ผลงาน 60/40 แบบดั้งเดิม: ภาพรวม & ทางเลือกในการใช้งาน

ไม่ว่าตลาดจะถึงจุดสูงสุดตลอดกาลหรือกำลังจะพังทลาย คำถามหนึ่งมักจะปรากฏขึ้นเสมอ: ตอนนี้เป็นเวลาที่ดีในการลงทุนหรือไม่? ฉันควรยึดติดกับพอร์ตโฟลิโอ 60/40 แบบเดิมหรือลองอย่างอื่นดี? เมื่อตลาดอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ นักลงทุนที่คาดหวังจะกังวลว่านี่คือจุดสูงสุดหรือไม่ และเตะตัวเองเมื่อเห็นตลาดขยับสูงขึ้น และเมื่อตลาดตกต่ำ นักลงทุนที่สนใจแทบจะไม่มีความแข็งแกร่งทางจิตวิทยาที่จะซื้อและเสี่ยงที่จะเห็นการถือครองของพวกเขาล้มเหลว

ความคิดของ การกระจายความเสี่ยง และพอร์ตโฟลิโอ 60/40 ถูกสร้างขึ้นเพื่อตอบคำถามว่าเวลาไหนควรลงทุน แต่เวลามีการเปลี่ยนแปลงและดูเหมือนว่าพอร์ตโฟลิโอ 60/40 แบบดั้งเดิมจะต้องเปลี่ยนไปด้วย แล้วอะไรคือทางเลือกที่เป็นไปได้สำหรับการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอแบบเดิม? มาเจาะลึกกัน

ผลงาน 60/40 แบบดั้งเดิมคืออะไร?

พอร์ตโฟลิโอ 60/40 เป็นหนึ่งในการจัดสรรที่มีมายาวนานที่สุดและมีผู้ติดตามอย่างกว้างขวางสำหรับนักลงทุน ที่ปรึกษาทางการเงินและปู่ย่าตายายยกย่องคุณงามความดีนี้และทำมาหลายปีแล้ว

แนวคิดคือ 60% ของการลงทุนของคุณควรไปที่หุ้นขนาดใหญ่ ในขณะที่อีก 40% ควรไปที่ U.S. Treasuries และพันธบัตรระดับการลงทุนอื่นๆ

ความเรียบง่ายทำให้มีเสน่ห์มาก การลงทุนในหุ้น ให้ผลตอบแทนมากกว่าพันธบัตร แต่มีความเสี่ยงมากกว่า เพื่อให้การล่มสลายของตลาดเป็นไปอย่างราบรื่น คุณลงทุนในพันธบัตรเพื่อรองรับพอร์ตโฟลิโอของคุณจากการตกต่ำครั้งใหญ่ และคุณมีรายได้จากพันธบัตรตลอดเวลา คุณควรก้าวไปข้างหน้าเนื่องจากพอร์ตโฟลิโอของคุณลดลงน้อยกว่าคนที่ถือหุ้นทั้งหมดในระยะยาว.

แนวคิดของการกระจายความเสี่ยงถูกสร้างขึ้นส่วนหนึ่งเพื่อตอบคำถามว่าเมื่อใดเป็นเวลาที่เหมาะสมในการลงทุน โดยทั่วไป คุณควรมีการลงทุนโดยคำนึงถึงขอบเขตระยะยาวเสมอ อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่ได้ขึ้นเสมอไป และการตกต่ำสามารถสร้างความประหลาดใจที่น่ารังเกียจได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่เข้ามาผิดเวลา ด้วยเหตุผลนี้ ขอแนะนำให้นักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ใช้ที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อให้พอร์ตการลงทุนเป็นปัจจุบันอยู่เสมอ คุณสามารถหาที่ปรึกษาได้อย่างง่ายดายผ่านบริการต่างๆ เช่น สำนักทะเบียนพาลาดิน.

