If, som de flesta förvärvsarbetande vuxna, har du betalat in en 401K -plan, du vet säkert att det är en inställning för din pension.Du lägger troget in din tilldelade procentsats från varje lönecheck före beskattning, och om du har tur har du ett jobb hos ett företag som matchar upp till en viss procentsats.
Om allt går bra fortsätter du att arbeta fram till pensionsåldern (det vill säga 59½ år), då du förhoppningsvis har sparat tillräckligt med ett boägg för att försörja dig under dina skymningsår.
Tyvärr finns det tillfällen då du måste börja ta ut pengar från din 401K tidigt (på grund av arbetsförlust, plötslig sjukdom, förtidspensionering eller andra oväntade olyckor).
Oavsett anledning kan det ta ett antal nackdelar att ta ut pengar från ett pensionskonto före mognad, så innan du gör något bör du veta vad du går in på.
Här är vad du behöver veta om 401 000 påföljder för tidigt uttag.
Undvik största straff för tidigt uttag
Till att börja med är det största straffet för tidigt uttag du kommer att möta (utöver de vanliga skatterna som kommer med någon uppfattad inkomst) 10% tilläggsskatt. IRS tillåter faktiskt vissa undantag, till exempel vid dödsfall (när pengar delas ut till förmånstagare), permanent funktionshinder, separering från anställning vid 55 år eller äldre, överdrivna medicinska räkningar (över 7,5% av din justerade bruttoinkomst) och betalningar för skilsmässa (som krävs av kvalificerade inhemska förbindelser) ordning). Detta är dock fall där du tar ut pengarna utan avsikt att returnera dem till kontot vid ett senare tillfälle.
Om du inte uppfyller något av dessa undantag finns det dock fortfarande sätt att få tillgång till dina pengar utan att betala detta extrema straff (eller andra påföljder som kan bifogas).
401k distributionsalternativ
Vissa 401K -planer erbjuder ett alternativ som inte är ett "uttag" i ordets strängaste bemärkelse. I huvudsak kanske du kan låna på ditt konto. Många företag betalar inte för denna extrafunktion, men om din plan är en av få som erbjuder detta alternativ finns det vissa begränsningar. Till skillnad från tidigt uttag gäller begränsningarna inte vad pengarna används till, utan snarare när och hur pengarna ska returneras.
Vissa arbetsgivare antar sina egna riktlinjer för användning för att minimera antalet anställda som drar nytta av lånefunktionen (t.ex. begränsa utbetalningar till betalningar för utbildning av anställda eller makar, medicinska räkningar, handpenning på ett första hem eller betalningar som ska undvikas utmätning). Men i allmänhet kräver inte kontot i sig att låntagaren uppfyller några kvalifikationer avseende orsaker till uttag.
401k lån
Men för att göra det till ett legitimt juridiskt lån måste låntagarna betala tillbaka det uttagna beloppet plus ränta. Räntan kan variera beroende på plan, och de är ofta ganska låga, men den kan fastställas som primärräntan vid uttag, i allmänhet plus en procent.
Dessutom finns det ett minsta uttagssumma (vanligtvis i närheten av $ 1000) samt ett maximum (vanligtvis runt 50%, men ibland är det en viss summa pengar, till exempel $ 50.000). Betalningar tas ut från lönecheckar.
Undvik tidiga 401k -uttag om möjligt
I längden är det lämpligt att du undviker att ta ut ditt pensionskonto tidigt om det alls är möjligt, eftersom du med stor sannolikhet kommer att vara mycket glad över att ha pengarna när du faktiskt går i pension. Och om du slutligen betalar straff, slänger du i stort sett bara pengar som du arbetat hårt för att tjäna. Men om du befinner dig i en situation där du inte har något annat val än att ta ut pengar från din 401K, har du några alternativ att överväga.
Ingen av dem är exakt idealisk, och du kommer mer än troligtvis att betala minst inkomstskatt på varje uttag, men du kan kanske undvika ytterligare straff om du får alla dina ankor i en rad.
Leon Harris skriver för en Kanadensisk finansiell blogg med tonvikt på karriärer, fastigheter, politik och bank.