Cadre Review 2022: การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล

Cadre การเริ่มต้นการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ช่วยให้นักลงทุนที่ได้รับการรับรองสามารถเข้าถึงการลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์

บริษัทใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบด้านภาษีจากการลงทุนในโซนโอกาสทางการขาย นอกจากนี้ยังมีแนวทางที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเพื่อค้นหาโอกาสด้านอสังหาริมทรัพย์ และยืนหยัดอยู่เบื้องหลังเทคโนโลยีเพื่อขัดขวางการระดมทุนแบบเดิมๆ

แต่สื่อมวลชนส่วนใหญ่ให้ความสนใจเกี่ยวกับผู้ก่อตั้งและความเกี่ยวข้องกับทำเนียบขาว และด้วยการลงทุนขั้นต่ำที่สูงและมีตัวเลือกน้อยให้เลือก จึงไม่น่าจะเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดของคุณในการเพิ่มอสังหาริมทรัพย์ลงในพอร์ตโฟลิโอของคุณ

ข้อดีและข้อเสียของนายทหาร

นายทหารคืออะไร?

Cadres เป็นโฆษณา การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ แพลตฟอร์มที่เริ่มในปี 2014 บริษัทก่อตั้งขึ้นโดย Ryan Williams และเป็นที่รู้จักจากกองทุนโซนโอกาสที่มุ่งลงทุนในเขตที่มีรายได้ต่ำกว่าเพื่อใช้ประโยชน์จากสิทธิประโยชน์ทางภาษีหลังจากการเปลี่ยนแปลงใน พระราชบัญญัติการลดหย่อนภาษีและการจ้างงานปี 2560.

แต่นายทหารยังเป็นที่รู้จักในเรื่องความสัมพันธ์ในช่วงแรก ๆ กับจาเร็ด คุชเนอร์ อดีตที่ปรึกษาอาวุโสของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ คนที่ 45

Kushner เป็นนักลงทุนขั้นต้นใน Cadre และ Joshua Kushner น้องชายของ Jared แม้แต่ ช่วยหาเสนาธิการ. พี่น้อง Kushner ทั้งสองจบลงด้วยบทบาทที่ปรึกษา แต่การเชื่อมต่อกับทำเนียบขาวทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นกับ Cadre ในการหาเงินจากนักลงทุนต่างชาติ ความขัดแย้งนี้ทำให้จาเร็ด คุชเนอร์ วางแผนที่จะปลดจาก Cadre มาก่อน ทำให้การตัดสินใจของเขาล่าช้า เนื่องจากโควิด.

เพื่อความชัดเจน Cadre เป็นแพลตฟอร์มการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ถูกกฎหมายและต้องการท้าทาย บริษัทคราวด์ฟันดิ้ง และใช้ประโยชน์จากโซนโอกาสเพื่อสร้างผลตอบแทนสูง แต่นักลงทุนควรรู้ว่าความสนใจของสื่อส่วนใหญ่รอบๆ Cadre มุ่งเน้นไปที่ผลประโยชน์ทับซ้อนที่อาจเกิดขึ้นและผลกระทบต่ออนาคตของบริษัทจะเป็นอย่างไร

Cadre ทำงานอย่างไร?

Cadre ลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของบ้านหลายครอบครัว พื้นที่อุตสาหกรรม อาคารสำนักงาน และโรงแรม และดังที่ได้กล่าวมาแล้ว บริษัทเน้นการลงทุนโซนโอกาสเป็นหลัก.

ตามเว็บไซต์ โซนโอกาส “เป็นพื้นที่สำมะโนรายได้ต่ำที่กำหนดโดยรัฐและรัฐบาลกลาง การลงทุนที่มีคุณสมบัติตามเงื่อนไขในผืนผ้าใบเหล่านี้อาจมีสิทธิ์ได้รับสิทธิพิเศษทางภาษีหากทำผ่านกำไรจากเงินทุนที่มีอยู่”

แนวคิดเบื้องหลังเขตโอกาสคือการส่งเสริมการพัฒนาเศรษฐกิจในพื้นที่ยากจน และนักลงทุนยังสามารถได้รับการลดหย่อนภาษีได้อย่างมาก เช่น การชะลอการเพิ่มทุน นี่เป็นส่วนหนึ่งของแผนการที่ Cadre วางแผนที่จะสร้างผลตอบแทนที่สำคัญให้กับนักลงทุน.

