Bitcoin เทียบกับ ทอง: อันไหนน่าลงทุนกว่ากัน?

ไม่ต้องสงสัยเลยว่า Bitcoin และ cryptocurrencies โดยทั่วไปเป็นที่นิยมอย่างที่เคยเป็นมา be เป็นการยอมรับในวงกว้างโดยสถาบันหรือข้อกำหนดของการเข้ารหัสลับเช่น "NFTs" ที่กลายเป็นส่วนหนึ่งของการสนทนาในชีวิตประจำวัน

หลายคนมองว่า Bitcoin เป็น Gold 2.0 และพวกหัวรุนแรงบางคนอ้างว่าเมื่อเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น มันคือ bitcoin ไม่ใช่ทองคำที่เพิ่มขึ้น ทั้งหมดนี้ทำให้เกิดคำถาม: ไหนดีกว่าสำหรับพอร์ตโฟลิโอ: ทองหรือ bitcoin? และนักลงทุนควรเข้าหากันอย่างไร?

Bitcoin คืออะไร?

สินทรัพย์ที่เริ่มต้นทั้งหมดในพื้นที่ crypto คือ Bitcoin Bitcoin ถูกประดิษฐ์ขึ้นในปี 2009 และเผยแพร่ด้วยกระดาษขาวที่เขียนโดยผู้เขียนนิรนามหรือกลุ่มผู้เขียนที่ใช้ชื่อ ซาโตชิ นากาโมโตะ.

เอกสารไวท์เปเปอร์ได้เปิดเผยเหตุผลเชิงอุดมคติบางประการสำหรับการสร้างสกุลเงินใหม่ ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ Satoshi เขียนว่าสกุลเงินต่างประเทศที่กระจายอำนาจด้วย an บัญชีแยกประเภทโอเพ่นซอร์สในท้ายที่สุดจะมีความยืดหยุ่นมากกว่าระบบการเงินที่สร้างขึ้นจากเงินสำรองเศษส่วน ธนาคาร

ลักษณะของ Bitcoin

Bitcoin ถูกสร้างขึ้นด้วยคุณสมบัติบางอย่างที่คงอยู่จากการก่อตั้งเมื่อหลายปีก่อน ซึ่งรวมถึงลักษณะการกระจายอำนาจ ไม่มีอำนาจกลางที่สามารถควบคุมหรืออนุมัติธุรกรรมได้ ตรงกันข้ามกับธุรกรรมทางการเงินแบบดั้งเดิม

ปัจจัยเพิ่มเติมที่เพิ่มให้กับลักษณะการกระจายอำนาจคือความจริงที่ว่าเครือข่าย Bitcoin เป็นแบบเพียร์ทูเพียร์ ซึ่งหมายความว่าแทนที่จะใช้ระบบรวมศูนย์ที่จัดเก็บประวัติการทำธุรกรรมทั้งหมดบนเซิร์ฟเวอร์เดียว เซิร์ฟเวอร์จะถูกแชร์กับผู้ใช้ทั้งหมดแทน การกระจายอำนาจนี้ทำให้ Bitcoin มีการป้องกันการโจมตีที่เป็นอันตราย - ไม่มีจุดศูนย์กลาง - เช่นเดียวกับข้อเท็จจริงที่ว่าไม่มีหน่วยงานใดสามารถควบคุมหรือจัดการสกุลเงินได้

สิ่งนี้ดึงเข้าไปในแง่มุมที่สองของ Bitcoin: ความโปร่งใส ทุกธุรกรรมที่เกิดขึ้นกับ bitcoin จะถูกบันทึกในบัญชีแยกประเภทกระจายอำนาจ กระจายไปทั่วผู้ใช้ bitcoin ทุกคน ทุกคนสามารถดูและติดตามได้ฟรี นอกจากนี้ยังมีระดับของความเป็นส่วนตัว: ธุรกรรมทั้งหมดเหล่านี้มีการทำเครื่องหมายด้วยหมายเลขกระเป๋าเงินที่เริ่มต้น แทนที่จะเป็นรายละเอียดส่วนบุคคลของผู้ที่ทำการโอน

