Mycket av Mellanamerikas pengaproblem kan sammanfattas i ett enda ord - förnekelse. Trots att de har en anständig inkomst spenderar många mellaninkomstfamiljer slarvigt, samlar på sig skulder och fortsätter som om räkningen aldrig kommer.
Men kycklingarna kommer hem för att roosta - åtminstone så småningom. Som Forbes -bidragsgivaren Andrew Biggs noterade tidigare i år, nästan hälften (45%) av hushållen i arbetsför ålder har inget pensionssparande alls. Ännu värre, den genomsnittliga hushållens kreditkortsskuld nådde en all-time high på $ 16 061 tidigare i år, enligt en analys från Nerdwallet.
Förr eller senare kommer dessa beslut att komma ikapp dem som misslyckas med att planera. Att inte spara till pension innebär till exempel att klara sig mer än social trygghet i ålderdom. Och den kreditkortsskulden? Om ingenting görs kommer det bara att växa.
För att förändra saker - för att förbättra din ekonomi - måste du möta dessa frågor. Istället för att leva i förnekelse måste du bli verklig oavsett hur ont det gör.
5 pengar frågor alla borde kunna svara
Naturligtvis är den typen av samtal lätt. Ordspråk du får ihop dig själv är en kaka. Men gör man det? Nu är det svårt.
Nyckeln till att få dina pengar raka är dock inte raketvetenskap. Precis som allt annat är det svåraste det första steget - men det blir mycket, mycket lättare därifrån.
För att komma igång på din resa av förnekelse och mot välstånd, bör du börja med att räkna ut "var du är." Men hur? Jag tog kontakt med flera finansiella rådgivare för att ta hand om konsumenterna att hjälpa sig själva. Vilka pengarfrågor ska människor kunna svara på, och varför? Här är vad de sa:
Fråga 1: Hur mycket sparar jag varje månad?
Alldeles för många tror att de sparar pengar, men har ingen aning hur mycket pengar som de gömmer undan. De registrerade sig för sina 401 (k) och valde någon godtycklig procentsats, säg 4%, men de har ingen aning om hur den procenten kan översättas till dollar. Ännu värre, de vet inte alltid hur mycket pengar de sparar heller.
Det betyder ofta att de spenderar efter behag och påfrestande för att spara det som är kvar, anteckningar Ekonomisk rådgivare för läkare Andrew McFadden. Detta är ett misstag, säger han, eftersom människor som inte medvetet sparar för ett mål tenderar att bli drastiskt korta.
"Människor som inte medvetet sparar, slutar spendera", säger han.
Om du inte vet hur mycket du sparar betyder det att du inte riktigt vet hur mycket du spenderar heller. Det betyder också att du helt förnekar hur du använder din inkomst.
För att åtgärda denna situation bör du överväga att använda en månadsbudget eller åtminstone spåra dina utgifter och besparingar. Du jobbar hårt för de pengar du tjänar, eller hur? Nu, låt oss få det att jobba hårt för dig.
Fråga nr 2: Hur mycket ränta betalar jag varje månad?
Skuld är ett område i våra liv där vi förnekar, förnekar, förnekar. När du är skyldig pengar till andra är det enkelt att göra en liten minsta månadsbetalning och sopa detaljerna under mattan. Fan, de flesta som har skulder vill inte ens erkänna hur mycket problem de har, än mindre hur mycket den skulden verkligen kostar dem.
För att bli verklig med din skuld måste du ta reda på hur mycket du är skyldig och hur mycket din skuld kostar dig varje månad. Det enklaste sättet att utföra denna uppgift är att bryta ut alla dina månatliga räkningar och förpliktelser och sedan lägga ihop deras totala belopp tillsammans med hur mycket ränta du betalar varje månad. Kommer denna process att vara smärtsam? Förmodligen. Men, kommer det att hjälpa? Det kan du ge dig på.