อีกกลยุทธ์หนึ่งที่ Cadre ใช้เพื่อพยายามขัดขวางตลาดคราวด์ฟันดิ้งคือข้อมูลและเทคโนโลยี บริษัท ความเครียด เป็นบริษัทลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ "ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล" อย่างไร โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Cadre มีทีมวิทยาศาสตร์ข้อมูลของตัวเองและพยายามที่จะทำผลงานให้เหนือกว่าคู่แข่ง มันบอกว่า:

“ด้วยการใช้ประโยชน์จากชุดข้อมูลแบบดั้งเดิม ทางเลือก และกรรมสิทธิ์ เราสามารถเสริมการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แบบดั้งเดิมได้ กลยุทธ์ด้วยวิธีการเชิงปริมาณขั้นสูงและเทคนิคการเรียนรู้ด้วยเครื่องที่เปลี่ยนด้านอื่น ๆ ของ การเงิน."

นี่เป็นศัพท์แสงทั้งหมดหรือมีอะไรอยู่เบื้องหลังข้อมูลหรือไม่

กับ รายงานอัตราผลตอบแทนย้อนหลัง 18.6%ดูเหมือนว่าโมเดลของ Cadre จะทำงาน แต่ยังมีข้อกังวลบางประการเกี่ยวกับทางเลือกในการลงทุนและสภาพคล่องที่นักลงทุนควรทราบ

ตัวเลือกการลงทุนของ Cadre

Cadre มีผลิตภัณฑ์หลักสองอย่างสำหรับนักลงทุน: ตลาดซื้อขายแบบดีลต่อดีลและกองทุนเข้าถึงโดยตรง นอกจากนี้ยังมีตลาดรองสำหรับการซื้อและขายหุ้น

นี่คือวิธีการทำงานของตัวเลือกการลงทุนแต่ละแบบ

การลงทุนแบบดีลต่อดีล

ตลาดซื้อขายตามข้อตกลงของ Cadre คล้ายกับแพลตฟอร์มการลงทุนเช่น CrowdStreet และให้คุณลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ส่วนบุคคลได้

นายทหารยังคงอยู่ในช่วงก่อนหน้านี้เมื่อเทียบกับผู้เล่นที่ใหญ่กว่าในพื้นที่ ในขณะที่เขียน มีการซื้อกิจการมากกว่า 40 ดีลใน 24 ตลาด ดังที่ได้กล่าวมาแล้ว สิ่งเหล่านี้รวมถึงอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ เช่น บ้านหลายครอบครัว พื้นที่สำนักงาน และโรงแรม

มีการลงทุนขั้นต่ำ $50,000 สำหรับดีลโดยตรง. คุณต้องลงชื่อสมัครใช้ Cadre ด้วยอีเมล ชื่อและหมายเลขโทรศัพท์เพื่อดูรายชื่อ เสนาธิการยังตรวจสอบบัญชีของคุณซึ่งอาจใช้เวลาหนึ่งหรือสองวันทำการ

ดีลรวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับราคาซื้อ ทุนทั้งหมด และประเภทของวัตถุประสงค์ในการลงทุน Cadre ระบุวัตถุประสงค์การลงทุนที่แตกต่างกันสี่ประการเช่นเดียวกับ CrowdStreet ของคู่แข่ง วัตถุประสงค์เหล่านี้รวมถึง:

• แกน: อสังหาริมทรัพย์ที่มีผู้เช่าสูงในตลาดหลัก ลดความเสี่ยงในการลงทุนโดยรวมและเป้าหมายอัตราผลตอบแทนสุทธิภายใน (IRR) ที่ 6-8%
• Core Plus: อสังหาริมทรัพย์ที่มีผู้เช่าสูงในตลาดรองที่มีกระแสเงินสดคงที่ สิ่งเหล่านี้มีความเสี่ยงต่ำ แต่มีศักยภาพในการแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยและมี IRR เป้าหมาย 8-10%
• มูลค่าเพิ่ม: นี่คือหมวดหมู่ความเสี่ยงระดับกลางและรวมถึงสินทรัพย์ที่ต้องมีการปรับปรุงเพื่อช่วยในการชื่นชม IRR เป้าหมายคือ 10-12%
• ฉวยโอกาส: เป็นหมวดหมู่วัตถุประสงค์การลงทุนที่เสี่ยงที่สุด และรวมถึงโครงการพัฒนาพื้นฐานและอสังหาริมทรัพย์ที่มีกระแสเงินสดต่ำกว่า IRR เป้าหมายคือ 12% หรือสูงกว่า

