S&P 500 Endeksini Kısaltmak İçin En İyi Ters Pozlama ETF'leri

için bir borsa yatırım fonu (ETF) vardır. her şey.

İzlemek istediğiniz bir şey varsa, büyük bir beyin onu oldukça yakından takip edecek bir menkul kıymetler sepeti geliştirmiştir.

Endeks fonlarını hepimiz biliyoruz - çeşitli hisse senedi endekslerini takip ediyorlar. Bunlar basit çünkü fon, yayınlanan endekste bulunan hisselerin aynısını satın alabilir. Hangisinin izleme hatasına geleceğine veya değişikliklere ne kadar çabuk uyum sağlayabileceklerine ilişkin kararınız.

Ama ya tam tersini istiyorsanız? Bir dizini kısaltmak isterseniz ne olur?

Eh, onlar da var - bunlara ters pozlama ETF'leri deniyor ve S&P 500'ü kısaltan birkaç tane var.

İçindekiler

1. Ters Maruz Kalma ETF'leri Nasıl Çalışır?
2. En İyi Ters Pozlama ETF'leri
1. ProShares ETF'leri
2. Direxion ETF'leri
3. Kısa ETF'leri Nasıl Satın Alırsınız?
4. Ters ETF'lere ihtiyacınız var mı?

Ters Maruz Kalma ETF'leri Nasıl Çalışır?

Negatif korelasyona (-1) ve negatif betaya (-1) sahip varlıkları belirli bir aralıkta tutmak için tasarlanmıştır. Gün ve gün bazında S&P 500 ile karşılaştırıldığında.

İki şeyin değerinde nasıl değiştiği olarak düşünülebilecek korelasyon kavramına aşina olabilirsiniz. -1 korelasyonu, bir varlığın 1 dolar artması durumunda diğerinin 1 dolar düşmesinin beklendiği anlamına gelir.

Beta, genel piyasaya kıyasla oynaklığın bir ölçüsüdür. Hisse senedi piyasasının oynaklığı 1'dir, dolayısıyla betası 1'den büyük olan bir hisse senedi piyasadan daha fazla hareket edecektir. 1'den küçük bir beta, daha az hareket edeceği anlamına gelir. -1, piyasanın tam tersi yönde, ancak aynı derecede hareket etmesinin beklendiği anlamına gelir.

Ters maruz kalma ETF'leri hakkında hatırlanması gereken önemli fikir, bunların yalnızca günlük bazda çalışmak üzere tasarlandıklarıdır. Uzun süre tutulacak şekilde tasarlanmamışlardır! (heck, bir günden fazla değil çünkü performanstaki küçük farklılıklar zamanla birleşiyor)

Bunu nasıl başarıyorlar? Piyasayı gün için esasen açığa çıkarmak için diğer büyük finansal kurumlarla çeşitli takas anlaşmalarına ve vadeli işlem sözleşmelerine yatırım yaparlar.

En İyi Ters Pozlama ETF'leri

Bu ters maruz kalma ETF'leri popülerdir ancak pek çok şirket bunu sunmaz. Bunu teklif ettiğini bildiğim iki şirket ProShares ve Direxion'dur ve Direxion'da 2x short bile yoktur!

Aşağıdaki bilgiler 15.03.2022 tarihi itibariyle doğrudur.

ProShares ETF'leri

Şehirdeki en büyük isim ProShares ve bunların ters maruz kalma ETF'leri seti:

ProShares Kısa S&P500 (SH)

bu ProShares Kısa S&P500 (SH) yönetim altındaki 3,5 milyar dolarlık varlıklar (swapların ve diğer anlaşmaların değeri hariç) ve %0,88'lik bir gider oranı ile S&P 500 için en büyük ters risk ETF'sidir.

Kısa ETF hakkında büyüleyici olan şey, ilk on holdingin, bir S&P 500 endeks fonunun ilk on holdinginde göreceğinize benzer olmasıdır:

1. elma
2. Microsoft Corp.
3. Alfabe A.Ş. (Google)
4. Amazon.com Inc.
5. Tesla Inc.
6. Meta Platformlar, Inc. (Facebook)
7. Nvidia Corp.
8. Berkshire Hathaway Inc.
9. UnitedHealth Group Inc.
10. J.P. Morgan Chase & Co.

ProShares UltraShort S&P500 (SDS)

bu ProShares UltraShort S&P500 (SDS) tek bir gün için S&P 500'ün -2 katı getiri sağlamayı hedefliyor. Kısa S&P500 fonu (swaplar ve diğer türevler) ile benzer araçlar kullanarak yapıyor ancak bunu yapmayı hedefliyor iki katı ve yaklaşık 1,3 milyar dolarlık varlığa sahip (takaslar hariç) ve gider oranı 0.90%.

