İlk 1000$'ınızı Nasıl Yatırım Yapabilirsiniz?

Hepimiz bir yerden başlıyoruz.

1000 dolarım olduğu günü hatırlıyorum ve bunu borsaya yatırmanın iyi bir fikir olacağını düşündüm.

sahiptim 401(k) ve bir Roth IRA, bu yüzden borsa, yatırım fonları ve endeks fonlarının mekaniğine ve her şeyin nasıl birbirine uyduğuna aşinaydım. Vergiye tabi bir aracı kurum hesabında kamu piyasalarından uzak durdum çünkü vergilerle uğraşmak istemedim (önemsizler, sadece kayıtları tutuyorlar). bu yüzden mi bilmiyorum çok az Amerikalı hisse senedine sahip ama beni geri tuttuğunu biliyorum.

Piyasaya girmeye hazır olduğumda yaklaşık 3.500 dolarım vardı ve bundan sonra ne yapacağımdan emin değildim.

Nasıl ilerleyeceğine dair 20 yaşındaki kendime tavsiye veriyor olsaydım, ona şunu söylerdim…

Ben bir finansal danışman değilim, lütfen bu makaleye bir arkadaşınızdan gelen bir e-posta gibi davranın. bu değil mali tavsiye, sadece yaptığım ve çocuklarıma yapmalarını söylediğim şey. Olduğu söyleniyor, yardım aldım Oblivious Investor'dan Mike Piper Bu makalenin mümkün olduğunca doğru olduğundan emin olmak için. o dır-dir bir uzman ve çok akıllı bir adam. 🙂

Finansal jargondan korkmayın. Onları giderken açıklamak için elimden geleni yapacağım!

İçindekiler

1. Yatırım Yaklaşımım
2. Rehber ilkeler
3. Yeni Başlayan Yatırımcılar İçin Üç Seçenek
1. Hazine Menkul Kıymetler
2. Mevduat Sertifikaları
3. Halk Pazarları
4. Ne Tür Aracılık Hesabına İhtiyacım Var?
1. Doğrudan Stok Satın Alma Planları
2. Hisse senedi aracılık
3. Robo-Danışmanlar
5. DIY Fonları vs. robo-danışmanlar
1. Fonlarla Kendiniz Yapın
2. Robo-Danışmanları Kullanma
6. Peki ya diğer yatırımlar?
7. Bireysel Hisse Senetlerine Yatırım Yapmaya Ne Dersiniz?
8. Peki ya Strateji X, Y veya Z?

Yatırım Yaklaşımım

Hayattaki her şey tutarlı, tekrarlanabilir bir yaklaşıma sahip olmakla ilgilidir. Felsefeyi ve yaklaşımı açıklamazsam, adımlar sıraya girmezse kafam karışması kolay.

Yatırım yapacak çok şeyiniz olmadığında, ucuz ve düşük (zamanlı) bakım yatırımları bulmanız gerekir. Çok az paranız olduğu için satın almak veya satmak için çok az ya da hiç maliyeti olmayan ucuz yatırımlar istiyorsunuz. Bir işlem başına 5$ bile ödeyemezsiniz çünkü bir gidiş-dönüş (alış ve satış) size 10$'a veya varlıklarınızın %1'ine mal olacaktır. Bu, para kaybetseniz bile tahsil edilecek başka bir vergi gibidir.

Ayarlamanız ve unutmanız gerektiği için düşük bakım yatırımları istiyorsunuz. Bu aşamada, sahip olduğunuz yatırımları “yönetmek” yerine, yatırım yapmak için daha fazla varlık biriktirmek için zamanınız daha iyi kullanılır. Şimdilik, gayrimenkulü atla, vergi borçları, melek yatırımı/özel yerleşimler, sabit para kredileri ve geleneksel olmayan yatırım seçeneklerinden herhangi biri.

1.000 $ ile, daha egzotik bölgelere yatırım yapmak için zaman ayırmaya değmez. Daha sonra bunun için bolca zaman var.

Bir kuruş yatırmadan önce mali işlerinizi düzene sokun.

