Mitt första bankkonto var inte på en bank. Det var på en kreditförening.
Vid 16 års ålder gick min mamma och jag in i en filial av Teachers Federal Credit Union och öppnade ett gemensamt konto. De skrev ut ett litet kort, laminerade det och lämnade det till mig. Jag stack det lilla blågröna kortet i min kardborreplånbok och kände att jag hade åldrats lite mer.
Jag visste inte mycket om pengar då. Jag visste att jag hade ett bankkonto och jag kunde då och då logga in på en webbplats och se hur mycket jag hade sparat.
När jag gick till college i Pittsburgh, öppnade jag ett PNC Bank studentkonto eftersom de hade bankomater på campus och en filial precis på andra sidan gatan. Studentkontot var den perfekta produkten för en fattig högskolestudent. PNC Bank var, så vitt jag vet, mitt första kommersiella bankkonto.
Då visste jag inte skillnaden. De var båda finansinstitut. De hade båda bankomater. För alla praktiska ändamål var de desamma.
Det var inte förrän jag var äldre som jag fick veta att de inte var desamma. Liknande, men inte samma sak.
Innehållsförteckning
- Nyckelskillnaden
- Behörighetskrav
- Geografiskt fotavtryck
- FDIC vs. NCUA insättningsförsäkring
- Räntesatser
- Vilket är bättre?
- Hur är det med lokala banker vs. Kreditföretag?
Nyckelskillnaden
Det är verkligen väldigt liten praktisk skillnad mellan en affärsbank och en kreditförening.
Strukturellt och vågar jag säga filosofiskt är de väldigt olika. En kreditförening är ett finansiellt kooperativ som ägs av medlemmarna som har insättningar på banken. En kreditförening skapas till förmån för sina medlemmar. Alla insättare är ägare, oavsett balans, och får en röst i styrelsemedlemsval.
En affärsbank är en vinstdrivande institution som ofta handlas på börsen. De ägs av aktieägare och ser ut att göra vinst för dessa aktieägare. En insättare är bara det, någon som sätter in sina pengar på banken. Bankens mål är att tjäna så mycket avkastning som möjligt på dessa insättningar.
Det kan finnas en tendens att tro att kreditföreningar är ”bra” och affärsbanker är ”onda” men det är mer nyanserat. Det handlar om deras ansvar. Båda är ansvariga gentemot sina aktieägare. Skillnaden är vem som är aktieägare vid varje institution. En insättare är en aktieägare i en kreditförening. En insättare är inte en aktieägare i en affärsbank, de som äger aktier är aktieägare.
Vi frågade Professor David Kass, Klinisk professor i finans vid Robert H. Smith School of Business vid University of Maryland, för hans råd om att välja mellan de två och han sa "mitt råd till människor som väljer bank för lån, checkkonto, sparkonto etc. skulle vara att besöka flera banker nära sitt hem eller kontor för att jämföra villkoren (räntor etc.) för att hitta det bästa paketet med tjänster för dem. På samma sätt skulle jag göra liknande jämförelser med kreditföreningar som de är berättigade att gå med i. Om någon letar efter den högsta räntan på en bankcertifikat (med ett utgångsdatum på 6 månader, 1 år, etc.) bör nätbanker också övervägas. Både banker och kreditföreningar försäkrar sina insättningar upp till 250 000 dollar.”
Att förstå denna viktiga skillnad kan informera de andra skillnaderna.
Behörighetskrav
En affärsbank har inga behörighetskrav.
En kreditförening måste enligt lag ha en begränsning baserad på samhörighet (medlemskap i en organisation), geografi eller annan tillhörighet. När du väl är kvalificerad kvalificerar du dig för livet även om tillhörigheten ändras.
Till exempel var mitt första bankkonto hos Teachers Federal Credit Union på Long Island, New York. Här är dess behörighetsregler: ”Personer som bor, arbetar (eller regelbundet bedriver verksamhet i), dyrkar eller går i skolan och företag och andra juridiska personer i Nassau County, New York, eller följande delar av Suffolk County, New York, kan gå med i TFCU: Town of Huntington; Staden Babylon; Staden Smithtown; Stad Islip; Staden Brookhaven; Poospatuck -reservationen; Town of Riverhead; eller staden Southold ”
Min mamma arbetade för Three Village Central School District, som ligger i Suffolk County, och jag kvalificerade mig som hennes barn (tekniskt sett öppnade vi ett gemensamt konto när jag var minderårig, så det var egentligen fortfarande hennes konto för). Det kallades Teachers Federal Credit Union men du behövde inte vara pedagog eller arbeta i skolsystemet.
Som jämförelse kan nästan vem som helst gå in i en amerikanska banken och öppna ett konto.
(Jag säger "nästan vem som helst" för att öppna ett konto kan du behöva ange två former av ID och ett personnummer - om du inte har det kan det vara svårt att öppna ett bankkonto)
Kreditföreningar har i allmänhet ett mycket mindre geografiskt fotavtryck. De kan ibland komma runt detta genom att gå med i ATM -nätverk så att deras räckvidd är så mycket större. Tower Federal Credit Union har bara 12 filialer i Maryland men de fyller i luckorna med dussintals bankomater. De har dock ingen närvaro utanför regionen. Vissa kreditföreningar, som erkänner deras begränsade geografiska räckvidd, kommer att erbjuda bankomatrabatter/ersättningar för att övervinna denna begränsning.
