Borsa ile ilgili büyüleyici kısımlardan biri, neredeyse onun hakkında fikri olan herkesin aşağı yukarı haklı olmasıdır.
Zenginlik inşa etmenin iyi bir yolu mu? Evet.
Servetleri mahvedebilir mi? Ayrıca evet.
Bu bir Ponzi şeması? Bir bakıma, yükselmeye devam etmesinin sebebinin bir kısmı, piyasalara dışarı çıkandan daha fazla para akıyor olmasıdır.
Daha iyi seçenekler var mı? Aynı likidite ve risk seviyelerinde (varsa?) çok daha iyi seçenek yoktur. Düşük seviyede işlem gören hisseleri seçmediğiniz sürece, genellikle yaya boyutundaki bir pozisyondan saniyeler içinde çıkabilirsiniz. Bunu gayrimenkul veya başka bir varlıkla deneyin.
Bütün bunlar göz önüne alındığında, borsanın popüler olmasını ve çok fazla katılımın olmasını beklersiniz. Ancak, beklediğiniz gibi, borsaya yatırım yapmak istiyorsanız isteğe bağlı paraya ihtiyacınız var. Daha acil ihtiyaçları karşılamak zorundasınız. Maslow'un hiyerarşisi onu bir yere koymadan önce Vanguard'da endeks fonu.
Peki, sizce Amerika'da hisse sahibi kim?
Bu gönderi yakın zamanda 2019 Tüketici Finansmanı Anketini kullanacak şekilde güncellendi.
Veri Kaynaklarımız
Bu bilgilerin büyük bir kaynağı, Federal Rezerv'in Tüketici Finansmanı Anketi (SCF). En son SCF veri seti 2019 için yayınlandı. baktığımızda bu verileri kullanıyoruz. milyonerler nasıl para kazandı – başka hiçbir yerde (güvenilir bir şekilde) bulamayacağınız birçok ilginç bilgi içerir.
Bizim için ilgili bölüm finansal varlıkların mülkiyeti ile ilgilidir. Finansal varlıklar, çek ve tasarruf hesaplarından emeklilik hesaplarına, hayat sigortasına ve diğer yönetilen varlıklara kadar her şeyi içerir. Halka açık menkul kıymetlerin mülkiyetini içeren bölümü ayrıntılı olarak inceliyoruz.
Anket verilerini doğru bir önlem olarak dikkate almak istiyorsanız, Gallup bir 2020 Mart ve Nisan aylarında anket Bu, Amerikalıların %55'inin hisse senedine sahip olduğunu bildirdi. Gallup yıllardır bu anketi yapıyor ve yüzde dar bir aralıkta kaldı:
Ailelerin Sadece %52,6'sı Hisse Senedi Sahibidir
Amerika Birleşik Devletleri'nin tüm nüfusuna baktığınızda, ailelerin %53'ünden azının hissesi var. Vergiye tabi bir aracılık hesabı veya emeklilik hesabı aracılığıyla ona sahip olabilirler, ancak yalnızca %52.6'sı herhangi bir hisse senedine sahiptir.
Bu, ailelerin yalnızca %51,9'unun hisse senedine sahip olduğu 2016 yılına göre bir artıştır.
Açıklayıcı istatistikler, bunun normal gelirinizin yüzdelik dilimine göre nasıl değiştiğidir (SCF elektronik tablosunun Tablo 7'si):
- En yüksek gelirli %10'luk kesimin %92,3'ü kendi hissesine sahiptir (2016'da %94,7'ye karşılık).
- Gelirin %80-89,9'luk diliminde, %86,3'ü kendi hissesine sahiptir (2016'da %83,3'e karşılık).
- Gelirin %60-79,9'luk diliminden %71,0'ı kendi hissesine sahiptir (2016'daki %73,6'ya karşılık).
- Gelirin yüzde 40-59,9'unun yüzde 55,8'i (2016'da yüzde 51,8'e karşılık) kendi hissesine sahip.
- Gelirin %20-39,9'luk diliminde, %34,2'si kendi hissesine sahiptir (2016'da %32,5'e karşılık).