En azından:

1. Acil durum fonunuzu tamamen finanse edin.
2. Tüm yüksek faizli borçları ödeyin.
3. Bir işveren eşleşmesiyle bir Roth IRA ve/veya 401(k)'ye katkıda bulunun.
4. Diğer kısa vadeli tasarruf hedefleri için tasarruf edin (ancak bunları güvenli kısa vadeli yatırımlar).

#1 ve #2 “savunma” hamleleridir. Kendinizi korumak için bir acil durum fonuna ihtiyacınız var ve yüksek faizli borcu ödemek, göreceğiniz en yüksek risksiz getiri oranıdır.

#3 "saldırgan" bir harekettir ve her iki yatırım aracı türü de vergiye tabi bir yatırımla elde edemeyeceğiniz bir avantaj sunar. Roth IRA ile vergisiz büyüme elde edersiniz. 401(k) ve işveren eşleşmesi ile, katkılardan anında risksiz bir getiri elde edersiniz. İkisini de kullan.

#4, yatırım yapılabilir varlıkların en az beş yıl boyunca yalnız bırakılması gerektiği fikrinden bahsediyor. Bir veya iki yıl içinde ihtiyacınız olursa, riskli bir şeye yatırım yapılmamalıdır.

Rehber ilkeler

Yaklaşımım şu yol gösterici ilkeler tarafından bilgilendirilir:

1. Maliyetleri düşük tutun. Sadece 1.000$ ile yatırım yapmak zordur çünkü işlem maliyetleri pahalı olabilir. Şu günlerde, çok sayıda aracı kurum ücretsiz ticaret sunuyor. kullanırım Müttefik Yatırım ve artık ABD hisse senetleri, ETF'ler ve opsiyonlar için ücretsiz. İşlem başına 4,95$ öderseniz, her alış ve satış size 9,90$'a mal olur. 1.000 ABD Doları üzerindeki 9,90 ABD Doları, toplam varlıklarınızın %0,99'udur. Bu, her yatırımın başa baş çıkmadan önce en az %0,99 değer kazanması gerektiği anlamına gelir. ve holdinge eklemek için 5 dolar ödüyorsunuz. İşte satış komisyonu almayan brokerler.
2. En büyük varlığınız zamanınızdır. Yatırım yapacak çok şeyiniz yoksa, yatırım aramak için zaman harcamamalısınız. Yine de mümkün olduğunca çok şey öğrenmeye çalışmalısınız, ancak fırsatları analiz etmemelisiniz. Yatırım yapmak için daha fazla para kazanmalısınız. Yuva yumurtanı büyüt.
3. Kumar oynama, bu uzun bir oyun. Pazarda biraz paranız olduğunda, riskli olma ve daha fazla kumar oynama eğilimi vardır. Bu cazibeye karşı savaşın çünkü bu çok yönlü biron yıl oyun. Sıcak bir hisse senedi ipucunda paranızı ikiye katlamak harika hissettirebilir, ancak ezilmeden önce bunu kaç kez yapabilirsiniz? Muhtemelen 40 yıl dayanacak kadar değil. Ve unutmayın, Fidelity'deki en iyi performans gösteren hesaplar, unutuldu!

Tamam, 1000 dolarınız var - şimdi ne olacak?

Yeni Başlayan Yatırımcılar İçin Üç Seçenek

• Hazine Menkul Kıymetler – Bono, bono, bono, TIPS – bunlar Birleşik Devletler Hazinesi tarafından sunulur ve sabit getirili yatırımlardır. Tahvilleri satın alırsınız ve size düzenli olarak düzenli bir faiz oranı öderler. Birleşik Devletler Hükümetinin tam inancı ve kredisiyle destekleniyorlar.
• Mevduat Sertifikaları (CD) – Bankanız tarafından bir CD sunulmaktadır. Bankanız tarafından desteklenmektedir ve FDIC, 250.000$'a kadar.
• Halk Pazarları – Esasen, hükümet tarafından hisse senetleri, tahviller vb. dahil olmak üzere düzenlenen “diğer her şey”.

İlk ikisi muhafazakar, risksiz yatırım, ama siz daha fazla sermaye biriktirirken paranızı bir şeye sokarlar. Mevcut faiz oranı ortamında (Aralık 2015), size fazla bir şey kazandırmazlar.

