Använd BrightScope för att hitta 401 000 avgifter och utgifter

Avgifternas hemliga liv i din 401K

För några år sedan nämnde jag att jag använde en måldatum indexfond i min 401K. En läsare kom ut och slog mig ganska hårt för det rörelsen och sa att jag betalade för mycket för att spara till min pension. Jag blev förvirrad, inte på grund av kommentaren, utan för att det var riktigt svårt för mig att räkna ut hur mycket jag faktiskt betalade i avgifter och försvara min position.

Under de närmaste veckorna gick jag på ett uppdrag för att upptäcka hur mycket jag faktiskt betalade i avgifter för att investera i mina 401K. Resultaten var inte så dåliga jämfört med de andra valen i min 401K -plan. Jag blev dock besviken över att det var så svårt att avgöra. Tack till några trevliga människor i Bli rik långsamt forum för att hjälpa mig rensa bort alla avgiftsdetaljer.

Om du har en 401K är det möjligt att du har undrat samma sak: ”Hur mycket snitt är dessa killar tar?" Och, ”när är det värt att stoppa mina bidrag till en 401K för att börja investera i en Roth IRA med lägre avgifter? ”

Nu finns det en grupp som är fast besluten att belysa den hemliga världen med 401 000 avgifter. De kallas BrightScope. Jag pratade med grundaren och VD för BrightScope, Mike Alfred. Han delade med mig lite intressant statistik, plus grunderna i vad BrightScope gör.

Kommer 401K -matchen tillbaka?

Vi diskuterade först 401K match, något som många företag tillfälligt hade gjort upp med. Mike delade med sig att trots förlusten av matchen hade besparingsgraden för 401K -deltagare inte sjunkit. Människor lägger fortfarande pengar på sina 401K. Vi diskuterade en ny studie om återvändandet av 401K, och även om Mike höll med optimismen i resultaten (matchen kommer att återkomma för de flesta företag), fann han studien begränsad av den lilla mängden deltagare.

Om BrightScope

En plats som inte använder en liten studiegrupp är BrightScope hemsida. De har över 33 000 401K -planer inkluderade och betygsatta med hjälp av BrightScope -klassificeringssystemet. Detta är cirka 66% täckning av alla 401K i USA. Vad BrightScope gör är att samla all data de kan få om ditt företags 401K -plan. Detta inkluderar saker som avgifter, match, etc. De jämför sedan denna plan med en kamratgrupp av liknande företag. Resultatet är BrightScope Rating.

BrightScope Rating är ett branschstandardkvantitativt 401k planbetyg utvecklat av BrightScope, Inc. med hjälp av ledande akademiker och oberoende 401 000 fiduciaries. BrightScope -betygsalgoritmen beräknar en enda numerisk poäng för varje 401 000 plan i landet efter övervägande över 200+ individuella datapunkter i breda kategorier som total plankostnad, företagets generositet och investeringsmeny kvalitet.

Hur man använder BrightScope

Jag frågade Mike hur läsarna skulle gå tillväga för att använda BrightScope. Han föreslog följande: (1) besök BrightScope och avgöra hur bra din företagsplan fungerar; (2) bestämma hur mycket kostnader du betalar; (3) dela din betygsinformation med ditt företags HR -avdelning och fråga om att förbättra ditt betyg; (4) lämna kommentarer på BrightScope.com för andra att läsa. Här är en ögonblicksbild av BrightScope Rating (jag applicerade den på BOAs 401K):

Varför det är så svårt att hitta avgifter

Jag frågade Mike varför 401K -avgifter är så svåra att hitta. Han hade inget direkt svar men han gav mig den här nugget. Före 80-talet använde de flesta arbetsgivare en förmånsbestämd pensionsplan som den främsta förmånen för att ge sina anställda en trygg pension. Med pension kontrollerade företaget alla investeringsbeslut. Det var inte nödvändigt för den anställde att vara medveten om avgifter, investeringsval etc. De anställda skulle tas om hand. Risken låg på arbetsgivaren att fatta rätt beslut.

Sedan kommer 401K, den medarbetarkontrollerade planen, där en förmån inte definieras, men risken flyttas till den anställde. Mike säger att även om anställda är nu ansvarar för sin egen pension, de fick inte full kontroll över investeringsvalen och de fick inte nödvändig information för att hjälpa dem att fatta de beslut de behöver göra.

BrightScope hjälper nu till att skapa den förändring av val och avslöjande som länge behövs i pensionsinvesteringsvärlden.

Vad händer om ditt företags 401K ännu inte är rankat av BrightScope?

Företaget jag arbetar för har inte blivit betygsatt av BrightScope än. Mike försäkrade mig om att de lyckades. Men han påpekade också att jag kan hjälpa. Du kan faktiskt skicka in data till BrightScope. Klicka på länken "Ge oss data" och du kommer till en sida där du kan ladda upp specifika plandokument. Detta hjälper BrightScope att ge ditt företag ett betyg snabbare.

Du kan fortfarande ta reda på dina 401K -avgifter genom att fylla i en personlig 401K -avgiftsrapport. Det är gratis att slutföra och kommer att belysa utgifterna för medlen i din 401K.

Hur man räknar ut sina 401K -utgifter

Jag sprang också över en fin 401K -uträkningsräknare Pengar tidningen den här månaden som jag tänkte dela med mig av.

Steg 1: Sammanfattning av administrativa kostnader

• Gå till din plans sammanfattande årsrapport. Hitta avsnittet "grundläggande finansiell rapport".
• Dra "betalade förmåner" från "totala plankostnader".
• Dela det numret med planens totala värde.
• Detta nummer är din plan administrativa kostnad.

Steg 2: Beräkna investeringsavgifter

• Multiplicera din fondkostnad med ditt saldo i fonden.
• Dela dessa totala avgifter med ditt totala saldo.
• Detta nummer är din investeringskostnad.
• *Om du bara har en fond (dvs. måldatumfond) är din investeringskostnadsandel förhållandet på denna fond.

Steg 3: Lägg till administrations- och investeringsavgifter

Så vad tycker du om 401K -avgifter och betygssystemet från BrightScope? Låt mig höra från dig i kommentarerna nedan ...

Om Philip Taylor, CPA

Philip Taylor, alias "PT", är en CPA, bloggare, podcaster, make och pappa till tre. PT är också grundare och VD för personlig finansbranschkonferens och mässa, FinCon.

Han skapade Part-Time Money® tillbaka 2007 för att dela med sig av sina råd om pengar, hålla sig ansvarig (medan betala över $ 75 000 i skuld), och för att träffa andra som brinner för att gå mot ekonomi oberoende.