VOO vs. VTI: Vad är det klokare valet 2023?

Om du letar efter det bästa börshandlade fonder för din portfölj för 2022 finns det ingen brist på utmärkta alternativ att överväga. Det fina med ETF: er är att du kan få en del av hundratals företag i en fond, som erbjuder diversifiering och stabilitet med ett sätt-det-och-glöm-det-metod.

Två av de säkraste ETF: erna som finns är VOO och VTI, båda från Vanguard. Båda följer de bäst presterande storbolagsaktierna och har en lång historia av stadig tillväxt.

Även om båda dessa är solida val för långsiktiga investeringar, kan det på den nuvarande nedgångsmarknaden finnas fördelar med det ena framför det andra.

I den här artikeln kommer vi att undersöka några av de viktigaste likheterna och skillnaderna mellan dessa två populära fonder. Ska du fokusera på en av dem – eller till och med båda 2022?

Vad är VOO och VTI?

VOO och VTI är tickersymbolerna för två Vanguard index ETF: er. Börshandlade fonder, eller ETF: er, är en typ av poolad investeringssäkerhet som handlas som en aktie på marknaden. De spårar båda ett visst börsvärdevägt index och innehåller ett brett utbud av investeringar.

Många investerare uppskattar VOO och VTI för deras breda exponering mot aktiemarknaden, även om VTI har en mycket större aktiestock på cirka 4 000 totalt. De breda innehaven inom dessa ETF: er kan minska investerarrisken. För investerare med en lång tidshorisont på minst tio år, VOO och VTI erbjuder båda stark avkastning som kan uppväga eventuella kortsiktiga förluster.

VOO är också tillgänglig som Admiral Shares-fonden (under VFIAX), liksom VTI (under VTSAX).

Relaterat >>Hur man slår de mest omsatta ETF: erna och fonderna

En introduktion till VOO

VOO (VOO.IV) representerar Vanguard S&P 500 ETF, så det är en korg av värdepapper som följer S&P 500-indexet. De S&P 500 är en sammanställning av 500 stora amerikanska företag och är ett av de mest uppföljda indexen på den amerikanska marknaden.

• Indexera den spårar: S&P 500
• Kostnadskvot: 0.03%
• Sista kvartalsutdelningen: 1,46 USD/aktie (oktober 2022)
• Direktavkastning: 1,77 % (per oktober 2022)

Stora företag tenderar att vara relativt säkra, men erbjuder ofta inte tillväxtpotentialen för mindre företag.

Efter S&P 500 har VOO totalt 503 aktier, med ett medianvärde på 161,1 miljarder USD.

Innehav

Här är de tio bästa innehaven av VOO:

Sektorer

Så viktas olika sektorer inom VOO. (Återigen är vikterna lika med vikterna som ges i dessa sektorer i S&P 500.)

En introduktion till VTI

VTI (VTI.IV) är Vanguard Total Stock Market ETF. Denna ETF följer CRSP US Total Market Index, med totalt 4 076 aktier. Det innehar nästan 100 % av den investeringsbara aktiemarknaden i USA, med ett medianvärde på 124,9 miljarder dollar.

• Indexera den spårar: CRSP US Total Market Index
• Kostnadskvot: 0.03%
• Sista kvartalsutdelningen: 0,79 USD/aktie (september 2022)
• Direktavkastning: 1,74 % (per oktober 2022)

Innehav

För närvarande är VOO: s topp 10 innehav desamma som VTI: s. Detta är normalt, eftersom VOO och VTI har anmärkningsvärt liknande sammansättningar när det gäller de värdepapper de har.

Sektorer

Så här väger VTI varje sektor i fonden (motsvarar dess jämförelseindex, CRSP US Total Market Index):

VOO vs. VTI-prestanda

Nu när vi har en uppfattning om vad dessa fonder består av, hur har dessa ETF: er presterat nyligen och över tiden? Båda presenterar ett sätt att passivt investera på aktiemarknaden med liknande avkastning på din investering.