เหตุผลหลักประการหนึ่งที่ผู้คนมองว่า Bitcoin เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการทดแทนทองคำยุคใหม่คือข้อเท็จจริงที่ว่า อุปทานทั้งหมดต่อยอดที่ 21 ล้าน. อุปทานของ bitcoin ในปัจจุบันยังคงต่ำกว่าระดับนั้น โดย bitcoins ใหม่จะถูกขุดในอัตราที่ช้าลงเรื่อย ๆ จนกว่าจะถึงขีดสูงสุด เมื่อถึงขีดจำกัดนี้ ตรรกะก็ดำเนินไป bitcoin ควรจะเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่ดีที่สุด เนื่องจากไม่มีการสร้างอุปทานใหม่

หาข้อมูลเพิ่มเติม:ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับ Bitcoin… Cryptocurrencies และ Blockchain คืออะไร?

วิธีลงทุนใน Bitcoin

กาลครั้งหนึ่ง การลงทุนใน bitcoin เป็นบทเรียนเรื่องความอดทนและความอุตสาหะเนื่องจากขาดการรักษาความปลอดภัย โบรกเกอร์ และบริการคุณภาพสูง วันนี้เป็นเรื่องราวที่แตกต่างกันมาก อันที่จริงแล้ว หนึ่งในโบรกเกอร์สกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด Coinbase, เป็นบริษัทมหาชน

โบรกเกอร์ในปัจจุบันทำให้การซื้อ bitcoin และ cryptocurrencies อื่น ๆ ในกระเป๋าเงินเป็นเรื่องง่ายกว่าที่เคยด้วยโบรกเกอร์นั้น แน่นอน นักลงทุนสามารถซื้อกระเป๋าเงินจริงเพื่อเชื่อมต่อกับคอมพิวเตอร์เมื่อต้องการทำธุรกรรม และนี่เป็นการเพิ่มความปลอดภัยอีกชั้นหนึ่ง

สำหรับผู้ที่ยังรู้สึกไม่สบายใจที่จะให้ข้อมูลส่วนตัวและรายละเอียดบัตรเครดิต มีหลายวิธีในการรับ bitcoin ผ่านการลงทุนแบบเดิมของคุณ นายหน้า ตัวอย่างเช่น Grayscale Bitcoin Trust ติดตามราคาของ Bitcoin และ ETF, BITO ติดตาม bitcoin Futures นอกจากนี้ บริษัทจำนวนหนึ่งให้ความสำคัญกับบริการด้านสกุลเงินดิจิทัลและบิตคอยน์ เช่น บริการด้านการธนาคาร หุ้นของบริษัทเหล่านั้นมีความสัมพันธ์อย่างมากกับราคาของสกุลเงินดิจิตอลเข้ารหัส

อ่านเพิ่มเติม:วิธีลงทุนใน Bitcoin

ทองคืออะไร?

แน่นอนว่าทองคำเป็นโลหะมีค่า มีการเชื่อมโยงกับเงินไม่ทางใดก็ทางหนึ่งมานานกว่า 2,000 ปี ทองคำมีมูลค่าสูงในด้านความแวววาว ความสามารถในการหลีกเลี่ยงการทำให้มัวหมองและความขาดแคลน ทองคำเป็นพื้นฐานของสกุลเงินมานับพันปี

เดิมเหรียญถูกสร้างขึ้นด้วยระดับความบริสุทธิ์ของทองคำและเงินที่แตกต่างกันเพื่อแสดงถึงมูลค่า สมัยโบราณ อาณาจักรลิเดียน สร้างเหรียญแรกประมาณ 550 ปีก่อนคริสตศักราช จนถึงปัจจุบันมีการใช้เหรียญทองคำกรีกโบราณ อารยธรรมอื่นๆ ที่ใช้ทองคำในการผลิตเหรียญกษาปณ์ ได้แก่ จีนโบราณ จักรวรรดิโรมัน และจักรวรรดิพาร์เธียน

