American Families Master Money med Rachel Schneider

Har du någonsin undrat vad som antingen hjälper eller hindrar amerikanerna från att bli mästare i sina pengar?

Det är vad vi pratar om idag, med min gäst Rachel Schneider.

Dagens show är väldigt annorlunda än vad vi är vana vid. Vi tittar makrovis på din genomsnittliga amerikan och försöker förstå hur de kan bli (och vad som kanske hindrar dem från att bli) Mästare i pengar.

Min gäst idag är Rachel Schneider är medförfattare till Financial Diaries: Hur amerikanska familjer klarar sig i en värld av osäkerhet (finns i bokhandlar eller på Amazon nu). Hon är också Senior Vice President på Center for Financial Services Innovation.

CFSI är myndigheten för konsumenternas ekonomiska hälsa, som leder ett nätverk av engagerade innovatörer inom finansiella tjänster för att bygga bättre konsumentprodukter och metoder.

Deras uppdrag är att förbättra amerikanernas, särskilt de underbetjäntas, ekonomiska hälsa genom att forma en robust och innovativ finansiella tjänster marknadsplats med ökad tillgång till produkter av högre kvalitet och praxis.

Idag är #FinHealthMatters dag - en dag där FinCon -samhället och CFSI går samman för att öka medvetenheten om USA: s ekonomiska hälsa. Över hela den finansiella bloggosfären och podcastutrymmet idag delar folk personliga berättelser om varför finansiell hälsa spelar roll.

Jag uppmuntrar dig att kolla in hashtaggen #FinHealthMatters och läs/lyssna på alla historier som delas.

Lyssna på det här avsnittet med Rachel Schneider

• Lyssna på det på iTunes.

Jag hoppas att du tyckte om det. Ett stort tack till Rachel för att du gav oss guldet idag.

Dela på Twitter

Varför och hur i de finansiella dagböckerna

Denna boken var ett resultat av ett forskningsprojekt som påbörjades efter finanskrisen. Projektets finansiärer innehöll massor av data om amerikaner och deras ekonomi, men krisen visade att under all data fanns det ett kvarstående problem med osäkerhet bland genomsnittet Amerikansk.

Boken kom till när Rachel och hennes kollega började studera dessa data och försöka ta reda på vad som verkligen var sant om amerikaner och deras ekonomi.

Teamet som arbetade med boken placerade 10 forskare i 5 olika stater, med målet att få förståelse för dessa familjer och deras ekonomi, oavsett om de var medelklass, lägre medelklass eller till och med på fattigdomsgränsen. Inkomstnivåerna sträckte sig från $ 10.000 hela vägen upp till $ 135.000. Det fanns 235 familjer som ingår i forskningen.

Resultaten av projektet

I slutet av projektet var det klart att amerikanska familjer kämpar. Naturligtvis vet vi alla att vår ekonomi har förändrats. Vi kan alla tänka på hur det har påverkat oss personligen. Men den största förändringen av vår ekonomi är på arbetsmarknaden.

Arbetssäkerhet betyder inte vad det brukade betyda. Du kan ha ett heltidsjobb nu och har fortfarande varierande inkomst, oavsett om det beror på säsongsmässighet, differentieringstider, provisioner, ingen betald sjukskrivning, etc. Kombinera dessa frågor med stillastående löner under de senaste decennierna och de stigande levnadskostnaderna, och du kan se varför familjer kämpar.

Påverka deras ekonomi positivt

Med all stress och kamp bara för att klara det, såg Rachel och hennes team positiva sätt att dessa familjer hjälper sig själva när det gäller deras ekonomi.

Ett exempel på en positiv attityd i boken är en dam vars man har en hel del volatilitet i arbetstiden och lönen. Så hon drar nytta av försäljningen i butiken för att se till att hennes familj kan äta och bli omhändertagna de veckorna då lönen kanske inte räcker till vad de behöver.

Även om dessa familjer kanske inte har massor av pengar sparade på banken, har de det mål för sparande för framtiden. Det kan dock betyda att det finns extra kött i frysen istället för pengar på ett sparkonto.

Typiska ekonomiska motgångar för den genomsnittliga amerikanska familjen

Visst, saker som överväldigande skulder eller konkurs ger en enorm stress för alla, men det finns det mindre finansiella områden som kan orsaka stress som byggs upp över tid och ger en negativ inverkan på vår liv.

Det viktigaste som Rachels team såg var bara den ständiga oro för att få nog. Att ge upp ett bra men instabilt jobb för att ta ett jobb med fasta timmar men mindre lön kan orsaka en rejäl belastning för en familj. När timmarna är där, men lönen minskar, försvinner inte problemen; de ändras bara.

Sätta finansiella mål

Med alla de problem som den genomsnittliga amerikanska familjen står inför sätter de ens ekonomiska mål? Och är de realistiska mål? Vi tenderar att tro att människor som kämpar bara är "dåliga med pengar".

Familjerna i forskningsprojektet visste definitivt vilka mål de borde ha, oavsett om de hade uppfyllt dem eller inte. De visste till exempel att de borde ha flera tusen dollar avsatt i en akutfond. Det faktum att så många av dessa familjer bara inte har kudden för att spara mer, tillsammans med en instabil ekonomi, var den gemensamma faktorn för att den typen av mål inte uppnåddes.

Verktyg som används för att hantera pengar

Saker som försäkring, sparkonton, eller till och med familjemedlemmar kan vara användbara verktyg när det gäller att hantera dina pengar. Men familjerna i projektet hade inte alltid de verktyg de behövde, och även om de gjorde det kunde de inte alltid använda verktygen till fullo.

