FranShares recension: Investera i franchiseavtal med bara $500

Bråkinvesteringar är på modet nu för tiden. Från fastigheter till konstverk, fler företag erbjuder möjligheten att köpa andelar i inkomstgenererande tillgångar eller alternativa investeringar.

FranShares är en annan nykomling på detta område, förutom att det planerar att göra det franchiseinvesteringar mer passiv och tillgänglig än någonsin tidigare. Om du alltid har velat äga en franchise utan att behöva driva den kan FranShares vara det perfekta tillfället.

Företaget håller dock fortfarande på att lansera sin första fond, och franchiseinvesteringar är inte utan risker. Vår granskning från FranShares täcker hur plattformen fungerar, vad som finns i den första fonden och hur man avgör om det är värt att investera i.

Fördelar nackdelar

Vad är FranShares?

FranShares är en crowdfunding-plattform som låter investerare diversifiera sina portföljer med andelar av inkomstgenererande franchiseföretag. Företaget grundades 2020 av Kenny Rose, en före detta franchisemäklare och finansiell rådgivare.

Rose såg efterfrågan från investerare på investeringsmöjligheter i kassaflöden men insåg att franchiseavtal saknades från andra populära tillgångsklasser som fastighet. FranShares skapades för att överbrygga detta gap.

Och med en investering på minst 500 $ och utan långsiktighet ackrediteringskrav, FranShares är ganska nybörjarvänligt. Det ger ett enkelt sätt att diversifiera din portfölj, säkra sig mot inflation och skapa en ny passiv inkomstström.

Observera bara att i skrivande stund, FranShares accepterar investerare på sin väntelista men har ännu inte släppt sitt första erbjudande "TNT Franchise Fund Inc." Dess första erbjudande kräver också att investerare är ackrediterade, men många framtida erbjudanden kommer inte att ha detta krav.

Hur fungerar FranShares?

När FranShares första fond är redo för insamling, kommer investerare att kunna köpa in sig i fonden. Här är en uppdelning av hur hela cykeln kommer att fungera.

1. Bli Medlem

För närvarande accepterar FranShares endast investerare från USA och Puerto Rico. När du registrerar dig svarar du på ett kort investerarfrågeformulär om dina mål, investeringserfarenhet och om du är en ackrediterad investerare eller inte.

Du undertecknar också ett sekretessavtal när du registrerar dig, vilket skiljer sig från din genomsnittliga crowdfunding-plattform. Men FranShares förklarar att detta är nödvändigt eftersom de delar privat information om franchiseinvesteringsmöjligheter på sin plattform.

2. Investera i tillgängliga franchiseinvesteringar

Vid lanseringen erbjuder FranShares sin TNT Franchise Fund som investerar i två franchiseavtal. Den första är Smash My Trash, en mobil avfallskomprimeringstjänst med 600+ franchiseavtal och en uppskattad potential på 1,4 miljoner USD i årlig intäkt per franchise. Den andra är Teriyaki Madness, en restaurangkedja med 350+ franchiseplatser och en uppskattad potential på cirka 1 miljon dollar i genomsnittlig volym per butik.

När det gäller själva fonden investerar den i 30 Smash My Trash-franchises och 25 Teriyaki Madness-franchises. Här är några andra detaljer och mål för TNT Franchise Fund:

• Målportfölj IRR: 16-21%.
• Kontantavkastning: 9-12%.
• Aktietillväxt IRR: 10-14%.
• Total fondstorlek: 25 miljoner dollar.
• Målinnehavsperiod: 5 år.

Andelar börjar på 10 USD för denna fond, och det finns ett minimikrav på 500 USD. Du kan läsa FranShares investerarpresentation om den här fonden för detaljer som var franchiseplatser kommer att vara, kassaflödesförväntningar och riskhanteringsstrategier.

3. Tjäna passiv inkomst

När du investerar i FranShares hjälper du till att finansiera nya franchiseavtal utan att ta på dig något operatörsansvar. Det är med andra ord en helt passiv investering möjlighet.

Så, vem driver franchising?

Tja, det beror till stor del på hur den befintliga franchisen hanterar operatörer i första hand. I det här fallet säger FranShares att de planerar att anställa en intern chef för att bygga ut sitt team av region- och platschefer för att driva de nya Smash My Trash-franchiserna. När det gäller Teriyaki Madness har franchisen sitt eget "Restaurant Sherpas"-program där nya franchiseägare får hjälp av distriktschefer.

