GFC 083: ฉันมีเงินสด 1.5 ล้านเหรียญ

คุณเพิ่งขายอสังหาริมทรัพย์และเก็บเกี่ยวโชคลาภเจ็ดหลัก “ปัญหา” ที่ดีใช่ไหม?

แต่คุณจะลงทุนเงินแบบนั้นอย่างไรเพื่อให้มันอยู่ไปตลอดชีวิตของคุณ?

นั่นเป็นคำถามที่ผู้อ่านล่าสุดตั้งขึ้น:

“ฉันมีเงินสดเกือบ 1.5 ล้านเหรียญหลังการขายอสังหาริมทรัพย์ ในฐานะผู้อาวุโส (อายุมากกว่า 70 ปี) ฉันคิดว่าฉันสามารถเก็บเงินครึ่งล้านได้อย่างง่ายดายและดึงเงินจากธนาคารประมาณ 10% และลดลงเหลือศูนย์ในอีก 10 ปีข้างหน้า นั่นหมายความว่า 48,000 ดอลลาร์ต่อปี หรือ 4,000 ดอลลาร์ต่อเดือน บวกกับรายได้บำนาญแน่นอน

อีก 1 ล้านเหรียญ? ฉันจะลงทุนในหุ้น (50%) และพันธบัตร (50%) และเมื่อ 10 ปีหมุนไปหลังจากหมดครึ่งล้านแล้ว ฉันสามารถเริ่มจุ่มลงในหุ้นนี้และเริ่มใช้จ่ายได้ คุณเห็นว่านี่เป็นกลยุทธ์ที่ดี หรือคุณมีแผนทางเลือกอื่นในการดำเนินการนี้หรือไม่? ฉันจะลงทุน 1 ล้านเหรียญได้ที่ไหน ความคิดใด ๆ?”

ผู้อ่านกำลังแสดงความกังวลอย่างน้อยสามข้อ:

เขากำลังคิดไปถูกทาง แต่ฉันคิดว่าเขาน่าจะสร้างข้อตกลงที่เหมาะสมกว่านี้ได้โดยใช้ผลิตภัณฑ์การลงทุนต่างๆ ที่มีอยู่

คำแนะนำแรกของฉันคือแบ่งรายได้ออกเป็นสองประเภท ระยะสั้นและระยะยาว

การสร้างผลงานระยะสั้น

ซึ่งจะถือ 500,000 ดอลลาร์แรกที่ผู้อ่านวางแผนจะใช้ในช่วง 10 ปีแรก เราต้องการเน้นเรื่องความปลอดภัยของเงินต้น เพราะนี่คือเงินที่เขาต้องใช้เป็นค่าครองชีพ แต่ที่ ในเวลาเดียวกัน ฉันคิดว่าเขาสามารถรับผลตอบแทนจากเงินของเขาได้สูงกว่าสิ่งที่มีได้เพียงแค่นั่งอยู่ในธนาคาร บัญชีผู้ใช้.

เราสามารถเริ่มต้นด้วยการลงทุน $200,000 ในการออมของธนาคารบางประเภท เช่น กองทุนตลาดเงินหรือหนังสือรับรองการฝากเงิน ทั้งสองจะได้รับดอกเบี้ยเล็กน้อยในขณะที่รักษาเงินสดไว้อย่างปลอดภัย

เงิน 300,000 ดอลลาร์ถัดไปจะนำไปลงทุนในห้าปี เงินงวดคงที่. ซึ่งจะทำให้เขาได้รับผลตอบแทนระหว่าง 3.00% ถึง 3.25% เมื่อเทียบกับการลงทุนของธนาคารที่น้อยกว่า 1% ซึ่งจะทำให้เขามีรายได้ระหว่าง 9,000 ถึง 9,750 ดอลลาร์ต่อปี ในขณะที่ยังคงรับประกันเงินต้น นอกจากนี้ยังจะทำให้เขาได้รับเงินเพิ่มอีก 50,000 ดอลลาร์ในช่วงห้าปีที่จะลงทุน

เขาจะต้องแน่ใจว่ามันคือ ประเภทของเงินงวด ที่จะทำให้เขาสามารถถอนเงินได้โดยไม่ต้องเสียค่าปรับ

