การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีคืออะไร? คู่มือกลยุทธ์การลงทุน

การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธี (TAA) คือ กลยุทธ์การลงทุน ที่ซึ่งนักลงทุนหรือผู้จัดการกองทุนปรับการจัดสรรสินทรัพย์ของพอร์ตโฟลิโอทั้งในและภายในประเภทสินทรัพย์ ได้รับการว่าจ้างจากสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกบางแห่ง เช่น หินสีดำ, TAA เป็นที่นิยมมากจนคุณอาจใช้ในพอร์ตโฟลิโอของคุณโดยไม่รู้ตัว

การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ช่วยให้นักลงทุนสามารถปรับจำนวนเงินที่พวกเขาลงทุนในสินทรัพย์แต่ละประเภท ประเภทสินทรัพย์ และตัวสร้างความแตกต่างอื่นๆ เพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่เป็นไปได้ในขณะที่ลดความเสี่ยงโดยรวมให้น้อยที่สุด ผลงาน. ต่อไปนี้คือรายละเอียดเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีและวิธีที่คุณสามารถใช้ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ

การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีทำงานอย่างไร

การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีคือก

กลยุทธ์การจัดการพอร์ตโฟลิโอ ที่ใช้แนวทางกึ่งเชิงรุกในการบริหารการลงทุน ภายใต้แผน TAA นักลงทุนให้ความสำคัญกับระยะสั้นถึงระยะกลางเมื่อเลือกการจัดสรรสินทรัพย์ ด้วยระยะเวลาปกติสามเดือนถึงหนึ่งปี คุณสามารถทำการปรับเปลี่ยนพอร์ตโฟลิโอตามสภาวะเศรษฐกิจและตลาดที่คาดไว้ในขณะที่รักษาหลัก เฉยเมย ผลงาน.

หลักการพื้นฐานของ TAA คือตลาดไม่ได้มีประสิทธิภาพเสมอไป และมีบางครั้งที่สินทรัพย์บางประเภทหรือบางกลุ่มอาจมีมูลค่าต่ำหรือสูงเกินไป ด้วยการจัดการพอร์ตโฟลิโออย่างแข็งขันและทำการปรับเชิงกลยุทธ์ ผู้จัดการ TAA อาจสามารถเพิ่มมูลค่าเกินกว่าที่เป็นไปได้ผ่านกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟ

กลยุทธ์ TAA สามารถมีได้หลายรูปแบบ แต่ทั้งหมดมีเป้าหมายร่วมกัน: มีประสิทธิภาพเหนือกว่าดัชนีมาตรฐานหรือกลยุทธ์การลงทุน ในระดับสูง TAA อาจเกี่ยวข้องกับการสร้างการแบ่งสินทรัพย์อย่างง่ายระหว่างหุ้น ตราสารหนี้ เงินสด และ การลงทุนทางเลือก. คุณสามารถแยกย่อยการจัดสรรเป้าหมายของคุณในแต่ละหมวดหมู่เพิ่มเติมตามปัจจัยต่างๆ เช่น ขนาดของบริษัท อุตสาหกรรม ประเทศหรือภูมิภาค ความผิดปกติด้านราคา และอื่นๆ

การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีไม่ใช่กลยุทธ์ทั้งหมดหรือไม่มีเลย ให้คุณเลือกระหว่าง อีทีเอฟ และ กองทุนรวม หรือแฟ้มสะสมผลงานของ หุ้นตัวเดียว และการลงทุนโดยตรงอื่นๆ หรือคุณสามารถเลือกทั้งสองอย่างผสมกันได้ TAA ไม่จำเป็นต้องรวมการเลือกหุ้น แต่สามารถทำได้หากคุณต้องการเลือกการลงทุนเหล่านั้น

ในทางปฏิบัติ TAA ช่วยเหลือนักลงทุนและผู้จัดการการลงทุน ลดความเสี่ยง และหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนสูงสุด เป็นกลยุทธ์ที่ใช้งานได้มากกว่าการลงทุน กองทุนดัชนีค่าธรรมเนียมต่ำ ในระยะยาว แต่ก็ยังมีท่าทีเฉยเมยมากกว่าแผนการเก็บหุ้นที่ใช้งานอยู่ TAA เสนอความสมดุลของทั้งสองอย่างเพื่อให้นักลงทุนสามารถติดตามเป้าหมายทางการเงินของพวกเขาได้

