.Vad händer med dina investeringar och besparingar när du står inför en katastrofal händelse utanför din kontroll? Detta kan vara i form av en ekonomisk nedgång, medicinsk nödsituation, arbetsförlust eller andra karriärrelaterade händelser. Hur överlever och skyddar du dig själv under denna situation? Det här inlägget svarar på en läsarfråga vi fick nyligen.
Detta är ett komplicerat ämne, så vi kommer att ta det i två delar. Här i DEL I kommer vi att täcka ombyggnad av dina besparingar när en betydande utgift träffar. I DEL II fortsätter vi att bygga om dina besparingar efter en karriärkris.
”Jag ÄLSKAR att läsa en fördjupad artikel eller artikelserie som handlar om hur du bygger om din besparingar efter en katastrofal händelse (eller en serie händelser) utplånar din nödsituation och/eller pensionering besparingar. Jag har aldrig läst några artiklar som handlar om verkligheten hos människor som var tvungna att använda alla sina icke-beröringsmedel för att överleva och riktiga strategier för hur man återupprättar/bygger upp dessa konton igen. Tack." - Ray H.
Först vill jag tacka läsaren för att han ställde denna fråga. Det finns gott om webbplatser och blogginlägg som handlar om hur du hanterar och växer dina pengar. Det finns mycket färre som erbjuder råd om hur man bygger om efter en katastrof helt torkar ut dina besparingar.
Hela diskussionen är en utmaning eftersom inga två personliga ekonomiska situationer är exakt lika, men vi kommer att göra vårt bästa med båda inläggen.
Vilka stora utgifter var orsaken?
Så mycket som vi skulle tro att det är möjligt att spara tillräckligt med pengar eller att ha tillräcklig försäkring för att täcka varje potentiell katastrof, kan livet fortfarande kasta kurvor. Så mycket beror på hur dina personliga förhållanden är när en betydande utgift träffar, att du kanske inte finner det möjligt att skydda dig från alla möjligheter.
Och möjligheterna är ganska oändliga.
Den första betydande kostnaden som jag tänker på är medicinsk, och det finns en bra anledning. Även om du kan ha en sjukförsäkring finns det alltid självrisk, medförsäkringar och otäckta kostnader. Situationen är ännu mer komplicerad om en betydande medicinsk händelse drabbar dig i en tid när du är mellan jobb och utan sjukförsäkring alls.
Ett annat möjligt scenario skulle vara a katastrof i ditt hem. Visste du till exempel att din husägares försäkring inte täcker översvämningar och jordbävningar? Om du bor i ett område som är utsatt för katastrof och du inte har särskild täckning kommer du att vara helt oskyddad om ditt hem förstörs av en.
Ändå är en annan möjlighet vården av en sjuk familjemedlem. I vissa fall är det inte bara fysisk assistans du ger, utan också ekonomiskt stöd. Om personen har allvarliga medicinska problem och liten eller ingen inkomst kan du till slut spendera tiotusentals dollar på kort tid och tömma dina resurser.
Här är ytterligare ett scenario som ingen av oss tycker om att tänka på: en rättegång. Det spelar ingen roll om du har rätt eller fel; allt beror på vad en jury är övertygad om att tro. Om rättegången mot dig överstiger ditt försäkringsskydd, du kan komma ur fallet bruten eller värre.
Många scenarier kan utplåna din ekonomi, och detta är bara ett litet urval. Om en sådan katastrof skulle inträffa, vad kan du göra för att bygga om ditt boägg?
Steg 1: Erkänn verkligheten i din situation
Det är lätt att utveckla hjort-i-strålkastarsyndromet när en allvarlig kris har drabbat dig. Det är därför det är viktigt att reflektera över verkligheten i din situation och skapa en plan för att återuppbygga ditt liv och din ekonomi.
Livets kosmiska verklighet är att, ja, dåliga saker händer med bra människor, och även om det kanske inte är rättvist, finns det inget annat val än att hantera det.
Du måste tänka i termer av att börja ditt liv om, åtminstone den ekonomiska sidan av ditt liv. Om så är fallet, gör ditt bästa för att acceptera det och se det som en "gör-över" i livet. De flesta ekonomiska problemen är trots allt tillfälliga.
Ditt mål är att acceptera det och göra situationen så tillfällig som möjligt.
Steg 2: Skär ner på levnadskostnaderna
Oavsett om ditt främsta syfte är att bygga om ditt sparande eller betala kvarvarande skuld och sedan bygga om dina besparingar, går det inte undan att du kommer att behöva sänka dina levnadskostnader. Det värsta du kan göra är att leva i förnekelse av uppoffringen som kommer att krävas för att rätta till ditt finansiella skepp.
