Det är allmänt känt att de allra flesta aktiva fondförvaltare misslyckas med att slå sina jämförelseindex.
Varje år skriver Warren Buffett ett brev till Berkshire Hathaways aktieägare och den första sidan är en tabell som jämför den årliga förändringen i marknadsvärdet för Berkshire Hathaway vs. S&P 500 inklusive utdelningar.
Hans sammansatta avkastning fram till 2022 är imponerande (19,8 % vs. 9,9 %) men det är ovanligt att han slår S&P 500 från år till år (och Berkshire Hathaway äger hela privata företag, förutom aktier i en handfull offentliga företag).
Om de flesta aktiva fondförvaltare inte kan göra det och Warren Buffett, en av de mest framgångsrika investerarna genom tiderna, inte kan göra det... hur kan du?
Men varje dag försöker folk. Och ibland lyckas de.
Och gissa vad som händer när de gör det? Ingenting.
Innehållsförteckning
- 🏁 Börja med slutet i åtanke
- 😋 Känner du till Dunning-Kruger?
- 💵 Du kommer inte att satsa tillräckligt stort
- ⏰ Tid är en ändlig resurs
- 🎊 Det är roligt och det är OK
🏁 Börja med slutet i åtanke
Vad händer om du får 10 % sammansatt avkastning istället för 9,9 %? Din portfölj är lite större.
Vad händer om du får 12% istället för 9,9%? Den är ännu större.
Men här är en hemlighet - ingenting händer om du slår marknaden.
Men din Försök att slå marknaden kommer att kosta dig. Det kan kosta dig pengar, för de gånger du inte slår marknaden. Det kommer också att kosta dig tid, eftersom du kommer att spendera tid på forskning, köp och försäljning, och allt annat skit du gör för att stödja det.
Är det möjligt att slå marknaden? Självklart.
Är det möjligt att slå det konsekvent? Ja, men extremt osannolikt. Och är nedåtrisken värd uppsidan?
😋 Känner du till Dunning-Kruger?
Dunning-Kruger-effekten är en lömsk och skadlig kognitiv fördom. Det är när du överskattar din egen förmåga inom ett område där du har begränsad kunskap och erfarenhet. Det är därför Twitter/X var fylld av "medicinska experter" under pandemin och "juridiska forskare" under Depp v. Hörde rättegång.
Det är också därför så många tror att de kan slå marknaden.
Och många former av finansiell underhållning uppmuntrar denna partiskhet. De visar dig ticker och analyser och diagram och Best Of-listor för att trumma av spänning och "hjälpa" dig att investera bättre. Titta på all information du har!
De försöker sälja dig på investeringsrådgivningstjänster för att hjälpa dig välj nästa heta aktieinvestering. De vill att du ska titta på deras program eftersom ögonglober säljer reklam.
Men verkligheten är att ingen kan förutse framtiden. Även om du är i framtiden vet du inte hur andra marknadsaktörer kommer att bete sig och hur det kommer att påverka aktiens prestanda.
💵 Du kommer inte att satsa tillräckligt stort
När Goerge Soros "bröt Bank of England” 1992 satsade han 10 miljarder dollar genom sina hedgefonder och efter att allt damm lagt sig gjorde han ungefär en miljard dollar i vinst. En blygsam 10%. Det var bara 10% av ett enormt antal.
Att satsa $10 000 på en aktie för att tjäna $1 000 ger en bra historia, men det kommer inte att flytta nålen, särskilt med tanke på hur stor risk du har tagit.
De verkligt framgångsrika investerarna förlitar sig på massiva satsningar med massiv uppsida. De är inte ute efter att pressa en 10% avkastning på en investering. De vill vanligtvis att det ska vara en hemkörning eller en strejk. De har råd att slå ut, speciellt om de är en fond som investerar andras pengar, men kan du det?
Hur många strykningar innan du är ute ur spelet?
⏰ Tid är en ändlig resurs
Du kan få marknadsavkastning genom att helt enkelt köpa en indexfond. Du får genomsnittlig börsavkastning men det tar nästan ingen tid. Det är den enklaste no-brainer i världen.
Om du vill göra det ännu mindre hjärna, köp en måldatumfond. Måldatumsfonder kommer också att hantera tillgångsallokeringen, baserat på din ålder.
Hur mycket tid skulle du behöva ägna åt alla företagsforskning krävs för att känna dig säker på att du kan slå marknaden? vill du läs aktiediagram och finansiella rapporter? Det är säkert större än noll.
Det är timmar du inte spenderar på andra saker som dina favorithobbyer, vänner, familj, fitness, etc.
Din insats är inte bara dina pengar utan också din tid. Du kommer att förlora all din tid, frågan är om det kommer att leda till en högre avkastning på dina pengar.
🎊 Det är roligt och det är OK
Jag inser att det är roligt att investera och ha ett lite mer praktiskt förhållningssätt. Det är spännande att se dina aktieval gå upp.
Men vi vet att det är spel.
Om du går in i det med samma tankesätt som du skulle ha vid ett blackjackbord, är du OK. Du vet att dubbla ner på 11 och att dela 8:or. Du är villig att ge upp några procentenheter i odds och du får underhållning tillbaka.
Jag har också den klådan. Jag kliar den klådan genom att plocka utdelningstillväxtaktier. Jag inser att det är mindre effektivt än att till och med investera i en utdelningstillväxt-ETF eller något liknande.
Men det kliar på det på ett mer sätt som verkar lite mer ansvarsfullt än att plocka tillväxtaktier.
Det är OK att ha en liten tilldelning som du spelar med, men inse att det är vad du gör. Du underhåller dig själv, du investerar inte. Och det är okej!
Och för att vara ärlig, ingen bryr sig verkligen om din fantastiska investeringsberättelse. 😂
Handla om Jim Wang
Jim Wang är en fyrtiobarnspappa som ofta bidrar till Forbes och Vanguards blogg. Han har också haft turen att ha medverkade i New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur och Marketplace Money.
Jim har en B.S. i datavetenskap och ekonomi från Carnegie Mellon University, en M.S. i informationsteknik - Software Engineering från Carnegie Mellon University, samt en Masters in Business Administration från Johns Hopkins Universitet. Hans inställning till personlig ekonomi är en ingenjör, som bryter ner komplexa ämnen i små, lättförståeliga begrepp som du kan använda i ditt dagliga liv.
Ett av hans favoritverktyg (här är min skattkista med verktyg,, allt jag använder) är Personligt kapital, vilket gör att han kan hantera sin ekonomi på bara 15 minuter varje månad. De erbjuder också ekonomisk planering, till exempel ett pensionsplaneringsverktyg som kan berätta om du är på väg att gå i pension när du vill. Det är gratis.
Han diversifierar också sin investeringsportfölj genom att lägga till lite fastigheter. Men inte hyreshus, eftersom han inte vill ha ett andra jobb, det är diversifierade små investeringar i några kommersiella fastigheter och gårdar i Illinois, Louisiana och Kalifornien genom AcreTrader.
Nyligen har han investerat i några konstverk Mästerverk för.
>> Läs fler artiklar av Jim
Åsikter som uttrycks här är endast författarens, inte någon banks eller finansinstituts åsikter. Detta innehåll har inte granskats, godkänts eller på annat sätt godkänts av någon av dessa enheter.