När franchiseavtal väl är i drift tjänar investerare avkastning på två sätt: genom potentiell aktieuppskattning och genom kontantutdelningar. FranShares säger att efter en ettårsperiod kommer de att "börja betala ut månatliga utdelningar från franchisens intäkter."

Returer beror på franchisen och dess prestanda, så det finns ingen garanti. Men FranShares investerar tillsammans med privata investerare i sina egna fonder, eller åtminstone säger det att det kommer att göra det. Det betyder att det också tjänar pengar på distributioner, så dess intressen är i linje med investerarna för att utveckla lönsamma franchiseavtal med bra operatörer och ett stabilt kassaflöde.

Tänk bara på att tiden från insamling till att franchiseavtal kan tas i bruk kan vara cirka 18 månader. Detta innebär att det tar tid att generera kassaflöde och att betala ut utdelningar, så att du inte tjänar inkomst från dag ett. Och det kan ta mer än ett år för nya franchiseavtal att öka till full intäktspotential, vilket också minskar den initiala avkastningen.

4. Sälj dina aktier

Vid lanseringen finns det ingen sekundär marknadsplats för att sälja dina aktier om du vill avsluta. Det betyder att du måste vänta på en eventuell försäljning av franchiseportföljen, vilket FranShares uppskattar ta fem år.

FranShares säger att en sekundär marknadsplats för att köpa och sälja aktier finns i planerna för framtiden. När denna marknadsplats är tillgänglig borde den teoretiskt sett hjälpa till med likviditeten. Men tills dess, se FranShares som en långsiktig investering det är illikvid.

Hur väljer FranShares franchiseavtal?

FranShares-teamet har många års erfarenhet inom området, och dess grundare är en före detta franchisemäklare. Men jag var nyfiken på att lära mig mer om hur FranShares fungerar och dess urvalsprocess, så jag kontaktade företagets tillväxtspecialist för mer information.

Här är några av de viktigaste kriterierna som FranShares beaktar när de väljer franchiseavtal att investera i:

• Avkastning på investeringar: FTC reglerar franchising för öppenhet, så franchisetagare måste avslöja startkostnader. Många avslöjar finansiella prestandarepresentationer för att bryta ner information som bruttointäkter, nettovinst och antal kunder. FranShares letar efter startups med nettovinst och låga start- och driftskostnader.
• Tillväxt: Varumärkestillväxt är en annan viktig signal som FranShares överväger per plats och region.
• Tillgänglighet: Marknadsmättnad kan blockera lovande franchiseföretag från att komma in i ett nytt område. Så, FranShares letar efter marknader där det potentiellt kan finnas flera franchiseplatser.
• Ledarskap: Erfarenhet av franchising är en annan faktor som FranShares söker i ledarskap.
• Hållbarhet: Målet är att undvika modeflugor och att hålla fast vid häftklamrar som bil, fitness, mat och hårvård.
• Konkurrens- och konkurrensfördelar: Förmågan att ta marknadsandelar är en annan faktor som FranShares tar hänsyn till.
• Hanterbarhet: En heltidsanställd ägare och operatör är ett krav, och ett lågt antal anställda är också bonusar.
• Lågkonjunktur och pandemimotstånd: Återigen är häftklamrar och behovsbaserade industrier där FranShares fokuserar på att hjälpa säkra sig mot inflation, lågkonjunkturer och andra risker.

FranShares avgifter

För sin initiala fond kommer FranShares inte att ta ut några avgifter för investerare. Istället tjänar det pengar genom att investera tillsammans med investerare och får sedan kontantutdelningar. Framtida fonder kommer att ha en liten förvaltningsavgift, men det är osäkert hur stor andel denna avgift kommer att vara.

Förvaltningsavgifter är dock normala i crowdfunding-världen, och det är priset som investerare betalar för att hålla saker passiva. Crowdfundingbolag för fastigheter använda en liknande modell, och det faktum att FranShares första fond är avgiftsfri är ett plus.