Du måste eliminera alla utgifter som inte är nödvändiga, och det kan bara vara början. Tänk allvarligt på att sälja några uppskattade ägodelar, särskilt de som har skulder kopplade till dem. Detta kan omfatta en eller flera bilar, en båt eller husbil, ett fritidshus eller under extrema omständigheter, till och med det hem du bor för närvarande i.
Så extremt som denna taktik låter, kommer den faktiskt att ge dig tre fördelar som hjälper dig på vägen till ekonomisk återhämtning:
- Det kommer att sänka dina grundläggande levnadskostnader.
- Det kommer att eliminera skulder (om en är kopplad till innehavet).
- Det kommer (förhoppningsvis) att ge dig en välbehövlig summa kontanter som kan utgöra det första boägget för din ekonomiska återhämtning.
Jag gör inte dessa förslag lätt, utan snarare erkänner verkligheten att desperata tider kräver desperata åtgärder. Om din situation är tillräckligt svår måste du hålla alla dina alternativ öppna.
Steg 3: Börja spara pengar så snart som möjligt
I slutändan kommer nyckeln till långsiktig ekonomisk återhämtning att ligga i din förmåga att spara pengar snabbt. Ju tidigare du kan börja göra det; desto bättre kommer allt att gå.
Även om ditt övergripande mål kan vara att komma tillbaka dit du var tidigare måste du inse att din situation är annorlunda än den var tidigare, och det kommer att påverka din besparingsprioritet.
Till exempel, oavsett hur mycket du kanske vill bygga om ditt pensionssparande, måste din prioritet vara din akutfond. Tills du får det fullt utrustat med en tillräcklig mängd kontanter, kommer du att leva på den ekonomiska kanten och vara mycket sårbar för ytterligare störningar. Att fylla det kontot bör vara din prioritet.
När det är klart kan du börja överväga att spara för långsiktiga behov. I detta avseende kanske du vill dela ytterligare besparingar mellan långsiktiga sparmål, som pensionering och delmål, som att byta ut din bil eller sätta ett nytt tak på ditt hus. Här är några sparkonton med hög avkastning du kan börja med:
Hur mycket du behöver lägga in antingen beror på vad dina mellanliggande kontantbehov kommer att vara. Om du tror att du är minst några år från att behöva byta ut din bil eller ditt tak, kan du utan tvekan betona pensionssparande.
Men du prioriterar det, se till att dina första besparingar uppfyller dina mest angelägna behov.
Steg 4: Bestäm om du behöver ytterligare inkomst
Beroende på vad dina omedelbara behov är och hur snabbt du kan bygga upp ditt sparande ur befintliga resurser kan du behöva överväga att skapa ytterligare inkomster. Detta kan vara särskilt nödvändigt om du också har skulder som måste återbetalas. Du kan behöva öka din inkomst, åtminstone tills du kan få skulden ur vägen.
Detta kan åstadkommas genom att skaffa ett deltidsjobb, ta på sig sidoarbete, starta ett sidoföretag eller genom att en icke-arbetande make återvänder till arbetsmarknaden.
Detta kan vara ett nödvändigt steg, för när du är trasig är du också mycket sårbar. Du måste komma ur det känsliga tillståndet så snart som möjligt. Det kan kräva en kombination av taktik, inklusive att sänka levnadskostnaderna, sälja högkostnadstillgångar och tjäna ytterligare inkomst.
Steg 5: Spekulera inte med dina besparingar
För att bygga om din ekonomi så snabbt som möjligt kan du bli frestad att ta några av dina besparingar och spekulera med det. Det kan vara att lägga pengar på investeringar med hög risk/hög belöning, men det här är en taktik du måste motstå.
Högrisk-/belöningsinvesteringar kan fungera strålande när du kommer från en finansiell styrka. Men när du är ekonomiskt svag har de en hög potential att utplåna det lilla kapital du har tillgängligt.
Undvik alla spekulativa investeringar tills du är i en position där du är ekonomiskt stark nog att ta förluster. Detta är inte en tid för blind optimism, utan praktisk förberedelse. Det kommer att finnas gott om tid för mer aggressiva investeringsstrategier senare, när din ekonomiska situation har förbättrats.
Steg 6: Ha tålamod
Även om du kanske är angelägen om att få ordning på din ekonomi igen, kan det ta flera år innan du kan få tillbaka din situation till något nära vad den brukade vara. Du måste vara mentalt och känslomässigt förberedd för den ansträngningen.
Skapa en plan som innehåller specifika, konkreta steg som tar dig framåt. Fokusera dina ansträngningar på att uppnå dessa steg och gör ditt bästa för att blockera "som det var förr".
Din ekonomiska situation kommer att förbättras snart nog, men du måste ge den den tid det behöver för att hända.
Kan du komma med andra förslag som hjälper en person att bygga upp sina besparingar efter en katastrofal händelse?