Üçüncüsü, tartışmamızın çoğunu geçireceğimiz yer.

Hazine Menkul Kıymetler

Bunlar Hazine Bonosu, Tahvil, Tahvil ve Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetlerdir (TIPS). Bunların hepsi, Amerika Birleşik Devletleri'nin “tam inanç ve kredisi” ile desteklenen borçlanma araçlarıdır. Ayrıca size ilgi açısından çok az şey verecekler.

Gelecekte, oranların daha iyi olduğu bir zamanda, Seri I Tahvillere bir göz atın. Seri I tahviller, faiz oranı sabit ve değişken bir oran ile belirlenen 30 yıllık tahvillerdir. Sabit oran, tahvili satın aldığınızda belirlenir ve değişken oran, enflasyon (TÜFE-U) verilerine göre altı ayda bir değişir. Denklem halka açık bilgi ama ben her zaman Jonathan, Seri I Tahvil faiz oranlarıyla ilgili iki yılda bir yaptığı güncellemeler için MyMoneyBlog'da.

Bunları Hazine Bakanlığı'nın web sitesinden satın alırsınız - Hazine Doğrudan.

Mevduat Sertifikaları

Bunlar, bankanızdan aldıklarınızdır. Bu rotayı seçtiyseniz, bankanızdan bir tane alın. Genelde ihtiyatlı olmakla birlikte araştırma CD oranları, bu küçük bakiye için fark önemli olmayacak. Bu zamanı başka bir şekilde kullanmakta daha iyisin.

Halk Pazarları

Şimdi sosa geliyoruz.

Kamu piyasalarına yatırım yapmak için üç seçeneğiniz var. Doğrudan tek bir şirkete yatırım yapabilir, bir aracı kurumla çalışabilir veya bir "Robo-danışman" kullanın.

Hisse senetleri, yatırım fonları ve borsada işlem gören fonlar hakkında 30 saniyelik basit bir başlangıç. Hisse senedi, bir şirketteki mülkiyet hakkıdır ve bu hisseleri borsada alıp satabilirsiniz. Yatırım fonu, hisse senetleri ve tahviller de dahil olmak üzere çeşitli yatırım menkul kıymetlerinde işlem gören profesyonelce yönetilen bir fondur. Borsada işlem gören bir fon, kendisinin piyasada işlem görmesi dışında bir yatırım fonu gibidir. Yatırım fonları, onu işleten şirketten satın alınır ve satılır. Bu bir basitleştirmedir, ancak temelleri yeterince iyi kapsar. (burada bir ETF ve yatırım fonu arasındaki farklar hakkında daha uzun bir makale var)

Ne Tür Aracılık Hesabına İhtiyacım Var?

“Borsaya” yatırım yapmak istediğinizi biliyor olabilirsiniz, ancak bunu yapmanın farklı yolları vardır:

Doğrudan Stok Satın Alma Planları

Doğrudan hisse senedi satın alma planları tam olarak göründükleri gibidir - bir şirketin hisse senetlerini şirketten satın alırsınız. Bunu her şirket sunmaz, ancak bunu sıklıkla yapanlar Bilgisayar Paylaşımı Güven Şirketi.

Örneğin, Coca-Cola bunların altında mevcuttur. şartlar. Tek seferlik satın alımlar minimum 500$'dır, ancak devam eden otomatik yatırımlar 50$'a kadar düşebilir. Ücretler bir aracı kurumdan daha düşüktür ve sizi bireysel hisse senedi pozisyonlarına götürür, bu nedenle aklınızda belirli bir hisse senedi varsa, genellikle bir aracı kurumdan daha iyidir.

Hisse senedi aracılık

Geleneksel bir hisse senedi komisyonculuğu hesabı, komisyonlar nedeniyle 1.000 $ ile zor olabilir (komisyonsuz işlemlere sahip bir hesap bulun ve çok daha kolay). Her satın alma (farklı sipariş türlerini öğrenin) varlıklarınıza göre önemsiz bir maliyetle gelecektir. Başlangıçta, bireysel hisse senetlerini atlamanızı ve fonlarla devam etmenizi öneririm. Bireysel hisse senetlerinde yanlış bir şey yok, çok fazla temettü hissem var ama bu noktada maliyetler çok yüksek. Fonlarından daha fazla pay biriktirmem için benden ücret talep etmeyecek bir yatırım fonu şirketiyle giderdim.