คำแนะนำของฉันคือให้ใช้เงินลงทุนของธนาคารเพียง 40,000 เหรียญต่อปีในระยะเวลาห้าปี หลังจากนั้นส่วนนั้นจะหมดลง เขาสามารถรับเงินที่เหลือ 10,000 ดอลลาร์ต่อปีจากเงินรายปีห้าปี แม้จะมีการถอนเงินรายปี เขายังคงมีเงินรายปีเหลือเกือบ 300,000 เหรียญสหรัฐหลังจากห้าปีแรก เนื่องจากผลตอบแทนจากอัตราดอกเบี้ยสูง

สิ่งที่เราพยายามทำให้สำเร็จด้วยกลยุทธ์นี้คือการเก็บเงินที่ลงทุนในเงินรายปีให้นานที่สุด ซึ่งช่วยให้เขาได้รับผลตอบแทนสูงสุด อันที่จริงแล้วด้วยวิธีนี้ เขาจะยังคงมีเงินอีกเล็กน้อยถึง 500,000 ดอลลาร์ แม้ว่าจะถอนออก 50,000 ดอลลาร์ต่อปีเป็นเวลา 10 ปีก็ตาม

การสร้างผลงานระยะยาว

ด้านนี้ของพอร์ตโฟลิโอจะถือครอง 1 ล้านดอลลาร์ที่เหลือซึ่งผู้อ่านวางแผนจะเข้าถึงเมื่อส่วนระยะสั้นหมดลง ส่วนนี้ยังสามารถแบ่งออกเป็นสองประเภทที่แยกจากกัน คือ อนุรักษ์นิยมและก้าวร้าว ความจริงที่ว่าอย่างน้อย 10 ปีก่อนที่เขาจะต้องแตะพอร์ตระยะยาวสำหรับค่าครองชีพทำให้เขามีขอบเขตการลงทุนในระดับปานกลาง เราสามารถทำงานกับสิ่งนั้นได้

ผู้อ่านได้แนะนำการแบ่ง 50/50 ระหว่างหุ้นและพันธบัตร แต่อีกครั้ง ฉันคิดว่าเขาสามารถทำได้ดีกว่านี้ นี่คือวิธีที่ฉันแนะนำให้ลงทุนส่วนนี้ของพอร์ตการลงทุน…

ส่วนอนุรักษ์นิยม

เราสามารถปลอดภัยที่นี่ แต่ไม่ต้องพึ่งพันธะ เราสามารถทำได้โดยใช้ a ค่างวดที่จัดทำดัชนีคงที่. มันมีข้อดีหลักสองประการที่พันธบัตรไม่มี: การคุ้มครองหลักและความได้เปรียบทางภาษีซึ่งฉันจะพูดถึงในอีกสักครู่

เงินรายปีที่จัดทำดัชนีแบบคงที่ให้การคุ้มครองเงินต้นด้วยการจำกัดการขาดทุนเนื่องจากการตกต่ำของตลาด มันเติบโตที่สูงกว่าอย่างใดอย่างหนึ่ง:

และในฐานะเจ้าของเงินรายปีที่จัดทำดัชนีแบบคงที่ คุณจะได้รับการรับประกันว่าจะได้รับเงินต้นเป็นอย่างน้อย บวกกับผลตอบแทนจากการลงทุน หักด้วยการถอนใดๆ ซึ่งจะให้อัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าที่คุณจะได้รับจากการลงทุนในตราสารหนี้ แต่โดยทั่วไปจะไม่สูงเท่ากับที่คุณอาจได้รับในกองทุนดัชนีบริสุทธิ์ในตลาดหุ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

แต่อีกครั้งหนึ่ง แนวคิดในที่นี้คือการสร้างสมดุลระหว่างผลตอบแทนกับความปลอดภัยของเงินต้น และนั่นคือสิ่งที่เงินงวดที่จัดทำดัชนีแบบคงที่ทำ สิ่งนี้จะพิสูจน์ได้ว่าเป็นการลงทุนที่ชาญฉลาดหากตลาดหุ้นทรงตัวหรือลดลงในช่วง 10 ปีข้างหน้า