ProShares UltraPro Kısa S&P500 (SPXU)

Sonunda, elimizde ProShares UltraPro Kısa S&P500 (SPXU) ve bu adam S&P 500'ün günlük getirisini -3 katına çıkarmaya çalışıyor. Günün nasıl geçeceğine dair güçlü şüpheleriniz varsa… işte o gün! 1,04 milyar dolarlık varlığa (swaplar hariç) ve %0,90'lık bir gider oranına sahiptir.

Direxion ETF'leri

Direxion, S&P 500 için olanlar da dahil olmak üzere epeyce kaldıraçlı (getirinin endeksin katları olduğu) ve ters ETF'ler yaratan başka bir firmadır.

Direxion Daily S&P 500 Ayı 1X Hissesi (SPDN)

bu Direxion Daily S&P 500 Ayı 1X Hissesi (SPDN) S&P 500'ün tersinin günlük %100'ünü sağlamaya çalışan bir fonun versiyonudur. 31 Ocak 2021 (bulabildiğim en son sürüm), 141 milyon dolarlık net varlıkları vardı - bu biraz düşük görünüyor? - ve % 0,55'lik bir gider oranı.

Direxion, S&P 500 için bir Bear 2X sunmuyor, sadece bir Bull versiyonu sunuyor.

Direxion Daily S&P 500Bear 3X Hissesi (SPXS)

uygun bir şekilde adlandırılmış Direxion Daily S&P 500 Ayı 3X Hissesi (SPXS), size S&P 500'ün o günkü performansının tersinin %300'ünü vermeyi amaçlayan bir fon elde edersiniz. 31 Ocak 20121 itibariyle fonun 526 milyon dolarlık net varlıkları ve %1,01'lik bir gider oranı vardı.

Kısa ETF'leri Nasıl Satın Alırsınız?

Bu bir ETF'dir, böylece bir hisse senedi gibi herhangi bir aracı kurum hesabı ile satın alabilirsiniz.

M1 Finans iyi bir seçenektir çünkü işlemlerde komisyonları yoktur, bu da M1 Finance'e komisyon ödemeden bu kısa pozisyonlara girebileceğiniz ve var olabileceğiniz anlamına gelir. Ayrıca, M1 Finance size bir hoş geldin bonusu verecek bir hesaba kaydolduğunuzda ve 14 gün içinde para yatırdığınızda (500$'a kadar). Bizim M1 Finans incelemesi size hesabın kendisi hakkında daha fazla bilgi verebilir.

Şahsen ben kendi odamda yapardım Müttefik Yatırım çünkü bu benim ana aracılık hesabım (Vanguard hesabımın ötesinde) ve ayrıca minimumları, komisyon ticareti ve tüm bu güzel şeyleri yok.

Ters ETF'lere ihtiyacınız var mı?

sanmıyorum.

Ters maruz kalma ETF'lerine asla yatırım yapmadım. Tek bir gün için tasarlandılar ve sanırım birine yatırım yapmak isteyebileceğiniz durumlar var ama bu biraz piyasa zamanlaması gibi geliyor.

En bariz kullanım durumu, piyasa kötü bir gün geçiriyorsa ve daha da kötüye gideceğini düşünüyorsanız, kısa vadeli ETF'lerin hisselerini bir hedge olarak satın alabilirsiniz. Piyasa daha da ileri giderse, bunu kısa ETF'deki kazançlarla dengelersiniz. Yükselirlerse, kısa ETF'de para kaybedersiniz, ancak çok daha büyük olan portföyünüz daha fazla fayda sağlar.

Bugün piyasanın düşmesi ihtimaline karşı küçük bir sigorta satın almak gibi.

Bir günden fazla tutulmaları gerekmiyor ama yaparsanız aniden kötü bir şey olmaz. Sonunda, amaçlanan hedefle eşleşmeyen getiriler elde edeceksiniz.

eğer bakarsanız ProShares Short S&P 500 için fon performansı, bunun tam olarak S&P 500'ün -1 katı olmadığını göreceksiniz:

Bu şirketler -1x'i kopyalamaya çalıştıklarından ve kesin bir kısa devre bulunmadığından (tek bir hisse senedinden farklı olarak, basitçe kısaltabilirsiniz), onu mükemmel bir şekilde elde etmek zordur. Ayrıca yılın her işlem günü için doğru olanı bulmak da zor!

Yani kısa cevap, bu fonlara ihtiyacınız yok ama yine de onlar hakkında bilmek önemlidir… her ihtimale karşı.

Hakkında Jim Wang