Har silver en plats i din investeringsportfölj? Precis som sin första kusin, guld, har silver många belackare i det vanliga finansiella universum. Standardargumenten är att det är föremål för stora prissvängningar, inte betalar ränta eller utdelning, och så det finns bättre ställen att investera dina pengar på.
Även om argumenten mot silver är giltiga, finns det tillfällen då silver kan vara en solid investering – kanske till och med bättre än guld.
Det är därför det är bra att veta hur man investerar i silver, speciellt när ädelmetallen stiger i värde. Det kan vara fallet just nu, eftersom du kommer att förstå bättre efter att ha läst den här artikeln.
Innehållsförteckning
- Varför investera i silver?
- 1. Silver som inflationsskydd
- 2. Silverförsörjningsunderskottet
- 3. Köp Silver för investeringsdiversifiering
- 4. Guld/silver-förhållandet
- Faktorer som påverkar priset på silver
- Hur man investerar i silver
- Silvertackor
- Silveraktier
- Silver Bullion Exchange Traded Funds (ETF)
- Silver Futures
- Var du ska hålla dina silverinvesteringar
- För- och nackdelar med att investera i silver
- Fördelar:
- Nackdelar:
- Är silver en bra investering?
Varför investera i silver?
Silver har en lång historia av att ha använts som en monetär metall, även från biblisk tid. Det har ofta kallats "den fattiges guld" eftersom det tjänade ett liknande syfte bland de lägre klasserna som guld gjorde för de rika.
Den historien betyder inte nödvändigtvis att silver är en bra investering idag. Men det finns fyra väsentliga skäl till varför det kan vara en bra idé att hålla lite silver i din portfölj.
1. Silver som inflationsskydd
Som råvara har silver en tendens att stiga i pris under inflationstider, som de senaste åren.
Skärmdumpen nedan (från Kitco.com) visar det historiska priset på silver som går tillbaka till augusti 2018. Lägg märke till att priset svävade runt $18 i början av 2020, strax före covid-19-pandemin. Den studsade upp och ner sedan men ligger för närvarande på cirka 24 USD – ungefär 33 % högre än den var i början av 2020 när den nuvarande inflationsvågen började.
Det långsiktiga diagrammet nedan (även från Kitco.com) visar att priset på silver svävade strax över 5 dollar per uns i maj 1999. Det betyder att det nuvarande priset på silver har ökat med cirka 480% under de senaste 24 åren.
Det är tydligt från prisåtgärden att silver har visat sig vara ett effektivt skydd mot inflation.
2. Silverförsörjningsunderskottet
Förutom dess önskvärdhet som en monetär tillgång har silver också breda industriella tillämpningar. Silver används för att tillverka elektronik och solpaneler, så vi har sett en ökad efterfrågan när världen gradvis går bort från fossila bränslen. Silver används också vid tillverkning av smycken, samt hålls i mynt- och stångform för monetära ändamål.
Enligt Silverinstitutet, 2022 och 2023 har sett en brist på silverproduktion i förhållande till den globala efterfrågan. Den globala produktionen av silver uppgick 2022 till 1 004,7 miljoner ounces mot en efterfrågan på 1 242,4 ounces.
Situationen har upprepats hittills under 2023, med en produktion på 1024,9 miljoner uns silver, jämfört med en efterfrågan på 1 167 miljoner uns. Utbudsunderskottet förväntas fortsätta i takt med att industrins efterfrågan fortsätter att växa.
3. Köp Silver för investeringsdiversifiering
Silver representerar en "hård tillgång" och erbjuder diversifiering bort från en portfölj som helt består av papperstillgångar, som aktier och obligationer. Även om du inte investerar i fysiskt silver, kommer det att öka din portföljs mångfald om du håller metallen i en börshandlad fond.
4. Guld/silver-förhållandet
Detta kan eller kanske inte är en relevant faktor i den framtida riktningen för priset på silver, men silverförespråkare har länge pekat på förändringen i förhållandet mellan priset på guld till silver.
Fram till 1933, när guld förbjöds som ett bytesmedel i USA, sattes ett uns guld till $20, medan silver värderades till $1. Det gav ett guld/silver-förhållande på 20:1. År 1971 återställdes det förhållandet till 35:1.
Men baserat på dagens priser, med guld som handlas över $1 900 och silver till bara cirka $24, har förhållandet nu utökats till ungefär 80:1.
Teorin är att om förhållandet någonsin går tillbaka till sin historiska norm på 20:1, kommer priset på silver att fyrdubblas även om guld går ingenstans.
Naturligtvis skulle den återgången till den historiska normen kunna utspela sig på ett helt annat sätt. Priset på guld kan falla tills det når en punkt där det återgår till förhållandet 20:1 utan att priset på silver rör sig alls.
Det är det som gör denna faktor till den minst övertygande av de fyra.
Faktorer som påverkar priset på silver
Liksom varje vara eller investering finns det stora krafter som påverkar priset på silver.
