När kryptovalutan först träffade scenen för ett dussin år sedan kom den med några övertygande egenskaper som gjorde den attraktiv för åtminstone ett litet antal människor.
Först och främst är det decentraliserat. Det är inte utfärdat av en bank eller underlagt centralbankens kontroll, hur fiat -valutor som den amerikanska dollarn eller euron är. För det andra är transaktioner snabba och enkla. Det beror på att de rör sig mellan individer, inte institutioner. Och för det tredje är kryptotransaktioner billigare, eftersom det inte finns någon mellanhand som tar ut en avgift.
Kryptovaluta och skatter
Men det fanns en annan egenskap hos kryptovalutor som verkade särskilt... spännande. Eftersom kryptovaluta inte är reglerad och inte går igenom den vanliga byråkratiska kedjan, Det kan bara vara det perfekta betalningssystemet för att undvika inkomstskatter.
Det var åtminstone tanken vid den tiden, och det fanns en viss fördel med det. Krypter var ju bara en bugg på väggen i det finansiella universum. De drog knappt någon uppmärksamhet från skattemyndigheterna, särskilt IRS.
Men det var länge sedan, åtminstone när det gäller moderna investeringar, och mycket har förändrats. Krypton har ökat i popularitet och värde, och de har blivit vanliga. Priserna för Bitcoin spåras och rapporteras nu regelbundet av de stora finansiella medierna.
Viktigare är att kryptovalutan inte längre ignoreras av IRS. I så fall måste du vara medveten om skattens inverkan på dina kryptovalutatransaktioner.
Även om IRS -behandling av kryptor fortfarande utvecklas, borde det nu vara uppenbart att skattemannen aktivt spårar kryptoaktivitet. Den bästa strategin för kryptoinvesterare är att bli utbildad och vara redo att spela efter reglerna.
Men vad är dessa regler?
Som sagt utvecklar IRS fortfarande strategier för att hantera kryptotransaktioner. Men innan vi går in på frågorna måste jag informera dig om att jag är en certifierad finansiell planerare, inte en CPA eller skatteadvokat. Det betyder att jag inte är expert på skatter, så du vill rådfråga en skatteprofessionell med frågor som är specifika för dina personliga förhållanden.
Med det sagt kommer jag att göra mitt bästa för att beskriva vad vi vet om IRS -behandling av kryptotransaktioner, åtminstone fram till denna punkt.
Låt oss täcka sju vanliga kryptovaluta -frågor.
7 Vanliga frågor om kryptovaluta
1. Är mina kryptovalutatransaktioner skattepliktiga, och måste jag rapportera dem till IRS?
Jag kommer direkt till saken - absolut! IRS har till och med blivit seriösa om att rikta in sig på odeklarerade kryptovinster. De startade ett program -Operation Hidden Treasure- för att spåra kryptoaktivitet. Och de varnar skattebetalarna för att kryptotransaktioner är inte anonyma.
Om din kryptohandel äger rum på en IRS-kompatibel mäklare, som Robin Hoodfår du en 1099-B från mäklaren som rapporterar dina kryptoaktiviteter.
Men låt oss säga att du använder en växel, en som inte är IRS-kompatibel och inte ger en 1099-B. Du bör veta att du inte befrias från skattskyldigheten. Du måste hålla dina egna register över kryptotransaktioner och rapportera dem till IRS.
Precis som med vinst vid försäljning av värdepapper, som aktier och obligationer, måste du rapportera och betala skatt på eventuella vinster vid försäljning av kryptovaluta. De måste rapporteras på din skattedeklaration. Du kan anmäla dem Schema D, kapitalvinster och förluster, när du lämnar din individuella inkomstdeklaration.
Jag kommer in på hur mycket du kommer att betala för dina kryptovinstvinster i fråga nr 3 nedan.
