Så du är redo att ta steget och börja investera i enskilda aktier. Hur väljer du vilka värdepapper du ska investera i? Det är som att bli skickad till Walmart med vaga instruktioner om att "köpa något bra."
Kanske äger du redan fonder eller börshandlade fonder (ETF: er) som representerar en "korg" av aktier - möjligen en hel marknad, till exempel en Total Stock Market indexfond - men du vill prova din till hands köpa enskilda aktier.
Eller kanske är detta din första expedition till någon form av investeringar, och du vill välja dina egna aktier snarare än att låta fondförvaltare fatta dessa beslut för dig.
I den här artikeln tar vi upp ämnet om hur du väljer ditt första lager att köpa, tillsammans med några tips om vad du ska undvika. Som med allt vad gäller investeringar, särskilt börsen, kom ihåg att det inte finns något som är säkert.
Som att kasta en pil?
För flera år sedan, Wall Street Journal sprang en tävling. En professionell penningförvaltare skulle välja en aktie. Någon annan skulle kasta en dart mot börsnoteringarna i dagens tidning.
Efter några månader, Tidning rapporterade vilket lager som hade en högre avkastning för perioden, den som valts av proffsen eller den som valdes av pilen.
Som du kan förvänta dig vann darten ofta.
Det finns mer än 3000 aktier som handlas i USA. Släng inte bara en dart på en lista över dem. Här är några förslag för att begränsa listan över aktier du kanske vill köpa. Dessa tips hjälper dig att förbättra chansen att du väljer en aktie som ger en anständig avkastning.
Börja med det du vet
Börja med att identifiera några branscher du vet något om. Kanske är du en teknikberoende eller en slav för mode. Eller kanske är du en affärsresenär som ofta känner till olika hotellkedjor.
Gå sedan till ett online -arkiveringsverktyg som listar företag efter bransch, t.ex. Yahoo! Finansens flik “Industries”. (Även om andra aspekter av Yahoo! har lidit, är dess Finance -webbplats otroligt användbar.) Du bör kunna gå in på en lista över företagen i en utvald bransch. Du känner igen några men inte alla företag i någon bransch. Men du vill inte köpa en aktie bara för att namnet är bekant.
En aktiescreenare låter dig screena och sortera aktierna i din valda bransch enligt en mängd olika egenskaper. Du kan till exempel filtrera efter företagets storlek, specifika finansiella mått, utdelningar (inte alla aktier betalar dem), eller till och med hur ett företag är betygsatt av miljöfokuserade betygssystem.
Är det bra nu?
Det äldsta investeringsrådet är ”Köp lågt; sälj högt. ” Det är omöjligt att veta om dagens aktiekurs är låg eller hög jämfört med var den ”borde” vara. Men du vill inte köpa en aktie vars pris är mycket högt om du inte är övertygad om att den nuvarande höga räntan bara är början på vad som kommer att bli en ännu mer betydande uppkörning.
Nu till den knepiga delen: Hur kan du veta att aktiens aktuella pris är ”högt”?
Det betyder verkligen ingenting om priset på aktie A är högre (eller lägre) än aktierna B, C och D. Det är lite användbart att veta om Stock A: s nuvarande pris är nära det höga eller låga under de senaste 52 veckorna. De flesta aktiescreenare visar dig detta, men det är inte ett sätt att välja en aktie.
Ett mer användbart mått på huruvida aktiens nuvarande pris är ganska högt är P/E-tal (pris-till-vinst-tal). Varje aktieanalysapp eller webbplats bör tillhandahålla detta.
P/E -tal har varierat från cirka 15 till 24 sedan finanskrisen. Om ett enskilt akties P/E -förhållande är mycket högre än genomsnittet för den totala marknaden är det en flagga. Inte nödvändigtvis en flamröd flagga, utan en flagga. Det betyder att aktiens pris är högt jämfört med de flesta andra aktier, med tanke på företagets resultat under de senaste 12 månaderna. Detta kan tyda på att investerare tror att företagets intäkter kommer att växa mycket. Det skulle i så fall motivera det höga priset. Men det är något du kommer att vilja undersöka härnäst.
