401 (a) Planer och övergångsregler (uppdaterad 2021)

Det finns en typ av pensionsplan som finns i "401 -familjen" som får lite uppmärksamhet.

Kanske beror det på att bara ett relativt litet antal arbetsgivare erbjuder det, även om antalet anställda som deltar i planen förmodligen är i miljoner.

Det kallas för 401 (a) plan, och även om det liknar 401 (k) -planen i de flesta avseenden, täcker den mestadels statliga anställda och anställda i skolor och högskolor.

Så låt oss ta lite tid att fördjupa oss i 401 (a) planer och övergångsregler som gäller för dem.

Vad är en 401 (a) -plan?

En 401 (a) -plan är en pensionsplan för penningköp, vanligtvis sponsrad av en statlig myndighet. Enligt planen, arbetsgivaren måste göra bidrag, men den anställde Maj göra bidrag. Dessa bidrag baseras antingen på en procentandel av inkomsten eller till och med ett visst dollarbelopp.

Statliga myndigheter som vanligtvis använder 401 (a) planer inkluderar:

• Den amerikanska regeringen eller dess byrå eller instrumentalitet;
• En statlig eller politisk underavdelning, eller dess organ eller instrumentalitet; eller
• En indisk stamregering eller dess underavdelning, eller dess byrå eller instrumentalitet (deltagarna måste utför tjänster som är väsentliga för statliga funktioner snarare än kommersiella aktiviteter.)

De fungerar ungefär som 401 (k) planer, även om arbetsgivaravgifterna till planen tenderar att vara mer centrala för planens funktion.

Anställda får eller inte kan göra bidrag till sina planer, men arbetsgivare är skyldiga att, och de bidrag tenderar att vara mer generösa än vad som vanligtvis ses när arbetsgivaren matchar bidrag på 401 (k) planer.

Medarbetarbidrag - Ditt samtycke krävs INTE!

401 (a) planer kan antingen ge frivilliga eller obligatoriska bidrag från anställda, och detta beslut fattas av arbetsgivaren som en del av planen. Arbetsgivaren kan också avgöra om avgifterna görs före eller efter skatt.

Återigen är arbetsgivaravgifter till en 401 (a) plan obligatoriska, oavsett om det krävs anställningsavgifter eller inte.

Om medarbetaravgifter är obligatoriska, kommer de att göras före skatt (avdragsgilla). Om de är frivilliga är de vanligtvis efter skatt. Dessa bidrag kan utgöra upp till 25% av den anställdes totala ersättning. Alla bidrag till en 401 (a) plan som gjorts av den anställde tillkommer omedelbart (ägs av den anställde).

Arbetsgivaravgifterna görs vanligtvis med antingen ett fast dollarbelopp, en procentandel av din ersättning eller en matchning av arbetstagarens bidrag.

Arbetsgivaravgifter är föremål för intjänande. Det betyder att du måste arbeta för arbetsgivaren i ett visst minsta antal år innan du får fullt ägande av dessa bidrag.

Intjäningsschemat kan baseras antingen på klippvästning, som ger full intjänande efter ett visst antal år, eller betygsatt intjänande, som ger inkrementell intjäning under flera år.

Det maximala dollarbeloppet för bidrag till planen, oavsett om det görs av den anställde eller arbetsgivaren, begränsas till $ 56 000 under 2019, en ökning på $ 1000 från 2018. Till skillnad från 401 (k) planer har 401 (a) planer en procentuell gräns, vilket är 25% av arbetstagarens ersättning. Av den anledningen, kompensationsgränsen för en 401 (a) är nu 280 000 dollar  för plandeltagare.

Lägg nu märke till att 56 000 dollar faktiskt bara representerar 20% av 280 000 dollar. Det beror på att beräkningen kräver att dollarbeloppet på bidraget beräknas baserat på din inkomst efter att det maximala bidraget dras av från den ersättningen.

401 a) Investeringsalternativ

I teorin kan investeringsalternativ i en 401 (a) -plan vara lika olika som i någon annan typ av pensionsplan. Men eftersom planerna är sponsrade av statliga myndigheter och utbildningsinstitutioner tenderar arbetsgivarna att ha mer kontroll över dessa investeringsalternativ. De brukar också vara mycket mer konservativa i valen.

Planen kan fungera med en enda fondfamilj, eller den kan begränsa antalet investeringsalternativ till ungefär sex till tolv fonder.

De medel som tillhandahålls är ofta också på den konservativa sidan och kan tillhandahålla en enda aktiefond, obligationsfond, stabil värdefond, statsobligationsfond och liknande.

De kan också erbjuda måldatumfonder, som jag inte riktigt är ett fan av eftersom de ger mer konservativa avkastningar och ofta högre avgifter.

401 a) planer kan vara mindre än önskvärda när det gäller investeringsalternativ, men det måste motverkas mot de högre bidrag som är möjliga med dem.

401 (a) Planera överlevnadsförmåner

Överlevnadsreglerna för 401 (a) -planer liknar mycket dem som gäller för 401 (k) och andra planer. Medan du kan utse en eller flera förmånstagare för planen i händelse av din död, om du inte gör det, blir din make den automatiskt utsedda efterlevande.