2. Måste jag betala skatt för höjningar av min kryptovaluta om jag inte säljer den?
Nej, inga skatter förfaller eftersom inga vinster realiseras eller redovisas - åtminstone skattemässigt - förrän tillgången har sålts. Allt som har hänt är en ökning av marknadsvärdet på din krypto, vilket inte är skattepliktigt.
3. Hur mycket skatt kommer jag att betala för en vinst?
Svaret på denna fråga beror på om vinsten är resultatet av en kortsiktig realisationsvinst eller en långsiktig realisationsvinst. Kortsiktiga realisationsvinster är vinster vid försäljning av värdepapper eller andra tillgångar som sker på ett år eller mindre. Långsiktiga realisationsvinster är de som inträffar på mer än ett år.
Det är ett viktigt faktum att vara medveten om, eftersom skattesatserna för kortsiktiga vinster är mycket högre än för långsiktiga vinster.
Långsiktiga realisationsvinster har en maximal ränta på 20%, och det är bara om din inkomst är större än $ 441 450 om du är singel, eller $ 496 600 om du är gift och lämnar in gemensamt. Men om din inkomst är mindre än 80 000 dollar per år kan du vara skyldig noll kapitalvinstskatt (belopp över 80 000 dollar, men mindre än tröskeln ovan, beskattas i allmänhet med 15%).
Kortsiktiga realisationsvinster är föremål för din vanliga inkomstskattesats. Beroende på din inkomst kan det vara allt från 10% till så mycket som 37%.
Det betyder inte nödvändigtvis att kortsiktiga realisationsvinster är en dålig situation. Du betalar skatt på en vinst. Du betalar skatt baserat på din högsta marginalskattesats. Jag skulle behöva betala 37% baserat på min skattesats. Men jag tar hellre vinsten och betalar skatten än förlust.
4. Vad är skattebehandlingen om jag lånar ut kryptovaluta online?
Det är möjligt att tjäna ränta på din krypto, åtminstone på några av kryptobörserna. Till exempel, BlockFi betalar ränta på dina kryptoinnehav. Jag är BlockFi -kontoinnehavare. De lånar ut min krypto till andra kunder, och jag tjänar för närvarande 5% på Bitcoin, 4,5% på Ethereum och upp till 8,6% på stablecoin. Jag öppnade kontot med BlockFi med 25 000 dollar, men jag har nu över 300 000 dollar som tjänar hög ränta hos dem.
Den inkomst du tjänar på att låna ut kryptovaluta behandlas som ränta i skatteändamål. Detta liknar räntan du kan tjäna på högavkastande sparkonton. Den kommer att skrivas in på din inkomstdeklaration och beskattas med vanliga inkomstskattesatser.
5. Kan jag återinvestera mina cryptocurrency -vinster för att skjuta upp kapitalvinstskatter?
IRS har avsättningar för liknande börser som gör att du kan skjuta upp kapitalvinster. A 1035 utbyte gäller livförsäkringar och livräntor, medan a 1031 utbyte kan användas för fastigheter. I grund och botten kan du byta ut en av tillgångarna med en jämförbar tillgång och skjuta upp skatten tills den andra tillgången har sålts.
Men detta är inte fallet med kryptos. Du måste betala skatt på alla vinster du tjänar, oavsett vad du gör med intäkterna.
6. Kommer IRS att veta om min kryptovalutaverksamhet?
Big Brother tittar alltid! Även om du handlar krypto på en icke-IRS-kompatibel börs, kommer IRS fortfarande att veta att du har investerat pengar i den växeln när du överför pengar från ditt amerikanska bankkonto till börsen.
Stora eller frekventa överföringar kan tipsa dem om att du har varit mycket aktiv med kryptoinvesteringar. Kryptovaluta är inte alls lika anonym som när den kom ut. Eftersom det har ökat i popularitet spårar IRS och andra statliga myndigheter alltmer aktiviteten.