Räntor. "Säker tillgångar", som obligationer, insättningsbevis och amerikanska statspapper, konkurrerar med investeringar som främst är beroende av pristillväxt. När räntorna stiger tenderar tillgångar som silver att sjunka i värde när investerare söker förutsägbar avkastning. I allmänhet kommer fallande räntor att stödja stigande silverpriser, medan stigande räntor kan sänka priserna.
Tillståndet i den globala ekonomin. Silver är en internationell råvara, och dess pris kommer att vara nära korrelerat med tillståndet i världen ekonomin, och inte bara USA: s. Om den globala ekonomiska tillväxten accelererar kommer efterfrågan på silver att göra det stiga. Men om den globala ekonomin minskar, kommer efterfrågan på silver att falla, vilket tar ner priset med sig.
Industriell efterfrågan. Silver är en kritisk vara i tillverkning av batterier för elbilar. Med tanke på att produktionen av elfordon är en tillväxtbransch skapar det en större efterfrågan på silver.
Geopolitiska frågor. Det mesta av världens silver produceras i icke-västerliga/icke-industrialiserade länder. Kina och Ryssland är två av de största leverantörerna. Internationella konflikter, handelskrig, civila oroligheter eller till och med naturkatastrofer kan orsaka åtminstone en tillfällig brist på silver.
Naturligt utbud. Priset på silver kan påverkas av förändringar i världens uppskattade mängd silverreserver. Att upptäcka en stor ny källa kan till exempel sänka priset. Omvänt skulle utmattning av en stor gruva som för närvarande produceras kunna höja priset på silver.
Hur man investerar i silver
Om du anser att silver är värt att investera i måste du bestämma dig för det bästa sättet att göra det. Silver kan hållas antingen i form av ädelmetaller (fysiska staplar eller mynt) eller genom papperstillgångar, som aktier, ETF: er och terminskontrakt.
Silvertackor
Bullion är ett klassiskt sätt att investera i silver eftersom du faktiskt kommer att ta metallen i besittning. Det kan göras med antingen silvertackor eller silvermynt. Båda kan köpas genom populära metallhandlare, som Blanchard & Company, Guldlinje, eller Kitco. Du har möjlighet att förvara ditt silver hos företaget du köper det från eller att själv ta det i besittning.
Olika typer av silvermynt finns tillgängliga, men de mest populära är officiellt präglade mynt, som American Eagle eller Canadian Maple Leaf. Var och en kan köpas för priset av ett enda uns silver plus en liten påslag för återförsäljaren.
Alternativt kan du köpa ädelmetaller i barform. De kan vara i valörer på mellan 10- och 100-ounce silvertackor. De kommer också att finnas tillgängliga för priset av deras silverinnehåll plus ett påslag. Men påslaget blir mindre än det är för enskilda mynt.
Numismatiska mynt. Dessa är mynt värderade främst på grund av deras sällsynthet snarare än ädelmetallinnehållet. De är vanligtvis äldre mynt, särskilt de som präglades före 1933 i USA. Men de är värderade på grund av deras skick och sällsynthet och representerar inte riktiga investeringar i silver.
Fördelar:
- Bullion är en ren lek på silverinvesteringar.
- Silvermynt kan köpas och säljas lokalt med andra privatpersoner.
- Silvertackor har liknande egenskaper som guldtacka, men till en bråkdel av priset – så gott som vem som helst har råd att köpa lite silver.
- Liksom guld är silver en av få tillgångar som inte samtidigt är någon annans ansvar (som obligationer eller till och med aktier)
Nackdelar:
- Återförsäljarpåslag på enskilda mynt kan vara så höga som 8 % till 10 %
- Det tillkommer extra kostnader för förvaring, oavsett om du förvarar den via återförsäljaren eller hemma. I båda fallen måste den försäkras.
- Även om det finns något av en privat marknad för silvermynt, är de något illikvida.
- Silvertackor är ännu mindre flytande.
Silveraktier
Siveraktier är ett mer indirekt sätt att investera i silver. Det beror på att du köper aktier i företag som producerar silver men vanligtvis äger väldigt lite.
Trots betydelsen av silver som industrivara finns det relativt få företag koncentrerade till enbart silverproduktion. Många bryter och/eller förädlar också guld och andra metaller. För att hitta silveraktier, gör en webbsökning genom att använda något som liknar "bästa silveraktier" sedan sortimentet av potential företag förändras över tiden (och vi är inte i branschen för att rekommendera individuella aktieinvesteringar för detta hemsida).
Om du investerar i silveraktier, var medveten om att de innebär alla risker med att äga silver, utöver den typiska marknadsrisken som är förknippad med aktieinvestering. En av dessa risker är att aktiekursen kan kollapsa även när silverpriset stiger.
Men som sagt, silveraktier kan prestera ännu bättre än silver under en tjurkörning i själva metallen.