ฉันจะทำเงินประมาณ 300,000 เหรียญสำหรับการลงทุนนี้

ส่วนที่ก้าวร้าว

ฉันจะนำเงินที่เหลืออีก 700,000 ดอลลาร์ของพอร์ตโฟลิโอระยะยาว หรือเกือบครึ่งหนึ่งของพอร์ตการลงทุนโดยรวม ไปไว้ในกองทุนรวมต้นทุนต่ำหรืออีทีเอฟ สิ่งเหล่านี้ให้ข้อดีสองประการของสภาพคล่อง – เขาสามารถเข้าถึงเงินของเขาได้ตลอดเวลา – และตัวเลือกการลงทุนที่หลากหลาย

มีกองทุนรวมหลายพันกองทุนและ ETF ที่มีอยู่ในภาคการลงทุนและหมวดหมู่ต่างๆ หลายร้อยประเภท นั่นหมายความว่าผู้อ่านสามารถเลือกและปรับเปลี่ยนตามระดับความก้าวร้าวที่ต้องการได้ในภายหลัง ฉันจะไม่แนะนำกองทุนใด ๆ โดยเฉพาะเนื่องจากจะขึ้นอยู่กับความเสี่ยงของผู้อ่านเองทั้งหมด แต่พอเพียงที่จะบอกว่าเขาสามารถลงทุนในกองทุนดัชนี กองทุนเฉพาะภาคอุตสาหกรรม การเติบโตเชิงรุก ตลาดเกิดใหม่ หรือชิปสีน้ำเงินที่ทดลองและเป็นจริง

สิทธิประโยชน์ทางภาษี

ตอนนี้ฉันต้องการกลับไปที่ข้อได้เปรียบทางภาษีที่ฉันพูดถึงก่อนหน้านี้เกี่ยวกับเงินงวดที่จัดทำดัชนีคงที่ โชคลาภ 1.5 ล้านดอลลาร์จะสร้างรายได้จากการลงทุนที่สำคัญและจะสร้างภาระภาษีเงินได้ที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อผู้อ่านกล่าวถึง "รายได้บวกเงินบำนาญ" ในคำถามของเขา

เนื่องจากมีแนวโน้มว่าการขายอสังหาริมทรัพย์ได้สร้างเหตุการณ์ภาษีเงินได้ไว้แล้ว เราจึงต้องการให้แน่ใจว่ากิจกรรมการลงทุนจะไม่เพิ่มความรับผิดนั้น นั่นหมายความว่าในบางส่วนหลีกเลี่ยงกำไรจากการทำธุรกรรมการลงทุน

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าผู้อ่านลงทุน 1 ล้านดอลลาร์ในพันธบัตรและหุ้นที่ก้าวร้าว ถ้าเขามีรายได้ 8% เขาจะสร้างรายได้จากการลงทุน 80,000 ดอลลาร์ต่อปี แม้ว่าเขาจะใช้เงินเพียง 50,000 ดอลลาร์สำหรับค่าครองชีพ แต่เขาก็ยังต้องเสียภาษีรายได้ 80,000 ดอลลาร์ ปัญหานี้สามารถประกอบได้ด้วยกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งซื้อและขายหุ้นส่วนประกอบในเชิงรุก เมื่อรวมกับรายได้บำเหน็จบำนาญแล้ว รายได้ของผู้อ่านอาจถูกผลักขึ้นไปอยู่ในวงเล็บภาษีที่สูงขึ้นสำหรับทั้งภาษีของรัฐบาลกลางและภาษีของรัฐ

ที่ต้องหลีกเลี่ยง

ส่วนหนึ่งของสิ่งนี้แก้ไขได้ด้วยเงินงวดสองงวด - ทั้งเงินงวดที่มีอัตราคงที่และเงินงวดที่จัดทำดัชนีคงที่ การจัดสรรที่ฉันแนะนำมี $300,000 ในแต่ละอัน รวมเป็น $600,000

เมื่อคุณมีเงินลงทุนในเงินรายปี โดยไม่คำนึงถึงประเภท รายได้จากการลงทุนจะสะสมในแผนตามเกณฑ์ภาษีที่รอการตัดบัญชี สิ่งนี้เหมือนกับแผนการเกษียณอายุรอการตัดบัญชีภาษีมาก ยกเว้นว่าเงินสมทบสำหรับเงินรายปีไม่สามารถหักลดหย่อนภาษีได้ ด้วยเงินรายปีตราบใดที่รายได้จากการลงทุนยังคงอยู่ในแผนจะไม่มีการสร้างภาระภาษี