Historisk prestation

Eftersom FranShares inte har lanserat sina erbjudanden ännu finns det inga historiska data att gå ifrån. Det säger dock att dess målavkastning för sina franchiseportföljer är 16-21,86 %. Tiden får utvisa om detta är möjligt, men det här är verkligen en mer aggressiv investeringsväg än något liknande obligationer eller utdelningsaktier.

Likviditet

För närvarande använder FranShares en väntelista för att acceptera nya investerare, och det kommer inte att finnas en sekundär marknadsplats för aktier vid lanseringen. Företaget säger att en marknadsplats är på gång. Men fram till dess är FranShares en mycket illikvid investering.

Är FranShares säkert?

Eftersom FranShares är ett franchiseförvaltningsbolag är det undantaget från registrering hos SEC. Dess erbjudanden är också undantagna från registrering. Erbjudandena hanteras dock av FINRA-reglerade mäklare, Templum Markets och DriveWealth LLC. TNT Franchise Fund Inc. är den faktiska företagsenhet som kommer att förvärva och driva franchiserna i den inledande fonden.

Detta är mycket jargong, men det betyder i princip att SEC eller någon statlig värdepapperskommission inte har godkänt eller ogillat något som FranShares erbjuder eller säger. Det är därför det är viktigt för investerare att förstå riskerna med franchiseinvesteringar och erbjudandet som helhet.

Visst, FranShares gör ett bra jobb förklara riskerna i sin dokumentation. Riskerna inkluderar men är inte begränsade till:

• En avsaknad av en aktiv sekundär marknadsplats
• Investera i aktier utan rösträtt av klass B
• Potentiell obestämd likviditet
• Potentiellt volatila aktiekurser om en sekundär marknadsplats lanseras
• Potentiellt dåliga driftsresultat
• Marknadsrisker som kan påverka kassaflödet

Det faktum att FranShares är ett icke-noterat företag innebär också att det kan undvika många regler, som att ha en styrelse eller att genomföra revisioner. Detta är dock karaktären av att investera genom en ny start.

Sammantaget erbjuder FranShares en mycket ambitiös, spännande alternativ investeringsmöjlighet. Men du bör inte investera pengar som du inte har råd att förlora eller potentiellt har låst upp i flera år, eller ens på obestämd tid. Det finns ingen meritlista, bara ett erfaret ledarskap och en initial fond. Gör din egen due diligence och överväg din risk tolerans innan du investerar.

Bästa alternativen

När det gäller alternativa tillgångar är franchiseinvesteringar en av de mer nischade möjligheterna som finns. Det faktum att företag som FranShares gör det mer tillgängligt är utmärkta nyheter för investerare.

Det finns dock flera alternativ du kan överväga om du vill ägna dig åt liknande investeringar. Till exempel plattformar som Mainvest låter dig finansiera små amerikanska företag som en form av skuldinvesteringar. Det finns ett minimikrav på 100 USD och du kan tjäna på lån som företag gör under flera år.

Om du föredrar aktievägen, plattformar som OurCrowd och SeedInvest låter dig investera i lovande startups inom flera branscher. Minsta investeringar är vanligtvis högre för nystartade investeringar, och vissa affärer kräver ackreditering. Men det här är ett liknande alternativ som franchiseinvesteringar, bara för helt nya företag.

Slutligen kan du vända dig till alternativa investeringsplattformar som Yieldsteet. Detta öppnar dörren för att investera i tillgångar som konstverk, skulder, private equity, vinoch samlarföremål.

Slutsats

Med ett erfaret grundarteam och spännande färdplan finns det många anledningar att hålla koll på FranShares. Crowdfunding är ett populärt utrymme just nu, men att äga aktier i inkomstgenererande franchiseföretag är en ganska ny idé.

Om saker går enligt plan kan FranShares första fond bli en enorm framgång och alternativ tillgång att ha i sin portfölj. Men det finns också chansen att intäkterna blir lägre än förväntat eller att tidslinjen till maximalt kassaflöde tar mycket längre tid.

Kort sagt, FranShares är spännande men inte utan risker. Teamet och webbplatsen gör ett bra jobb med att beskriva dessa risker, och det finns gott om dokumentation som hjälper dig med due diligence. Om du bestämmer dig för att investera, se till att du förstår de potentiella uppsidorna och nackdelarna, och investera aldrig pengar du inte har råd att förlora.