Vanguard gibi büyük bir yatırım fonu şirketinde hesap açarsanız veya sadakat, ETF'lerine komisyonsuz erişim sağlayabilirsiniz. Vanguard'daki tüm hesap sahipleri Vanguard ETF'lerini tamamen ücretsiz olarak alıp satabilir. Fidelity hesap sahipleri, birçok iShares ETF'sini ve Fidelity ETF'sini ücretsiz olarak alıp satabilir.

Artık hisse senetleri, ETF'ler ve diğer menkul kıymetlerle ücretsiz ticaret yapmanıza izin veren birçok aracı kurum var. Bunlar "komisyonsuz ticaret" aracılık yatırımcıların piyasaya yatırım yapmak için ne kadar ödediğini gerçekten değiştirdi.

Serbest ticaret istiyorsanız ve yalnızca bir akıllı telefon aracılık kullanmak istemiyorsanız, düşünün Müttefik Yatırım. Onlarla bir hesabım var ve uzun zamandır hayranıyım. Minimum limiti olmayan ücretsiz işlemler ve bir dizi kullanışlı araç. Hisse senedi opsiyonlarına girmek istiyorsanız (sadece 1.000 dolarınız varsa tavsiye edilmez), bunun için de iyi bir aracıdırlar.

(burada bizim Ally Invest'in tam incelemesi)

Robo-Danışmanlar

Bir "robo-danışman", son birkaç yıl içinde nispeten yeni bir oluşumdur. Bilgisayarlı bir finansal danışman olarak hareket ederler ve bir algoritma kullanarak varlık tahsisinizi belirlerler. Fonlarınızı bir robo-danışmanlık şirketine yatırırsınız ve onlar onu yatırır, temel fon/etf ücretlerinin üzerine sizden küçük bir danışmanlık ücreti alır.

Fonlar/ETF'ler ve Roboadvisors aracılığıyla yatırım yapma konusunda daha ayrıntılı olarak ele alacağız.

DIY Fonları vs. robo-danışmanlar

Neye yatırım yapacağınıza karar verirken, bir fon koleksiyonu seçerek “kendiniz yapabilirsiniz” veya tahsisinizi sizin için ayarlayabilecek bir Robo-danışmana verebilirsiniz.

Fonlarla Kendiniz Yapın

Kendiniz yapmak istiyorsanız, Vanguard veya Fidelity gibi büyük bir yatırım fonu şirketiyle gidin. Vanguard'ın elektronik beyanları seçerseniz hesap ücreti yoktur ve Hedef Emeklilik Fonlarını veya STAR fonlarını kullanırsanız minimum 1.000 ABD Doları (aksi takdirde minimum 3.000 ABD Doları) vardır. Fidelity sizden bir hesap ücreti almaz ve minimum 2500$'a sahiptir. Sadece bin dolarınız varsa, Vanguard burada en iyi seçeneğinizdir.

Vanguard ile, gider oranı olarak ifade edilen ücretleri yine fonların kendisinde ödersiniz. NS Hedef Emeklilik 2050 Fonu %0,15'lik bir gider oranına sahiptir ve Vanguard STAR Fonu %0,31'lik bir gider oranına sahiptir. Her ikisi de Vanguard'ın endeks fonlarından daha yüksektir ( 500 Endeks Fonu %0.04'lük bir orana sahiptir), ancak bu iki fonun minimumları düşüktür.

3.000 dolarınız varsa, bir endeks fonu ile giderdim ve param Öncü fonlar.

Hedef Emeklilik ve STAR Fonları, çeşitlendirme amacıyla bir S&P500 endeks fonu ile değiştirilemez. Hedef Emeklilik Fonları, yıllar içinde hedef emeklilik tarihi göz önünde bulundurularak ayarlanan hisse senedi ve tahvil fonlarının bir karışımıdır. STAR Fonu, 60/40'lık bir hisse senedi/tahvil karışımı olacak şekilde tasarlanmıştır.