Faktum är att om du är gift kräver 401 (a) planer vanligtvis att din make är mottagare av din död, och om det inte är det, måste din make avstå från sin rätt till intäkterna från planen i skrivning.

401 a) Planera uttag

Att ta ut medel från en 401 (a) -plan fungerar också på samma sätt som för andra pensionsplaner. Eventuella uttagna medel som representerar antingen bidrag före skatt eller ackumulerade investeringsinkomster är skattepliktiga enligt dina vanliga inkomstskattesatser vid uttag.

Om du gör uttag innan du fyller 59 ½ år måste du också betala en 10% straff för tidigt uttag. Det straffet kan avstå från vissa specifika IRS svårigheter bestämmelser för kvalificerade pensionsplaner.

Liksom andra pensionsplaner är en 401 (a) plan också föremål för nödvändiga minimidistributioner (RMD) börjar vid 70 ½ års ålder. Du är inte skyldig att göra uttag från planen innan du når denna ålder, även om du har nått din ålderspension.

Även om du inte har gått i pension, finns det olika planer för uttag medan du fortfarande är anställd. Du kan när som helst få möjlighet att ta ut frivilliga bidrag efter skatt, eller till och med efter att du har nått en viss ålder, till exempel 59 ½, 62, 65, eller vilken ålder som helst är angiven som din normala pensionsålder enligt villkoren i planen.

401 (a) Rollover -regler

401 (a) regler för överföring liknar vad de är för överföring av andra skatte skyddade pensionsplaner. Du kan överföra intäkterna från planen till en annan arbetsgivares kvalificerade plan (om den framtida arbetsgivaren accepterar sådana övergångar), eller till en traditionell eller självstyrt IRA-konto.

Följande undantag gäller för övergångar från en 401 (a) plan, och de är vanliga undantag för alla pensionsplaner. Du kan inte överföra pengar från följande källor:

• Obligatoriska minimidistributioner
• Väsentligen lika periodbetalningar
• Svåra fördelningar
• Belopp som delas ut för att korrigera överskottsfördelningar
• Belopp som representerar lån från din plan
• Utdelning från dina arbetsgivaremitterade värdepapper (troligtvis inte hos statliga eller ideella arbetsgivare)
• Livförsäkringspremier betalade av pannan

Ungefär som med 401 (k) planer kan du antingen rulla planbalansen till en traditionell IRA, göra en Roth IRA -konvertering eller en kombination av båda.

Det är lite av en komplikation med 401 (a) rollovers om planen inkluderar både förskattnings- och efterskatteavgifter. Om övergången inkluderar bidrag efter skatt kommer detta att utgöra en kostnadsbas i din IRA.

Det här är medel du kan ta ut gratis från inkomstskatten, eftersom skatten redan betalades på dem under avgiftsfasen.

När du väl tar ut uttag från IRA kommer kostnadsbasisdelen inte att kunna beskattas, men förskattningsavgiften, liksom investeringsintäkter, kommer att beskattas av dig som vanlig inkomst.

Men som är fallet med IRA -distributioner i allmänhet kan du inte ta ut kostnadsbasbelopp först för att undvika skatter. Distributionen kommer att värderas i alla dina IRA: er och endast en procentandel av ditt uttag är skattefritt.

Det är också möjligt att överföra hela saldot till en Roth IRA genom att göra en Roth -omvandling. Denna process fungerar på samma sätt som för en Roth-konvertering från någon annan typ av skatteskyddad pensionsplan.

Du kommer att betala vanlig inkomstskatt - men inte 10% straff för tidigt uttag - på den del av planen som representerar dina skattebidrag och ackumulerade investeringsintäkter, men inte efter skatt bidrag.

Under den indirekta överföringen har du pengarna från 401 (a) -planen överförd till dig först. Du har då 60 dagar på dig att överföra medlen till den nya planen, annars kommer pengarna att vara föremål för vanliga inkomstskatt under utdelningsåret, samt 10% straff för tidigt uttag om du är under 59 ½ år.

Om du använder en 401 (a), om du använder den indirekta metoden, arbetsgivaren måste hålla 20% av överföringsbeloppet för federala källskatter. Det betyder att du bara kommer att kunna överföra 80% av saldot. Det kommer att resultera i en skattepliktig fördelning på 20% av planens intäkter, såvida du inte har andra tillgångar för att göra en 100% överföring.

Även om 20% källskatt kan återkrävas när du lägger in din inkomstskatt för det året, om du inte har pengar att göra upp skillnaden mellan planbalansen och de 80% som du fick, blir slutresultatet en skattepliktig fördelning av de otäckta 20%.

Så se till att om du gör en rollover eller Roth-konvertering av en 401 (a) -plan, gör du en direkt förvaltare-till-förvaltare överföring av medlen och undviker hela den potentiella skada.

Var ska vi vända

Så det finns grunderna i 401 (a) -planen, 401 (k) -planerna mindre välkända kusin. Om du arbetar för en statlig myndighet, och särskilt på en utbildningsinstitution, är det mycket god chans att detta är planen du har.