อ่านเพิ่มเติม >>>เหตุใดฉันจึงข้ามการซื้อขายหุ้นที่ใช้งานอยู่เป็นส่วนใหญ่

การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีเทียบกับ การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์

คุณอาจเจอคำว่าการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ — คำจำกัดความนั้นคล้ายกับการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์มาก

โดยทั่วไป การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์เป็นแนวทางระยะยาวที่มุ่งเน้นการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายซึ่งจะสร้างผลตอบแทนในระยะยาว ในทางกลับกัน การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์เป็นแนวทางระยะสั้นที่มองหาการใช้ประโยชน์จากสภาวะตลาดเพื่อสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นในระยะสั้น ทั้งสองวิธีมีข้อดีและข้อเสีย และสุดท้ายก็ขึ้นอยู่กับนักลงทุนรายย่อยที่จะตัดสินใจว่าวิธีใดดีที่สุดสำหรับพวกเขา

อ่านเพิ่มเติม >>>วิธีกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ

การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีทีละขั้นตอน

ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น คุณอาจใช้ TAA อยู่แล้วโดยไม่ทราบคำนี้ เป็นแผนการจัดสรรสินทรัพย์หลายชั้นที่ใช้กับพอร์ตการลงทุนของคุณ นี่คือวิธีที่คุณสามารถใช้ TAA ในบัญชีเดียวหรือในการลงทุนทั้งหมดของคุณ:

• เลือกการจัดสรรสินทรัพย์พอร์ตโฟลิโอ: เริ่มต้นด้วยการเลือกการจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายระดับสูงของคุณ นี่น่าจะเป็นการแบ่งระหว่างสี่ประเภทหลัก: หุ้น (ตราสารทุน), พันธบัตร (ตราสารหนี้) เงินสดและรายการเทียบเท่า และทางเลือกอื่น เพิ่มอำนาจเครื่องมือวิเคราะห์การลงทุนฟรี ช่วยคำนวณสิ่งนี้โดยอัตโนมัติหากคุณไม่รู้ว่าคุณยืนอยู่ตรงไหน
• เลือกการจัดสรรภายในประเภทสินทรัพย์: ภายในพอร์ตหุ้นของคุณ คุณสามารถเลือกจัดสรรได้หลายวิธี ที่ฝากข้อมูลการจัดสรรบางส่วนที่ต้องพิจารณาคือ หมวกขนาดใหญ่เทียบกับ หุ้นขนาดเล็กการลงทุนในสหรัฐอเมริกาและภูมิภาคอื่นๆ โดยมุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมที่คุณคาดว่าจะมีประสิทธิภาพดีกว่าตลาด หรือมองหาบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็วก่อนที่นักลงทุนรายอื่นจะสังเกตเห็น
• เลือกการลงทุนเฉพาะ: ถึงเวลาแล้วสำหรับการเลือกการลงทุนเฉพาะของคุณ ไม่ว่าคุณจะต้องการลงทุนในกองทุน หุ้นเดี่ยว หรืออะไรทำนองนั้น ระดมทุน หรือ ผลงานชิ้นเอกนี่คือที่ที่คุณตัดสินใจ
• ตรวจสอบและปรับแต่งตามต้องการ: นี่ไม่ใช่กลยุทธ์การลงทุนแบบตั้งไว้แล้วลืม ในขณะเดียวกัน คุณไม่จำเป็นต้องทำการปรับเปลี่ยนรายวันหรือรายสัปดาห์ ในฐานะนักลงทุนของ TAA การตรวจสอบและปรับเป้าหมายของคุณทุกเดือนเป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้การลงทุนของคุณเป็นไปตามแผน

การเพิ่มการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีให้กับผลงานของคุณ

หากต้องการรวม TAA ไว้ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ ให้ทำตามขั้นตอนด้านบนและจัดระเบียบแผนการลงทุนของคุณตามประเภทสินทรัพย์และประเภทย่อยที่คุณเลือก ติดตามข่าวเศรษฐกิจและธุรกิจเพื่อเลือกการจัดสรรที่เหมาะสมกับความเสี่ยงและเป้าหมายการลงทุนของคุณ

