Yatırım yapmak dine çok benzer.
İkisi de inanca güveniyor, her ikisinin de ritüelleri var ve dışarıdan gözlemciye göre, sezgiyi veya beklentiyi takip etmeyen yönleri var.
Yatırım yaparak, birçok insanın kendi başına zevk aldığı bir miktar kumar da karıştırmış olursunuz. Kısa sürede önemli ölçüde hareket eden şirketlere yatırım yapabileceğinizi düşündüğünüzde, günümüzün altına hücum gibi, borsa çok heyecan verici görünebilir. Seçenekler, türevler ve diğer ezoterik yatırımları karıştırın ve şimdi gerçek kumar bölge.
Kumarla ilgili her şey gibi, insanlar her zaman bir avantaj ararlar. Bir ipucu. Bir ipucu. Onlara biraz destek verecek herhangi bir şey.
Yatırım yapmanın eğlenceli yanı, teknik göstergeler şeklini almasıdır. Bunlar, hisse senedi fiyatlarının, inananların sonuç olarak bir hisse senedinin yukarı veya aşağı hareket etme olasılığının daha yüksek olduğunu düşündüğü şekilde hareket etmesidir. Bunlar için kumarbazlar yatırımcılar, onlara avantaj sağlamak için bu göstergelere güveniyorlar. Kupa ve Sap gibi bir kalıp görerek, bir hisse senedinin kalıpsız olduğundan çok daha yüksek bir yüzdeyle belirli bir şekilde performans göstereceğine inanırlar.
Eğlence, en azından benim için, bu şeyler isim almaya başladığında gerçekleşir. Ve benim favorilerimden biri teknik bir gösterge değil, Dogs of the Dow adlı bir toplama stratejisi. Temyizin bir kısmının basitliğinden şüpheleniyorum.
Dow'un Köpekleri Nelerdir?
Dow'un Köpekleri, Dow'daki en yüksek getiriyi sağlayan on şirketi seçerek Dow Jones Sanayi Ortalamasını geçmeye çalışan yatırım stratejisi için kullanılan terimdir. İlk olarak 1991 yılında Michael B. O'Higgins kitabında, "Dow'u yenmek” Kitap o zamandan beri revize edildi ve 2011'de yeniden yayınlandı.
Bildiğiniz gibi, Dow Jones Endüstriyel Ortalama endeksi sadece otuz şirketten oluşuyor. The Dogs of the Dow, bu otuz şirketin en yüksek temettü veren on şirketini seçiyor.
Ayrıca, Dow'un on Dogs'unun hisse başına en düşük beş fiyatı olan Dow'un Küçük Köpekleri de vardır.
Dogs of the Dow'un neden işe yaradığının temel dayanağı, birinci sınıf şirketleri alıp biraz gözden düşmüş olabilecekleri seçmenizdir. "Biraz gözden düşmüşler" çünkü daha yüksek temettü verimi sönük bir hisse senedi fiyatının bir ürünü olabilir. Bu, hepsinin aşağı yukarı aynı şekilde teslim olması gerektiği ve devam edecekleri konusunda büyük bir varsayımda bulunuyor. ekonomik koşullara rağmen (çünkü onlar birinci sınıf şirketler).
Varsayımlar biraz gergin ve bunlardan epeyce var ama bu onun taraftarlarını durdurmadı. Ama bundan çok farklı değil Temettü Aristokratları veya diğer filtreleme kriterleri.
Yürütmesi çok basit bir sistem… ama işe yarıyor mu?
Dow Köpekleri Ne Kadar Etkili?
Dow Köpeklerine adanmış bir web sitesi var ve araştırıyorlar. çeşitli endekslere kıyasla nasıl performans gösterdiği. 1999'un sonundan 2018'in sonuna kadar olan verilere göre, Dogs of the Dow %9.0'lık bir getiri elde etti.
Karşılaştırıldığında, Dow Jones Sanayi Ortalaması %7,5'lik bir getiri elde etti. Dow Köpekleri, daha geniş DJIA'dan daha iyi performans gösterdi.
Bununla birlikte, Dow Köpekleri 2019 için daha geniş DJIA'yı geride bıraktı. 20 yıldan fazla bir süredir başarılı olmuş olabilir, ancak geçen yıl önemli ölçüde gecikti (Köpeklere karşı Köpekler için %12,9). DJIA için 12/11/2019 tarihine kadar %19.5).
İşin zor yanı ve bu haksız bir karşılaştırma olabilir, S&P 500 ve DJIA'nın çok farklı endeksler olması. 12/11/2019 itibariyle S&P 500 %25, DJIA ise sadece %19,5 değer kazandı.
Portföyünüzün hisse kısmını tahsis ediyorsanız, Dogs of the Dow'a yatırım yapmaktan mı yoksa sadece bir endeks fonuna yapıştırmaktan mı daha iyi?
Köpekleri Nasıl Kullanmalısınız?
Asla bir şirketi sırf bir stratejiye uyuyor diye satın almayın!
Bu şirketlere, Temettü Krallarına ve Temettü Aristokratlarına nasıl davranıyorsam öyle davranırdım, araştırmanız için bir başlangıç noktası olarak kullanırdım. Bu şirketlerin mavi çipli emsallerine kıyasla neden daha yüksek getiriye sahip olduğunu öğrenmek için finansalları daha derine inin. Beklentilerinin ne olduğunu ve sadece komik bir isme sahip bir listede oldukları için değil, şirkette yer almak isteyip istemediğinizi görün.
2019'da sadece Köpeklere yatırım yapsaydınız, Dow'un en iyi performans gösteren hisselerinden birini kaçırmış olurdunuz – Disney!
Ve yalnızca Dogs of the Dow'a yatırım yapsaydınız, S&P 500'ün tamamını ve oldukça iyi performans gösteren diğer şirketleri kaçırırdınız.
Bu nedenle, bunu bir başlangıç noktası olarak kullanın, ancak bu stratejiye her şeyi dahil etmeyin.
2018 Dow Köpekleri
Dow'un Köpeklerini bulmak kolaydır, sadece DJIA'daki otuz şirketi alın ve yılın son gününde temettü getirisine göre sıralayın.
2018 için Dow Köpekleri şunlardı (alfabetik sıra):
- şerit
- Cisco Sistemleri
- Coca Cola
- ExxonMobil
- Genel elektrik
- IBM
- Merck
- Pfizer
- Procter ve Gamble
- verizon
Bu listeye bakarsanız, birinci sınıf şirketlerin kim olduğudur.
Yıl sona erdiğinde bu listeyi 2019 Dow Köpekleri ile güncelleyeceğiz.