นั่นหมายความว่ารายได้จากการลงทุนที่สร้างขึ้นในสองงวดจะไม่เพิ่มภาระภาษีของผู้อ่าน ในขณะเดียวกัน 200,000 ดอลลาร์ที่ลงทุนในสินทรัพย์ของธนาคารจะสร้างรายได้น้อยมาก ดังนั้นจึงมีภาระภาษีเพียงเล็กน้อย

ภาระภาษีที่ใหญ่ที่สุดในพอร์ตโฟลิโอนี้จะเกิดจากส่วน 700,000 ดอลลาร์ที่ลงทุนในกองทุนรวม อย่างไรก็ตาม ที่นั่นเขาอาจมีข้อได้เปรียบด้านภาษีอยู่บ้าง

ตัวอย่างเช่น มูลค่าของเงินทุนสามารถเติบโตต่อไปได้โดยไม่ต้องเสียภาษี (ตราบใดที่เขาไม่ได้ขายกองทุนเอง) และกำไรใด ๆ ที่เกิดจากตัวกองทุนเองจะต้องเสียภาษีในอัตรากำไรจากการลงทุนระยะยาวที่ต่ำกว่า ตราบใดที่ยังคงมีอยู่นานกว่าหนึ่งปี

กำไรจากเงินทุนระยะสั้นซึ่งอาจสร้างขึ้นโดยกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน จะต้องเสียภาษีในอัตราปกติ ซึ่งอาจมีความสำคัญหากกำไรระยะสั้นมีจำนวนมาก แต่อีกครั้งหนึ่ง ผู้อ่านสามารถลดหรือหลีกเลี่ยงความรับผิดนั้นได้ด้วยการเลือกกองทุนรวมที่มีอัตราการหมุนเวียนต่ำ และ/หรือมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนผลกำไรจากการลงทุนในระยะยาวมากกว่าในระยะสั้น

ภาษีจะต้องถูกลดให้เหลือน้อยที่สุดสำหรับการลงทุนขนาดใหญ่ขนาดนี้ ดังนั้นการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ได้เปรียบทางภาษีเป็นส่วนใหญ่ เช่นเดียวกับที่ฉันแนะนำที่นี่ จะต้องมีความสำคัญเป็นอันดับแรก

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าเงินงวดทุกงวดไม่ได้สร้างขึ้นเท่ากัน ก่อนคุณ ซื้อเงินงวดใด ๆ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณไว้วางใจที่ปรึกษาที่คุณทำงานด้วยเพื่อให้แน่ใจว่าคุณได้รับอัตราสูงสุดเท่าที่จะเป็นไปได้

สรุปมันทั้งหมดขึ้น

ผลงานที่ฉันแนะนำจะมีลักษณะดังนี้:

การผสมผสานพอร์ตโฟลิโอประเภทนั้นจะช่วยให้ผู้อ่านมีศักยภาพในการเติบโตอย่างมาก การคุ้มครองเงินต้นที่สมเหตุสมผล และการลงทุนที่ได้เปรียบทางภาษี สิ่งที่สำคัญพอๆ กันก็คือจะช่วยให้เขามีรายได้แบบเสรีตลอดจนเงินต้นในการลงทุนเริ่มแรกส่วนใหญ่ของเขา ตลอดชีวิตของเขา

ที่จริงสิ่งที่เราทำอยู่คือ บันได สินทรัพย์ประเภทต่างๆ เพื่อให้ผู้อ่านมีเงินสดสภาพคล่องในระยะสั้น บวกกับการเติบโตในระยะยาวของเขา แผนรายได้หลังเกษียณ. ในช่วงเวลาที่เหมาะสม ทรัพย์สินแต่ละประเภทจะมีค่าครองชีพ และในกระบวนการนี้ ภาษีเงินได้จะลดลง

นั่นไม่ใช่การผสมผสานที่เลวร้ายในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำมากที่เราอยู่ในขณะนี้ และมีแนวโน้มว่าจะเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้

โพสต์นี้เดิมปรากฏใน นักธุรกิจภายใน.