Vanguard ayrıca Kişisel Danışman Hizmeti sunar finansal hedeflerinizi ifade etmenize yardımcı olacak bir varlık tahsisi bulmak için bir danışmanla konuşabilirsiniz. Temel Vanguard fon ücretlerinin üzerine yalnızca %0,30'a mal olan uygun fiyatlı bir hizmettir. Var Dijital Danışman Hizmeti ve bunun da minimum 3,000$'ı var.

Robo-Danışmanları Kullanma

En iyi bilinen üç danışman, Future Advisor, zengin, ve iyileştirme. (arasındaki kafa kafaya karşılaştırmaya bakın İyileştirme ve Servet Önü) Her zaman olduğu gibi, ücretler önemlidir ve bu şirketler size yaptıkları yatırımların üzerine bir danışmanlık ücreti alırlar. Her durumda, bir insan danışmandan daha ucuzdurlar.

Yatırım yapmak için yalnızca 1.000 ABD Doları ile ücret açısından şu şekilde ayrılırlar:

• iyileştirme: Minimum 0 $ bakiye ile mevcut olan en düşük katmana ("Dijital") sahip iki plan sunarlar. Bu katman, yılda yalnızca %0,25 ücret alır ve tüm dijital araçlarına erişmenizi sağlar (Premium, %0,40 ücret alır ve sertifikalı finansal planlayıcılardan destek ekler). Sıfır ticaret ücretleri, işlem ücretleri ve yeniden dengeleme ücretleri. (fiyatlandırma sayfası)
• zengin: Yıllık %0,25 sabit ücret alıyorlar. Bu, temel ETF'lerin ücretlerine ek olarak %0.06-0.13 arasında değişen bir danışmanlık ücretidir. İşlem veya ticaret ücreti de yok. (Wealthfront İncelememize bakın)

Bir Robo-danışman kullanmalı mısınız? Sana bağlı. Yatırım yapmaya ilk başladığımda bunlar yoktu, bu yüzden Vanguard ve 1.000 dolarlık düşük minimumları ile gittim. Piyasa çöküşü sırasında Vanguard'da bazı temettü hisselerini karıştırmış olsam da, onlara bağlı kaldım.

Bunlar inanılmaz ucuz hizmetler. zengin sadece %0.25. Betterment'i seçip %0,25 ödemiş olsanız bile, bu 10.000$'lık bir bakiyeyle yılda yalnızca 25$'dır. Varlık tahsisatınızı (ve sizin için vergi kaybı hasadını) seçmenin stresini ve baş ağrısını ortadan kaldıracak bir algoritma için 25 dolar buna değer olabilir.

Ben olsam basit bir şeye sadık kalır ve daha fazla varlık biriktirmeye odaklanırdım. Basit araçlar, bir robo-danışman veya Vanguard/Fidelity'den bir hedef emeklilik fonu ile gitmek. Yatırım yapılabilir varlıklarda 10.000 dolara ulaştığımda, nasıl yatırım yapmak istediğimi yeniden değerlendirdim. Amaç, büyük yatırım fonu şirketlerinden birinde bir hesaba sahip olmak ve düşük ücretli fonlara/ETF'lere yatırım yapmak olacaktır.

Diye sordum Oblivious Investor'dan Mike Piper Aldığı için ve daha düşük maliyetler nedeniyle bir robo danışmanı yerine Vanguard'dan bir hedef emeklilik fonu kullanacaktı. Robo danışmanlarından bazılarının, aktif bir şekilde yönetilen fonlara değil, biraz düşük maliyetli, aktif olarak yönetilen fonlara daha yakın olduğunu hissetti. pasif portföy, ki genellikle kendilerini iddia ettikleri şeydir ve bazıları çok fazla dönmüştür. Gerçekten biraz düşük maliyetli, aktif olarak yönetilen bir fon istiyorsanız, Vanguard's Wellington veya Wellesley fonları, daha düşük maliyetleri (Amiral hisselerine ulaştıktan sonra) ve çok daha uzun ve daha istikrarlı bir yola sahip oldukları için kayıt.