อีกครั้ง ทุกอย่างย้อนกลับไปสู่แนวทางที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลและเทคโนโลยีที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ Cadre บริษัทได้แสดงผลตอบแทนทางประวัติศาสตร์ที่แข็งแกร่งอย่างแน่นอน ดังนั้นให้เรียกร้องในสิ่งที่คุณต้องการ

ในขณะที่เขียน มีข้อเสนอโดยตรงห้าข้อ นี่ต่ำกว่าตลาดอย่างอย่างมากเช่น CrowdStreet ซึ่งโดยทั่วไปมีข้อเสนอที่เปิดอยู่หลายสิบรายการในเวลาที่กำหนด

กองทุน Cadre Direct Access Fund

วิธีที่นิยมที่สุดในการลงทุนกับ Cadre เคยเป็นกองทุนเข้าถึงโดยตรง อย่างไรก็ตาม, กองทุนนี้ปิดในเดือนมีนาคม 2022.

กองทุนนี้มีเงินลงทุนขั้นต่ำ 25,000 เหรียญสหรัฐและให้พอร์ตการลงทุนที่หลากหลายกว่า 12 ถึง 15 ครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กองทุนนี้ลงทุนในบ้านหลายครอบครัว 50% และพื้นที่สำนักงาน 50% Cadre ยังมีสกินในเกมและตั้งเป้าผลตอบแทน 10-12% ผ่านวิธีการ "เพิ่มมูลค่า"

กองทุนปิดให้บริการเพียง 6 สินทรัพย์ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 50% ของจำนวนทรัพย์สินเป้าหมายของกองทุน โชคไม่ดีที่กองทุนนี้ไม่มีให้บริการเนื่องจากจะทำให้การกระจายความเสี่ยงออกจากโต๊ะ สำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในกอง REIT หรือกองทุนออปชั่นเช่น CrowdStreet และ กองทุน ปัจจุบันเหนือกว่านายทหารฝ่ายเสนาธิการ

ข้อกำหนดการลงทุนของนายทหาร

Cadre เปิดให้นักลงทุนที่ได้รับการรับรองเท่านั้น และตั้งแต่ปิดกองทุน การลงทุนขั้นต่ำในตอนนี้คือ 50,000 ดอลลาร์สำหรับการลงทุนแบบดีลต่อดีล.

มีหลายวิธีที่จะ เป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง:

• มีมูลค่าสุทธิมากกว่า 1 ล้านเหรียญไม่ว่าจะคนเดียวหรือร่วมกับคู่สมรส OR
• รับรายได้เกิน 200,000 ดอลลาร์ (หรือ 300,000 ดอลลาร์กับคู่สมรส) ในสองปีก่อนหน้าและมีรายได้ที่คาดหวังเท่ากันสำหรับปีปัจจุบัน

ข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำ 50,000 ดอลลาร์นั้นสูงชันและข้อเสียของ Cadre โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากคู่แข่งอย่าง CrowdStreetซึ่งมีไว้สำหรับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองด้วย มีข้อกำหนดขั้นต่ำ $25,000

สภาพคล่อง

ข้อเสียอย่างหนึ่งของการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เมื่อเทียบกับ ลงทุนในหุ้น หรือ ETFs คือการลงทุนมักมีสภาพคล่องต่ำมาก กล่าวอีกนัยหนึ่ง อสังหาริมทรัพย์นั้นยากที่จะแปลงเป็นเงินสดในช่วงเวลาสั้นๆ

อย่างไรก็ตาม Cadre มีตลาดรองที่นักลงทุนสามารถสร้างคำสั่งขายได้หกเดือนนับจากวันที่ได้รับสินทรัพย์ บนมัน หน้าสนับสนุนเสนาธิการกล่าวว่า “เราคาดหวัง” นี่คือวิธีการทำงานของหน้าต่างขาย นอกจากนี้ยังกล่าวว่า "เราคาดว่าหน้าต่างเหล่านี้จะเกิดขึ้นประมาณ 2 สัปดาห์ในช่วงกลางของแต่ละไตรมาส"

