Vad är DeFi och vad kan du göra med det som investerare?

Decentraliserad finans – även känd som DeFi – ligger i framkant av mycket av innovationen som sker i finansvärlden idag. Byggd med blockkedjeteknik ger det konsumenter tillgång till många av samma tjänster som i det traditionella finansiella systemet men med mer transparens och tillgänglighet.

Och när det finansiella landskapet förändras kommer det att skapa ännu fler tjänster. Med hjälp av smarta kontrakt och den bakomliggande DeFi-arkitekturen kan du låna pengar, investera, köpa försäkringar med mera.

Men hur fungerar DeFi egentligen? Fortsätt läsa för att ta reda på de centrala egenskaperna hos decentraliserad finans, dess användningsområden och risker.

Vad är DeFi (decentraliserad ekonomi)?

DeFi är ett alternativt finansiellt system skapat med hjälp av blockchain-teknik. Det går förbi mellanhänder som banker och andra finansiella institutioner som fungerar som grindvakter.

DeFi tillåter konsumenter att göra många av samma saker som med det traditionella finansiella systemet men på ett mer transparent sätt. Den fungerar främst med hjälp av

smarta kontrakt, som är automatiserade avtal som självverkställer när vissa villkor har uppfyllts.

Hur skiljer sig DeFi från traditionell finans?

På många sätt replikerar DeFi traditionella finansiella system. Men det förlitar sig på teknik, inte finansiella institutioner, för att underlätta transaktioner.

DeFi låter dig göra många av samma aktiviteter som med traditionella finansiella system, inklusive:

• Investera
• Skickar pengar
• Upplåning
• Utlåning
• Sparande

Även om DeFi och traditionell ekonomi har många av samma funktioner, händer allting helt annorlunda. Finansiella institutioner och staten driver det traditionella finansiella systemet, medan DeFi drivs digitalt utan någon central makt.

Genomskinlighet

Decentraliserad finansiering är i allmänhet transparent. Blockchain är baserad på öppen källkodsteknologi och alla kan se och granska koden. Konsumenterna vet lite om vad som händer bakom kulisserna på traditionella finansiella institutioner.

Tillståndslös

En annan skillnad mellan DeFi och det traditionella finansiella systemet är bristen på tillstånd att både skapa och delta. När det gäller traditionella banker skapar regleringar inträdeshinder för nya företag. Dessutom, eftersom du måste ansöka och bli godkänd för att tillhandahålla de flesta finansiella tjänster, är det få som kvalificerar sig.

Men eftersom DeFi inte har några sådana regler kan vem som helst gå med i utrymmet och skapa appar och finansiella startups. Och konsumenter kan dra nytta av dessa tjänster utan risk att nekas inträde.

Öppettider

De flesta traditionella finansiella företag har endast öppet under vissa tider på dygnet. Du kan till exempel endast köpa och sälja aktier när börserna är öppna. Konsumenter kan bara få tillgång till vissa funktioner på sina bankkonton när bankerna är öppna. Och även under normal kontorstid tar vissa aktiviteter, såsom banköverföringar, dagar att bearbeta.

Men DeFi håller sig inte till öppettider. Tjänsterna är alltid tillgängliga och i de flesta fall är de nästan omedelbara.

Därmed inte sagt att det inte finns några fördelar med det traditionella finansiella systemet. Finansbranschen är hårt reglerad. Det verkar vara en börda ibland. Men det betyder att det finns många system på plats för att skydda konsumenter från dåliga aktörer.

Hur är DeFi byggd?

Decentraliserad finansiering är byggd på en flerskiktsarkitektur känd som en "mjukvarustack". Varje lager bygger på de andra. Detta skapar systemet på vilket alla DeFi-transaktioner fungerar.