Alla kreditföreningar har inte ett begränsat geografiskt fotavtryck. Navy Federal Credit Union har nästan 300 filialer i 199 städer och trettio stater. De är en del av CO-OP-nätverksautomaterna (30 000), CashPoints-bankomater (1 100) samt 2 miljoner Visa? PLUS -systemautomater. Som du kan se - de har ett ganska stort geografiskt fotavtryck för en kreditförening.
De kan dock fortfarande vara relativt små jämfört med en affärsbank. Wells Fargo har över sex tusen branhces. Bank of America har över fem tusen.
Banker som bara är online som inte har fysiska filialer, som Ally Bank, har samarbetat med stora bankomater som Allpoint (55 000 bankomater) och de erbjuder ATM -avgifter. Ally Bank kommer också att återbetala upp till $ 10 vid slutet av varje uttalande cykel för bankomater avgifter.
FDIC vs. NCUA insättningsförsäkring
Båda skyddas av insättningsförsäkring men av två olika organisationer.
Kreditföreningar är federalt försäkrade upp till $ 250 000 av National Credit Union Administration (NCUA). Kommersiella banker är federalt försäkrade upp till $ 250 000 av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Både NCUA och FDIC stöds av USA: s regerings fulla tro och heder.
Du kan bekräfta institutionens täckning genom att kontrollera med NCUA -sökverktyg eller den FDIC BankFind -verktyg.
För alla praktiska ändamål är NCUA och FDIC täckning densamma. De är separata organisationer men de finansieras på liknande sätt.
Räntesatser
Eftersom kreditföreningen ägs av insättarna tenderar de att betala högre räntor på insättningar och ta ut lägre räntor på lån.
Högre räntor på insättningar. Detta är ofta sant när du jämför kommersiella banker med tegel och murbruk. När du introducerar nätbanker i jämförelsen kommer sparkonton med hög avkastning att ha högre räntor än båda. Detta gäller också för penningmarknadskonton.
I början av april 2018 jämförde jag priserna för de tre kategorierna, jag fann att kommersiella banker i tegel och murbruk betalade minst (ofta 0,01% APY!), kom kreditföreningar i mitten med cirka 0,50% APY, och nätbankerna var cirka 1,50% - 1,70% APY. Dessa dagar är det lite lägre men poängen är fortfarande sann.
Kreditföreningar slår vanliga banker men kan fortfarande inte konkurrera med nätbankernas ekonomi.
Lägre räntor på lån. Jag jämförde autolån på Tower Federal Credit Union (en lokal CU med där jag bor nu i Howard County, Maryland) med Bank of America och fann en stor skillnad.
- Räntan på ett 60 månaders lån för en ny bil på Tower Federal Credit Union är 2,24%.
- Räntan på ett 60 månaders lån för en ny bil på Bank of America är 2,99%.
Din faktiska ränta varierar beroende på faktorer som kreditpoäng, men även den blinda räntan skiljer sig med 75 punkter.
Som du ser maximerar institutionen ekonomisk nytta för den som är deras aktieägare. Kreditföreningar har högre inlåningsräntor och lägre låneräntor eftersom de försöker maximera ekonomisk nytta för insättare. Kommersiella banker gör tvärtom eftersom de försöker maximera vinsten för aktieägarna.
Vilket är bättre?
Kreditföreningar erbjuder en bättre finansiell produkt än kommersiella banker i tegel och murbruk men är begränsade i storlek och geografiskt fotavtryck. Om du lämnar närområdet kommer ditt ekonomiska liv att bli lite mer krångligt och kräver lite planering i förväg.
Det är dock svårt att argumentera mot banker som bara är online. Ekonomin i en bank utan fysiska filialer ger den en fördel eftersom deras kostnader är mycket lägre. De har högre räntor på insättningar och lägre räntor på lån eftersom de har råd. De har inget geografiskt fotavtryck så de samarbetar med ATM -nätverk för att fylla tomrummet.
Som sagt, det finns en kreditförening på vår lista över de bästa högavkastningskontona. Alliant Credit Union är en kreditförening belägen i Chicago som har ett högräntesparkonto, stort bankomatnätverk och ett rimligt stort anslutningsnätverk.
Personligen har jag ingen kreditförening eftersom jag inte har funnit att det är bättre än en nätbank.
>> Relaterat: Hur man hittar det bästa checkkontot
Det bästa alternativet för dig kommer att uppfylla dina behov.
Hur är det med lokala banker vs. Kreditföretag?
Om en av de största knackarna mot större banker är att de är opersonliga, skulle en lokal bank vara bättre?
Kanske. Lokala banker är fortfarande affärsbanker, så bankens ekonomiska ansvar är att tjäna pengar för sina aktieägare. Lokala banker kan också inte kunna konkurrera ekonomiskt med nationella banker på grund av stordriftsfördelar. Men en sak de har är flexibilitet och att bygga en relation med filialchefer och låneansvariga kan i liten utsträckning påverka en del av beslutsprocessen.
Slutligen, och detta kan vara användbart under din nästa trivia -natt, men skattebetalarnas medel har aldrig använts för att rädda en kreditförening. 🙂