เสนาธิการใช้ภาษานี้เพราะไม่ได้รับประกันสภาพคล่องจริงๆ. แต่ขอสงวนสิทธิ์ในการป้องกันมิให้ผู้ลงทุนนำทรัพย์สินไปขาย ตัวอย่างของเหตุการณ์ที่อาจนำไปสู่สถานการณ์สมมตินี้ ได้แก่ การขายที่เริ่มต้นที่ระดับอสังหาริมทรัพย์ ภัยธรรมชาติ และพันธมิตรที่จำกัดการขายให้ปฏิบัติตามข้อบังคับด้านภาษี

กล่าวโดยสรุป ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการว่าคุณสามารถถ่ายสินทรัพย์ของ Cadre ได้หรือไม่ ดังนั้นให้คำนึงถึงความเสี่ยงด้านสภาพคล่องนี้ ผู้ขายยังจ่ายค่าธรรมเนียม 1.5% ในการขายในตลาดรอง และผู้ซื้อจ่ายค่าธรรมเนียม 3.25%

ราคา Cadres & ค่าธรรมเนียม

เสนาธิการไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมบัญชีรายเดือนหรือค่าธรรมเนียมโดยตรงสำหรับการเข้าร่วมแพลตฟอร์ม อย่างไรก็ตาม นักลงทุนต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่างๆ และค่าธรรมเนียมการจัดการทรัพย์สินรายปี:

• ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม: ปกติ 1.0%
• ค่าธรรมเนียมการจัดการสินทรัพย์ประจำปี: โดยปกติ 1.5% ของส่วนของนักลงทุนเมื่อโครงการได้รับทุน

ค่าธรรมเนียมการจัดการสินทรัพย์ประจำปีจะหักออกจากกระแสเงินสดที่แจกจ่ายได้ นายทหารยังระบุด้วยว่าคุณต้องทบทวนข้อตกลงที่ปรึกษาการลงทุนเฉพาะเพื่อดูรายละเอียดค่าธรรมเนียมทั้งหมดสำหรับแต่ละโครงการ เนื่องจากค่าธรรมเนียมอาจแตกต่างกันไป

Cadre เป็นการลงทุนที่ดี – ผลงานในอดีต

Cadre เป็นผู้เล่นตัวเล็ก ๆ ในพื้นที่ crowdfunding ด้านอสังหาริมทรัพย์ที่พลุกพล่าน แต่มีผลตอบแทนสูงเป็นประวัติการณ์ แม้ว่าจะมีข้อตกลงที่เสร็จสมบูรณ์จำนวนเล็กน้อย

ในขณะที่เขียน Cadre มีการลงทุนทั้งหมด 9 รายการ นี่คือวิธีการทำลายสถิติ:

• มูลค่าการทำธุรกรรมที่เป็นเจ้าของ: 4.7 พันล้านดอลลาร์
• การกระจายรวมให้กับนักลงทุน: $292+ ล้าน
• อัตราผลตอบแทนย้อนหลัง: 18.6%.

ซึ่งเป็นอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยที่สูงกว่าคู่แข่งหลายรายเช่น กองทุน และ RealtyMogul. แต่โปรดจำไว้ว่า Cadre มีประวัติที่จำกัดมากกว่าที่ต้องทำ และประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต

และอีกครั้งหนึ่ง ประวัติของ Cadre มีนักลงทุนบางคนตั้งคำถามถึงความสัมพันธ์กับ Kushners. เริ่มต้นในปี 2556 บริษัท Kushner ยื่นเอกสารที่อยู่อาศัย NYC เท็จตาม สำนักข่าวที่เกี่ยวข้อง เพื่อลบผู้เช่าออกจากอพาร์ตเมนต์ที่ควบคุมการเช่าเพื่อแทนที่ด้วยผู้เช่าที่จ่ายสูงกว่า บริษัท Kushner หันหลังกลับและขายอาคารสามหลังเหล่านี้เพื่อผลกำไรเกือบ 50%

สิ่งนี้ไม่ควรเกี่ยวข้องกับ Cadre ยกเว้นบริษัท FinTech ด้านอสังหาริมทรัพย์ที่กำลังเติบโต ช่วยทำข้อตกลงให้สำเร็จ และ มีส่วนได้เสียในอาคาร. สำหรับสตาร์ทอัพที่ต้องการการพิสูจน์แนวคิดและการประเมินมูลค่าที่ดี สิ่งนี้สะดวกแน่นอน!