Under de senaste åren har båda fonderna gått upp i marknadspris, med undantag för 2022 (vilket inte är någon överraskning eftersom marknaden som helhet har sjunkit avsevärt). Här är ett snabbt diagram som visar hur ETF: erna har presterat i förhållande till varandra under det senaste året:

Om man jämför den årliga avkastningen för båda fonderna gav VTI 2021 en avkastning på 25,64 % av marknadspriset, medan VOO gav en avkastning på 28,6 %. De visade liknande prestationer på marknaden för investerare.

När man tittade på kvartalsvis avkastning för både VOO och VTI gav de två ETFerna återigen liknande resultat. Båda hade en kvartalsavkastning på cirka 6 % för Q1, steg något under Q2, sjönk till nästan noll under Q3 och hoppade upp igen i slutet av året.

Både VOO och VTI har uppvisade en nedgång under 2022, så om du investerade i VOO eller VTI skulle inte ha gjort så stor skillnad.

Men tidigare år har VOO och VTI gått bra. Till exempel har VOO en ackumulerad avkastning på över 35 % under de senaste tre åren, medan VTI: s 3-åriga ackumulerade avkastning kommer tätt efter. Går man så långt tillbaka som fem eller tio år tillbaka har de erbjudit ännu högre kumulativ avkastning — över 200 % för båda indexen.

Sedan starten 2010 har VOO avkastat 11,20 % i genomsnitt (efter skatt och försäljning av fondandelar). VTI har endast avkastat 6,35 % sedan starten. Men VTI började 2001 och utstod 2008 års lågkonjunktur. Med tanke på dess mycket längre historia är dess totala lägre avkastning inte så överraskande.

Vad det handlar om är att det är väldigt liten skillnad i hur VOO och VTI har presterat sedan de skapades. Du skulle se ganska jämförbara resultat genom att ha investerat i någon av dessa fonder.

VOO vs. VTI-utdelningar

Båda fonderna ger utdelning till aktieägarna på kvartalsbasis. Det här är betalningar från företag som belönar sina investerare för deras förtroende. Som investerare kan du inte bara njuta av avkastningen på ditt totala aktieinnehav när de (förhoppningsvis) växer i värde, utan också stadig inkomst från utdelningar från några av bolagen i fonden.

VTIs direktavkastning är för närvarande 1,74 % och har varit på uppgång under hela 2022 eftersom aktiekursen har pressats av björnmarknaden. I ett gott tecken har VTI: s fondförvaltare höjt sin utdelning tre gånger i rad. Här är de tre senaste utdelningarna:

• 12/30/2021: $0,70820/aktie
• 06/28/2022: $0,74910/aktie
• 09/28/2022: $0,79550/aktie

VOO erbjuder en något bättre direktavkastning på 1,77 % och har också ökat det varje kvartal under 2022:

• 03/29/2022: $1,37370/aktie
• 07/05/2022: $1,43210/aktie
• 10/03/2022: $1,46920/aktie

Viktiga likheter mellan VOO vs. VTI

Vid det här laget är det tydligt att VOO och VTI delar en hel del gemensamt. För närvarande finns det en 82% överlappning av aktier mellan de två fonderna, så endast cirka 18% hålls i aktier som är unika för VTI. Deras tio bästa innehav är identiska, med jämförbara vikter för varje aktie.

De faktiska aktierna i båda fonderna är inte bara mycket lika, kostnadskvoten för båda är låg på 0,03 % och du kan handla med VOO och VTI genom de flesta samma mäklarfirmor (även om att arbeta med Vanguard för att investera skulle vara det mest logiska, eftersom det skulle komma med färre avgifter).

Antingen VOO eller VTI skulle tjäna dig väl på lång sikt. Även om båda fonderna har minskat under det senaste året, har deras avkastning också upplevt liknande toppar under de senaste tio åren eller så.