7. Vad händer om jag byter ut min kryptovaluta mot en annan - är jag fortfarande skyldig att betala skatt?
Detta kan hända om du byter, säg, Bitcoin mot Dogecoin eller Ethereum, eller mot en av flera olika stablecoins.
Låt oss säga att du köper Bitcoin för $ 10 000, och det stiger till $ 50 000. Du byter sedan din Bitcoin mot en motsvarande mängd Ethereum. Tyvärr, det är en skattepliktig händelse.
Även om kryptouniversum ser det som ett utbyte mellan två kryptor, kommer IRS att se det som att sälja en krypto till en annan.
Du måste erkänna en skattepliktig vinst i din Bitcoin på $ 40 000, vilket är försäljningspriset på $ 50 000, minus din initiala investering på $ 10 000. Oavsett om du säljer Bitcoin för amerikanska dollar eller för en annan krypto, måste du deklarera vinsten på Bitcoin -försäljningen.
Diverse frågor om kryptoskatt
Medan jag tog upp frågorna ovan tänkte jag på några fler som kan vara till hjälp för att hantera dina kryptoaffärer i skatteändamål.
Hur ser kryptovaluta -försäljningen ut för flera kryptoköp?
Låt oss till exempel säga att du köpte Bitcoin när det var $ 3000, sedan igen när det var $ 50.000. Priset går till $ 60 000, och du bestämmer dig för att sälja. Baseras vinsten på $ 3000 köpet eller $ 50.000 köpet?
Av skattemässiga skäl redovisas vinster från först in, först ut (FIFO). Det betyder att vinsten först måste erkännas vid köpet av $ 3000, vilket naturligtvis skulle resultera i en mycket större reavinst, till $ 57.000 ($ 60.000 - $ 3.000).
Försäljningen av köpet på 50 000 dollar till 60 000 dollar skulle resultera i en realisationsvinst på 10 000 dollar. Men vinsten på $ 3000 köpet måste erkännas först.
Ändras skattereglerna för kryptobörser om utbytet är för en stablecoin?
Stablecoin är en typ av krypto där värdet är knutet till dollarn, eller någon annan erkänd världsvaluta. Det är därför dessa mynt kallas stabila.
Samma regler gäller för utbyte av vilken krypto som helst för stablecoin som för utbyte mot en annan krypto. Du måste erkänna vinsten vid försäljningen av krypto vid tidpunkten för bytet mot stablecoin.
Återigen spelar det ingen roll om din krypto säljs för kontanter eller byts ut mot en annan krypto. Vinsten på krypton du har avyttrat är skattepliktig.
Är det någon skillnad mellan att köpa och sälja krypto med en mäklare som Robinhood, som inte har en egen digital plånbok, och genom en kryptobörs som har det?
Oavsett om du säljer krypto via en mäklare eller en börs - även en baserad utanför USA - förändrar inte skattekonsekvenserna av transaktionen. Alla ovanstående regler gäller.
Den största skillnaden är att en mäklare gillar Robinhood, som är USA-baserat och därmed amerikansk skattekompatibel, kommer att utfärda en 1099-B, medan den icke -kompatibla kryptobörsen kommer att kräva att du behåller poster och rapporterar dina transaktioner från dessa poster.
Om du köper Bitcoin på en börs, köper du den igen på en annan börs, träder regeln om tvättförsäljning i kraft om du försöker att sälja en med förlust för att låsa in en kortsiktig kapitalförlust, sedan köpa den igen på en annan börs innan 30-dagarsfönstret har passerade?
Det spelar ingen roll eftersom tvättförsäljningsregler inte gäller för kryptovaluta, eftersom det anses vara egendom och inte en ekonomisk säkerhet.
På tal om tvätt-försäljningsregeln ...
Tvättsäljningsregeln: Crypto Traderns bästa vän
Hittills har jag täckt skattekonsekvenserna av kryptovalutatransaktioner. Men det finns en enorm skattebesparing tillgänglig med kryptovaluta som du inte kan få någon annanstans. Och fördelen är otrolig. Jag var tvungen att göra djupare undersökningar för att se till att det är sant.
