Varför jag älskar utdelningsinvesteringar

2010 slutade jag mitt jobb för att jobba på min första privatekonomiblogg. Mitt jobb var jättebra.

Jag var mjukvaruingenjör på Booz Allen Hamilton och fick bra betalt. Våra kunder var statliga myndigheter med fleråriga kontrakt som utförde mycket viktigt arbete. Jag gillade allt med jobbet förutom när jag var tvungen att pendla till kundwebbplatser, vilket inte var ofta.

Jag slutade för att jag ville lägga mer av min tid på ett företag som växte och som dessutom gick bra. Jag ville undvika den ånger jag skulle känna om det gick dåligt och jag inte var med.

Eftersom verksamheten genererade kassaflöde, skulle jag ta en del av det och bygga ett portfölj av företag som betalade utdelning. Utdelningarna fungerade som "inkomstförsäkring" - min portfölj skulle betala mig även om mitt företag vacklade.

Människor investerar i utdelningsaktier av olika anledningar. Min var för försäkring.

Det är bara en av anledningarna till att utdelningsinvesteringar är så tilltalande – människor älskar kassaflöde.

Utdelning är inte svaret på alla frågor men här är några anledningar till varför jag tycker att utdelningsinvesteringar är ett så bra svar på många av dem.

Innehållsförteckning

1. Det finns komfort i kassaflödet
2. Utdelningsaktier erbjuder stabilitet
3. Utdelningsaktier är inte sexiga
4. Scratch The Investing Itch
5. Du kan återinvestera dessa utdelningar
6. Varför ogillar vissa utdelningar?

Det finns komfort i kassaflödet

Utdelningsaktier erbjuder det enda som ger oss komfort – kassaflöde.

Att bygga eget kapital är fantastiskt och alla utom människor gillar kassaflöde. Det är därför vi pekar på hur mycket någon tjänar kontra hur mycket rikedom de har samlat på sig.

Rihanna betalades $0 för halvtidsshowen i Super Bowl 2023. På den tiden älskade folk att nämna det med chockade ansikten. De ignorerar publiciteten eller programbudgeten på flera miljoner dollar eller annan iögonfallande statistik, men de älskar att prata om hur hon "gjorde ingenting" för showen.

Skulle det förvåna dig att veta att Rihanna är miljardär? Hon har en mängd olika företag och det uppskattas att hon är värd över en miljard dollar. Hon fick ingenting betalt för sin prestation men jag tvivlar på att hon bryr sig, hon kan göra vad hon vill.

Hennes rikedom har skapat tillräckligt med kassaflöde för att hon kan välja projekt baserat på vad hon vill göra.

Det är också därför så många människor går till jobbet – för att de får betalt. De kanske gillar arbetet men många av oss skulle inte arbeta gratis... vi hade inte råd med det.

Genom att bygga upp en utdelningsportfölj bygger du kassaflöde så att du kan välja och vraka vad du vill göra. Med en portfölj av investeringar kan du utnyttja Köp, låna, dö strategi.

När det gäller oss är min primära inkomst från denna webbplats. Det finns instabilitet i att driva ditt eget företag och kassaflödet från utdelningsaktier erbjuder inkomstförsäkring. Genom att ha en portfölj som genererar kontanter som kan betala för våra utgifter, blir alla förändringar i intäkterna från verksamheten mindre påverkande.

Utdelningsaktier erbjuder stabilitet

Populära utdelningsaktier tenderar att vara mogna företag. De är inte startups eller företag på volatila marknader. De tenderar att vara företag med en lång historia av utdelningar.

Det är därför det finns listor som Utdelningsaristokrater, företag som har ökat sin nominella utdelning i minst 25 år. Från och med 2023 finns det bara 67 företag på listan. Investerare gillar inte när ett företag sänker sina utdelningar, oavsett hur stor den kan vara, och när du väl har hamnat på listan känner de företagen förmodligen pressen att stanna kvar på listan.

Detta ger en viss stabilitet på en annars volatil marknad.

När börsen brusar är stabilitet tråkigt. I en flyktig är det tröstande.

Huvuddelen av våra investeringar är i indexfonder. Jag liknar utdelningsaktieportföljen vid livbåtarna på ett lyxkryssningsfartyg. De är en väldigt liten del av båten som hjälper mig att sova på natten.