- En alttaki %19.9'luk gelir yüzdesinden sadece %14,5'i kendi hissesine sahip (2016'daki %11.6'ya karşılık).
Bu holdinglerin medyan değerine gelince? Tüm aileler için medyan 40.000 dolar. (2016'da 42.500 dolardan düştü)
Dağılım:
- Gelir elde edenlerin ilk %10'unun medyan değeri 425.200 Dolar (38.700 Dolar'a kıyasla artışla 38.700 Dolar). 2016)
- Gelirin %80-89.9'luk yüzdelik diliminin medyan değeri 87.200 ABD Dolarıdır (800 ABD Doları'na karşı 800 ABD Doları artış). 2016)
- Gelirin %60-79,9'luk yüzdelik diliminin medyan değeri 33.800 ABD Dolarıdır (700 ABD Doları'na karşı 700 ABD Doları düşüş). 2016)
- Gelirin yüzde 40-59,9'unun medyan değeri 15.000 ABD Dolarıdır (1.000 ABD Doları'na karşılık 1000 ABD Doları düşüş). 2016)
- Gelirin %20-39,9'luk yüzdelik diliminin medyan değeri 8,700 dolardır (1,900 dolar karşısında 1,900 dolar düşer). 2016)
- Alt yüzde 19,9'luk gelir yüzdesinin medyan değeri 6,900 dolardır (500 dolara karşı 500 dolar). 2016)
(hatırlayın, Amerika Birleşik Devletleri'nde ortalama gelir sadece 63.179 dolar
Yine de bu şaşırtıcı olmamalı. Ne zaman fakirlik sınırı alt 48'de dört kişilik bir aile için 26.200 dolar, bu da hisse senedi yatırımı için fazla yer bırakmaz. Konut, yiyecek, giyecek vb. için ödeme yapmakla çok meşgulsünüz.
İnsanlar Paralarını Nereye Koyar?
Bu kadar az kişinin hissesi varsa ve hissesi olanlar çoğunlukla emeklilik hesaplarında tutuyorsa, insanlar paralarını nerede tutuyor?
Cevabın “yatağında” olmadığı ortaya çıktı.
İşte Amerikalıların sahip olduğu varlıkların dökümü:
O tabloyu çok dikkatli okumalısınız. Yukarıdaki tablodaki "Elde tutma yüzdesi" sütunları, araç, ev, CD vb. gibi belirli bir varlığa sahip olan kişilerin sayısını gösterir. Bu, net değerlerinin ne kadarının belirli bir varlıkta olduğunun bir ölçüsü değildir. Yukarıdaki sütunlarda, 2019'da Amerikalıların %99,6'sının herhangi bir finansal varlığı var.
Sonraki iki gruplandırılmış sütun, Koşullu medyan değer ve Koşullu ortalama değer, bu varlık türlerindeki tutarları açıklar. 2019'da Amerikalıların finansal varlıklarda medyanı 25.700 dolar ve finansal olmayan varlıklarda 194.300 dolar oldu.
Bu verilerden ne öğrenebiliriz?
Finansal varlıklar için hemen hemen herkesin bir işlem hesabı (çek, birikim vb.) vardır ve tüm insanların sadece yarısının emeklilik hesabı vardır. Sonraki en büyük kategori, nakit değerli hayat sigortası poliçesine sahip Amerikalıların %19,4'üdür.
Miktarlar oldukça açıklayıcı.
İlk olarak, koşullu medyan ve koşullu ortalama arasındaki büyük farka bakın! "Herhangi bir finansal varlık" satırında, medyan değer 25.700 Dolar, ortalama değer ise 363.700 Dolar! Bu, servette önemli bir yoğunlaşma olduğunu gösterir. Eski şaka gibi, Bill Gates ne zaman odaya girse, o odadaki ortalama kişi artık bir milyoner!
Bunu geçtikten sonra, diğer veri kaynaklarından bildiklerimizi doğrulayan birkaç öğe buluruz. Birincil konut ve konut mülkü, kişinin net değerinin önemli bir bölümünü oluşturur. Ortalama net değere baktığımızda şunu biliyoruz: çoğu Amerikalı, evlerinde kilitli kalan net değerin çoğunluğuna sahiptir.