มาตรฐานทองคำ

เป็นเวลาหลายร้อยปีที่ประเทศต่างๆ ยอมรับ มาตรฐานทองคำ. ซึ่งหมายความว่าสกุลเงินของพวกเขาสามารถแลกเป็นทองคำจำนวนคงที่ได้ สิ่งนี้สนับสนุนสกุลเงินของพวกเขาด้วยมูลค่าของทองคำ และมันบังคับวินัยทางการคลังของประเทศต่างๆ ดังนั้นประเทศต่างๆ จึงไม่สามารถพิมพ์วิธีแก้ปัญหาได้เนื่องจากต้องคืนเงินทั้งหมดที่หมุนเวียนด้วยทองคำ

หลังสงครามโลกครั้งที่ 2 ระบบ Bretton Woods ได้ก่อตั้งขึ้น ในระบบนี้ สกุลเงินหลักของโลกถูกตรึงกับดอลลาร์สหรัฐ และเงินดอลลาร์ยังคงตรึงกับทองคำ ข้อตกลงนี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสำรองของโลกโดยพฤตินัย

แต่ในที่สุด สหรัฐฯ ก็พบว่าตัวเองอยู่ภายใต้แรงกดดันทางการเงินจากสงครามเวียดนาม โครงการสวัสดิการการใช้หนี้และการขาดดุลการค้าพร้อมกับประเทศเศรษฐกิจหลักที่เรียกร้องการจ่ายเป็นทองคำมากกว่า กว่าดอลลาร์ ทั้งหมดนี้นำไปสู่การที่ประธานาธิบดีนิกสันในขณะนั้นละทิ้งมาตรฐานทองคำ

เนื่องจากทองคำแทบจะทำลายไม่ได้ ทองคำส่วนใหญ่ที่เคยขุดมาก็ยังสามารถเข้าถึงได้ในบางรูปแบบ ประมาณการปัจจุบันแนะนำว่า 197,576 ตัน ของทองคำได้ถูกขุด สองในสามของสิ่งนี้ถูกขุดมาตั้งแต่ปี 1950 วันนี้, 75% อุปทานทองคำประจำปีมาจากการขุด ส่วนที่เหลือมาจากการนำทองคำกลับมาใช้ใหม่ เนื่องจากทองคำมีความเสถียรและความสามารถในการไม่หมอง จึงง่ายต่อการรีไซเคิลจากเครื่องประดับหรือเทคโนโลยีที่ใช้

วิธีการลงทุนในทองคำ

เนื่องจากทองคำถูกมองว่าเป็นการลงทุนมานานหลายศตวรรษ มีหลายวิธีแล้วที่นักลงทุนจะได้สัมผัสกับโลหะมีค่า

วิธีที่เก่าแก่ที่สุดในการรับทองคำคือการเป็นเจ้าของทองคำที่มีอยู่จริง ตัวแทนจำหน่ายจำนวนมากทั่วโลกมีความเชี่ยวชาญในการซื้อและขายทองคำ ผู้ซื้อซื้อทองคำตามน้ำหนัก ผ่านเหรียญหรือแท่ง แน่นอนว่าคุณต้องเก็บมันไว้ที่ไหนสักแห่ง และนั่นทำให้เกิดความเสี่ยงที่บ้าน ซึ่งหมายความว่าบริการของบุคคลที่สามจะต้องได้รับคำสั่ง

อีกทางเลือกหนึ่งคือมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ทองคำบริสุทธิ์ นักขุดทองและผู้ค้าทั่วโลกใช้อนุพันธ์นี้เพื่อป้องกันความเสี่ยงและเก็งกำไรจากราคาทองคำ ทองคำทั้งหมดในต่างประเทศถูกกำหนดราคานี้ไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง แต่สำหรับผู้ที่ไม่ต้องการเลเวอเรจหรือความยุ่งยากในการจัดการกับฟิวเจอร์ส ETF มีอยู่ที่ติดตามราคาทองคำ (สำหรับค่าธรรมเนียมการจัดการ)

