5 bästa häckar inför inflationen

Inflation mäter hur mycket en ekonomi stiger över tid, jämför genomsnittspriset på en varukorg från en tidpunkt till en annan. Att förstå inflationen är en viktig del av investeringen.

De Bureau of Labor Statistics CPI Inflation Calculator visar att $ 5,00 i september 2000 har köpkraft motsvarande 7,49 dollar i september 2020. För att fortsätta ha råd med nödvändigheter måste din inkomst öka eller stiga över inflationstakten. Om din inkomst inte ökade tillsammans med inflationen hade du inte råd med samma pizza i september 2020 - även om din inkomst aldrig förändrades.

För investerare utgör inflationen ett verkligt problem. Om din investering inte växer snabbare än inflationen kan du tekniskt sett sluta förlora pengar istället för att öka din förmögenhet. Det är därför många investerare letar efter stabila och säkra platser för att investera sin förmögenhet. Helst i investeringsfordon som garanterar en avkastning som överstiger inflationen.

Dessa investeringar är allmänt kända som ”inflationssäkringar”.

5 bästa inflationen säkringar att veta

Beroende på din risktolerans skulle du förmodligen inte vilja behålla all din förmögenhet i inflationssäkringar. Även om de kan vara säkra, tenderar de också att få minimal avkastning. Det är osannolikt att du blir rik av dessa tillgångar, men det är också osannolikt att du förlorar pengar.

Många investerare vänder sig till dessa säkra investeringar när de märker att en inflationär miljö tar fart. Här är vad du bör veta om de vanligaste inflationssäkringarna.

1. Guld

Vissa säger guld är överhypad, för det betalar inte bara räntor eller utdelningar, det gör det också dåligt när ekonomin går bra. Centralbanker, som äger det mesta av världens guld, kan också tömma priset genom att sälja några av sina lager. Gulds popularitet kan delvis kopplas till "guldstandarden", vilket är hur länder brukade värdera sin valuta. USA har inte använt guldstandarden sedan 1933.

Ändå kan guldets stabilitet i en kris vara bra för investerare som behöver diversifiera sina tillgångar eller för någon som är mycket riskvillig.

Om du vill köpa fysiskt guld kan du få guldstänger eller mynt - men dessa kan vara riskabla att lagra och krångliga att sälja. Det kan också vara svårt att avgöra deras värde om de har en minnes- eller konstnärlig design eller är guldpläterade. Ett annat alternativ är att köpa guldaktier eller fonder.

Är guld rätt för dig? Du måste avgöra hur stor risk du är villig att tolerera med dina investeringar eftersom guld erbjuder en låg risk men också en låg belöning.

Fördelar

• Fysisk tillgång: Guld är en fysisk tillgång i begränsat utbud så det tenderar att hålla sitt värde.
• Låg korrelation: Att skapa en diversifierad portfölj innebär att investera i tillgångsklasser som inte rör sig tillsammans. Guld har en relativt låg korrelation till många populära tillgångsklasser, vilket hjälper dig att potentiellt säkra din risk.
• Presterar bra i lågkonjunkturer: Eftersom många investerare ser guld som en säkring mot osäkerhet är det ofta efterfrågat under en lågkonjunktur.

Nackdelar

• Inga utdelningar: Guld ger ingen utdelning; det enda sättet att tjäna pengar på guld är att sälja det.
• Spekulativ: Guld skapar inget värde i sig. Det är inte ett företag som bygger produkter eller anställer arbetare och därmed växer ekonomin. Dess pris drivs bara av utbud och efterfrågan.
• Inte bra under låg inflation: Eftersom guld inte har en enorm uppåtsida, under perioder med låg inflation föredrar investerare i allmänhet att ta större risker och kommer därmed att sälja guld, vilket sänker priset.

2. Real Estate Investment Trusts (REIT)

Att köpa fastigheter kan vara rörigt - det tar lång tid, det finns många extra avgifter, och i slutet av processen har du en fastighet du behöver hantera. Att köpa REIT är dock enkelt.

REITs utgör en säkring för investerare som behöver diversifiera sin portfölj och vill göra det genom att gå in i fastigheter. De är noterade på stora börser och du kan köpa aktier i dem som med andra aktier.

Om du överväger en REIT som en inflationssäkring vill du starta din investeringsprocess genom att undersöka vilka REIT: er du är intresserad av. Det finns REIT i många branscher, till exempel sjukvård, inteckning eller detaljhandel.

Välj en bransch som du känner dig mest bekväm med och bedöm sedan de specifika REIT -värdena i den branschen. Titta på deras balansräkningar och granska hur mycket skuld de har. Eftersom REITs måste ge 90% av sin inkomst till aktieägarna använder de ofta skulder för att finansiera sin tillväxt. Ett REIT som bär mycket skuld är en röd flagga.

Fördelar

• Ingen företagsskatt: Oavsett hur lönsamma de blir, betalar REITs noll bolagsskatt.
• Hög utdelning: REITs måste sprida minst 90% av sin skattepliktiga inkomst till aktieägarna, de flesta betalar ut 100%.
• Diversifierad klass: REIT ger dig möjlighet att investera i fastigheter och diversifiera dina tillgångar om du främst investerar i aktier.

Nackdelar

• Räntekänslig: REIT kan reagera starkt på räntehöjningar.
• Stora skattekonsekvenser: Regeringen behandlar REIT som vanlig inkomst, så du får inte den sänkta skattesats som regeringen använder för att bedöma annan utdelning.
• Baserat på fastighetsvärden: Värdet på dina aktier i ett REIT kommer att sjunka om fastighetsvärdena sjunker.