Peki ya diğer yatırımlar?

diğerlerini düşündüğüne eminim Alternatif yatırımlar ama özellikle başlangıçta dikkatlerini dağıtabilecekleri için onlara karşı dikkatli olurum. Sadece birkaç bin dolarla alternatiflere yönelerek pek bir şey elde edemezsiniz.

Biraz daha deneyimliyseniz, işte yaptıklarım ve onlar hakkındaki düşüncelerim:

• Melek yatırım: Bu kumar. Muhtemelen paranızı kaybedersiniz. Arkadaşlarınızı kaybetmek istemiyorsanız (ve bunun ilişkinizi etkilemeyeceğini düşünmedikçe) onlara yatırım yapmayın. Arkadaşım bir keresinde bana kendi kıskançlığından korunmanın bir yolu olarak arkadaşının şirketine yatırım yaptığını söyledi - eğer arkadaşı başarılı olursa, onu paylaşır ve kıskanmaz. Başarısız olsaydı, arkadaşı şirketini kaybederdi ve sadece biraz para kaybederdi, göreceli sonuçlar hakkında gerçekten hayal kırıklığına uğramaz. Bunu düşünmek için kötü bir yol değil.
• Zor para kredileri: Riskli ama oldukça kazançlı olabilir, borç verecek iyi insanlar bulmak zor, bu yüzden ölçeklendirmek daha zor.
• Emlak: Düşük bakım gerektirmez ve dik bir öğrenme eğrisi vardır. Zenginlik oluşturmanın iyi bir yolu, ancak başlamak için yalnızca 1.000 dolarınız olduğunda değil. Hiç para harcamadan gayrimenkule nasıl yatırım yapacağınızı öğretecek birçok kaynak var. saygısız evler, ama bu arenaya çılgınca gitmeyi planlamıyorsan, başka bir şey üzerinde çalışırdım. (bunun bir istisnası olabilir kitle fonlaması emlak siteleri, ama başlangıçta uzak duracağımdan bile)
• Vergi borçları: Sadece vergi borçlarını araştırdım, hiçbir müzayedeye gitmedim ya da sürecin kendisinden geçmedim. Geri dönüşler iyi görünüyor, ancak birini tahliye etmek zorunda kalırsanız olası negatif karmik enerji hakkında bir şeyler var.

Şimdilik, kamu piyasalarına bağlı kalın, daha fazla varlık biriktirin ve ardından yeniden değerlendirin.

Bireysel Hisse Senetlerine Yatırım Yapmaya Ne Dersiniz?

Bireysel hisse senetlerine yatırım yapmanın iyi ya da kötü olduğunu düşünerek bu makaleden uzaklaşmanızı istemiyorum - hayatta ve kesinlikle yatırımda mutlaklık yoktur.

Çoğunluğa atlamaya çalışmamaya ve piyasayı (veya daha doğrusu piyasadaki tüm insanları) alt edebileceğinizi düşünmeye karşı uyaracağım. Ocak 2021'de, bir hedge fonunu neredeyse çökerten kısa bir sıkışıklık yaşadığı için Gamestop hisselerinin kesinlikle çılgına döndüğünü gördük.

Gamestop'a yatırım yapmalı mıydınız? Temel bilgilerin bu kadar yüksek bir fiyatı destekleme şansı olmasa bile, haberler ve etrafındaki duyarlılık nedeniyle kesin bir şey gibi görünüyordu. Bunun için yöneldim Profesör Tomas Jandik. Finans Profesörü ve Dillard'ın Sam M. Arkansas Üniversitesi'ndeki Walton İşletme Fakültesi:

Q. Profesör Jandik, GameStop'un hisse senedi fiyatının ve daha yakın zamanda bitcoin'in meteorik yükselişiyle ilgili haberleri ne kadar sansasyonel oldukları için görmezden gelmek zor. Bu hikayeleri nasıl yorumlayacakları konusunda yeni yatırımcılara ne gibi tavsiyelerde bulunursunuz?

