Att räkna ut hur man ska bli av med skulder är en av de mest befriande sakerna någon kan göra med sin ekonomi. Problemet är att så många människor inte ser hur man gör sin dröm om ett skuldfritt liv till verklighet.
Enligt en färsk studie av Erfaren, den genomsnittlige amerikanen har 90.460 dollar i total skuld. Bolån står för den högsta skuldtypen med ett genomsnittligt saldo på $ 203 296, medan studielån och autolån står för 35 620 dollar respektive 19 231 dollar.
En del av den här skulden var planerad för och betraktas fortfarande som "bra skuld", den tar fortfarande en vägtull på vår ekonomi - och våra liv.
Men hur blev det så här?
Tyvärr är vi programmerade att ta på oss och acceptera skulder från det att vi föds. Från barndomen frestas vi med en skara tv -annonser för bilar, båtar och lyxartiklar som vi enkelt kan finansiera genom valfritt antal finansiella produkter och lån.
"Tolv månader - samma som kontanter" är en fras som vi alla hört upprepade gånger växa upp.
Har du inte råd med något? Hej, det är okej. Fortsätt med ditt lån så går det bra.
Besök en bilhandlare och den första frågan du ställer är hur mycket du har råd att betala varje månad - inte vad du har råd att betala över allt. Och samma sak gäller nästan allt du kan köpa - från kläder till möbler.
Har du inte råd idag?
Öppna bara ett butikskreditkort så kan du betala av det senare, säger de. Vill du gå på college? Skriv bara på den streckade linjen så kan du låna de pengar du behöver. Du kanske måste betala tillbaka det i tio, tjugo eller till och med trettio år, men det kommer att vara värt det, rätt?
Hur man tar sig ur skulden
Om du kämpar för att klara livet eller hoppas på ett liv med mindre stress och oro, måste du lära dig hur du ser skulder på ett helt nytt sätt.
Istället för att se skulder och kreditkort som det enklaste sättet att ha råd med vad du vill, bör du börja se skuld för vad det verkligen är - en förbannelse som står mellan dig och dina livslånga mål.
Det finns många sätt att komma ur skulden, och alla behöver inte välja samma väg. För vissa människor kommer en långsam och stadig takt att fungera bra. Men för andra är viljan att komma ur skulden så stor att de kommer att göra allt för att påskynda processen.
Det allra första steget någon bör ta är att sätta sig ner med alla sina räkningar och bankkonton för att ta reda på hur mycket de är skyldiga och till vem. Ibland är det enklaste sättet att ta reda på var du ska börja genom att ta en omfattande titt på alla dina skulder.
Och oavsett, oavsett vad, är det första steget ut att skuld kommer att ta tag i exakt hur mycket pengar du är skyldig.
Du kanske inte gillar det du ser, men du måste hantera det på något sätt.
Kreditkortsskulder kan vara förlamande. Skaffa ett personligt lån med lägre ränta att betala av kreditkortsskulder kan vara ett bra alternativ.
När du väl har konfronterat dina skulder finns det flera strategier du kan använda för att gräva dig fram:
Prova metoden med skuld-snöboll.
De skuld snöboll Metoden för återbetalning av skulder brukar ofta vara det bästa och mest effektiva sättet att bli skuldfri. Om du väljer det här alternativet börjar du processen genom att lista alla dina skulder i ordning från det minsta saldot till det största.
När ditt kalkylblad för skuldminskning är klart skapar du en budget som tar emot minimibelopp för alla dina skulder utom den minsta. När det gäller ditt minsta lånesaldo betalar du allt du kan mot det tills det är borta.
När varje litet saldo betalas ut flyttar du ner på listan, kastar alla dina extra medel till det minsta saldot och gör minimibelopp på resten. Med tiden kommer dina små balanser att torkas bort från jordens yta och lämnar bara dina största saldon bakom dig.
Utan tvångsbetalningar på dina små saldon kommer du dock att kunna snöboll dina betalningar mot dina återstående, större lån och bli av med dem i mycket snabbare takt.
Den största fördelen med skuldsnöbollsmetoden är att du kommer att få många "små vinster" tidigt och minska antalet månatliga betalningar i mycket snabbare takt.
Derek från LifeandMyFinances.com har en mycket hjälpsam skuld snöboll kalkylator du bör kolla in om du är intresserad av denna metod.
Ta på dig skuldskredet.
