เมื่อพูดถึงตลาดหุ้น มีเส้นแบ่งระหว่างการพนันและการลงทุน บางครั้งก็ยากที่จะแยกทั้งสองออกจากกัน กลยุทธ์ทั้งสองพยายามทำเงินในตลาด และความแตกต่างนั้นละเอียดอ่อนจนไม่มีใครสังเกตเห็น เล่นการพนันเมื่อไหร่และลงทุนเมื่อไหร่? อะไรคือความแตกต่าง?
ในคู่มือนี้:
ระยะยาวเทียบกับ โฟกัสระยะสั้น
- การลงทุนคือการอดทนและแสวงหาผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในระยะยาว โฟกัสอยู่ที่ การซื้อหุ้นที่ทำกำไรได้ดีที่สุดในช่วงหลายปีที่ผ่านมา. นักลงทุนต้องการพอร์ตโฟลิโอที่เต็มไปด้วยหุ้นดังกล่าว โดยรู้ว่าสำรับนั้นซ้อนกันอยู่ในความโปรดปรานของเขาในระยะยาว การขึ้นลงของหุ้นเองหรือในตลาดโดยรวมไม่ได้เปลี่ยนกลยุทธ์ของนักลงทุนเพราะผลตอบแทนที่แท้จริงนั้นกระจายออกไปหลายปี
- การพนันเป็นเป้าหมายระยะสั้นมากกว่า มันแสวงหาผลตอบแทนสูงในทันที แต่มักจะพบสิ่งที่ตรงกันข้ามเนื่องจากความผันผวนของตลาด ด้วยเหตุผลดังกล่าว การพนันมักเป็นกลยุทธ์การซื้อขายเข้าและออกมากกว่าแบบที่นักลงทุนจะหาได้ยาก เนื่องจากมีการซื้อขายจำนวนมาก การพนันจึงเกี่ยวข้องกับการจ่ายมากขึ้นในรูปแบบของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ซึ่งเป็นสิ่งที่การลงทุนพยายามหลีกเลี่ยง
การซื้อกระแสเงินสดหรือการแข็งค่าของราคา
การลงทุนเกี่ยวข้องกับการสร้างกระแสเงินสด ซึ่งเน้นไปที่การจ่ายเงินปันผลและบริษัทที่มีประวัติอันยาวนานไม่เพียงแต่จ่ายอย่างสม่ำเสมอเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการเพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอด้วย เมื่อเงินปันผลเพิ่มขึ้น หุ้นอ้างอิงจะมีมูลค่ามากขึ้น
หุ้นไม่เพียงแต่ให้รายได้ประจำแต่ การเพิ่มทุนในหุ้นด้วย. นักลงทุนชนะทั้งรายได้ทันทีและการเติบโตในระยะยาว เนื่องจากเงินปันผลและศักยภาพในการจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้นในภายหลัง นักลงทุนจะถือหุ้นของเขาแม้ว่าราคาจะลดลง
การพนันมักจะเล่นกับการแข็งค่าของราคา นักพนันสนใจที่จะขายในราคาที่สูงขึ้นและจะถือหุ้นไว้ตราบเท่าที่ราคายังสูงขึ้น หากราคาขึ้นหยุดลง นักพนันจะขายหุ้นและค้นหาโอกาสที่ดีกว่า
เดิมพันตามเทรนด์ ไม่ใช่หุ้น
กฎพื้นฐานของการลงทุนคือ ซื้อต่ำขายสูง. หากคุณกำลังลงทุนคุณกำลังนำคำแนะนำนั้นมาไว้ในใจ คุณกำลังมองหาที่จะซื้อหุ้นในเวลาที่ทั้งตัวหุ้นเองหรือตลาดโดยรวมอยู่ที่หรือใกล้จุดต่ำสุด ด้วยเหตุผลนี้ คุณอาจต้องการเป็นผู้ซื้อในตลาดล่าง (“ผู้ป้อนล่าง”) หรือซื้อหุ้นที่ไม่ถูกใจตลาดทั่วไป ทั้งสองเสนอโอกาสในการซื้อหุ้นในราคาต่ำ
