การลงทุนก่อน IPO: คุณสามารถสร้างรายได้จากการลงทุนในหุ้นก่อน IPO ได้หรือไม่?

การลงทุนในหุ้นผ่านตลาดสำคัญๆ เช่น New York Stock Exchange และ NASDAQ เป็นวิธีที่ได้รับความนิยมในการเพิ่มความมั่งคั่งของคุณเมื่อเวลาผ่านไป แต่ไม่ใช่วิธีเดียวในการซื้อหุ้นของบริษัท นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมอาจสามารถลงทุนในบริษัทต่างๆ ได้ก่อนที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

สิ่งนี้เรียกว่าการลงทุนก่อน IPO: การลงทุนในบริษัทก่อนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก

อะไรทำให้ก่อน IPO แตกต่างจากการลงทุน IPO? และความเสี่ยงและโอกาสที่เกี่ยวข้องคืออะไร? บทความนี้จะช่วยให้คุณเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวเลือกการลงทุนที่น่าตื่นเต้นนี้ ทำความเข้าใจว่าเหมาะสมหรือไม่ และเรียนรู้วิธีเริ่มต้นการลงทุนก่อนเสนอขายหุ้น IPO

การลงทุนก่อน IPO คืออะไร?

โดยทั่วไปแล้ว บริษัทต่างๆ ที่ต้องการเปลี่ยนจากบริษัทเอกชนไปเป็นบริษัทมหาชนจะเสนอหุ้นใหม่ให้กับนักลงทุนที่เรียกว่า "Initial Public" ข้อเสนอหรือ IPO การลงทุนก่อน IPO คือการที่บริษัทขายหุ้นของเอกชนเพื่อระดมทุนก่อนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป การเสนอขาย บริษัทอาจขายหุ้นเหล่านี้ให้กับ กองทุนป้องกันความเสี่ยง, บริษัทไพรเวทอิควิตี้ และนักลงทุนรายย่อยที่ร่ำรวย

ต่างจากการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปในเบื้องต้น หุ้นก่อน IPO เสนอเป็นการส่วนตัวให้กับนักลงทุนบางราย แทนที่จะเป็นตลาดหุ้นสาธารณะ เนื่องจากความเฉพาะตัว หุ้นก่อน IPO และหุ้นจึงยากสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการเข้าถึง นักลงทุนรายย่อยอาจต้องทำงานร่วมกับบริษัทนายหน้าเอกชนหรือที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อเข้าถึงหุ้นเหล่านี้

การซื้อก่อน IPO ถูกควบคุมโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ระยะเวลาล็อคอินหกเดือน กำหนดระยะเวลาล็อคอินเพื่อป้องกันนักลงทุนจากการชำระบัญชีหุ้นของบริษัทไม่นานหลังจากนั้น เข้าซื้อ ปกป้องหุ้นจากความผันผวนที่รุนแรงและแรงกดดันจากประชาชน ตลาด.

อ่านเพิ่มเติม>>การลงทุน IPO: คุณควรลงทุนใน IPO หรือไม่?

ลงทุนในหุ้นก่อน IPO

มีสองสามวิธีในการซื้อหุ้นของบริษัทก่อนการเสนอขายหุ้น IPO แต่พึงระลึกไว้เสมอว่าหุ้นเหล่านั้นมีข้อจำกัดมากกว่าหุ้นอื่นๆ

สำหรับผู้เริ่มต้น หุ้นเหล่านี้มักจะถูกจำกัดโดยกฎหมายถึง นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง. ตามที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ระบุว่า นักลงทุนที่ได้รับการรับรองจะต้องมีรายได้อย่างน้อย $200,000 ในช่วงสองปีที่ผ่านมา หรือมีมูลค่าสุทธิมากกว่า $1,000,000 ไม่รวมที่อยู่อาศัยหลัก ในปี 2020 คำจำกัดความนี้ขยายออก เพื่อรวมบุคคลที่มีความรู้และความเชี่ยวชาญทางการเงินที่เกี่ยวข้อง เพิ่มจำนวนผู้ที่อาจมีคุณสมบัติ

การเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองสามารถช่วยให้คุณลงทุนในการแลกเปลี่ยนส่วนตัวได้มากขึ้น แต่คุณยังคงต้องติดต่อที่ปรึกษาทางการเงิน นายหน้าเอกชน หรือธนาคารในท้องถิ่นเพื่อช่วยให้คุณเข้าถึงหุ้นเหล่านี้

โปรดทราบว่าโบรกเกอร์รายใหญ่สองสามรายเช่น โซฟี, TD Ameritrade, และ ความจงรักภักดี อนุญาตให้ลูกค้าบางรายของตนเข้าร่วมในการเสนอขายหุ้นก่อนเข้าสู่ตลาดหุ้นรอง อย่างไรก็ตาม ไม่มีโบรกเกอร์ใดที่อนุญาตให้คุณลงทุนในบริษัทก่อนที่จะมีการประกาศการเสนอขายหุ้น IPO

Angel ลงทุนก่อน IPO

อีกทางเลือกหนึ่งในการลงทุนในหุ้นก่อน IPO คือการเป็นนักลงทุนเทวดา นักลงทุนแองเจิลคือบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงซึ่งมักจะลงทุนเงินของตนเองในบริษัทในช่วงเริ่มต้นที่มีความเสี่ยงเพื่อแลกกับการถือหุ้นในบริษัท อย่างไรก็ตาม เนื่องจากพวกเขาลงทุนแต่เนิ่นๆ ในชีวิตของบริษัท นักลงทุนทั่วไปจึงอาจไม่เห็นผลตอบแทนที่รวดเร็ว