Skuldskredet fungerar på samma sätt som skuldsnöbollen men tar ett lite annorlunda tillvägagångssätt. Istället för att prioritera dina minsta saldon först listar du dina lån och saldon efter deras respektive räntor istället.
Varje månad betalar du så mycket du kan till din högsta ränteskuld samtidigt som du gör minimibelopp på allt annat. Med tiden kommer dina högränteskulder att betalas av och lämnar endast lågränteskulder. Månad för månad fortsätter du att attackera alla dina saldon tills de är borta - och försvinner för alltid.
Medan du kan betala på vissa lån längre med den här metoden, använder du dig av avbetalningsplanen höga ränteskulder först (i stället för dina minsta saldon) kommer att spara mer pengar på sikt springa.
Betala ned skulden snabbare med ett 0% APR -kreditkort.
Det kan vara svårt att acceptera att ett kreditkort kan vara lösningen på kreditkortsskulder, men hör av dig. I verkligheten är vissa typer av kreditkort, 0% APR och balansöverföring kreditkort, erbjuder introduktionserbjudanden som kan hjälpa dig att spara pengar och bli av med skulden.
Relaterad:Bästa 0% APR och balansöverföringskreditkort
Med kreditöverföringskort får du 0% APR för allt från 12 till 21 månader. Om du överför flera eller alla dina höga räntebalanser över - använd sedan din introduktionsperiod för att absolut förstöra dina skulder-du sparar pengar på räntor och blir skuldfri mycket snabbare takt. När du inte tvingas betala ränta på dina saldon går varje krona du betalar direkt till lånets kapital.
Om du tror att en balansöverföring faktiskt kan fungera för din ekonomiska situation, här är några detaljer om ett av de bästa saldoöverföringskorten på marknaden idag:
Upptäck det® - Den Upptäck det® är ett annat överföringskort som har tagit marknaden med storm. Med detta kortalternativ får du 0% APR på överförda saldon i hela 18 månader. Dessutom tjänar du också 1 poäng för varje dollar du spenderar på kortet, tillsammans med 5 poäng per dollar spenderad på de första $ 1500 du spenderar i kategorier som roterar varje kvartal. Du kan lösa in dina poäng för kontant tillbaka eller presentkort, och detta kort kommer också utan en årlig avgift. Läs här för att lära dig mer om Discover it®.
Konsolidera eller refinansiera dina skulder.
Genom att refinansiera vissa lån kan du kanske få en bättre affär och spara pengar i processen. Med privata studielån kan det till exempel vara vettigt att refinansiera med en annan långivare för att få ett lån med lägre ränta och bättre villkor.
Om dina nuvarande privata studielån tar högre räntor än du tror att du kan få någon annanstans, se till att ansluta till SoFi eller LendEDU. Här är en recension av SoFi om du vill lära dig mer om hur de kan hjälpa.
Du kan också konsolidera dina kreditkort med hög ränta med ett personligt lån. Konsolidera dina skulder kan hjälpa dig att komma på en strukturerad betalningsplan för att hjälpa dig att komma ur skulden snabbare. Skuldkonsolideringslån amorteras över tid (liknande ett bolån) och du kommer att betala mindre ränta jämfört med att betala minimibelopp på dina kreditkort.
Båda leverantörerna av studielån online kan hjälpa dig att avgöra om du faktiskt skulle kunna få en bättre affär med ett skuldkonsolideringslån och få ut studielånskulden mycket snabbare ur ditt liv.
Relaterad:Gör det vettigt att refinansiera mina studielån?
inteckningen på ditt hem började före 2008, kan du också kunna spara pengar genom att refinansiera ditt hem till dagens låga räntor. Medan du börjar ditt lån om kan förlänga din återbetalningstid, med en lägre månadsbetalning kan du frigöra kontanter för att betala ned andra skulder.
Om du kan refinansiera till en mycket lägre räntaå andra sidan kan du kanske få en femtonårig inteckning för ungefär samma månadsbetalning som ditt nuvarande, trettioåriga lån. Om så är fallet bör du åtminstone överväga det alternativet för att komma ur skulden snabbare.
I stort beror det bästa alternativet för din ekonomi på hur mycket skuld du har, vilken skuld du känner dig bekväm med och dina individuella mål.
Skuldsanering
Om du ligger långt efter på många skulder och inte kan betala dem, kan du kanske reglera dina skulder för ett mycket mindre belopp. För att göra detta måste du ha en engångsbetalning som du kan erbjuda långivaren. Detta fungerar särskilt bra med gamla kreditkort och konsumentskulder.
