Låter den här scenen bekant? Du öppnar din telefon, loggar in på ditt onlinemäklarkonto och... det är ett hav av rött... som det har varit i vad som verkar som en evighet.
Om du någonsin har haft investeringar under en björnmarknad eller lågkonjunktur, vet du hur smärtsam denna känsla kan vara. Och 2022 har visat oss att vi vet hur plågsamt volatila marknader kan vara.
Men vad händer om din portfölj inte behövde blöda så mycket nästa gång marknaderna var nere? Och, tänk om det fanns ett sätt att fylla din portfölj med lite skydd på nedsidan?
Ange okorrelerade tillgångar: ett kraftfullt verktyg som alla investerare kommer att uppskatta.
I samarbete med Mästerverk, vi täcker allt du behöver veta om okorrelerade tillgångar och hur du börjar investera i dem.
Kolla in Masterworks här >>>
Vad är okorrelerade tillgångar?
Tillgångskorrelation hänvisar till hur mycket investeringar rör sig i takt med varandra. Vanligtvis sträcker sig tillgångskorrelationspoäng från -1 till 1, med negativ 1 betyder att tillgångar har ett helt omvänt förhållande medan ett positivt betyg betyder att tillgångar är fullständigt korrelerade. En poäng på noll betyder att det inte finns någon korrelation.
Termen "okorrelerade tillgångar" syftar därför på tillgångar som inte har en starkt negativ eller positiv korrelation. Och generellt sett jämför investerare tillgångar med den allmänna aktiemarknaden när de letar efter okorrelerade tillgångar.
Hela detta koncept härrör från Modern Portfolio Theory (MPT), en investeringsstrategi skapad av ekonomen Harry Markowitz 1952. MPT är ett matematiskt tillvägagångssätt för portföljbyggande som försöker maximera avkastningen samtidigt som man tar en specifik risknivå. För att uppnå detta är det starkt beroende av att bygga en mångsidig portfölj, inklusive många okorrelerade tillgångar.
Modern Portfolio Theory är ramverket många moderna robo-rådgivare är byggda på. Och det är i grunden hörnstensteorin för hur man bygger en stark portfölj samtidigt som man tar hänsyn till risktolerans.
Vad är populära okorrelerade tillgångar?
Det finns många typer av okorrelerade tillgångar du kan överväga. Vilka tillgångsklasser som är rimliga för dig beror på dina specifika investeringsmål och risktolerans.
Guld silver
Historiskt sett har investerare vänt sig till ädelmetaller som guld och silver när marknaderna är nere. Detta beror på att ädelmetaller som guld historiskt sett har visat lite korrelation med marknadsrörelser eller är jämna omvänt korrelerade.
Att investera i ädelmetaller är också väldigt enkelt. För vissa investerare är köp av ädelmetaller eller smycken hur de diversifierar sina portföljer. Men du kan också köpa guld- och silver-ETF: er genom de flesta nätmäklare.
Vissa investerare ser också ädelmetaller som användbara inflationssäkring, vilket är en annan potentiell fördel med att hålla några av denna tillgångsklass i din portfölj.
Fina konstverk
Ytterligare en okorrelerad tillgång ökar i popularitet är konstverk för flera miljoner dollar. Historiskt sett, fin konst korrelerar inte starkt med aktie- och obligationsmarknader. När allt kommer omkring fluktuerar inte priset på en Picasso som priset på Tesla-aktien.
Enligt Citi-analytiker har konst en nära 0-korrelation till aktier. Det betyder att även om aktierna faller, kommer dina konstinvesteringar förmodligen inte att gå ner med dem. Forskning visar också att samtida konst har i genomsnitt haft 13,8 % årliga vinster sedan 1995, vilket är bättre än S&P 500.
Och även om höga kostnader gjorde det omöjligt för vanliga investerare att lägga till konst till sina portföljer, har detta förändrats tack vare fraktionerade investeringsplattformar.
Till exempel företag som Mästerverklåter dig investera i aktier av blue-chip konstverk från konstnärer som Banksy, Monet och Picasso. Aktier börjar på bara $20, men deras medlemmar investerar över $30 000 med dem i genomsnitt. När du väl köpt aktier, håller Masterworks vanligtvis konstverk i några år för att möjliggöra uppskattning
Efter en eventuell försäljning betalar Masterworks aktieägarna. Och deras meritlista har varit ganska imponerande.
Enligt dess hemsida har de gett medlemmarna +21%, + 27% och +32% nettoavkastning från tidigare erbjudanden.
Visst, detta är en långsiktig investering. Men det finns också en andrahandsmarknad där du kan köpa och sälja aktier, vilket ger dig lite likviditet. Tidigare var det bara de ultrarika som kunde dra nytta av denna okorrelerade tillgång.
Övergripande, alternativa investeringsplattformar som Masterworks hjälper till att demokratisera världen av konstinvesteringar, och det visar sig att många vill ha tillgång. Över 587 000 personer har nyligen anmält sig. Vill du se vad som finns tillgängligt just nu?
Få prioriterad åtkomst här
Fastigheter och REITs
Fastigheter och aktiemarknaden är inte helt okorrelerade. När allt kommer omkring, när marknaderna går illa ser vi ofta räntorna stiga, vilket har en direkt inverkan på bolåneräntorna.
Som sagt, investeringar som REITs är inte särskilt starkt korrelerade till marknaden. Enligt EquityZen, en del av anledningen till denna svagare korrelation är det faktum att fastigheter inte alltid är lika mottagliga för makroekonomiska nyheter. Dessutom har tillgångar som REITs innehar i allmänhet långfristiga leasingavtal, så kassaflödet är mer stabilt.