สุดท้ายนี้ นักลงทุนสามารถลงทุนในบริษัทเหมืองแร่ทองคำได้ แน่นอนว่าธุรกิจเหล่านี้ก็เหมือนกับธุรกิจอื่นๆ และมาพร้อมกับความเสี่ยงเหล่านั้น แต่บริษัททองคำก็มีความเสี่ยงเฉพาะตัวของธุรกิจที่เน้นสินค้าโภคภัณฑ์ ดังนั้นโชคชะตาของบริษัทเหล่านี้จึงมักขึ้นๆ ลงๆ ตามราคาทองคำ แต่บริษัทเหล่านี้มักมีเลเวอเรจในตัวสูงสำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำครั้งใหญ่

หาข้อมูลเพิ่มเติม:วิธีการลงทุนในทองคำ

เปรียบเทียบทองคำกับทองคำ Bitcoin

แฟน ๆ หลายคนของสกุลเงินดิจิทัลกล่าวว่า Bitcoin เป็นทองคำในยุคนี้หรือ Gold 2.0 จากมุมมองที่เป็นรูปเป็นร่างหรือเชิงอุดมการณ์ นี่อาจเป็นข้อดีได้บ้าง แต่เมื่อพิจารณาจากการลงทุนล้วนๆ มันเหมือนกับการเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับส้มมากกว่า

ทองคำมีความผันผวนต่ำมากและโดยทั่วไปจะเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเฉพาะในช่วงเวลาที่เงินเฟ้อคงที่ ความไม่แน่นอนสูง หรือวิกฤต Bitcoin มีพฤติกรรมแตกต่างกันมาก Bitcoin มักจะทำตัวเหมือนสินทรัพย์เสี่ยงต่อความเสี่ยงที่มีความผันผวนสูง ซึ่งหมายความว่าราคาจะเพิ่มขึ้นเมื่อมีการรับความเสี่ยงในตลาดและขายเมื่อไม่มี ด้วยวิธีนี้ทองคำและ bitcoin นั้นค่อนข้างตรงกันข้าม

สิ่งสำคัญที่ควรทราบ อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์และการแสดงเหล่านี้จำเป็นต้องเปลี่ยนแปลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเช่น bitcoin ยังใหม่มากและกำลังถูกเลือกโดยสถาบันที่มีอิทธิพลต่อตลาดมากขึ้นเรื่อยๆ การกำหนดราคา

ท้ายที่สุดแล้ว นักลงทุนควรเข้าใจว่าสินทรัพย์แต่ละอย่างมีพฤติกรรมแตกต่างกันมาก แต่พวกมันมีสิ่งหนึ่งที่เหมือนกัน พวกเขาทั้งสองทำหน้าที่เป็นตัวป้องกันความเขลาของธนาคารกลาง ทั้งสองสิ่งนี้เป็นสินทรัพย์ที่ธนาคารกลางไม่มีการควบคุมโดยตรงและไม่สามารถใช้นโยบายการเงินเพื่อจัดการได้

ประโยชน์และความเสี่ยงของ Bitcoin

Bitcoin เป็นสินทรัพย์ประเภทใหม่ ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นหนึ่งในความเสี่ยงที่สำคัญ แต่ตอนนี้มันได้ข้ามไปสู่กระแสหลักแล้วและกำลังได้รับการมีส่วนร่วมของสถาบันมากขึ้นเรื่อยๆ ตอนนี้ความใหม่ของมันเป็นประโยชน์อย่างมาก เนื่องจาก bitcoin ยังมีพื้นที่อีกมากที่จะเติบโตและเติบโตเต็มที่ ในทำนองเดียวกัน การลงทุนของสถาบันได้ลดโอกาสที่ bitcoin จะกลายเป็นศูนย์ในทันที ลมพัดเพิ่มเติมรวมถึงความสะดวกที่เพิ่มขึ้นซึ่งจะได้รับ bitcoin สำหรับบัญชีการลงทุน