Du kan också gå igenom ett skuldavvecklingsföretag, men du kommer att betala mer genom att använda dem.
Med någon typ av skuldavvecklingsprogram, se till att du får avtalet skriftligt och behåll alla kvitton så att ingen kan komma tillbaka senare och anklaga dig för att inte betala av skulden.
Sänk dina utgifter drastiskt.
Om du inte verkar gå vidare spenderar du förmodligen mer pengar än du borde de flesta månader. Om så är fallet kan det löna sig att drastiskt hacka dina månatliga utgifter för att frigöra kontanter.
Om du inte är säker på var du ska börja, ta ut dina kontoutdrag från tidigare månader för att ta reda på vart dina pengar har tagit vägen hittills. Spenderar du mycket pengar på att äta ute på restauranger? Gör dina resor till köpcentret ont i slutresultatet? Dödar dina bilbetalningar din budget?
Det enklaste sättet att hacka din utgiftsplan är att börja med den lågt hängande frukten.
Medan du försöker betala ned skulden, sluta äta ute och börja laga mat hemma. Sluta med destruktiva vanor som att röka om du kan - eller åtminstone minska.
Ta en närmare titt på din livsmedelsbudget också. Om du spenderar mycket pengar på mat varje månad kan fokus på billiga och enkla måltider en stund hjälpa dig att minska. Titta också på dina "diskretionära räkningar" och överväg att skära dem ur ditt liv. Om du betalar mycket för kabel -tv, smartphones, underhållning eller prenumerationer kan det löna sig att avbryta dessa tjänster medan du fokuserar på att betala av skulder.
Kom bara ihåg att alla belopp du skär från din budget måste kastas på dina skulder i vilken ordning du tycker passar. Om du slutar spendera pengarna någon annanstans i din budget hjälper du inte dig själv.
Skaffa dig ett deltidsjobb eller få ett sidojobb.
När du väl har kommit fram till det bästa sättet att betala av dina skulder och minska dina utgifter, är det andra sättet att påskynda din resa att plocka upp ett sidojobb eller ta ett deltidsjobb. Genom att tjäna inkomst genom extra arbetskraft - eller genom passiva medel - du kan tjäna mer pengar som du kan använda för att betala ned skulden snabbare.
Relaterad:65 hembaserade företag som är lätta att starta
Det finns otaliga sätt att tjäna extra pengar om du tittar tillräckligt hårt. Beroende på din situation kan du hämta fler timmar eller till och med övertid på jobbet. Eller kanske kan du starta ett sidojobb eller hustle du kan springa hemifrån. Du kan också titta på bli Uber -förare, vilket är ett stort sidojobb eftersom du kan skapa ditt eget schema enligt din flexibilitet och schema.
Klippa gårdar. Trimma häckar. Starta ett litet målningsföretag hemifrån. Hämta frilansande skriv- och redigeringsjobb. Barnvakt din grannes barn eller husdjur. Hämta övertid på ditt heltidsjobb. Tvätta bilar, kör ärenden eller sitt hus.
Om du är kreativ nog hittar du att det finns många sätt att tjäna extra pengar. Och när du väl börjar tjäna kan du påskynda din skuldutbetalning.
Dessa verktyg är alla byggda för att hjälpa dig komma igång snabbt. Deras webbplatser och smartphone -appar är intuitiva. Alla är gratis så du behöver inte oroa dig för att lägga till din skuld för att komma ur skulden. Alla fyra har visat sig hjälpa sina användare.
Enkelt uttryckt, alla dessa är bra alternativ. Faktum är att företagen under alla samman skulle göra en utmärkt verktygslåda för skuldutbetalning. Kolla in dem och sätt igång.
Kreditsesam
Om du har skulder men har bibehållit en god kreditpoäng kan du kanske påskynda din avbetalningsplan genom att få bättre krediterbjudanden att flytta din skuld till.
Först ett varningsord. Du kommer aldrig att betala av din skuld om du inte tar allvar med att skicka in extra huvudbetalningar varje månad. Du kan arbeta mer, minska eller göra båda för att få de extra pengarna för att betala ned skulden snabbare. Att flytta din skuld från ett företag till ett annat kan hjälp, men du kan inte spela het potatis med dina fordringsägare och hoppas att du snabbt kan ta dig ur skulden.