Utdelningsaktier är inte sexiga

Det som gör dem tröstande gör dem också inte alls lika sexiga att äga eller prata om. I åratal verkade det som att varje aktiekonversation involverade Tesla. Hur lagret ökade enormt, hur lagret nu var nere, hur många bilar skickade de förra kvartalet? bla bla bla.

För folk som ägde några aktier var det spännande. För de som inte gjorde det (tills det lades till S&P 500), var det inte det.

Men utdelningsinvesteringar är klassiska "långsamma och stadiga vinner loppet." Det finns ingen magisk kula eller hemligt sätt att bli rik, det är väldigt enkelt.

Du måste spara ett ton, investera det i utdelningsbolag, hitta tillväxtbolag som ökar mer än inflationen, vänta vänta vänta.

Eftersom det inte är sexigt finns det inget att sälja dig.

Heck, inte ens mäklare gillar dem eftersom investerare i utdelningstillväxt tenderar att köpa och hålla länge. Det är tråkigt.

Jag älskar det.

Scratch The Investing Itch

Jag tycker om att åka till Vegas och spela lite Pai Gow och Blackjack. Ibland även lite Craps och Roulette (sällan).

Jag vet att de alla är negativa EV-spel (förväntat värde) och att kasinot alltid vinner. Jag mår bra av det eftersom det är underhållande och jag håller mig inom mina små gränser.

Jag tycker också om att ha (och berätta) då och då "hej, jag investerade i den här aktien och den gjorde det här!" berättelse. Med utdelningsaktier får jag göra det på ett sätt som känns lite mer ansvarsfullt än att plöja in mina pengar i aktier i Tesla eller Gamestop.

Jag försöker inte investera i trender eller momentum eller tekniker eller något liknande, jag väljer bara utdelningstillväxtaktier med en bra historia, solida fundamenta och jag väntar bara.

Med tiden kommer aktierna att gå upp och då kan jag hävda att jag briljant sitter på aktier i Waste Management och är uppe 360% på aktier jag köpte 2010-12-14.

Innan du säger "wow, 360%!" – det är omärkligt. det är mycket nära prestanda för S&P 500 under samma tidsperiod. Men min klåda var repad.

Du kan återinvestera dessa utdelningar

Om du inte behöver kassaflödet kan du alltid återinvestera utdelningarna. Personligen gör jag inte detta för att jag vill ha kontroll över mitt investeringsschema. Jag granskar detta varje månad när jag spåra vårt nettovärde så jag missar det aldrig.

Och anledningen till att jag inte återinvesterar automatiskt är på grund av regeln om tvättförsäljning. Du kan skörda pappersförluster så länge du inte köper dessa aktier inom 30 dagar (före och efter) försäljningen där du skördar förluster. Om du har den inställd på automatisk återinvestering av utdelning, kan dessa automatiska köp utlösa denna regel och ge dig lite mindre flexibilitet.

Detta är lite av ett gränsfall och de allra flesta av oss skulle dra nytta av automatisk återinvestering av utdelning om du inte behöver pengarna. Ställ bara in det och glöm det.

Varför ogillar vissa utdelningar?

Det största argumentet är att när ett företag betalar utdelning får du kontanter men du är skyldig skatt. Om företaget var så bra borde de återinvestera internt och öka företagets värde. Aktiekursen skulle gå upp och mitt innehav skulle vara värt mer, utan några tillfälliga skattepliktiga händelser.

Jag håller med om argumentet. Det är därför huvuddelen av min portfölj finns i indexfonder. Många av dessa företag ger ingen betydande utdelning. (även om de erbjuder en avkastning, ger varje S&P 500-index cirka 1,50%)

Men många utdelningsinvesterare vill att inkomster och skatter är en del av processen. Det är en funktion, inte en bugg.

En annan anledning är att när det finns pengar så finns det charlataner och fusk. I den osexiga världen av utdelningsinvesteringar är dessa bedragare utdelningsinvesteringar "experter" som försöker sälja en dröm. Det finns inget magiskt med en utdelningsportfölj som betalar $20 000 per år... det är en $675 000 portfölj som ger 3% per år.

Dessa bedragare kommer att försöka sälja dig system eller hemligheter eller annat skräp för att få dig att köpa deras system. Det finns inget system, det är bara matematik.

Vad tror du?