ในแง่ของความเสี่ยง ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง โดยที่ราคาลดลงอย่างรวดเร็ว 20-30% เป็นส่วนหนึ่งของการลงทุน แต่ราคาแกว่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นเดียวกัน

Bitcoin ยังคงเป็นเทคโนโลยีที่ค่อนข้างใหม่ในแง่ของการยอมรับสถาบัน มันสร้างผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา เนื่องจากมันกลายเป็นกระแสหลักมากขึ้นเรื่อยๆ แต่ไม่สามารถบอกได้ว่าจะดำเนินการต่อไปหรือเริ่มสัมพันธ์กับทรัพย์สินอื่นๆ

ในที่สุดก็มีความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองจากการปราบปรามการเข้ารหัสลับที่สำคัญอยู่เสมอ เราเห็นสิ่งนี้ในอดีตจากประเทศจีน และเมื่อเร็ว ๆ นี้สหรัฐฯ ได้ยกเลิกกฎระเบียบอย่างมีนัยสำคัญ

อ่านเพิ่มเติม:อนาคตของกฎระเบียบ Bitcoin และ Crypto คืออะไร?

ประโยชน์และความเสี่ยงของทองคำ

ทองคำถูกใช้อย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 2,000 ปี ณ จุดนี้บอกได้เลยว่าจะไม่ไปไหน จากสินทรัพย์ทั้งหมด ยังมีประวัติที่ได้รับการพิสูจน์มายาวนานที่สุดโดยอย่างน้อยก็รักษาราคาไว้ได้ หากไม่เพิ่มขึ้นในช่วงวิกฤต สิ่งนี้ทำให้สามารถป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อได้ ในแง่ที่ทันสมัยกว่านั้น เราพบว่าทองคำมีประสิทธิภาพเหนือกว่าในช่วงที่เงินเฟ้อคงที่ทั้งในตลาดเกิดใหม่และตลาดที่พัฒนาแล้ว

ความเสี่ยงคือทองคำไม่เคยเป็นผู้สร้างความมั่งคั่ง แต่เป็นผู้พิทักษ์ความมั่งคั่งมากกว่า นอกจากนี้ ทองคำยังได้รับผลตอบแทนเพียงเล็กน้อยเป็นระยะเวลานาน และนั่นทำให้เป็นสินทรัพย์ที่ยากสำหรับนักลงทุนที่จะถือครองระยะยาว

บรรทัดล่าง — คุณควรซื้อทองคำหรือ Bitcoin?

เราไม่เชื่อว่าเป็นกรณีของอย่างใดอย่างหนึ่ง/หรือ สินทรัพย์แต่ละรายการมีบทบาทที่แตกต่างกันในพอร์ตโฟลิโอและมีจุดประสงค์ที่แตกต่างกัน ดังนั้นนักลงทุนจึงควรลงทุนในทั้งสองอย่าง เท่าไร? นั่นขึ้นอยู่กับความอดทนต่อความเสี่ยง สำหรับผู้ที่ต้องการความสบายใจเหนือสิ่งอื่นใดและไม่รังเกียจที่จะเห็นสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า การจัดสรรทองคำให้สูงขึ้นจะดีกว่า สำหรับผู้ที่รับความเสี่ยง bitcoin เป็นทางออกที่ดีกว่ามาก

สินทรัพย์ทั้งสองนี้ทำงานได้ดีในสภาพแวดล้อมที่แตกต่างกัน ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนจึงควรถือทั้งสองไว้เพื่อให้ได้ความหลากหลายสูงสุด

หาข้อมูลเพิ่มเติม:คุณควรมี Crypto มากแค่ไหนในพอร์ตการลงทุนของคุณ?