หากคุณรู้สึกหนักใจ คุณไม่จำเป็นต้องเริ่มต้นด้วยพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดของคุณ ตัวอย่างเช่น คุณสามารถพิจารณาเฉพาะบัญชีการลงทุนที่ใช้งานอยู่ จากนั้นจึงขยายไปยังบัญชีอื่นๆ และบางส่วนของการลงทุนของคุณ นักลงทุนบางรายอาจต้องการใช้ TAA ในบัญชีการลงทุนที่ต้องเสียภาษีเท่านั้น ในขณะที่บางรายอาจนำไปใช้ แผนการเกษียณอายุ.

นอกจากนี้ โปรดจำไว้ว่าการลงทุนและการเลือกหุ้นไม่ได้เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน หากคุณรู้สึกไม่สบายใจที่จะจ้าง TAA ไม่ว่าด้วยเหตุผลใดก็ตาม ให้พิจารณากลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟมากขึ้น ลงทุนกับ ที่ปรึกษาหุ่นยนต์หรือการทำงานร่วมกับ มืออาชีพด้านการลงทุน.

อ่านเพิ่มเติม >>>ที่ปรึกษา Robo เทียบกับ ที่ปรึกษาทางการเงิน

ตัวอย่างการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธี

หากคุณพร้อมที่จะดำน้ำ นี่คือตัวอย่างที่จะช่วยคุณ โปรดจำไว้ว่า นี่เป็นตัวอย่างทั่วไปที่อาจไม่เหมาะสมสำหรับความต้องการในการลงทุนของคุณ การตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายของคุณขึ้นอยู่กับคุณ

Brett ตัดสินใจใช้กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอที่ใช้งานอยู่ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 20% ของเงินลงทุนทั้งหมดของเขา เขาเริ่มต้นด้วยการเลือกจัดสรรสำหรับสิ่งที่เขาเชื่อว่าเป็นช่วงเวลาการเติบโตของตลาดหุ้นที่กำลังจะมาถึง:

• หุ้น: 70%
• พันธบัตร: 15%
• เงินสด: 10%
• ทางเลือก: 5%

จากนั้น Brett กำหนดเป้าหมายการจัดสรรในแต่ละพื้นที่เหล่านั้น สำหรับหุ้น เขาแบ่งการลงทุนออกเป็นสิบส่วนที่แตกต่างกัน และเลือกชุดของหุ้นและกองทุนที่ตรงกับประเภทเหล่านั้น

สำหรับพันธบัตร เขาตัดสินใจสี่แบบที่แตกต่างกัน ETFs ต้นทุนต่ำ. ในส่วนของเงินสดของพอร์ต Brett ซื้อระยะสั้น กองทุนพันธบัตรรัฐบาล ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย สำหรับทางเลือกอื่น เขาตัดสินใจใหม่ แพลตฟอร์มอสังหาริมทรัพย์ เขาต้องการที่จะลอง

แม้ว่าจะไม่มีโซลูชันใดที่เหมาะกับทุกขนาด แต่ TAA สามารถเป็นเครื่องมือที่มีค่าสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มองค์ประกอบของการจัดการเชิงรุกให้กับพอร์ตการลงทุนของตน

ข้อดีและข้อเสีย

บรรทัดล่าง

การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนมืออาชีพด้วยเหตุผล นักลงทุนแทบทุกคนมองหาการสร้างรายได้ให้ได้มากที่สุด นั่นคือประเด็น! อย่างไรก็ตาม การรู้วิธีจัดการความเสี่ยงนั้นไม่ใช่เรื่องง่ายเสมอไป TAA นำเสนอกลยุทธ์ที่จะช่วยให้คุณรู้ว่าคุณมาถูกทางแล้วสำหรับเป้าหมายการลงทุนของคุณ

สำรวจกลยุทธ์การลงทุน:

• กลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุด (และวิธีเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะกับคุณ)
• กลยุทธ์การลงทุนระยะยาวยอดนิยมที่จะใช้ในปี 2565
• กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นที่ดีที่สุดสำหรับปี 2565