แพลตฟอร์มการลงทุนก่อน IPO

บุคคลที่อาจมีเงินสดไม่มากพอที่จะเทลงในบริษัทอาจพบวิธีการลงทุนในบริษัทเอกชนที่เข้าถึงได้ง่ายกว่าผ่านแพลตฟอร์มคราวด์ฟันดิ้งออนไลน์ แพลตฟอร์มการลงทุนก่อน IPO ที่ได้รับความนิยม ได้แก่:

• StartEngine
• EquityZen
• เรซง
• Linqto
• MarketX
• ปลอม
• คลับก่อนเสนอขายหุ้น

ความเสี่ยงและประโยชน์ของการลงทุนก่อน IPO

ความเสี่ยงที่สำคัญประการหนึ่งสำหรับสตาร์ทอัพและธุรกิจอื่นๆ ในช่วงก่อนการเสนอขายหุ้น IPO คือศักยภาพในการล้มละลายที่เกินขนาด ไม่มีการรับประกันว่าการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปในเบื้องต้นจะดำเนินไปได้ด้วยดี ซึ่งหมายความว่าพวกเขาอาจไม่สามารถเพิ่มทุนที่จำเป็นต่อการดำรงอยู่ได้ ความเสี่ยงนี้สามารถส่งต่อไปยังนักลงทุนที่อาจสูญเสียการลงทุนทั้งหมด

เพื่อลดความเสี่ยง ใครก็ตามที่อาจลงทุนในหุ้นก่อนการเสนอขายหุ้นควรอ่านบันทึกย่อของตำแหน่งส่วนตัว (PPM) ของบริษัทอย่างละเอียด PPM เป็นแผนธุรกิจที่ระบุรายละเอียดของเงื่อนไขการลงทุนจากบริษัทที่ออก คล้ายกับหนังสือชี้ชวนสำหรับหุ้นหรือกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

แม้จะมี PPM ธุรกิจในตลาดเอกชนอาจไม่โปร่งใสเท่าบริษัทซื้อขายสาธารณะซึ่งต้องเปิดเผยบางอย่าง ข้อมูลทางการเงิน แก่ประชาชนตามกฎหมาย

แต่อีกด้านหนึ่งของเหรียญ หุ้นก่อน IPO มีศักยภาพที่จะได้รับผลกำไรมากขึ้น นักลงทุนรายแรกสามารถรับหุ้นหรือกองทุนเหล่านี้ได้ในราคาหุ้นที่ต่ำกว่าก่อนที่จะมีอยู่ในการแลกเปลี่ยนสาธารณะ เนื่องจากนักลงทุนจำนวนน้อยมีสิทธิ์เข้าถึงก่อนการเสนอขายหุ้น IPO ผลตอบแทนจึงอาจมีนัยสำคัญสำหรับผู้ที่เลือกเพียงไม่กี่รายที่ได้รับการซื้อนี้

ที่เกี่ยวข้อง>> ความเสี่ยงในการลงทุน 101

การลงทุนหุ้นก่อน IPO เป็นแนวคิดที่ดีหรือไม่?

หากคุณเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง มีมูลค่าสุทธิสูง หรือมี ความทนทานต่อความเสี่ยงสูง, หุ้นก่อน IPO อาจมีความเหมาะสม การเข้าสู่หุ้นก่อน IPO ก่อนกำหนดมีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่อหุ้นออกสู่สาธารณะและเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก NASDAQ หรือที่อื่น ๆ

สำหรับคนทั่วไป หุ้นก่อน IPO อาจไม่ใช่แนวคิดที่ดี แม้ว่าผลตอบแทนจากการลงทุนที่ประสบความสำเร็จจะสูงมาก แต่ความเสี่ยงก็สูงมากเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ไม่ได้รับข้อมูลที่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดและวิธีที่บริษัทดำเนินการ

บรรทัดล่าง

การลงทุนก่อน IPO นั้นจำกัดมากกว่าการลงทุนในบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่จะต้องการความช่วยเหลือจากภายนอกในการเข้าถึงหุ้นและหุ้นเหล่านี้ นายธนาคารเอกชน นายหน้าเอกชน ที่ปรึกษาทางการเงิน นักลงทุนเทวดา และแพลตฟอร์มออนไลน์คือทางเลือกสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการเข้าถึงหุ้นก่อน IPO

เช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ ก่อนการเสนอขายหุ้น IPO มีความเสี่ยงสูงแต่สามารถนำไปสู่ผลตอบแทนก้อนโตได้. นักลงทุนอัจฉริยะที่ลงทุนไปในบริษัทที่ถูกต้องสามารถเห็นผลกำไรมหาศาล อย่างไรก็ตาม การเสนอขายหุ้น IPO ที่ไม่ดี การล้มละลาย ความโปร่งใสที่จำกัด และปัจจัยอื่นๆ อาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียมหาศาล

หุ้นก่อน IPO อาจเป็นการลงทุนที่ดีสำหรับผู้ที่มีมูลค่าสุทธิสูงและยอมรับความเสี่ยงได้สูง ดังนั้นหากคุณต้องการ ทำความเข้าใจบริษัทสตาร์ทอัพและสร้างผลตอบแทนก่อนที่บริษัทจะเข้าสู่สาธารณะ การซื้อล่วงหน้าก่อน IPO อาจเป็นส่วนเสริมที่สมเหตุสมผลสำหรับคุณ พอร์ตโฟลิโอ อย่างไรก็ตาม สำหรับคนส่วนใหญ่ ทางที่ดีควรอยู่ห่างๆ

'Stock Up' ในคำแนะนำเหล่านี้>>

• วิธีลงทุนในดัชนี S&P 500
• หุ้นขายชอร์ตคืออะไร? ฉันควรทำหรือไม่
• ตัวเลือกการซื้อขายเทียบกับ หุ้น
• หุ้นวางไข่คืออะไร?