Fördelar:
- Silveraktier kan överträffa silver, ge högre avkastning på silvertjurmarknader eller lägre förluster på silverbjörnsmarknader.
- Du kan diversifiera mellan olika silverföretag.
Nackdelar:
- Silveraktier är inte ett direkt sätt att äga silver själv.
- Ett silverföretags aktie kan kollapsa även när silverpriserna stiger.
- Mer spekulativa silveraktier är företag som är engagerade i prospektering, vilket kan leda till misslyckade sökningar
Silver Bullion Exchange Traded Funds (ETF)
Istället för att hålla silvertackor fysiskt kan du investera i det genom en ETF. Sådana ETF: er har silvertackor på en central plats, vilket gör att du kan köpa aktier i dessa innehav.
Silver ETF: er spårar priset på silvertackor och har fördelen av att vara mer flytande än själva metallen. Och eftersom de är ETF-aktier kan de vanligtvis köpas och säljas genom populära investeringsmäklare utan provision.
Exempel på ETF: er för silvertackor inkluderar abrdn Physical Silver Shares ETF (SIVR) och theiShares Silver Trust (SLV) (Författarens avslöjande: Jag har investerat i aktier i SLV tidigare).
Fördelar:
- Du kommer att hålla en investering i en motsvarande mängd silver utan att behöva ta själva metallen i besittning.
- Aktier i en ETF kan enkelt köpas och säljas.
- ETF-aktier handlas vanligtvis utan provision.
Nackdelar:
- Även om du kommer att hålla aktier i en silver-ETF, är det inte samma sak som att hålla den fysiska metallen.
- ETF: er har varit kända för att likvidera. Invesco DB Silver Fund (DBS) var likviderades den 10 mars 2023.
Silver Futures
Silverterminer är ett sätt att satsa på silverpriset utan att sätta in en stor summa kapital. Eftersom terminer involverar en stor mängd hävstång, kan du lägga upp en liten summa pengar för att köpa en option på silverpriset. Du kan antingen satsa på en prishöjning eller avböja och ändå tjäna pengar.
Men hävstångseffekten involverad i optioner innebär också att du kan förlora mer pengar än om du ställer upp en kontantposition. Om priset på silver rör sig mot ditt alternativ kan hela din position utplånas. Silverterminer är mer ett spel på silverprisaction än på själva metallen.
Fördelar:
- En möjlighet att utnyttja en liten summa pengar för betydande vinster om din optionsposition går till din fördel.
Nackdelar:
- Egentligen inte ett spel på silver i sig, utan på dess prisrörelser.
- Futures är inte en långsiktig lek.
- Hela din position kan raderas om alternativet går emot dig.
Var du ska hålla dina silverinvesteringar
Vi har redan täckt fysiska ädelmetallmynt och -tackor, som kan hållas antingen hos metallhandlaren där de köps eller i din ägo om det är vad du väljer.
Men om du ska investera i silveraktier, silverterminer eller silver-ETF: er kan du göra det via ett investeringsmäklarkonto.
Exempel inkluderar M1 Finans (som också kommer att hantera dina investeringar åt dig), Ally Invest, och SoFi Invest. Var och en gör att du kan öppna ett konto utan pengar, handla med aktier och ETF: er utan provision och ägna dig åt självstyrd handel.
För- och nackdelar med att investera i silver
Fördelar:
- Stark industriell efterfrågan indikerar framtida stabila prisåtgärder.
- Representerar en diversifiering bort från en portfölj av papperstillgångar.
- Priset på silver stiger i allmänhet som svar på inflationen.
- Silver har en lång historia som en monetär metall, som sannolikt inte kommer att försvinna i framtiden.
- Det är billigare än guld, vilket gör det lämpligt för små investerare.
Nackdelar:
- Ofta hajpade upp med förutsägelser om dramatiska prisökningar
- Silvertackor måste försäkras och skyddas, vilket kan bli kostsamt.
- Silver genererar inget kassaflöde, som räntor eller utdelningar.
- Priserna kan svänga vilt på bara några dagar, vilket gör användningen av hävstång (marginal) ännu mer riskabel.
- Priset på silver påverkas kraftigt av förändringar i guldpriset, vilket kan snedvrida silverpriset antingen högre eller lägre.
Är silver en bra investering?
Det är inte möjligt att veta om silver, eller någon annan investering, kommer att vara ett bra val just nu. Det har funnits tillfällen i det förflutna när silver har visat sig vara en mycket lönsam investering och andra när det antingen har försvagat eller till och med minskat.
På grund av osäkerheten kring denna tillgångsklass bör du endast investera i den med en liten del av din portfölj. Silver, liksom andra råvaror, är ökänt för stora prissvängningar. Detta har att göra med alla krafter som påverkar priset på silver, men det är säkert att säga att ingen av dem kommer att försvinna i framtiden, trots den lovande tillväxten i industriell efterfrågan på metallen.