Borsa dışında yatırım yapmaya başladığınızda, sık sık bir terimin ortaya çıktığını göreceksiniz – akredite yatırımcı.
Başladığımda melek yatırım, terimin oldukça fazla geldiğini gördüm. Kuyruğumu biraz bacaklarımın arasına sıkıştırarak o dünyayı terk edip emlak bakmaya başladığımda - tekrar.
Büyük miktarda para toplamak istiyorsanız, yatırımcıları korumak için yürürlükte olan kurallar vardır. Herkes bir şirket kurduğunu, yatırımcıları aldığını ve sonra ortadan kaybolduğunu iddia edebilir. Ne yazık ki, bunu çok sık görüyorsunuz. kripto para dünyası. Halka açılmak istiyorsanız, SEC'e kayıt olmalısınız.
Akredite yatırımcıları çevreleyen kurallar, şirketlerin kayıt olmadan yatırım talep edebilmeleri için bu kayıt kurallarını gevşetmek için vardır. Ama gelirlerine veya net değerlerine göre ne yaptıklarını bilen insanlardan yardım istemek zorundalar. Ya da en azından kaybetmeyi göze alabilir. 🙂
Öyleyse daha fazlasını öğrenelim.
Akredite yatırımcı olmak ne demektir, nerede tanımlanır ve yatırımcı olmak için ne yapmak gerekir?
Akredite Bir Yatırımcıya Kim Karar Verir?
Bir şirketseniz ve hisse senedi gibi bir menkul kıymet satmak istiyorsanız, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) bu menkul kıymeti kaydetmenizi gerektirir. Şirketler halka açıldığında, ilk kayıt formu olan SEC Form S-1'i dosyalamak zorundadırlar.
Kaydolmadan birkaç muafiyet - veya bir menkul kıymet satmanın yolları - vardır. D Yönetmeliğinin 506. kuralı muafiyetleri sıralar.
Muafiyetlerin çoğu, akredite bir yatırımcının bu tanımını içerir. D Kuralı Kural 501 akredite bir yatırımcı olmanın ne demek olduğunu tanımlar.
Sizi ayrıntılarla sıkmayacağım, ancak bir muafiyet (Kural 506(c)) tüm yatırımcıların “akredite yatırımcılar” olması ve şirketin gibi belgelerin gözden geçirilmesini içerebilecek, yatırımcıların akredite yatırımcılar olduğunu doğrulamak için makul adımlar atar. W-2'ler, vergi beyannameleri, banka ve aracılık beyanları, kredi raporları ve benzerleri" sonrasında yatırım talep edebilir ve bir reklamın reklamını yapabilirler. teklif.
Bu sizi şaşırtabilir, ancak akredite yatırımcı terimi ilk olarak 1982'de tanımlanmıştır. 2012'de Başkan Obama, İş Başlangıçlarımıza Hızlı Başlayın (JOBS) Yasasını imzaladı. JOBS yasası, yatırım kurallarını gevşetmek istedikleri için tanımı değiştirdi. Bu, daha küçük şirketlerin SEC'in zahmetli raporlama gereklilikleri olmadan fon toplayabilmesi içindi.
Akredite Bir Yatırımcı mısınız?
Çoğu emlak kitle fonlaması sitesi, akredite bir yatırımcı olmanızı gerektirir.
Akredite bir yatırımcı olmak için şunları yapmalısınız:
- Bu yıl aynı veya daha fazla kazanacağınız beklentisiyle son iki yılda 200.000 ABD Doları (ortak yatırımcılar için 300.000 ABD Doları) yıllık gelir elde ettiniz veya,
- Birincil ikametgahları hariç, tek başına veya birlikte 1.000.000 doların üzerinde net değere sahip olmak.
- veya, tanımlanmış mesleki bilgi, deneyim veya sertifika ölçümlerine dayalı olarak kalifiye olun. (26 Ağustos 2020'de eklendi)
Bir şirket, akredite olduğunuzu doğrulamak için bazı ek bilgiler isteyebilir, ancak çoğu durumda bunun için sözünüzü alırlar. Sizden genellikle akredite bir yatırımcı olduğunuzu gösteren bir belge imzalamanız istenir ve doğrulama sürecini orada bitirirler.
Niteliklerde Değişiklik
26 Ağustos'ta Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, akredite bir yatırımcının tanımını mesleki bilgi, deneyim veya sertifika sergileyenleri içerecek şekilde değiştirdi. Geliriniz veya net değer gereksinimleriniz yoksa, sertifikalara göre kalifiye olabilirsiniz. Değişiklik yapıldığı tarihte bu sertifikalar, Series 7, Series 65 ve Series 82 lisanslarının iyi durumda olan sahiplerini içerir. Daha fazla sertifika ekleyebilirler, ancak şu an itibariyle bunlar sadece üçü.
Neden fark eder?
SEC, kayıt dışı menkul kıymetlere yatırım yapan kişilerin onu kaybetmeyi göze alabileceğinden emin olmak istediği için bu gereklilik mevcuttur.
Bu anlaşmalara genellikle özel yerleşimler denir ve SEC'e kaydolmaları gerekmez, bu nedenle halka açık bir şirketten beklediğiniz kadar fazla bilgi sağlamazlar. Bu, büyük bir varsayım yapar - akredite yatırımcılar durum tespitini kendi başlarına yapabilirler.