โดยรวมแล้ว เป็นเรื่องยากที่จะรู้ว่าจะคาดหวังอะไรจากนายทหาร เป็นโมเดลที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลและมีผลงานในอดีตที่แข็งแกร่ง แต่ประวัติของ บริษัท นั้นยุ่งเหยิง

ทางเลือกที่ดีที่สุด

Cadre เป็นบริษัทที่มีนวัตกรรมและการใช้โอกาสการลงทุนเป็นสิ่งที่ทำให้มีเอกลักษณ์เฉพาะตัวมากขึ้น แต่ด้วยข้อกำหนดการลงทุนที่สูง $50,000 และตัวเลือกการลงทุนที่จำกัด จึงไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน

โชคดีที่มีตัวเลือก Cadre ที่มีชื่อเสียงมากมายซึ่งเปิดให้นักลงทุนที่ได้รับการรับรองและไม่ได้รับการรับรองเหมือนกัน:

ไฮไลท์
เรตติ้ง	9/10	8/10	9/10
การลงทุนขั้นต่ำ	$10	$25,000	$5,000
ค่าธรรมเนียมบัญชี	1 ปี	ไม่มี	ค่าธรรมเนียมการจัดการทรัพย์สิน 1-1.25% ต่อปี
REIT ส่วนตัว
ลงชื่ออ่านรีวิว	ลงชื่ออ่านรีวิว	ลงชื่อ อ่านรีวิว

กองทุน เป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดของคุณสำหรับ ลงทุนอสังหาฯด้วยเงินน้อย เนื่องจากมีเงินทุนขั้นต่ำ $10 คุณไม่จำเป็นต้องเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองเช่นกัน

ส่วน CrowdStreetเป็นทางเลือกที่ดีกว่าของ Cadre หากคุณต้องการการเลือกตลาดที่มากขึ้นและขั้นต่ำ 25,000 ดอลลาร์ที่ต่ำกว่า นอกจากนี้ยังเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง แต่เพิ่งเปิดตัว C-REIT ของตัวเองเพื่อให้คุณได้รับความหลากหลายมากขึ้น

ในที่สุด, RealtyMogulเป็นอีกหนึ่งแพลตฟอร์มการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์สำหรับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองและไม่ได้รับการรับรอง การลงทุนขั้นต่ำ $5,000 ก็ต่ำกว่า Cadre เช่นกัน

Fundrise และ RealtyMogul มีค่าธรรมเนียมที่คล้ายกัน และโครงสร้างค่าธรรมเนียมของ CrowdStreet นั้นคล้ายกับ Cadre และแตกต่างกันไปตามข้อตกลง

บรรทัดล่าง

Cadre เป็นผู้เล่นหน้าใหม่ในตลาดที่มีผู้คนพลุกพล่าน และในขณะที่มีผลตอบแทนสูงสุดในอดีตบนกระดาษ แต่ก็ไม่ใช่ตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนทุกราย

ขั้นต่ำ 50,000 ดอลลาร์นั้นสูงชันและ Cadre มีทางเลือกการลงทุนน้อยกว่าคู่แข่งส่วนใหญ่เนื่องจากขนาดของมัน ความสนใจของสื่อในเชิงลบหรือตั้งคำถามเกี่ยวกับประวัติการระดมทุนของบริษัทก็เป็นเรื่องที่น่ากังวลเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากสิ่งนี้อาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนในอดีต

เราชอบ กองทุน สำหรับนักลงทุนมือใหม่และ CrowdStreet สำหรับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองจาก Cadre ในขณะนี้ แต่เช่นเคย ดำเนินการตรวจสอบสถานะของคุณเองและสำรวจข้อเสนอของ Cadre สำหรับอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่ลงทุนในโซนโอกาส