เหตุใดพอร์ตโฟลิโอ 60/40 จึงใช้ไม่ได้อีกต่อไป

น่าเสียดายที่เรากำลังเผชิญกับสถานการณ์หลายอย่างที่อาจหมายความว่าพอร์ตโฟลิโอ 60/40 เป็นอันตรายอย่างมากต่อการลงทุนระยะยาวของนักลงทุน

• อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่จุดต่ำสุดในประวัติศาสตร์ และธนาคารกลางได้ระบุชัดเจนว่านี่จะเป็นเรื่องปกติใหม่สำหรับ อนาคตอันใกล้. เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นประวัติการณ์ นักลงทุนจึงไม่ได้รับรายได้จากพันธบัตรมากนัก การกำจัดหนึ่งในเหตุผลที่พอร์ตโฟลิโอนี้น่าดึงดูดมากในตอนแรก
• และด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเช่นนี้ เงินเฟ้อจึงกลายเป็นปัญหาใหญ่สำหรับพอร์ตการลงทุนแบบ 60/40 ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นเพียงเล็กน้อยเหนืออัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน นักลงทุนจะสูญเสียเงินตามความเป็นจริงใน 40% ของพอร์ตการลงทุนของพวกเขา นั่นหมายความว่า 60% ในหุ้นจะต้องทำงานหนักมากขึ้นเพื่อชดเชยการขาดทุน
• เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง มูลค่าของ พันธบัตร เพิ่มขึ้น สิ่งนี้ฟังดูดีสำหรับพอร์ตโฟลิโอ อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่หรือใกล้ศูนย์แล้ว ซึ่งหมายความว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่ลดลงและเมื่อขยายเวลา มูลค่าพันธบัตรจะไม่สูงขึ้นอีก

โปรดทราบว่าอัตราดอกเบี้ยได้ลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 40 ปี ซึ่งหมายถึงตลาดตราสารหนี้ที่เป็นตลาดกระทิงในรอบ 40 ปีที่ไม่เคยมีมาก่อน เมื่ออัตราดอกเบี้ยแตะระดับพื้น มีความเป็นไปได้มากขึ้นเรื่อยๆ ที่อัตราดอกเบี้ยจะเริ่มไปในทางอื่น ณ จุดใดจุดหนึ่ง ซึ่งจะลดมูลค่าพันธบัตรลงด้วย

ทางเลือกในพอร์ตโฟลิโอ 60/40

โชคดีที่พอร์ตโฟลิโอ 60/40 ไม่ใช่การจัดสรรพอร์ตโฟลิโอเพียงอย่างเดียว ทุกวันนี้ การลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ที่หลากหลายนั้นง่ายกว่าที่เคย

กองทรัสต์

สินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่นักลงทุนทุกคนควรพิจารณาเพิ่มในพอร์ตโฟลิโอคือ REITs หรือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์. นี่คือเครื่องมือการลงทุนที่รวบรวมเงินเข้าด้วยกันเพื่อลงทุนในตลาดอสังหาริมทรัพย์ ตามกฎหมาย พวกเขาต้องจ่ายเงินปันผลอย่างน้อย 90% ของรายได้ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถได้รับรายได้ที่ดีในขณะที่ได้รับประโยชน์จากความยืดหยุ่นของอสังหาริมทรัพย์ต่ออัตราเงินเฟ้อเนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่แท้จริง คุณสามารถเริ่มต้นด้วยการลงทุน REITs กับ ออริจิ้น อินเวสเมนท์.

ผู้ดีเงินปันผล

นักลงทุนควรดูกลุ่มหุ้นบลูชิปที่เรียกว่า ผู้ดีเงินปันผลที่สามารถจ่ายเงินปันผลได้ติดต่อกันทุกปีเป็นเวลาอย่างน้อย 25 ปี บริษัทเหล่านี้หลายแห่งเป็นชื่อแบรนด์คุณภาพสูง เช่น Coca Cola ซึ่งมีแนวโน้มที่จะรอดพ้นจากการล่มสลายของตลาดในขณะที่จ่ายเงินปันผลที่ดีให้กับนักลงทุนในฐานะแหล่งที่มาของรายได้

สินค้า

การปรับแต่งขั้นสุดท้ายมาในรูปแบบของ สินค้า. นี่เป็นหมวดหมู่กว้างๆ แต่โชคดีที่มี ETF จำนวนหนึ่งที่ติดตามข้อมูลทั่วไป สินค้า ดัชนี อีกทางหนึ่ง นักลงทุนสามารถซื้อ ETF ที่ติดตามสินค้าโภคภัณฑ์ที่สำคัญที่สุด เช่น ทองคำและน้ำมัน