Gamestop hikayesinin etkisini aşırı dramatize etmem. Sadece uyumlu çabayla her şeyin “yıkılabilir” olduğunu gösterir. Ama bunu zaten biliyorduk! Sağlıklı bir bankayı yok etmek mi istiyorsunuz? Bir söylenti icat edin ve bir banka kaçışına neden olun. Bir köprüyü yıkmak ister misin? Askerlere adım adım üzerine yürümelerini söyleyin.

'Kısa sıkma' eski ve bilinen bir olgudur. Herkes, çok fazla ilgisi olan şirketlerin savunmasız olduğunu ve uyumlu bir çabayla…

Benim için çıkarılacak 3 ders var:

(1) Bu günlerde, sosyal medya, özellikle düzenli medya bunları daha da büyütmeye yardımcı oluyorsa, her türlü “uyumlu çabanın” yaratılmasını açıkça kolaylaştırıyor.

(2) stok toplama yalnızca momentuma dayalı veya karşıt stratejiler tehlikeli olabilir - mantıksız bir şekilde harekete geçirilmiş bir hamleyi kolayca satın alabilirsiniz. Yatırım yaptığınız şirketleri tanıyın!

(3) İnsanlar gerçekten, gerçekten Ponzi planlarını severler. Herkes bunun olağanüstü bir şekilde çökeceğini anlıyor. Ama herkes yüksekten sattıktan sonra umut ediyor.

Q. Birisi daha fazla yatırım yapmak istiyor ancak bir endeks fonu satın almak sıkıcı geliyorsa, ne yapmalarını önerirsiniz? (ya da değil?)

Yapacağım şey şuydu: her dönem – yatırımınızı “ciddi fon” ve “eğlence fonu” olarak ikiye ayırın. "Ciddi fonu" endeks fonuna yatırın - ağırlıkları ayarlayın ve bir süre unutun. Endeks fonları sıkıcı değil - akıllıysanız zengin bir hayat yaşamanıza izin verin!

"Eğlence fonu" parasını, temelleri, teknik eğilimleri analiz etmenize olanak tanıyan yatırım platformlarından herhangi birine götürün. filtreleri ayarlayın… Bir süre için gereğinden fazla/düşük değerli olduklarına makul ölçüde güvendiğiniz, aşırı/düşük değerli hisse senetlerine yatırım yapın. sebep. Yol boyunca kendinizi yavaşça eğitin. Belki bir değerleme dersi alabilirsin… Her zaman kazanamazsın ve bilgili olmak zaman alır – ama kazanç potansiyeli muazzamdır (ve nihayetinde “ciddi fonunuzu” bile yönetmenize yardımcı olacaktır daha iyi)

Q. Kısa vadede büyük bir kazanç elde eden bir hisseye sahip olan birine 1 veya 2 tavsiye verecek olsaydınız, bu ne olurdu?

Bana öyle geliyor ki, bu tür hisseleri başka bir gün tutmak, “çift ya da hiç” üzerine tekrarlanan bahislere eşittir. Öyleyse kendinize sorun – hangi noktada “hiç”e gitme tehdidi çok büyük? Ve o noktada – sat! Gamestop için temele dayalı “hedef fiyatın” 1$, 10$ veya daha yüksek bir fiyat olması umurumda değil.

Açıkça hisse senedinin bugün işlem gördüğü seviyelere yakın değil. Gamestop - ve kısa sıkışıklık nedeniyle kazanılan benzer hisse senetleri - sonunda büyük bir düşüş yaşayacak. Tek soru ne kadar çabuk?

"Ciddi bir fon" ve "eğlence fonu" fikrinden hoşlanıyorum - bunu bir şekilde temettü portföyü. Sorumlu bir şekilde kendi kaşıntımı kaşımamı sağlıyor.

Peki ya Strateji X, Y veya Z?

Yeterince finansal literatür okuduysanız, muhtemelen çeşitli stratejiler görmüşsünüzdür. Bazıları öncü göstergeler aramaya dayanır, diğerleri ivmeyi takip etmeye çalışmanızı veya diğer teknik göstergeleri kullanmanızı gerektirir - dikkat etmeli misiniz?