Att ha sagt ett av de bästa sätten att sänka ditt ränta är att sänka din ränta. Och det är precis vad Kreditsesam gör för dig.
Företaget hämtar automatiskt all din kredit-, skuld- och betalningsinformation från din kredithistorik utan kostnad. De använder sedan dessa uppgifter för att jämföra med andra erbjudanden med sina kreditpartners för att spara pengar.
Du kan till exempel få ett refinansieringserbjudande för din inteckning och ett saldoöverföringserbjudande för ett av dina saldon. Dessa erbjudanden kommer inte bara att spara pengar, du kommer också att kunna se genom kreditsesam exakt hur mycket pengar du kommer att spara.
En sista sak: du får tillgång till en gratis kreditupplysning varje månad. Den här rapporten är inte din FICO -poäng, men har fortfarande ett visst värde när du spårar upp- och nedgångar i din poäng.
Spåra din skuld och matcha med bättre erbjudanden som kan spara dig tusentals på din skuld med Kreditsesam, allt gratis.
Kredit Karma
Kredit Karma är väldigt lik Kreditsesam med bara några små skillnader. Precis som Credit Sesam drar företaget din skuld- och betalningsinformation för att erbjuda dig bättre krediterbjudanden.
Här är skillnaderna:
- Credit Karma uppdaterar din kreditpoäng dagligen kontra månadsvis för Credit Sesam. (Du måste logga in manuellt och klicka på uppdatera för att få den dagliga poängen, men du kan få den dagligen.)
- Credit Karma använder en annan kreditbyråpoäng än Credit Sesam. De är dock lika genom att de båda är icke-FICO-poäng.
- Företaget erbjuder ett kreditrapportkort för att hjälpa dig att förstå varför du får ett visst betyg. Är det för många senaste kreditförfrågningar eller ett fel på din kreditupplysning? Kreditrapportskortet hjälper dig med det.
Det skadar inte att spåra två av dina gratis kreditpoäng online, så vi rekommenderar att du registrerar dig för båda Kreditsesam och Kredit Karma.
Kom igång med Kredit Karma idag utan kostnad.
Om jag får en stor summa pengar ska jag lägga allt mot skuld?
Det här är en stor fråga för människor som precis börjat betala av sin skuld och kommer in i ett arv eller annat fall. Det som är viktigt är att vi sätter oss in för att inte bara betala av skulder.
Se till att du har en sparkudde
Frågan om slöseri, och särskilt arv, är nästan alltid mellan att betala av skulder eller att investera. Jag skulle föreslå att det finns ett tredje alternativ som inte kan förbises i många fall.
Innan du antingen betalar av skulder eller investerar för framtiden är det första du behöver göra att skapa en kontantkudde för nuet.
En av de största anledningarna till ekonomisk stress -och även för oförmågan att uppnå långsiktighet ekonomiskt oberoende – är brist på likviditet. Avsaknaden av någon form av likvida besparingar tvingar dig att förlita dig på skuld när som helst när det råder kontantbrist.
Det krävs inte mycket fantasi för att inse att avsaknad av besparingar är ett säkert recept för livet på skuldlöpbandet. Tyvärr börjar det tidigt med de flesta. Eftersom de aldrig har ett grundläggande sparkonto blir kreditberoende en livsstil. Skuld kan suga livet ur din ekonomi, eftersom det representerar en evig tömning på din inkomst.
Dessutom kommer att ha tillräckligt med besparingar för att täcka dina levnadskostnader i några månader göra mer för att minska ekonomisk stress i ditt liv än bara någon annan enskild strategi. Det eliminerar oro över en oväntad kostnad eller till och med en tillfällig förlust av ett jobb.
Av alla dessa skäl är min rekommendation att först se till att du har tillräckligt med pengar på ett sparkonto eller en penningmarknadsfond för att täcka dina levnadskostnader eller minst tre månader. Det ger dig andningsrummet som behöver göra allt annat.
Ärendet för att betala av skulden
Använda en arv för att betala av skulden är vanligtvis en strategi som man inte får missa. Det beror på att räntan du betalar på skulder nästan alltid är högre än vad du kan på ett räntebärande konto. Till exempel, om du betalar 20% av din kreditkortsskuld, men du kan tjäna högst 1% i ett sparande konto, kommer du att förlora 19% per år om du lägger pengarna i sparande, snarare än att betala av din kreditkort.