Även om inget avkastningsmönster garanteras kommer att fortsätta, verkar dessa två ETF: er kunna studsa tillbaka med eventuella marknadskorrigeringar under de kommande månaderna och åren.

Viktiga skillnader mellan VOO vs. VTI

Trots deras överväldigande likheter har dessa två ETF: er några lätt avvikelser från varandra.

Fondernas sammansättning har vissa skillnader, eftersom VOO i princip spårar S&P 500 och VTI spårar hela aktiemarknaden. Om du vill fokusera din portfölj främst på stora företag, kommer VOO i allmänhet att prestera på samma sätt som S&P 500. Om S&P 500 ökar i värde kommer VOO att visa jämförbara vinster, och det omvända är också sant.

Men om du är mer intresserad av en allomfattande aktiemarknadsinvestering kan VTI passa bättre. VTI innehåller ungefär åtta gånger antalet aktier som VOO, så det exponerar omedelbart investerare för ett bredare utbud av företag.

Dessutom är VTI inte lika tungt vägd till stora företag. Stora företag har i allmänhet minst 10 miljarder dollar i börsvärde, eller det totala värdet av utestående aktier. Mellanstora företag har mellan 2 och 10 miljarder dollar, medan småbolag har mellan 300 och 2 miljarder dollar.

I allmänhet kan mindre och medelstora bolag vara mer volatila än optioner med stora bolag och drabbas mer av stora marknadssvängningar. Den långsiktiga investeraren är bättre beredd att absorbera förluster från tillfälliga svängningar, så små och medelstora företag är fortfarande solida investeringar.

Läs mer >>Bästa defensiva investeringarna för att överleva björnmarknader och hög volatilitet

Att investera i VTI innebär att du äger en del av i princip alla börsnoterade företag i USA. Fonden inkluderar 64,3 % av sitt innehav i stora aktier, men en större andel i mindre aktier än VOO.

VTI har 6,8% börsvärde i medelstora/små företag och 9,9% i små företag. VOO, å andra sidan, har endast 4,4 % i medelstora/småbolagsföretag, och små 0,3 % i småföretag.

Om du vill investera i företag som inte riktigt har nått status som S&P 500-företag kan det representera lite mer risk men också potentiell belöning. Eftersom dessa företag är mindre när det gäller värdet på sina aktier, finns det mycket mer utrymme för tillväxt över tid än med företag som redan har över 10 miljarder dollar i börsvärde.

Slutsats

Med tanke på att både VOO och VTI erbjuder exponering mot ett brett utbud av värdepapper med ganska låga avgifter, kan det vara svårt att välja mellan de två. Vi säger, "Varför inte välja båda?" Om du har möjlighet att investera lika mycket i varje fond på månadsbasis skulle det förmodligen vara vårt favoritval.

Men om du vet att du skulle vilja ha lite mer exponering för mindre och medelstora företag eller bara vill investera i fler aktier totalt sett är VTI ditt bästa val. VOO är samtidigt det bättre alternativet för investerare som vill fokusera hårt på stora företag.

Om du inte har något val (kanske du investerar genom din 401(k) och har begränsade alternativ), svettas inte av skillnaderna mellan VOO och VTI - någon av dem kommer sannolikt att fungera bra i längden springa.

Även på den nuvarande björnmarknaden är det inte nödvändigtvis mer lönsamt att välja en av dessa ETF: er framför den andra, eftersom så stora delar av dessa fonder är nästan identiska. Den stora nyheten är att både VOO och VTI erbjuder diversifiering och enkel tillgång för att bygga din portfölj över tid.

Avrunda din portfölj med indexfonder och ETFS>>

• Hur man investerar i indexfonder: Gör det rätt
• Hur man slår de mest omsatta ETF: erna och fonderna
• Vad är ETN: er och hur avviker de från ETF: er?
• Hur man investerar i S&P 500 Index