Daha fazlasını bilen birinin uzmanlığını almak istedim, bu yüzden Profesör Sina Ehsani, Northern Illinois Üniversitesi İşletme Fakültesi'nde Finans Yardımcı Doçenti. USC Marshall's School of Business'ta Finans ve İşletme Ekonomisi Profesörü Juhani Linnainmaa ile birlikte "Momentum Faktörü ve Momentum Faktörü” hangi momentum faktörünü inceledi.

1. Çoğu uzman, yatırımcıların paralarını basit bir düşük maliyetli endeks fonları karışımına koymalarını önerir, ancak bireysel yatırımcılar, araştırdığınız şeye göre stratejilerini ayarlayarak daha iyisini yapabilirler mi?

Araştırmamıza gösterdiğiniz ilgi için teşekkür ederiz! Bulgularımızı "düşük maliyetli ETF'lerin karışımı"nın yerini alacak şekilde görmüyoruz. Düşük maliyetli ETF'ler, belki de bireysel yatırımcıya verilecek en iyi tavsiyedir. Faktör momentumu, halihazırda faktör ticareti yapan sofistike yatırımcı için (çeşitlendirilmiş) portföyün bir parçası olabilir. Bu yatırımcı için ana tavsiyemiz, kazanan faktörlere daha fazla yatırım yapmaktır, çünkü kazanan faktörler yakın gelecekte diğer faktörlerden daha iyi sonuç verme eğilimindedir. Ayrıca, riske göre ayarlandıktan sonra kazanan faktörlerine yatırım yapmanın, riske göre ayarlama yapmaktan çok daha iyi olduğunu gösteriyoruz. kazanan hisse senetlerine yatırım yapmak.

2. Bireyin bazı fırsat alanlarını belirlemek için kullanabileceği bazı araçlar nelerdir?

Buradaki sorunuzun faktör momentumunun uygulanmasıyla ilgili olduğunu düşünüyorum. Invesco, her ay bir “faktör anlık görüntüsü” raporu yayınlar. Bilmediğim başka kaynaklar da olabilir.

(Nisan 2019 sayısı)

Bu dosyanın 4. Sayfasında, geçen yılki performansa dayalı olarak seçilen bazı faktörleri sıralayan bir grafik görüntülenir. Örneğin, düşük hacim ve kalite, rapor zamanına göre geçen yılın en iyi performans gösteren faktörleriydi. Ortalama olarak, kazanan faktörlerin (bu durumda düşük hacim ve kalite) yakın gelecekte diğerlerinden daha iyi performans göstereceğini tahmin ediyoruz. Grafiğin tüm faktörleri için ETF'ler olduğunu düşünüyorum. Küçük (IWM) vs. büyük (SPY, IVV,…), değer (IVE) vs. büyüme (IVW), düşük oynaklık (SPLV) ve kalite (SPHQ). Portföyün aktif kısmı, kazanan faktörleri takip eden ETF'lere daha fazlasını tahsis edebilir.

Sürüyü takip etmenin riski var mı? 2014 makalenizde keşfettiğiniz gibi, ETF'lerin yükselişi, altta yatan hisse senetlerinde oynaklığı artırdı, bu nedenle onlara yatırım yapmak riski artırıyor mu?

Bir kez daha, bu tavsiye, sıklıkla ticaret yapan aktif portföyler içindir. “Düşük maliyetli ETF'leri satın al ve tut”, perakende yatırımcılara verilebilecek en iyi tavsiye olmaya devam ediyor.

Uzmanların hala düşük maliyetli ETF'ler önerdiğini belirtmek ilginçtir, ancak çalışmaya katılmaya istekliyseniz getirilerinizi artırmanıza yardımcı olabilecek faktörler vardır. Geçen yıl daha iyi performans gösteren faktörlerin bu yıl daha iyi performans gösterme olasılığı daha yüksek. Kazanan faktörleri seçmek, kazanan hisseleri seçmeye çalışmaktan daha iyi bir stratejidir – güçlü bir içgörü.

Bununla birlikte, uzmanların kullandığı ayrıntı düzeyini de gösterir. Bu kadar derine inmeye istekli değilseniz, en iyisi düşük maliyetli fonlara bağlı kalmak!