Ytterligare en faktor är inkomstskatt. Intjänade räntor är skattepliktiga, medan räntor som betalas på konsumentskulder är inte skatteavdragsgilla. Det betyder att även om skillnaden mellan räntor på skulder och räntor på sparande var närmare skulle skatteobalansen fortsätta att fungera mot dig.
Vissa finansiella rådgivare rekommenderar att du eliminerar konsumentskulden, särskilt kreditkort och andra osäkra kreditlinjer, innan du ens börjar investera. Även om jag inte nödvändigtvis tror att råd gäller i alla fall, är det fortfarande en sund strategi.
När allt kommer omkring innebär eliminering av en skuld med 20% ränta effektivt en investering som betalar 20% garanterat!
Det finns också en obalans när det gäller avkastning. Till exempel är räntan som du betalar på skulder vanligtvis låst. Men avkastningen som du tjänar på dina investeringar är inte, åtminstone när det gäller aktieinvesteringar, som aktier och fonder. Faktum är att dessa tillgångsvärden kan sjunka i en marknadsnedgång, medan din skuldnivå bara kommer att sjunka i den utsträckning du gör betalningar för att minska den.
Sedan är det poängen att genom att betala av skulder frigör du din inkomst för andra ändamål, inklusive sparande och investeringar. Det är ofta sant att människor som har mycket skuld aldrig kan spara och investera. Genom att betala av skulder kommer du att kunna göra just det, och det kan förändra ditt ekonomiska liv till det bättre för alltid.
Du kan verkligen inte gå fel med att betala av skulden.
Fallet för att investera pengarna
Ett starkt argument kan göras för att investera ett arv. Detta gäller särskilt om du för närvarande inte har några investeringar och inte har någon historia om att ha dem.
Ibland kan pengarna från ett vindfall få dig att börja investera. Du får ett grundläggande boägg att investera, och sedan börjar du lägga till periodiska bidrag till kontot. Investeringen växer sedan stadigt genom en kombination av fortsatta bidrag och investeringsavkastning.
På lång sikt är detta en sund strategi. Din förmögenhet kommer att växa tillsammans med din investeringsportfölj. När du blir rikare är det fullt möjligt att dina skuldproblem så småningom kommer att bli mindre. Det vill säga att dina investeringsbelopp kan överstiga storleken på din skuld. När det gör det kommer du att kunna både betala av din skuld och fortfarande ha investeringstillgångar för fortsatt investering.
Detta kan vara särskilt sant om investeringen sker genom någon form av skatteskyddade besparingar, som en IRA, Roth IRA, eller till och med en 401 (k) plan. Det faktum att du har ett arv kan till och med frigöra mer av din lönecheck för att bidra till en arbetsgivar sponsrad plan.
I en skatteskyddad plan växer ditt investeringsvärde ännu snabbare, eftersom det inte finns någon skattskyldighet för att minska din avkastning. Detta är ett sätt att snabbt bygga upp din investering. Och det säger sig självt att det skapar den typ av långsiktig finansiell stabilitet som kan förbättra hela din situation.
Min rekommendation för att använda ett fallfall med skuld
Varje omständighet är lite annorlunda, men i de flesta fall föreslår jag att en person väljer följande - i ordning:
- Sätt upp en sparkudde. Den första rekommendationen är att du lägger ner tillräckligt med avfallet på ett sparkonto eller en penningmarknadsfond för att täcka minst tre månaders levnadskostnader. Sparkudden ger dig det utrymme du behöver för att allvarligt attackera att betala av hennes skuld.
- Använd arvsbalansen för att betala av skulden. Uppenbarligen kommer att sätta upp sparkudden få henne med ännu mindre pengar att betala av sin skuld. Men det skulle också lämna henne i en starkare ekonomisk ställning. Genom att använda det återstående saldot för att betala ned hennes skuld, kommer du också att sänka henne dina skuldbetalningar. Eventuella besparingar från de reducerade betalningarna bör tillämpas på att betala av kreditkortet tidigare. Du bör också leta efter andra sätt att antingen minska dina utgifter eller öka din inkomst för att betala av skulden helt.
- Börja investera först när skulden är avbetad. Att investera för framtiden har många fördelar, men i Katies speciella situation tror jag att hennes prioritet måste fokuseras på att förbättra hennes nuvarande förhållanden. Om du investerar pengar omedelbart riskerar du att förlora en del av pengarna - utan att förbättra hennes situation. Men om du skapar en sparkudde och betalar av din skuld först kommer du att ha en bättre position att kasta allt du har på att investera senare.
