyi içerir. Defansif yatırımın temel unsurları olan temettü ödeyen hisse senetleri ve tahvilleri zaten tartışmıştık. Ancak nakit varlıklarınızı da artırabilirsiniz. Nakitten fazla faiz kazanmasanız da, anaparanızı koruyacak ve piyasa toparlanmaya başladığında büyüme varlıklarına geri dönmeniz için ihtiyaç duyacağınız likiditeyi sağlayacaktır.
Daha savunma amaçlı bir tahsis için NOBL fonuna bir pozisyon eklemek isteyebilirsiniz. Geçen yıla göre biraz düşüş olsa da, fondaki şirketler ülkedeki en iyi kurulmuş şirketler arasında yer alıyor, sağlıklı temettüler ödüyor ve bir sonraki piyasa yükselişine katılmaları muhtemel.
Ayrışma ayı piyasalarının geçmişine sahip belirli hisse senedi sektörlerinde pozisyon eklemeyi de düşünebilirsiniz. yardımcı programlar ve sağlık stokları başlıca örneklerdir. Ancak tutarlı tedarik zinciri sorunları ve Ukrayna'da devam eden savaş nedeniyle, enerji dikkate değer başka bir sektör olabilir.
Tahvil tarafında, kısa vadeli kalmak en iyisi olabilir. Faiz oranları yükseliyor ve bu eğilim öngörülebilir gelecekte de devam edecek gibi görünüyor. Durum buysa, uzun vadeli tahviller para kaybedenler olabilir. Bunun nedeni, uzun vadeli tahvillerin faiz oranlarıyla ters bir ilişkiye sahip olmasıdır: faiz oranları yükseldiğinde tahvil fiyatları düşer.
Bunun yerine, kısa/ara bonolarda kalmayı tercih edebilirsiniz. Bunu gibi bir fon aracılığıyla yapabilirsiniz. Schwab 1 – 5 Yıl Kurumsal Tahvil ETF (SCHJ). Yılın başından beri biraz kaybetse de, mevcut temettü verimi %3'ün biraz üzerinde. Faiz oranları yükselmeye devam ederse, fonun getirisi de onunla birlikte artacaktır.
Varlıklarınızın Ne Kadarı Savunma Yatırımlarında Olmalı?
Savunmaya yönelik tahsisatlarınız, risk toleransınız ve piyasanın gelecek yıldaki yönüne ilişkin değerlendirmenizle tutarlı olmalıdır.
Risk toleransınız muhafazakarsa ve piyasa düşüşünün öngörülebilir gelecekte devam edeceğini düşünüyorsanız, savunma tahsisinizin portföyünüzün çoğunu temsil etmesi gerekebilir.
Ancak orta derecede agresifseniz ve piyasanın her an değişebileceğine inanıyorsanız, savunma pozisyonlarını portföyünüzün %20'sinden veya %30'undan fazla olmayacak şekilde sınırlamak isteyebilirsiniz. Bu, beklenen piyasa yükselişi için büyüme varlıklarına yatırım yapmanızı sağlarken büyük düşüş riskini azaltacaktır.
Devamını oku >>> Varlık Tahsisi: Portföyünüzü Doğru Karışımla Doldurun
Savunma Yatırımlarına Geçişin Kolay Yolları
Savunma amaçlı yatırımlara geçiş, mevcut portföyünüzü tamamen yeniden düzenlemek için radikal bir tasfiyeye ihtiyaç duymaz; süreç kademeli olarak gerçekleşebilir. Örneğin, savunma yatırımlarına yalnızca yeni nakit yatırım yapabilirsiniz. Aynı şekilde faiz ve temettü geliri de dağıtabilirsiniz.
Alternatif olarak, özellikle düşük performans gösteren ve devam etmesi beklenen varlık sınıflarınız varsa, bu pozisyonları tasfiye etmek isteyebilirsiniz. Bunu kısmen veya tamamen yapabilir, ardından fonları savunma tahsislerine aktarabilirsiniz.
Portföyünüz geçmişte istikrarlı büyüme avantajına sahipse, çok radikal bir şey yapmaktan kaçınmak isteyebilirsiniz. Borsanın hangi yöne gideceğini tahmin edemediğiniz için sermayenizin bir kısmının geleneksel büyüme varlıklarında olmasını sağlamak önemlidir. Bu şekilde, portföyünüzün en azından bir kısmı ile ani bir piyasa yükselişine katılabilirsiniz.
Bir Savunma Stratejisi Benimsemelisiniz?
Piyasanın son aylarda nerede olduğunu ve yakın gelecekte nereye gitmesini beklediğinizi risk toleransınızı dikkatlice değerlendirin. Bu kararı sizin yerinize kimse veremez, bu yüzden olasılıkları değerlendirmek için biraz zaman harcamanız gerekecek.
Bir kez daha defansif hale gelseniz bile, esnek olmak önemlidir. Pazar dönüşleri o kadar kademeli olabilir ki aylarca fark edilmezler. Ve o zamana kadar, piyasa önemli bir hareket yapmış olabilir – yukarı veya aşağı. Piyasadaki değişikliklere ve haberlerdeki olaylara karşı dikkatli olun.
Örneğin, Federal Rezerv faiz oranı artışlarını gevşetmeye başlarsa ve enerji fiyatları düşerse, piyasaların dönmek üzere olduğuna işaret edebilir. Parayı tekrar büyüme yatırımlarına ve daha agresif bir portföye taşımaya hazır olmalısınız.
Diğer herhangi bir yatırım stratejisi gibi, savunma yatırımlarının da işe yaraması garanti edilmez — bu yüzden mucizeler beklemeyin. Yatırım yapmak her zaman bir denge unsuru olmuştur ve her zaman doğru hamleleri tahmin etmek imkansızdır.
Daha fazla okuma:
- Hisse Senetlerine Nasıl Yatırım Yapılır?
- Resesyona Nasıl Hazırlanılır?
- Temettü Hisselerine Nasıl Yatırım Yapılır?