Skattebesparingarna kallas tvätt-försäljningsregel. I grund och botten, om du köper ett värdepapper och det sjunker i värde, kan du sälja det med förlust. Men du kan inte köpa samma eller motsvarande värdepapper inom 30 dagar efter försäljningen av det ursprungliga värdepapperet (eller inom 30 dagar före försäljningen). Om du gör kapitalförlusten kommer inte att tillåtas.
Men som det visar sig gäller regler för tvättförsäljning inte för kryptovaluta. Eftersom den IRS klassificerar kryptovaluta som egendom, snarare än som en ekonomisk säkerhet, gäller inte tvättförsäljningsregler, eller åtminstone detta är den nuvarande tolkningen.
(NOTERA: IRS-meddelande 2014-21 undantar inte specifikt krypto från tvättförsäljningsregler. Istället definierar den krypto som egendom, vilket allmänt tolkas som uteslutet från tvättförsäljningsregler.)
Hur tjänar det att investera i kryptovaluta?
Bitcoin har tagit ett dyk de senaste månaderna. Låt oss säga att du köpte Bitcoin för 50 000 dollar tillbaka i mars som nu är värt 30 000 dollar. Du kan sälja den idag och låsa in en förlust på 20 000 dollar.
Den kapitalförlusten kan användas för att minska framtida realisationsvinster. Enligt IRS regler kan du dra av kapitalförluster mot realisationsvinster.
Om du använder intäkterna från 30 000 dollar från försäljningen av Bitcoin för att köpa annan kryptovaluta, kommer upp till 20 000 dollar i vinster på dessa investeringar att skyddas från skatter.
Volatiliteten i kryptovaluta skapar möjligheter. När som helst går en krypto ner medan en annan går upp. Om du känner att det är dags att komma ur en och in i en annan, är detta kryphål för tvätt-försäljning en stor sak. Det är ett sätt att skapa skattefria vinster från dina förluster.
Kapitalförlust Carryforward
Även om det inte finns några kryptovinstvinster att tillämpa kapitalförlusterna på, kan du fortfarande få en fördel av dessa förluster.
Om årets förluster överstiger vinsterna kan du fortfarande dra av upp till $ 3000 i kapitalförluster för det året. När förlusterna överstiger $ 3000 kan du föra dem vidare till efterföljande skatteår och dra av dem mot intäkterna under dessa år.
Om det inte finns några realisationsvinster under kommande år kan du fortsätta att dra av $ 3000 i kapitalförluster varje år, tills dina kapitalförluster har skrivits av helt på flera skattedeklarationer.
Spåra dina kryptovalutahandel
Du måste komma med en strategi för att spåra din handelsaktivitet, särskilt om du är en frekvent handlare. Personligen har jag inte fått 1099 från någonstans där jag har handlat krypto, så spårning och rapportering verkar fortfarande vara något av en gråzon.
Du måste använda specialiserad programvara för att spåra dina transaktioner, speciellt om du handlar på en börs som inte uppfyller kraven som inte utfärdar formulär 1099-B.
Ett sista råd om kryptos och skatter ...
Det sista rådet jag vill ge är att du bör konsultera en professionell skatterådgivare om du har några frågor, och särskilt om du är en aktiv näringsidkare.
Jag försöker göra diskussionen om kryptor och skatter enkel, men det är potentiellt komplicerat. IRS håller fortfarande på att utarbeta exakt hur man ska behandla kryptotransaktioner, och nya domar kommer ut hela tiden.
Skattepersonal är de bästa människorna att rådfråga om de senaste reglerna. Ja, det kommer att kosta dig lite pengar att rådfråga en skatteprofessor. Men det är bara en liten bråkdel av de tusentals dollar i skatter och sanktioner som IRS kan ålägga dig om du gör ett misstag.