Här är de fem komponenterna i DeFis arkitektur:

• Lösning: Detta första lager utgör grunden som resten av DeFi bygger på. Detta lager består av blockkedjan och dess ursprungliga protokolltillgång (i första hand antingen Bitcoin eller Ethereum).
• Tillgångar: Detta andra lager rymmer alla kryptovalutor och andra tillgångar i DeFi. Detta inkluderar NFT - eller icke-fungibla tokens, förklaras senare i den här artikeln.
• Protokoll: Standarderna (protokollen) för olika uppgifter och aktiviteter utgör detta lager. Protokoll implementeras genom smarta kontrakt och är specifika för var och en av DeFis olika aktiviteter, såsom kryptobörser, skuldmarknader och derivat.
• Ansökan: Applikationsskiktet tillåter konsumenter att enkelt interagera med DeFi. Konsumentapplikationer körs på de underliggande smarta kontrakten och protokollen.
• Aggregation: Detta översta lager utökar appliceringsskiktet. I detta lager sammanför aggregatorer flera applikationer och underlättar DeFi-transaktioner som kräver flera protokoll.

Vad kan du göra med DeFi idag?

När decentraliserad ekonomi blir allt mer populär och mångsidig, fortsätter listan över saker du kan göra med den att växa. Idag kan det underlätta många av samma transaktioner som du hittar i det traditionella finansiella systemet.

Skicka pengar

En av de första funktionerna som gjorde DeFi attraktivt är möjligheten att skicka pengar var som helst i världen omedelbart och överkomligt. I det traditionella finansiella systemet kan det vara en lång och dyr process att skicka pengar – särskilt internationellt. Men decentraliserad ekonomi gör det billigt och enkelt.

Spara pengar

Precis som du skulle använda en traditionell bank för att lagra dina pengar, låter DeFi dig lagra din egen valuta med hjälp av en kryptoplånbok. Och i en ännu nyare innovation tillåter tjänster som Donut konsumenter att lagra sin kryptovaluta på vad som i huvudsak är ett högavkastande sparkonto. Dina pengar tjänar ränta så länge du har dem på kontot.

Låna och låna ut

DeFi gör upp- och utlåning enklare och mer tillgänglig. Upplåning sker i två olika former. För det första finns det peer-to-peer-lån. Här lånar en individ av en annan. Den andra typen av utlåning är poolbaserad. Med detta slår flera långivare samman sina pengar, som låntagare sedan kan låna.

Till skillnad från att låna i det traditionella finansiella systemet kräver lån med DeFi inte att du avslöjar din identitet eller blir föremål för en kreditprövning. Men du ställer fortfarande säkerheter för att säkerställa att långivaren blir hel om du inte betalar tillbaka ditt lån.

DeFi fungerar även bra för dem som kan ha svårt att låna i en traditionell miljö. Och det tillåter andra att tjäna en högre avkastning på sin kryptovaluta genom att låna ut den.

Handel med kryptovalutor

En av själva hörnstenarna i DeFi – och vad många känner till det för – är möjligheten att köpa och sälja kryptovalutor. Centraliserade kryptobörser fungerar på samma sätt som traditionella aktiehandelsplattformar. Det finns en central makt, och du måste avslöja din identitet och sätta in tillgångar, ofta genom att koppla ditt bankkonto. Men utanför kryptobörserna kan vem som helst handla direkt med en annan person utan att avslöja sin identitet eller sätta in pengar. Smarta kontrakt underlättar affärer, som kan ske 24/7.

Trade Tokens

Kryptovalutor är inte det enda du kan handla på DeFi. Innovatörer har skapat tokeniserade versioner av mer traditionella tillgångar.

Du kan köpa tokeniserade versioner av traditionella aktier, börshandlade fonder (ETF) och andra finansiella tillgångar.

Till exempel kan du köpa en tokeniserad version av Tesla-aktien. Du skulle faktiskt inte äga en andel av Tesla, men du skulle äga en token som spårar prestandan för en andel av Tesla.

Eller köp (och sälj) NFT, digitala tillgångar som representerar verkliga tillgångar. Tänk på en NFT som en tokeniserad version av tillgången den representerar, som hur du kan köpa en tokeniserad version av Tesla-aktien. Det finns NFT för konst, musik och mer.