Intervju med Jason Larkin - A Debt Survivor
Jason Larkins befann sig kvävd under 110 000 dollar i skuld i en tidig ålder av 23. Han kunde ha gett upp, gått i konkurs, kröp under en sten och låtsas att det inte hände. Det gjorde han dock inte. Han åtog sig att betala om det är av och har för närvarande betalat av $ 60 000 av det. Här är hans historia ...
Först och främst för dem som inte känner dig, berätta lite om din bakgrund och varför du startade din blogg.
Tja, jag heter Jason Larkins och jag är finansiell rådgivare med ett registrerat investeringsrådgivningsföretag i Kansas City, MO. Beslutet att bli tränare/rådgivare föranledde verkligen min personliga kamp och eventuella framgångar med pengar.
Efter mycket tryck från en av mina nära vänner startade jag min blogg, WorkSaveLive, i november 2011. Efter mycket eftertanke och eftertanke kunde jag inte ignorera verkligheten att en blogg skulle utöka min räckvidd och förmåga påverka tusentals människors liv - varför bara hjälpa 500 personer om året när du kan få tusentals som besöker din webbplats varje månad grund?
Det som först fångade min uppmärksamhet var din tweet om hur du kunde betala av en så stor skuld på relativt kort tid.
Kan du prata om några av anledningarna till att du hamnade i så mycket skuld?
Under mina "yngre" dagar (ja, jag är fortfarande bara 27) såg jag mig själv som bara en vanligt person. Mycket av hur jag lärde mig att hantera pengar var genom att bevittna vad mina föräldrar gjorde när jag växte upp och se vad mina vänner och andra i min närhet gjorde då.
Denna brist på verklig ekonomisk utbildning: att veta hur man budgetar, förstå vikten av att leva vidare mindre än du gör, och spara för framtiden, ledde till att fatta några extremt dumma ekonomiska beslut som sådana som:
- Åker till en statlig skola för att spela fotboll (trots eventuella stipendier)
- Spenderar mycket mer än jag fick (att ta ut vänner, festa och äta ute för varje måltid)
- Har ingen förståelse för prioriteringar (väljer att gå ut istället för att betala min hyra i tid)
Vad var ditt "aha -ögonblick" som fick dig att inse att din skuld hade kommit ur kontroll?
Jag kommer att inleda detta med: Jag vet att många som läser detta kommer att bli chockade över hur dum någon kan vara vara, men jag är bekväm med det jag har lärt mig och var jag har kommit så att vara brutalt ärlig stör inte mig. Jag ska också medvetet erkänna att jag var extremt dum och envis vid den tiden.
Trots att jag mottog flera inkassosamtal om dagen, med ett bankkonto som var negativt i 30 dagar i rad (tack herregud jag hade en till), och eftersom jag var så rädd och stressad att jag inte visste vad jag skulle göra, kom mitt "AHA!" -moment inte fram tills:
En kväll som jag tog min flickvän vid den tiden (fru nu) för att äta på Cheesecake Factory. Jag hade gjort ett ganska bra jobb med att dölja alla mina strider för henne, men mitt i middagen fick jag ett samtal från min rumskamrat som meddelade att vår hyrescheck hade studsat.
Jag var ansvarig för att betala alla räkningar: rumskamraten skulle ge mig hennes del av pengarna (hemsk idé då) och jag skulle "betala" räkningarna. Vem skulle inte lita på en rumskamrat som tjänade $ 50 000+/år vid 21 och levde ett liv som verkade vara för någon utan ekonomiska problem?
Så när jag insåg att jag nu hade ett negativt saldo på mitt ANDRA checkkonto, tittade jag bara på min flickvän och berättade för röra jag var i. Jag ville egentligen inte låna pengarna av henne så jag erbjöd mig att fråga Cheesecake Factory om jag kunde diska för natten, men hon slutade betala för middag och låna mig $ 1000 ovanpå det där.
Sedan den dagen har allt förändrats.
När du väl hade aha -ögonblicket, vilka steg genomförde du för att börja komma ur skuldprocessen?
Det första steget var helt enkelt att lära sig att få en skriven budget och begränsa mina utgifter. Vid den åldern trodde jag att jag var oövervinnerlig eftersom jag tjänade ganska mycket pengar, men verkligheten är att jag fortfarande hade räkningar att betala och jag kunde inte fortsätta leva den livsstil jag ville.
