Vad händer med din 401k när du dör?

Det är ett sorgligt faktum, men vi är alla dödliga och en dag kommer vi alla att dö. Detta är sant oavsett om vi har gått i pension eller inte och det finns en 100% chans att det händer. Enligt Vanguard, över 25% av alla amerikaner har en plan på 401k.

Detta innebär att 1 av 4 amerikaner kommer att tvingas ta itu med en plan på 401k efter att någon avlidit. Det för oss till den avgörande frågan:

Vad händer med våra 401k när vi dör?

Generellt sett beror vad som händer med din 401k när du dör på några saker: om du har någon utsedda förmånstagare, vilken typ av 401k-plan du har och vilka reglerna för just den planen är.

Om du har utsett förmånstagare för din 401k kommer de att få pengarna på kontot efter att du dör. Pengarna kommer att fördelas enligt villkoren i 401k-planen. Om du inte har några utsedda förmånstagare, kommer pengarna i din 401k att bli en del av din egendom och kommer att fördelas enligt villkoren i ditt testamente.

Om du har en traditionell 401k-plan kommer pengarna på kontot att beskattas som inkomst när de delas ut till dina förmånstagare. Om du har en

Roth 401k plan, pengarna på kontot kommer inte att beskattas när de tilldelas dina förmånstagare.

Vad händer med 401 K när du dör innan du går i pension?

Om du dör före pensioneringen kommer pengarna i dina 401k att delas ut till dina förmånstagare enligt villkoren i planen. Om du har en traditionell 401k-plan kommer pengarna på kontot att beskattas som inkomst när de delas ut till dina förmånstagare. Samma regler gäller om du har en Roth 401k.

De kan också initiera en övergång av 401 000 tillgångar till en ärvd IRA. Enligt Fidelity, "En ärvd IRA tillåter den utsedda förmånstagaren att behålla pengarna på kontot och ta erforderliga minimiutdelningar (RMD) baserat på hans eller hennes egen förväntade livslängd."

Det är viktigt att notera att om du dör före pensioneringen kommer dina förmånstagare inte att kunna fortsätta att bidra till kontot. De kommer inte heller att kunna dra nytta av eventuella arbetsgivarmatchningsavgifter som kan ha varit tillgängliga för dig.

Förstå 401(k) förmånstagare

En förmånstagare är någon som du utser att ta emot tillgångarna i dina 401k efter att du dör. Du kan namnge fler än en förmånstagare och du kan ändra dina förmånstagare när som helst.

Vanligtvis är din make den primära förmånstagaren och dina barn är de villkorade förmånstagarna, men så är inte alltid fallet. Du kan namnge vem som helst som förmånstagare, inklusive dina föräldrar, syskon, vänner eller en välgörenhetsorganisation.

Reglerna för 401 000 förmånstagare fastställs av Internal Revenue Service (IRS). Enligt IRS, "Om du dör innan hela din ränta har betalats ut till dig, kommer din namngivna förmånstagare eller förmånstagare att få det som är kvar enligt villkoren i din plan."

Hur din 401(k) distribueras efter döden

Pengarna i dina 401k kommer att delas ut till dina förmånstagare enligt villkoren i planen. Om du har en traditionell 401k-plan kommer pengarna på kontot att beskattas som inkomst när de delas ut till dina förmånstagare. Om du har en Roth 401k-plan kommer pengarna på ditt konto inte att beskattas när de delas ut till dina förmånstagare.

Mottagarna måste förse finansinstitutet med ett dödsbevis för att påbörja processen med att överföra tillgångarna till deras namn. Du måste fylla i och skicka in rätt pappersarbete till administratören av din 401k-plan.

Tips: Se till att dubbelkolla att du har slutfört alla papper korrekt och att du har skickat in allt de har begärt för att undvika förseningar.

Hur lång tid tar det att överföra 401k-planen?

Tidpunkten för distributionen kommer att bero på reglerna för den särskilda 401k-planen och även den finansiella institutionen du har att göra med. Till exempel har jag haft kunder vars 401k planer var med Fidelity eller Vanguard och processen var sömlös.

Däremot har jag haft andra kunder vars 401k-plan gick via deras arbetsgivare och det tog mycket längre tid att få pengarna överförda – i ett fall tog det över 6 månader!

Vad du behöver göra

Det är en bra idé att utse en primär och sekundär förmånstagare för dina 401k (och alla dina andra konton för den delen). Du måste namnge en förmånstagare (eller förmånstagare) när du öppnar kontot och du kan ändra förmånstagare när som helst.

Om du inte nämner en förmånstagare kommer pengarna i din 401k att bli en del av din egendom och kommer att fördelas enligt villkoren i ditt testamente – vilket kanske inte är vad du vill ha.