Bazı yatırımcılar için bu çıta çok yüksek olabilir. Ya da belki de bunun zamanlamasıdır. Bu gelir düzeyine üç yıl boyunca ihtiyacınız var (geçmişte iki yıl artı cari yıl), belki de bu mümkün değil. Her iki durumda da, kitle fonlamalı emlak sitelerine yatırım yapmak istiyorsanız ve akredite bir yatırımcı olamıyorsanız, seçenekler var.
Kurallar ayrıca, kitle fonlaması muafiyeti kullanılarak sorunun ne kadar artırılabileceğini de sınırlar (Kademe I için 12 aylık dönem için 20 milyon dolar veya Katman II için 50 milyon dolar). Sınırlar oldukça kısıtlayıcı, pek çok kitle fonlaması platformu henüz bunu benimsemedi, ancak zamanı yaklaşıyor olabilir.
Enflasyondan Arındırılmış Rakamlar Nasıl?
JOBS Yasası yenidir, ancak akredite bir yatırımcının tanımı, SEC'nin D Yönetmeliğini kabul ettiği 1982'de yapılmıştır. Akredite bir yatırımcıyı belirlemek için kullanılan rakamların 1982'den beri değişmediğini biliyor muydunuz? Enflasyona göre ayarlanmış değiller!
Bu rakamları enflasyona göre ayarlarsanız, BLS'nin TÜFE hesaplayıcısı (Haziran 1982'den Haziran 2018'e kadar kullanıyoruz), bugünün kuralları şöyle olacaktır:
- Bu yıl aynı veya daha fazla kazanacağınız beklentisiyle son iki yılda 519.564,95 $ (ortak yatırımcılar için 779.347.42 $) yıllık gelir elde ettiniz veya,
- Birincil ikametgahları hariç, tek başına veya müşterek olarak 2.597.824,74 ABD Dolarının üzerinde net değere sahip olmak.
Bir an için bunu çiğneyin. 🙂
Kaç Akredite Yatırımcı Var?
Çıta 1982 dolarla bile oldukça yüksek, bu yüzden merak ettim - kaç tane akredite yatırımcı var?
Bunun için en iyi kaynak, 2014 yılında SEC tarafından düzenlenen bir etkinlikti. Küçük İşletme Sermayesi Oluşumu Forumu'nda SEC, akredite yatırımcılar için kurallar hakkında bir tartışma yaptı ve bazı sulu bilgiler içeren bir sunum yaptı.
Bunda sunum, sadece net değere göre hak kazanabilecek 9 milyondan fazla hane olduğunu gösterdiler. Gelir kurallarını da eklerseniz, bu sayı 12 milyon haneyi aşıyor.
Bunlar SEC'in kendi rakamlarıdır, bu yüzden doğru olduğunu düşünürsünüz ve görünüşe göre bu rakamlarla uyuşuyor. ortalama gelir rakamları Sosyal Güvenlik Kurumu'ndan bulabiliriz.
Bunlar, elbette, SEC, Series 7, Series 65 ve Series 82 lisansına sahip kişileri içerecek şekilde kuralları değiştirmeden önceydi. Bu muhtemelen akredite yatırımcı havuzunu artıracaktır. önemli ölçüde.
Bir Olmalısın?
Keşke seçim meselesi olsaydı. 🙂
Resmi olarak, “akreditasyon süreci” yoktur. Herhangi bir damga, sertifika ya da buna benzer bir şey yok. Varlıklara veya gelire sahip olmanız gerekir (biri isterse kanıtla birlikte) ve akredite bir yatırımcı olarak kabul edilirsiniz.
Bu, akreditasyonun gerekli olduğu yerlerde yatırım yapıp yapmamanızdan farklı bir sorudur. 🙂
Şahsen, akredite olmanın önemli olduğu bir yatırımı eğlendirmesi gereken birinin, bunu ancak tanım dahilindeyse yapması gerektiğine inanıyorum.
Yalnızca gelir tanımını karşılasaydım (yani henüz net değeri 1 mm değil), borsaya bağlı kalırdım. Bir karışım seçin Öncü yatırım fonları veya ETF'ler ve devam et.
Yalnızca net değer şartını karşılarsam ve gelirim yoksa, gayrimenkul gibi daha az riskli yatırımlarla uğraşabilirim. Yerel olarak veya kitle fonlu bir emlak platformunda fiziksel mülke daha küçük yatırımları düşünürdüm. Asgariler düşükse bir gayrimenkul yatırım sendikasına katılmak da sorun değil. Asgari 50.000 dolarlık bir yatırım gibi olabilecek büyük bir şeye girmem. Geliriniz herhangi bir dalgalanmayı düzeltmeye yardımcı olamayacağından, yatırımlarınızın nispeten öngörülebilir olmasını istiyorsunuz.
Eğer sen sadece ikisiyle de tanışın, yatırımlarla uğraşırım ama çok zorlamam. Kamu piyasalarına, bazı gayrimenkullere bağlı kalarak gayet iyi yapabilir ve çok sonrasına kadar herhangi bir başlangıç yatırımından kaçınabilirsiniz.
Akredite olmanız, mutlaka bunu gerektiren yatırımlara girmeniz gerektiği anlamına gelmez!