Till exempel kan ett sparkonto inte spara pengar som du inte lägger in på det. Och om det finns enkel tillgång till pengarna, kommer familjerna att använda dem oavsett om det är en nödsituation eller inte. Några av familjerna går till ytterligheter för att inte kunna få tillgång till sina besparingar, men det är inte normen.

De största överraskningarna från forskningen

Om du fortsätter med vad "folk" säger, så har vissa människor det riktigt bra medan vissa människor verkligen kämpar. Och även om det alltid kommer att vara sant till viss del, och även om mycket av det är baserat på geografiskt läge, fann Rachels team att ekonomiska kamp i hög grad var en ”vanlig smärta”.

En annan sak som överraskade dem var människors sammankoppling. Efter att ha arbetat inom finans i många år hade Rachel en bild av människor som arbetat med sina finansiella rådgivare och pratade inte om pengar till andra.

Men vad de fann var att människor har relationer med andra som också involverar pengar. Ibland ser det ut som att låna ut pengar till en familjemedlem eller vän; ibland var det låna från en vän eller familjemedlem. Vissa människor utmanade varandra att spara eller till och med spara tillsammans. Endast 5% av urvalsfamiljerna hade absolut inget samarbete med andra kring pengar under hela projektets år.

Real Life, Real Family, Real Finance

Becky och Jeremy är en familj som skildras i boken. Jeremy är mekaniker och har en fluktuerande inkomst på cirka 40 000 dollar per år. För var de bor är detta tillräckligt för att försörja en familj, men på grund av volatiliteten i hans inkomst tillbringade de 6 månader om året under fattigdomsgränsen.

Flera av familjerna i studien tillbringade en månad eller mer under fattigdomsgränsen, och detta borde hjälpa oss alla att förstå varför amerikanska familjer känner sig så osäkra på pengar. Vi tror inte att en medelklassinkomst innebär att bli förbrukad med oro för att köpa mat eller betala räkningar. En del av stressen som dessa familjer känner kommer från att behöva använda statligt stöd, och de känner skuld över att använda system som är ”för de fattiga”.

Praktiska åtgärder

"Att skriva dessa steg kändes som att försöka koka havet... det finns bara så många saker som kan göras ..." ~ Rachel Schneider

Produkter som Siffra kan vara en stor hjälp för några av dessa familjer och familjer som dem. Att automatisera sina besparingar kan vara en stor spelväxlare för dem. Möjligheten att spara varierande belopp inom en flyktig inkomst är en av fördelarna med ett system som Digit.

Att placera risk på rätt axlar är ett annat praktiskt steg som Rachel och hennes team fortfarande diskuterar. Är till exempel Jeremys flyktiga inkomst verkligen problemet? Som mekaniker tjänar han mer pengar när det finns fler lastbilar att arbeta med... men är det hans risk eller risken för företagets ägare? Och vem ska bära den risken?

Tidsfrimärken

• 2:48 Varför Rachel skrev The Financial Diaries
• 4:00 En ögonblicksbild av personerna i boken
• 5:00 Vad är egentligen fattigdomsgränsen?
• 5:30 Hur många familjer är representerade i forskningen?
• 6:10 Spåra varenda dollar in och ut
• 7:11 Projektets resultat: Amerikanerna kämpar
• 8:28 Hur stillastående löner påverkar den amerikanska familjen
• 9:20 Varför känner folk sig så pressade?
• 10:30 Vad gör dessa familjer som har en positiv inverkan på deras ekonomi?
• 11:55 Utan lådan sätt att spara för framtiden
• 12:30 Hur självmedvetenhet hjälper dig att nå dina mål
• 13:14 Vad sätter den genomsnittliga amerikanska familjen tillbaka ekonomiskt?
• 14:50 Är den genomsnittliga amerikanska familjen bra på att sätta ekonomiska mål?
• 15:35 Uppnår de dessa mål?
• 16:35 Verktygen som familjerna använder för att hantera sina pengar
• 19:55 Vad sägs om att investera?
• 21:00 Ekonomikampar är en vanlig smärta
• 22:05 Människors sammankoppling
• 24:05 En verklig bild av en typisk familj- träffa Becky och Jeremy
• 26:30 Personligt ansvar vs. delat ansvar
• 27:30 Hur Digit kan hjälpa familjerna i studien
• 29:15 Sätter risk på höger axlar

Visa sponsor

Detta avsnitt sponsrades av vår lista över De bästa automatiska sparapparna (för att öka din förmögenhet). Besök ptmoney.com/autosave/ för mer information och för att komma igång gratis.

Länkar/villkor/begrepp från serien

• Ford Foundation
• Citi Foundation
• CFSI
• Siffra (Auto Saving Tool)
• Hur man sparar mer (automatisera och separera)
• Rachel på Twitter
• Finansiella dagböcker webbplats

Fullständig avskrift

Utskrift av hur amerikanska familjer behärskar sina pengar i en värld av osäkerhet med Rachel Schneider

Titta på videon

Kommer snart…

Vad kommer härnäst?

Har en fråga? Lämna en kommentar nedan eller använd mitt kontaktformulär.

Tack för att du lyssnade på det här avsnittet. Om du gillar det du hör, snälla prenumerera på showen på iTunes. Jag vill förbättra showen, så lämna ett betyg och en recension. Berätta vad du gillar och hur jag kan förbättra.

Denna show är en del av FinCon Podcast Network och producerades av Steve Stewart.

Om Philip Taylor, CPA

Philip Taylor, alias "PT", är en CPA, bloggare, podcaster, make och pappa till tre. PT är också grundare och VD för personlig finansbranschkonferens och mässa, FinCon.

Han skapade Part-Time Money® tillbaka 2007 för att dela med sig av sina råd om pengar, hålla sig ansvarig (medan betala över $ 75 000 i skuld), och för att träffa andra som brinner för att gå mot ekonomi oberoende.