3. Aggregerat obligationsindex

En obligation är en investeringssäkerhet - i grunden ett avtal om att en investerare ska låna ut pengar under en viss tidsperiod. Du tjänar en avkastning när enheten till vilken du lånat ut pengar betalar dig tillbaka, med ränta. En obligationsindexfond investerar i en portfölj av obligationer som hoppas kunna prestera på samma sätt som ett identifierat index. Obligationer anses vanligtvis vara säkra investeringar, men obligationsmarknaden kan vara komplicerad.

Om du precis har börjat med att investera, eller om du inte har tid att undersöka obligationsmarknaden, kan ett aggregerat obligationsindex vara till hjälp eftersom det har diversifiering inbyggd i sin förutsättning.

Naturligtvis riskerar du med ett aggregerat obligationsindex att värdet på din investering minskar när räntorna stiger. Detta är en vanlig risk om du investerar i obligationer - eftersom räntan stiger kan inte äldre emitterade obligationer konkurrera med nya obligationer som ger högre avkastning för sina investerare.

Var noga med att väga kreditrisken för att se hur troligt det är att obligationsindex kommer att nedgraderas. Du kan bestämma detta genom att granska dess kreditbetyg.

Fördelar

• Diversifiering: Du kan investera i flera obligationstyper med olika längd, alla inom samma fond.
• Bra för passiva investeringar: Obligationsindexfonder kräver mindre aktiv förvaltning för att upprätthålla, vilket förenklar processen med att investera i obligationer.
• Konsistens: Obligationsindex betalar en avkastning som överensstämmer med marknaden. Du kommer inte att vinna stort, men du kommer förmodligen inte att förlora stort heller.

Nackdelar

• Känslig för räntefluktuationer: Obligationsindexfonder investerade i statspapper (en gemensam investering) är särskilt känsliga för förändringar i den federala räntan.
• Låg belöning: Obligationsindexfonder är vanligtvis stabila investeringar, men kommer sannolikt att generera mindre avkastning över tid än en mer riskfylld investering.

4. 60/40 Portfölj

Finansiella rådgivare brukade rekommendera en 60/40 mix av aktierobligationer för att skapa en diversifierad investeringsportfölj som skyddade mot inflation. Under de senaste åren har dock rådgivningen kommit till granskning och många ledande finansiella experter rekommenderar inte längre detta tillvägagångssätt.

Istället rekommenderar investerare ännu mer diversifiering och det som kallas en ”miljöbalanserad” portfölj som erbjuder mer konsekvens och gör det bättre på nedmarknader. Om du funderar på en 60/40 blandning, gör din forskning för att jämföra hur detta fungerar mot en miljöbalanserad strategi över tid innan du fattar ditt slutgiltiga beslut.

Fördelar

• Enkel tumregel: Lär dig att diversifiera din portfölj kan vara svårt, förenklar metoden 60/40 processen.
• Låg risk: Obligationsdelen av den diversifierade portföljen tjänar till att minska risken och säkra sig mot inflation.
• Låg kostnad: Du behöver sannolikt inte betala en rådgivare för att hjälpa dig att bygga en 60/40 portfölj, vilket kan eliminera en del av kostnaden för investeringar.

Nackdelar

• Inte tillräckligt med diversifiering: Finansförvaltare föreslår nu ännu större diversifiering med ytterligare tillgångsklasser, utöver aktier och obligationer.
• Inte tillräckligt hög avkastning: Ny penningpolitik och tillväxten av digital teknik är bara några av anledningarna till blandningen 60/40 fungerar inte i nuvarande tider på samma sätt som det gjorde under toppen av sin popularitet på 1980 -talet och 1990 -talet.

5. Treasury inflationsskyddade värdepapper (TIPS)

Eftersom TIPS är indexerade för inflation är de ett av de mest pålitliga sätten att skydda dig mot hög inflation. Dessutom betalar de var sjätte månad ränta, vilket kan ge dig en liten avkastning.

Du kan köpa TIPS från Treasury Direct -systemet i löptider om fem, 10 eller 30 år. Tänk på att det alltid finns risk för deflation när det gäller TIPS. Du är alltid garanterad ett minimum av din ursprungliga huvudstol vid förfallodagen, men inflationen kan påverka dina ränteintäkter.

Fördelar

• Låg risk: Statsobligationer backas upp av den federala regeringen.
• Indexerat för inflation: TIPS kommer automatiskt att öka sin princip för att kompensera för inflationen. Du får aldrig mindre än din huvudstol vid förfallodagen.
• Räntebetalningarna håller jämna steg med inflationen: Räntan bestäms utifrån den inflationsjusterade huvudstolen.

Nackdelar

• Låg avkastning: Räntan är vanligtvis mycket låg, andra säkra investeringar som inte justerar för inflationen kan vara högre.
• Mest önskvärt i tider med hög inflation: Eftersom avkastningen för TIPS är så låg är det enda sättet att få mycket värde från denna investering att hålla den under en tid då inflationen ökar och du behöver skydd. Om inflationen inte ökar kan det bli en betydande möjlighetskostnad.

Poängen 

Inflation utgör en verklig risk för investerare eftersom den kan urholka huvudvärdet på din investering. Se till att dina investeringar håller i takt med inflationen, åtminstone.

Inflationssäkringar kan skydda några av dina tillgångar från inflation. Även om du inte alltid behöver lägga dina pengar i inflationssäkringar, kan de vara till hjälp om du märker att marknaden är på väg in i en inflationsperiod.