"Dina månatliga räntebetalningar och belopp är en mycket viktig sak att kvantifiera", säger Seattle finansrådgivare Josh Brein.
Varför? Eftersom dessa räntebetalningar kan döda din ekonomiska potential.
Låt oss säga att du är skyldig den genomsnittliga kreditkortsskulden på $ 16 061 på ett kort med 18% april. Även om din minsta månatliga betalning endast är $ 321, går mer än $ 240 av det beloppet direkt till räntebetalningar. Resultatet? Du betalar $ 321 per månad men minskar bara din skuld med $ 80. Och det är endast om du slutar använda ditt kort och samlar in mer skuld under tiden.
Det bästa sättet att hantera skulder är att möta det på huvudet - att sluta krossa dessa kreditkortsräkningar och börja läsa dem rad för rad istället.
Fråga 3: Hur stor del av min portfölj finns på aktiemarknaden?
En av mina favoritfrågor att ställa till en potentiell kund är hur mycket av deras pengar som finns på aktiemarknaden. Det här är inte bara en laddad fråga, utan de flesta har ingen aning. Vissa antar att de har en måttlig eller konservativ portfölj, medan andra inte ens vet så mycket.
Detta är en del av anledningen till att folk blir besvikna när vi ser stora marknadskorrigeringar. De vet att de har investerat pengar på flera olika konton, men de vet inte hur mycket skinn de har i spelet. Så när marknaden tankar med 20% och de förlorar mer än så får de panik.
På mitt kontor använder vi en kontotsamlingsprogramvara som heter Blueleaf för att synkronisera alla våra kunders konton på ett ställe. Detta hjälper dem att se helheten när det gäller deras pengar, tillsammans med den exakta andelen de har på aktiemarknaden, i obligationer, i fastigheter och i råvaror. Med denna kunskap till hands är våra kunder mindre benägna att få panik eller göra ett hastigt drag när deras portfölj tankar.
"Vet vad du äger och varför äger det", säger Taylor Schulte, finansiell planerare och grundare av Håll dig rik San Diego. När du har bestämt din tillgångsfördelning, fråga dig själv varför du valde det.
"Om du inte har ett bra svar kan det vara dags att se över din ekonomiska plan igen", säger Schulte.
Martin A. Smith, president för Wealthcare Financial Group, Inc. ™ i Bethesda, Maryland, säger att det är här en bra finansiell rådgivare kan vara guld värd.
Att räkna ut en lämplig risknivå - och hur stor andel av dina pengar som ska vara i specifika investeringar som t.ex. aktier och obligationer - du bör överväga att sätta dig ner med din finansiella rådgivare för att utarbeta en investeringspolicy, han säger.
"Syftet med en IPS är att beskriva de allmänna eller specifika värden, behov och mål som du har för investeringsportföljen", säger Smith. En IPS kan också ses som ett sätt att förankra en investeringsportfölj till min kunds värderingar, behov och mål, säger han.
”När det ses i detta avseende blir det en oumbärlig vägledning för att fatta genomtänkta och lämpliga investeringsbeslut; samt att hjälpa investerare att avgöra om risken är värd den potentiella belöningen. ”
Fråga 4: Hur skulle min familj tas om hand om jag dog?
Alltför många människor fastnar så i ekonomisk överlevnad att de inte ser framåt. Detta gäller särskilt när det gäller att köpa livförsäkring. Som jag har skrivit om tidigare, långt alltför många människor förlitar sig på sin arbetsgivar-sponsrade livförsäkringsplan utan att inse att det inte erbjuder något nära det de behöver.
Om du inte har tillräckligt med livförsäkring kan du dock ställa in din familj för en värld av ont. Utan din inkomst att lita på kan din familj lätt sluta kämpa eller till och med gå sönder. Om du inte vill möta den här är du det definitivt i förnekelse.
En av de mest kärleksfulla ekonomiska drag du kan göra för din familj är att köpa en enkel och prisvärd livförsäkring. Men, finansiell rådgivare David G. Niggel av Key Wealth Partners i Lancaster, PA föreslår att du ställer några viktiga frågor först.