Ytterligare läsning >> Hur man investerar i aktier
Begränsa det
Hitta ett par aktier med P/E -tal som inte är för höga och inte för låga. Det är en bra idé att fokusera på företag du kan något om. Begränsa dina val till några få, och läs sedan lite om var och en. Analystrapporter är ett utmärkt sätt att lära sig om utsikterna för ett företag utan det smidiga marknadsföringsbudskapet, "Allt är bra här", får du från ett företags webbplats.
Om du vet hur man läser bokslut, ta en titt på viktiga mätvärden som ROE, vinstmarginaler och vinsttillväxt. Ditt mål är att avgöra om du tycker att företaget är välskött, är en stark konkurrent på sin arena och sannolikt kommer att blomstra under de kommande åren.
Alternativt kan du hoppa över det branschbaserade tillvägagångssättet och göra en lista över en handfull företag vars produkter eller tjänster du gillar: sportkläder, nöjesparker, ekologisk mat, lantbruksutrustning etc. Kontrollera deras P/E -förhållanden, begränsa din lista, läs några analytikerapporter och gör ett val.
Oroa dig inte för sjökort
Du kanske hör folk prata om att köpa eller sälja baserat på diagram över aktiens senaste kursrörelser. Det handlar mer om handel-köp eller försäljning under en rimligt kort tidsperiod baserat på mönster som ses i dessa diagram-och mindre om att välja en aktie att köpa på lång sikt. Du vill köpa en aktie att hålla i många år. Som nämnts tidigare, om en aktie har ett högt P/E -förhållande, bör du ta reda på varför innan du köper, men annars, försök inte att ta tid på ditt köp.
På vilket sätt inte att välja en aktie
Här är några saker du bör undvika när du väljer aktier, oavsett om det är första gången eller om du har gjort det ett tag:
1. Bli inte känslosam.
Du vill inte köpa aktier i ett företag för att du älskar deras reklam eller för att din farfar ägde aktien för decennier sedan. Håll känslor borta från beslutet. Du vill köpa en aktie som sannolikt kommer att göra bra framöver.
2. Köp inte (eller sälj) ett lager baserat på insiderinformation.
Det är olagligt för dig att handla aktier (eller optioner på aktien) baserat på insiderinformation. Detta är materiell (icke -privat) information om ett företag som inte har offentliggjorts offentligt. Kanske handlar det om ett stort nytt kontrakt eller en genombrottsteknik eller en plan om att förvärva ett annat företag. Frestas inte att handla med sådan information, även om den kommer från din vän. De Securities and Exchange Commission (SEC) är mycket bra på att avslöja insiderhandel. Du kan förlora alla vinster du gjort från handeln, behöva betala straff och till och med gå i fängelse.
3. Köp inte ett lager baserat på en rekommendation från en kille på gymmet, en taxichaufför (eller åk), din tandläkare eller någon annan som inte har någon expertis inom detta område.
Och även om det är din mäklare som rekommenderar en aktie behöver du fortfarande gör din egen forskning. Mäklare är inte skyldig att se upp för ditt bästa.
4. Köp inte en aktie bara för att den har gått upp mycket.
Ibland blir investerare alltför glada över en aktie, och priset stiger utan någon anledning. Du vill inte vara den sista till festen. Vissa ganska sofistikerade fonder använder "Momentum Strategies" som köper och säljer aktier baserat på senaste trender. Forskning visar att de kan vara ganska framgångsrika, men det kräver disciplin för att hantera denna typ av strategi. Om du försöker göra detta på egen hand kommer du sannolikt att hålla på för länge. Om du tycker att det låter illa har du rätt.
Sista ordet
Köp inte bara en aktie. Om du vill bygga din egen aktieportfölj måste du diversifiera din risk. Ditt mål bör vara att hålla cirka 20 lager i olika branscher, så att du inte har för många av dina ägg i en korg. Köp på lång sikt med fokus på företag som är välskötta och har utmärkta möjligheter. Kom ihåg att köp av aktier betyder att du äger en del av företaget!