หากคุณกำลังเล่นการพนัน มีโอกาสสูงที่คุณจะซื้อตามเทรนด์. นั่นหมายความว่าคุณอาจเป็นผู้ซื้อแม้ในตลาดที่เพิ่มขึ้น หรือคุณอาจเน้นไปที่หุ้นยอดนิยมของวันเป็นหลัก คุณกำลังซื้อจากเทรนด์ปัจจุบันและเดิมพันว่าเทรนด์นั้นจะดำเนินต่อไปในทิศทางเดียวกันนานพอที่คุณจะสามารถทำเงินและเดินหน้าต่อไปได้
ความสำคัญของพื้นฐาน
การลงทุนเกี่ยวข้องกับการวัดมูลค่า เช่น อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) และมูลค่าตามบัญชี นักลงทุนจะยังคำนึงถึงจุดยืนของบริษัทในอุตสาหกรรม ความสามารถในการแข่งขันของสายผลิตภัณฑ์ ตลอดจนผลิตภัณฑ์และบริการใหม่ที่อยู่ในระหว่างการพัฒนา การลงทุนจะต้องพิจารณาทีมผู้บริหารของบริษัทอย่างรอบคอบ รวมถึงประสบการณ์และรูปแบบการจัดการของบริษัทด้วย
การพนันอาจเกี่ยวข้องกับการเพิกเฉยต่อปัจจัยพื้นฐานเป็นส่วนใหญ่ภายใต้สมมติฐานว่าหากหุ้นมีผลประกอบการที่ดี ปัจจัยพื้นฐานจะต้องถูกต้อง
การพนันอาจพยายามหาประโยชน์จากการเก็งกำไรบางอย่าง เช่น แย่งชิงผู้สมัคร นักพนันอาจแสวงหาหุ้นของบริษัทที่ถือว่าเป็นเป้าหมายการได้มาโดยเฉพาะ แม้ว่าจะทำกำไรได้หากเล่นได้ แต่เกมมักจะจบลงทันทีที่มีการเทคโอเวอร์ หลังจากนั้นหุ้นจะถูกขายออกไป นักพนันไม่เคยซื้อหุ้นด้วยศักยภาพในระยะยาว แต่มุ่งหวังผลของเหตุการณ์เดียว
การกระจายการลงทุนเป็นเส้นแบ่ง
เนื่องจากการลงทุนเกี่ยวข้องกับปัจจัยพื้นฐานและระยะยาวมากกว่า จึงมักเกี่ยวข้องกับการกระจายการลงทุนไปสู่ความหลากหลายต่างๆ หมวดหุ้นและประเภทสินทรัพย์. พอร์ตการลงทุนของนักลงทุนมักจะประกอบด้วยหุ้น พันธบัตร และเงินสด โดยมีสัดส่วนหุ้นกระจายออกไปตามภาคส่วนต่างๆ ได้แก่ การเจริญเติบโต, ตลาดเกิดใหม่, เทคโนโลยีและทรัพยากรธรรมชาติ การลงทุนเป็นเรื่องเกี่ยวกับการสร้างส่วนผสมของสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มเติบโตในช่วงหลายทศวรรษ
การพนันมักจะเน้นที่การไล่ตามผลตอบแทน. เงินของนักพนันมักจะผูกติดอยู่กับการลงทุนที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในขณะนี้ ไม่ใช่ว่านักพนันจะไม่กระจายเลย แต่มากกว่านั้นเขาจะโหลดผลงานของเขาด้วยนักแสดงที่ดีที่สุด ตัวอย่างเช่น if หุ้นพลังงานทำงานได้ดีเขาอาจมีเงิน 70 หรือ 80% ในภาคนั้นเพียงลำพัง
เป็นกลยุทธ์ที่สามารถจ่ายได้อย่างดีในขณะที่เทรนด์กำลังเคลื่อนไหว แต่เมื่อมันหยุดลง นักพนันมักจะให้ทุกอย่างกลับคืนมาและมากกว่านั้น
คุณคิดว่าความแตกต่างระหว่างการลงทุนและการพนันคืออะไร?