401 000 förmånstagare gått fel – exempel IRL

Jag bevittnade flera exempel på något tragiskt, de där fruktansvärda livshändelserna du aldrig tror kommer att hända dig, men det gör det, det är den här typen av ögonblick.

401k är det sista vi tänker på, men om det inte beaktas kan det få ekonomiska och känslomässiga konsekvenser. Här är ett exempel som fortfarande krossar mitt hjärta:

Ett ungt par hade varit gifta i bara några år och de hade ännu inte bildat familj men det var vid horisonten. Mannen hade börjat arbeta innan han träffade sin fru och hade redan gömt undan ett anständigt boägg i sin 401k, speciellt för någon så ung som han var.

Tragiskt nog dödades han i en galen olycka när han var på jobbet, och familjen fick tjafsa. Eftersom han och hans fru gifte om sig, skulle du förvänta dig att hon skulle vara förmånstagaren av hela hans 401k, eller hur?

Inte riktigt.

Sedan den här unge mannen började arbeta innan han gifte sig, hade han utnämnt båda sina föräldrar som förmånstagare på 401k. Efter att ha gift sig, var det inte mycket tanke att uppdatera förmånstagarens blankett från sina föräldrar till sin nya fru.

Pengar kommer att få folk att göra galna saker.

Även om jag inte kan säga säkert så misstänker jag att mannen skulle ha velat att hans fru skulle få några av hans 401k. Kanske allt. Men föräldrarna, baserat på sin egen motivering, beslutade att de skulle ta alla pengar och inte ge några till sin svärdotter. Det är ett exempel på vikten av att uppdatera dina förmånstagares formulär på din 401k.

Hur en 401k-distribution till din make ska fungera...

En annan klient upplevde en liknande tragedi men med ett helt annat resultat. Hustrun kom till mig efter att ha oväntat förlorat sin man i mer än 20 år.

Tidigare samma morgon var han ute och tvättade bilen vilket var en vanlig lördagsaktivitet. Några timmar senare befann han sig i deras sovrum och avled av en oväntad massiv hjärtattack. Han var bara 55.

Eftersom han var mycket äldre och läkare, var hans 401k mycket större än den unge mannen från föregående berättelse. Så föreställ dig hur katastrofala de skulle ha varit om hans föräldrar eller någon annan person för den delen, var mottagaren av hans 401k plan.

Tack och lov var det inte så. Och han hade korrekt utnämnt både sin fru som primär förmånstagare och sina två barn som kontingentbidragstagare eftersom han hade tagit sig tid att fylla i alla förmånstagares blanketter korrekt. Överföringen av hans 401k till hans fru var en sömlös process.

Även om det inte är trevligt att tänka på vad som händer med våra 401k när vi dör, är faktum att många människor dör innan de når pensionsåldern.

Enligt Socialförsäkringsförvaltningen, cirka 1 av 4 av dagens 20-åringar kommer att bli funktionshindrade innan de går i pension och cirka 1 av 8 kommer att dö innan de når 67.

Vad sägs om ett förtroende?

Om du har en trust kan pengarna i din 401k fördelas till förmånstagarna av trusten. Reglerna för hur pengarna fördelas kommer att bero på villkoren för trusten.

Hur en A/B-trust fungerar: Med en A/B-trust är tillgångarna i trusten uppdelade i två delar: ”A”-trusten och ”B”-trusten. "A"-trusten är till förmån för den efterlevande maken och beskattas inte när den efterlevande maken dör. "B"-trusten är till förmån för barnen eller andra förmånstagare och beskattas när den efterlevande maken dör.

Ändringar gjorda enligt SECURE Act

De Lag om att skapa varje gemenskap för pensionsförstärkning (SECURE). antogs 2019 och gjorde några ändringar i hur 401k fördelas efter döden.

Tidigare kunde man implementera vad som kallades en "Stretch IRA". Detta innebar att dina förmånstagare kunde ta utdelningar från din IRA under sin livstid. Detta gjorde det möjligt för pengarna att växa upp med skatt under många år.

Enligt SECURE Act är detta inte längre tillåtet. Nu måste de flesta förmånstagare ta utdelningar från en ärvd 401k inom 10 år efter kontoinnehavarens död.

Det finns några undantag från denna regel. Om förmånstagaren är en make kan de fortfarande ta ut utdelningar under sin livstid. Och om förmånstagaren är ett minderårigt barn, kan de ta utdelningar över sin livstid tills de når myndig ålder (18 eller 21, beroende på staten).

Andra undantag är förmånstagare som är funktionshindrade eller kroniskt sjuka och förmånstagare som inte är mer än 10 år yngre än kontoinnehavaren.