När det gäller hur du kan börja investera i fastigheter finns det många alternativ. Om du inte har mycket kapital, använd crowdfunding-plattformar för fastigheter tycka om Fundrise eller Anlänt hem är utmärkta ställen att börja. Dessa företag som du investerar i inkomstgenererande aktier med $10 respektive $100, och du behöver inte vara en ackrediterad investerare.
Naturligtvis kan du också överväga att köpa en hyresbostad om du har pengarna, men det tar mer risk än crowdfunding-modellen.
Vin
På tal om crowdfunding, denna investeringsvurm har inte bara berört fastighets- och konstvärlden. Faktum är att det finns ett antal plattformar som nu låter dig investera i vin, så att du kan diversifiera din portfölj med en annan unik tillgångsklass.
Och som de andra tillgångsklasserna i den här listan, korrelerar vin inte starkt med aktie- och obligationsmarknaderna. Faktum är att det är en historiskt stabil tillgångsklass, och enligt vininvesteringsplattform Vinovest, har fint vin också överträffat S&P 500 sedan 2000.
Vinovest låter dig bygga en portfölj av fina viner som börjar med $1 000. Den väljer viner baserat på din risktolerans och mål, på samma sätt som robotrådgivare. Årsavgifterna börjar på 2,85 % men går ner ju mer du investerar.
Plattformar som Vint låter dig också investera i vin från 25 USD om du vill lägga till vin i din portfölj men börja med mindre pengar.
Obligationer på tillväxtmarknader
En sista okorrelerad tillgång du kan överväga för din portfölj är obligationer på tillväxtmarknader. Det är obligationer som utvecklingsländer ger ut för att finansiera utvecklingsprojekt. De är vanligtvis mer riskfyllda än investeringar som företags- eller statsobligationer från utvecklade länder. Däremot kan avkastningen vara mycket högre.
Enligt Schwab, obligationer på tillväxtmarknader är inte särskilt korrelerade med amerikanska aktier och kan erbjuda liknande avkastning till högavkastande skulder. Dessa obligationer do korrelerar starkare med marknader än amerikanska statsobligationer, men har fortfarande en svag till medelstor korrelation:
Men den största nackdelen med obligationer på tillväxtmarknader är att de är volatila och därför högre risk. Under Covid-19 till exempel sjönk obligationer från tillväxtmarknader med 16 % på några veckor innan centralbankerna gick in, vilket belyser hur volatil denna investering kan vara:
Kort sagt, obligationer på tillväxtmarknader är ett annat alternativ för investerare som söker okorrelerade tillgångar. Men vet att denna investering kräver en högre risk tolerans än många alternativ.
Fördelar och nackdelar med att investera i okorrelerade tillgångar
Fördelar:
- Nackdelskydd: Huvudargumentet för att investera i okorrelerade tillgångar är att ge nedsidans skydd för din portfölj. Med andra ord, om marknaderna går ner, kan några av dina okorrelerade och omvänt korrelerade tillgångar hjälpa till att skydda din portfölj och bibehålla viss avkastning. Detta är en strategi som hedgefonder använder för att skydda sina kunder.
- Potential för överdimensionerade returer: En annan potentiell fördel med okorrelerade tillgångar är potentialen att överträffa marknaden. Detta gäller särskilt för omvänt korrelerade tillgångar, som ser dramatiska vinster när marknaderna faller.
- Lätt att komma igång: Tack vare fraktionerade investeringsplattformar kan du nu investera i en mängd olika alternativa tillgångar med $10 eller till och med mindre i vissa fall.
Nackdelar:
- Potentiell brist på inkomst: En betydande nackdel med okorrelerade tillgångar är att många inte genererar fast inkomst. Detta kan göra dem mindre tilltalande för pensionsinvesteringar eller investerare som gillar värdepapper utdelningsaktier eller obligationer.
- Likviditetsproblem: Många okorrelerade tillgångar är mycket illikvida. Detta gör dem till ett dåligt val för att låsa upp större delen av din portfölj, vilket är anledningen till att många investerare håller sig till intervallet 5-10%.
- Due Diligence-krav: Att investera i alternativ och okorrelerade tillgångar kan vara mycket mer komplext än att köpa aktier eller ETF: er. Det finns fysiska lagringskrav för vissa tillgångar som guld och silver. Förfalskningar och förfalskningar kan också vara ett problem i konstverk och samlarobjekt. I slutändan innebär detta att investerare bör spendera mycket tid på att undersöka och granska dessa typer av okorrelerade tillgångar innan de investerar.
Slutsats
När alternativa investeringar blir mer populära, blir det bara lättare att investera i okorrelerade tillgångar. Det här är utmärkta nyheter för vardagliga investerare, och det är inte bara hedgefonder och private equity-företag som kan dra nytta av den här typen av skydd på nedsidan.
Som sagt, detta betyder inte att investera i aktier, ETF: er, fonder och obligationer är ingen bra idé. I verkligheten är dessa typer av investeringar huvuddelen av många framgångsrika investerares portföljer. Och om du investerar för inkomst eller tillväxt är det här inget dåligt samtal.
I slutändan måste du beskriva din risktolerans och mål och sedan bygga en portfölj som är vettig för dig. Diversifiering är viktigt, men se alltid till att du investerar med en spelplan.
Redo att investera i konst med Masterworks? Använd den här länken för att hoppa över deras väntelista >>>