แม้ว่าสินค้าโภคภัณฑ์จะผันผวนมากที่สุดในกลุ่ม แต่ก็ให้การป้องกันเงินเฟ้อได้ดีที่สุด และในกรณีของทองคำก็สามารถป้องกันได้อย่างเหมาะสม ภาวะถดถอย เนื่องจากความผันผวน ขอแนะนำให้ถือครองพอร์ตโฟลิโอของคุณในสินค้าโภคภัณฑ์เพียงเล็กน้อยเท่านั้น

องค์ประกอบผลงานทางเลือก

ไม่มีขนาดเดียวที่เหมาะกับทุกคนสำหรับนักลงทุน พอร์ตโฟลิโอของคุณควรไม่ซ้ำกันกับการยอมรับความเสี่ยงและเป้าหมายของคุณ คนหนุ่มสาวที่ต้องการเพิ่มผลกำไรสูงสุดและผู้เกษียณที่ต้องการรักษาความมั่งคั่งมีเป้าหมายที่แตกต่างกันสองประการ และเช่นเดียวกันควรมีพอร์ตการลงทุนสองแบบที่แตกต่างกัน การทำงานกับที่ปรึกษาทางการเงินหรือผู้จัดการความมั่งคั่งสามารถช่วยให้คุณเข้าใจได้ดีขึ้นว่ากลยุทธ์ใดที่เหมาะกับคุณ

ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว ต่อไปนี้คือตัวอย่างกว้างๆ บางส่วนสำหรับสถานการณ์ต่างๆ เพื่อสร้างแรงบันดาลใจในการสร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณเอง:

นักลงทุนก้าวร้าว

นี่เป็นตัวอย่างผลงานสำหรับนักลงทุนที่เต็มใจรับความเสี่ยงมากขึ้น ตัวอย่างเช่น คนที่อายุ 20 กลางๆ ซึ่งมีเวลาเหลือเฟือก่อนที่จะต้องเข้าถึงการลงทุนอาจต้องการแนวทางการลงทุนที่ก้าวร้าวมากขึ้น

นักลงทุนรายได้

แนวทางการลงทุนนี้เหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างกระแสรายได้เข้ามา มันสามารถใช้ได้กับนักลงทุนที่อยู่ในช่วงกลางอาชีพหรือใครก็ตามที่ต้องการรักษาการลงทุนของพวกเขาให้คงที่

นักลงทุนที่สมดุล

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในทุกสิ่งเล็กน้อย การมีการลงทุนที่หลากหลายสามารถช่วยให้คุณกระจายพอร์ตการลงทุนได้ นอกจากนี้ยังช่วยสร้างสมดุลให้กับพอร์ตโฟลิโอของคุณในกรณีที่เกิดความผันผวนในตราสารทุน ขณะเดียวกันก็เปิดโอกาสให้คุณขยายการลงทุน

ปัญหาใหม่ต้องการวิธีแก้ปัญหาใหม่

ไม่ว่าเราจะรู้หรือไม่ก็ตาม เรากำลังเข้าสู่ขั้นตอนใหม่ในประวัติศาสตร์การเงิน อัตราดอกเบี้ยไม่เคยต่ำขนาดนี้มาก่อน และไม่มีใครทราบแน่ชัดว่าผลกระทบในระยะยาวจะเป็นอย่างไร ไม่ว่าพอร์ตโฟลิโอ 60/40 จะมีความเสี่ยงมากเกินไปในสภาพแวดล้อมปัจจุบันเพื่อให้เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนต่อไป

หากคุณต้องการได้รับการปกป้องอย่างแท้จริงจากอันตรายทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น คุณจะต้องคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของโลก โชคดีที่ตอนนี้ไม่เคยเป็นเวลาที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการเข้าถึงสินทรัพย์ประเภทต่างๆ เช่นเคย ทำการตรวจสอบสถานะของคุณเองและสร้างพอร์ตโฟลิโอสำหรับเป้าหมายของคุณเอง