Dave Ramsey älskar att säga att ekonomi är 80% beteende och 20% kunskap och jag är ett perfekt exempel på det. Budgetering är inte svårt. Att hantera pengar bra är verkligen enkelt!
Problemet är personen du tittar på i spegeln. Det är oviljan att göra uppoffringar, att bli disciplinerad och att säga till folk "NEJ!" Det är den svåra delen och det är därför så många av oss misslyckas.
I min kommande bok pratar jag om att ha en strid kompis. Någon som stöder dig i alla dina strävanden. Hur viktigt var det att ha en kampkompis för att komma ur skulden?
Jag vet inte om jag någonsin skulle kunna göra detta på egen hand. Jag träffade min fru i 4 år och vi har nu varit gifta i 2 1/2. Hon har sett mig som värst och hon har varit med mig genom det bästa.
Trots våra framsteg är vi verkligen inte i slutet av vår resa och än i dag är det oerhört viktigt att ha någon som är beredd att ta sig an berget med mig; att uppmuntra dig när du faller och att vara din cheerleader när du lyckas.
Vilka var några av de svåraste hindren du mötte när du försökte betala av all din skuld?
Det har varit, och kommer att finnas, många hinder. Kort efter den Cheesecake Factory -middagen bestämde jag mig för att göra ett karriärskifte och ta ett jobb som gör 50% mindre än vad jag hade varit.
Snacka om en tuff tid: Jag visste uppenbarligen inte hur jag skulle begränsa mina utgifter när jag tjänade cirka 60 000 dollar så att tänka att jag skulle kunna leva på 30 000 dollar var ganska skrämmande. Men efter att jag hade fått en strikt budget insåg jag att jag kunde göra de uppoffringar som var nödvändiga för att sjunka till $ 30 000/år.
Det var extremt utmanande och budgeten var mycket snäv (med tanke på alla mina skuldbetalningar) men det gick! Vårt hinder idag är att fortsätta arbeta med att bli av med skulder. När du startar $ 110 000 i hålet (där majoriteten av skulden är studielån) är det enda sättet att komma ut på att offra för en LÅNG tid. Det har gått 5-6 år nu och vi har fortfarande några kvar att göra.
Tillät du dig själv att fira några milstolpar i skuldbetalningsprocessen?
Det första och ett halvt året som jag var på "planen", fanns det ingen pjäs eller firande: ingen mat ute, ingen semester, inga filmer, konserter eller annan underhållning. Allt var affär.
Det tog lite tid men jag insåg så småningom att du inte kan leva så för alltid, så vi har minskat vår intensitet och lever livet samtidigt som vi fortfarande är ansvariga.
Under de senaste 6 åren har vi: betalat kontant för två bilar (en gammal piskare och för två veckor sedan köpte vi en Camry 2011), vi betalat kontant för vårt bröllop, vigselringar, smekmånad, och vi har också varit på två semestrar utöver det.
Vilka råd skulle du ge till andra som befinner sig i en liknande situation men som känner sig hopplösa att de aldrig kommer att kunna betala hela sin skuld? Speciellt när du har en 2: a inteckning du försöker betala av.
Åtgärden för hopplöshet är framsteg och att se att det finns ett ljus i slutet av tunneln. Jag har gjort några av de dummaste saker en person kan göra, och jag visste ingenting om att hantera pengar, skapa en budget eller leva på mindre än du tjänar.
Om jag kan göra det kan vem som helst. (Det är inte avsett att låta arrogant eller på något annat sätt som någon vill missuppfatta det). Det börjar med att få en budget och skapa en plan.
Jag är övertygad om att en budget är grunden för att upprätta en solid ekonomisk plan.
Låt inte skulden stå i vägen för dina drömmar
I dagsläget är det normalt att leva med skulder - inte undantaget. Nästan alla du och jag känner kämpar med någon form av skuld. Värre är att de flesta låter det hålla dem tillbaka från sina drömmar.
Det bästa du kan göra för dig själv - och din ekonomi - är att betala ned skulder och undvika det som pesten. Försök att inte hänga med i andra, och bygg istället en trevlig och realistisk livsstil som du faktiskt har råd med.
Skuld kan vara normalt dessa dagar, men du behöver inte vara det. Våga vara annorlunda, och du kommer att bli mycket gladare - och mycket rikare - i längden.
Har du någonsin betalat ned skulden? Hur mycket, och hur gjorde du det?