Amerikalıların yalnızca %64,9'unun birincil konut sahibi olduğu finansal olmayan varlık kategorisinde de bir kayma görüyoruz. Bu, 2016'daki %63,7'den yukarı, 2013'teki %65,2'den düştü. Altı yıl öncesine kıyasla daha az insanın kendi evi var ama eğilim gelişiyor.
Başka bir mücevher mi? %85,4'ü en yaygın olarak elde tutulan finansal olmayan varlık olan bir araca sahiptir.
Amerikalıların %13.4'ü, herhangi bir özel işletme olan işletme sermayesine sahiptir ve 2015'teki %13'ten hafif bir artışla. İş kurmak isteyen daha fazla Amerikalı giderek daha kolay hale geldi ve girişimcilik popülerlik kazandı.
Sonuçlar
Zenginlik oluşturmak zordur, ancak birçok gencin içinde bulunduğu finansal senaryo göz önüne alındığında daha da zorlaşır. SCF ayrıca Amerikalıların mali yaşamlarının diğer alanlarını da tartışıyor ve bu alanlardan biri borç ve borç yükü. Genel borç yükümlülükleri bir istisna dışında 2013'ten 2016'ya düştü – eğitim borcu (evet, öğrenci kredileri). Bu yüksek kalıyor.
itibaren 2016 ile 2019'u karşılaştıran SCF belgesi: “Öğrenci borcu, 2019 Tüketici Finansmanı Anketi'nde (SCF) ailelerin ipotek dışı borçlarının dolar bazında en büyük kaynağı olmaya devam etti (ana metindeki tablo 4'e bakın).”
Bu, 2014'ten 2016'ya değişimi takip eden bir trend – bunu analiz ederken, ortalama borcun olduğunu gördük. Bu üç yılda %4 azaldı, ancak eğitim kredilerinin medyan değeri %15 arttı (16.500 dolardan $19,000). Ortalama değer de %15 artarak 29.800 dolardan 34.200 dolara yükseldi. Eğitim kredili ailelerin payı da %20'den %22,4'e yükseldi. eğer bakarsanız ödenmemiş öğrenci kredileriLouis Fed'in izniyle, toplamda 1,676 trilyon doların üzerinde bir değere bakıyoruz (30 Eylül 2020 itibariyle).
Bunu düşük hisse senedi sahipliği oranlarımızda, azalan ev sahipliği oranlarımızda ve insanların ne zaman evlenmeyi, bir aile kurmayı tercih ettikleri gibi diğer sosyal önlemlerimizde görüyoruz. Bu geleneksel kilometre taşları çeşitli nedenlerle erteleniyor, ancak iş finansal olanlara geldiğinde, bir eğitim borcunun yanındayken yatırım yapmak zor. Emeklilik varlıklarının yüksek oranlarını, ancak emeklilik dışı yatırımlar için nispeten daha düşük oranları görmemizin nedeni bu olabilir.
Bu aynı zamanda ekonomiyi borsa ile birleştirdiğimizde, tüm Amerikalıların sadece yarısının katıldığı anlamına geliyor. Borsa rekor seviyelere ulaşıyor olabilir ama Amerikalıların yarısı için önemli değil. Diğer yarısı için, birçoğu muhtemelen o kadar düşük piyasa varlıklarına sahip ki, yükseliş göz önüne alındığında bile bir etkisi olmayacak.
Bunu birkaç yerde verilerde görüyoruz. Gelir kaynakları tarafından dağıtılan vergi öncesi aile gelirine, net değer yüzdesine göre bakarsanız, aşağıdaki dökümü görürüz (Tablo 2):
Amerikalıların en alttaki %75'inin gelirlerinin %1'den azı faiz, temettü veya sermaye kazançlarından elde ediliyordu. Bunu, gelirlerinin %18,9'unun faiz, temettüler ve sermaye kazançlarından geldiği ilk %10 ile karşılaştırın!
Borsa yükseldiğinde, Amerikalıların %75'i anlamlı bir şekilde katılmaz.