Vill du till exempel hjälpa dina barn att betala för college? Vill du att din familj ska kunna stanna kvar i ditt nuvarande hem? Hur mycket pengar tjänar du för närvarande, och hur länge behöver du ersätta den inkomsten?
Dessa frågor och andra är ett bra ställe att börja när du räknar ut hur mycket livförsäkring du ska köpa.
Men bortom dessa ytliga frågor bör du också gräva lite djupare i de ekonomiska konsekvenserna av din död, konstaterar finansrådgivaren Don Roork AssetDynamics Wealth Management i Toledo, Ohio.
Vad händer till exempel om du ger X pengar till en person i din familj när du dör? Vad är det värsta som kan hända? Du bör också överväga hur du vill att dina tillgångar ska fördelas till dina barn. Du kanske älskar dem alla lika, men betyder det att du inte ska behandla dem unikt?
Även om du inte har en enorm portfölj, vill du inte att barnen bråkar om din '57 Chevy eller något annat. Det bästa sättet att undvika förvirring är att beskriva dina önskemål genom att skapa ett testamente. Fastighetsplanering är också viktigt eftersom det går utöver din vilja att diskutera vem som får specifika saker, hur du minimerar skatter och hur din förmögenhet (oavsett hur liten) ska överföras till nästa generation.
Fråga: #5: När vill jag gå i pension?
Eftersom nästan hälften av amerikanerna inte har en krona sparad till pension, är det säkert att anta att minst hälften av oss förnekar. Du kan inte fortsätta arbeta för alltid, men många av oss vägrar tänka så långt fram.
Tyvärr gör det inte så mycket svårare att spara och planera att inte ha ett mål i åtanke. Utan ett datum eller datumintervall har du ingen aning om hur mycket du behöver spara eller vilken typ av retur du behöver. Och som vi alla vet, misslyckas med att planera innebär också att planera att misslyckas.
När du väl drar dig ut ur förnekelsens bedrägliga nät är det viktigt att definiera vad pension betyder för dig, säger Arizona finansplaneraren Charles C. Scott.
Är ditt mål att sluta jobba för att göra något annat du brinner mer för? Eller hoppas du helt enkelt bli av med besväret och smärtan med att arbeta med något som du inte tycker om längre? Kanske är ditt mål helt enkelt att bygga tillräckligt med pengar så att om du bestämmer dig för att gå i pension kan du.
Hur som helst kommer du aldrig dit om du aldrig börjar tänka på pension som en prioritet. När det väl blir en prioritet i ditt liv har du inget annat val än att komma till jobbet.
Vet inte var du ska börja? Överväg att träffa en ekonomisk planerare som endast är avgiftsbelagd om du inte har en. Om din arbetsgivare erbjuder en 401 (k) -plan och du inte utnyttjar det, boka tid med din HR -representant i morgon. Sedan dyker du upp.
Om du vill gå i pension en dag kan du inte fortsätta skjuta upp det. Du måste förbinda dig till ett mål och sedan vidta åtgärder för att nå dit. Detta innebär mer än att hoppas att du vinner på lotteriet någon dag, men lite verklig tanke och reflektion. När det gäller pensionering behöver du något att sträva efter; du behöver en känsla av syfte. Utan en är du tvungen att fortsätta med pensionen tills det är för sent.
Slutgiltiga tankar
Det är lätt att fastna i det dagliga livet att du glömmer ditt framtida jag. Tyvärr kan år gå med ett ögonblick. Och om du inte är försiktig kommer det att bli för sent att få ihop ditt ekonomiska liv.
Fortsätt inte leva i förnekelse när det finns ett mycket, mycket bättre sätt. Kom ihåg att små drag som görs dagligen verkligen kan hjälpa dig att bli rik med tiden, men bara om du har modet att förändras.