Crowdfunding

Precis som du kan använda det traditionella finansiella systemet för att crowdfunda dina idéer, kan du använda decentraliserad finansiering för att göra detsamma. Eftersom blockchain-teknik (och DeFi) är byggd för transparens kan finansiärer se hur deras bidrag rör sig genom systemet och används.

Köp försäkring

En annan egenskap hos DeFi är möjligheten att köpa försäkring. Enligt Ethereums hemsida är DeFi-försäkringen mer överkomlig, automatiserad, transparent och snabbare att betala ut. Typer av försäkringsskydd som företaget håller på med Eterisk ge skydd mot flygförseningar, orkaner, stöld av kryptoplånbok, dödsfall eller sjukdom med mera.

Ethereum och DeFi

Bitcoin och dess blockchain-teknologi var de första på marknaden. Men sedan dess har andra digitala valutor skapats med förbättrad blockchain-teknik. Ethereum, den näst största kryptovalutan när det gäller börsvärde, använder en blockchain-teknik som är mer lämpad för ett DeFi-system. Som ett resultat är DeFi till stor del byggd i Ethereum blockchain.

Ethereums blockchain-teknik är lättare att använda än Bitcoins. Men ännu viktigare, det möjliggör smarta kontrakt, som de flesta DeFi-transaktioner använder. Bitcoins underliggande teknologi tillåter inte dessa smarta kontrakt.

Ethereum-projektet håller för närvarande på att skapas Ethereum 2.0, som är en uppsättning uppgraderingar utformade för att göra Ethereum-teknik och DeFi mer skalbara, säkra och hållbara.

Hur man bygger DeFi

En av de centrala egenskaperna hos decentraliserad ekonomi är att vem som helst kan delta. Som ett resultat kan vem som helst skapa och distribuera sitt eget DeFi-projekt. Det råder ingen tvekan om att bygga en DeFi-app kräver betydande skicklighet. Enligt Ethereums webbplats tar det fem steg. Processen börjar med att skapa rätt miljö för att skapa och testa smarta kontrakt.

1. Installera tryffel och ganache.
2. Skapa en ERC20-token.
3. Kompilera ERC20-token.
4. Distribuera ERC20-token.
5. Skapa ett FarmToken smart kontrakt.

Besök Ethereums hemsida för en mer djupgående guide för att skapa och lansera ett DeFi-projekt.

Är det säkert att använda?

Det är viktigt att notera att även om DeFi blir allt mer populärt och har fler användningsområden än någonsin tidigare, kommer det fortfarande med många risker.

För det första, till skillnad från det traditionella finansiella systemet, är DeFi inte hårt reglerat. Traditionella banker följer regler för att skydda kunderna. Och om du lagrar dina pengar i en bank och banken går i konkurs, FDIC försäkring sparkar in för att skydda dina pengar. Om du investerar hos en mäklare som går under, SIPC-försäkring försäkrar dina aktier. Men inga sådana skydd finns för närvarande för DeFi-tjänster.

En andra risk med decentraliserad finansiering kommer med tekniken. Som med all teknik finns det utrymme för fel och buggar. Och eftersom smarta kontrakt är automatiserade när de väl har byggts, kan fel inte lätt tas bort senare.

För det tredje kommer DeFi-investeringar med stor risk att förlora dina pengar. Kryptovalutor och andra tokens är volatila tillgångar. Och eftersom det inte finns en lång historia att titta på, är det omöjligt att veta hur de kommer att klara stormar och hur snabbt de kommer att studsa tillbaka efter en krasch.

Poängen

Det är omöjligt att säga exakt hur DeFi kommer att expandera och växa, men det är troligt att det kommer att bli en allt viktigare del av vårt finansiella system. På grund av transparensen och tillgängligheten det ger litar många på DeFi mer än det traditionella finansiella systemet. Decentraliserad finans erbjuder utrymme för mer innovation, och vi kommer nästan säkert att se den replikera fler av de transaktioner som äger rum i andra områden av våra liv.