Bir şirketin hisse senetlerinin portföyünüze iyi bir katkı olup olmadığına karar verirken, şirketin çeşitli yönlerini analiz etmeniz gerekir. Şirketin finansal durumuna bakmak, bir hisse senedinin portföyünüz için iyi bir alım yapıp yapmayacağını anlamanıza yardımcı olabilir. Dikkate alınması gereken temel unsurlardan biri kar marjıdır. Bir şirketle ilgili yararlı bilgiler sağlamak için üç yaygın kar marjı değerlendirmesi.
1. Brüt kar marjı
Brüt kar marjı, satılan malların maliyeti muhasebeleştirildikten sonra şirketin yaptığı şeydir. Brüt kar marjını belirleme formülü, satılan malların maliyetini satışlardan çıkarmak ve ardından bu sayıyı toplam satışlara bölmektir.
Bir şirket 10 milyon dolarlık satış yaptıysa ve mal maliyeti 3 milyon dolarsa, kar marjı:
10 milyon dolar - 3 milyon dolar = 7 milyon dolar. 7 milyon $ / 10 milyon $ = 0,70 veya %70.
Brüt kar marjı ne kadar yüksekse, bir şirketin sahip olduğu daha fazla likidite. Brüt kar marjı, şirketin üretimde hammadde ve işçiliği ne kadar iyi kullandığını ve bir şirketin ne kadar nakdi olduğunu anlamanıza yardımcı olabilir. Azalan kar marjına sahip bir şirketin daha az nakdi ve daha az likiditesi vardır.
Bir şirketin brüt kar marjının sektörün geri kalanıyla uyumlu olduğundan emin olmak istiyorsunuz.
2. Faaliyet Kar Marjı
Faaliyet kâr marjı, yalnızca satışların ve malların maliyetinin karşılaştırmasına bakmak yerine, bir şirketin operasyonlarının ne kadar iyi kâr getirdiğinin bir ölçüsüdür. Faaliyet kar marjı formülü, bir şirketin faiz ve vergi öncesi kazançlarını satışlarına böler.
Yukarıdaki örneğimizde, bir şirketin 10 milyon dolarlık satışı olabilir, ancak kazanç biraz farklı olabilir. Belki de vergi ve faiz öncesi kazanç sadece 4 milyon dolardır.
Faaliyet kar marjı, satılan malların maliyeti kadar yönetim ve diğer maliyetleri de dikkate alır. Dolayısıyla, işletme kar marjını hesaplamak için, 0,40 veya %40 elde etmek için 4 milyon doları 10 milyon dolara bölersiniz. Daha yüksek bir işletme kar marjı, şirketin maliyetleri yönetmede verimli olduğunu gösterir ve bu olumlu bir işaret olabilir.
3. Net kar aralığı
Net kar marjını hesaplarken net geliri şirketin satışlarına bölersiniz. Net gelir, tüm kaynaklardan gelen para miktarını ve onu dengeleyen maliyetleri içerir. Örneğimizde, şirketin net geliri yalnızca 4,2 milyon dolar olabilir. Sonuç olarak, net kar marjı %42 olacaktır.
Net kar marjı, yöneticilerin ve operasyonların nasıl çalıştığını temsil eder. Rakamları diğerleriyle karşılaştırmalısınız. sektördeki firmalar, çünkü farklı sektörlerdeki şirketleri çok yakından karşılaştırmak haksızlık olur.
Bazı endüstriler için kar marjları doğal olarak diğer endüstrilerden daha küçüktür. Hangi şirketlere yatırım yapacağınıza karar verirken elmaları elmalarla karşılaştırmak istiyorsunuz.
Sonuç olarak
Bir şirketin kar marjı, verimliliği ve nakit ve diğer kaynaklarını nasıl kullandığı hakkında ipuçları sağlar. Bir şirkete karar verirken insan sermayesinden gelire ve bilançoya kadar bir dizi faktöre bakmak isteyeceksiniz, ancak kar marjı da fikir edinmek için iyi bir yerdir.