Jag har varit spåra vårt nettovärde som en konstig sedan jag började arbeta 2003.
Det är över 14 års data. Söta söta data.
Det här inlägget skrevs ursprungligen 2017 men efter det år vi haft 2020 ringer det ännu mer.
Den första raden är så enkel. 2 bankkonton, 1 mäklarkonto och vad jag ansåg vara en imponerande nettovärde på 8 745,69 dollar.
Förutom att jag inte gjorde det rätt. Jag registrerade bara mina positiva saldon!
$ 4 519,44 var min Roth IRA, ackumulerad under gymnasiet och högskolan. Resten var en stor signerings- och flyttbonus från Northrop Grumman. Min sidojobb fortsätter spelade också en roll.
Det inkluderade inte 35 000 dollar i studielån... vilket var mitt fel.
Det som är mest upplysande är kommentarerna jag lämnade. De är små anteckningar i vissa celler som hjälper till att jogga om minnet om vad som hände den månaden. De är vanligtvis tältstångsstunder i mitt liv, som att flytta, gifta sig, sälja ett företag eller något liknande viktigt. Ibland är de vardagliga, som att göra beräknade skattebetalningar.
Efter fjorton år har mycket av mitt beteende förändrats. Det finns saker jag brukade göra som jag har slutat. Några av dem var avsiktliga förändringar, de flesta inte.
Här är alla lärdomar jag lärt mig under de senaste fjorton+ åren för att spåra vårt nettoförmögenhet:
Innehållsförteckning
- Försök att behålla långsiktigt tänkande
- Jag slutade kolla lager dagligen
- Investeringar betyder mer än löneinkomst
- Poängen är inte mer
- Förutsägbarhet är nyckeln
- Det handlar om hur mycket du behåller
- Det är du vs. Du, inte du vs. Någon annan
- Din tur
Försök att behålla långsiktigt tänkande
När jag var yngre var jag väldigt otålig (är förmodligen fortfarande). Jag förstod inte varför äldre människor tog så lång tid att fatta beslut och vidta åtgärder - min otåliga hjärna ville gå NU.
Inte NU, men NU I GÅR.
När jag har åldrats har jag bromsat min beslutsprocess (mitt utförande är fortfarande så otåligt, gå så snabbt som möjligt) eftersom det lönar sig att vara mer avsiktlig. Mät två gånger, klipp en gång.
Med 14+ års data har jag insett att livet är mindre ett Formel 1 -lopp och mer som en kryssning runt om i världen. Det tar tid att vända ett kryssningsfartyg så ta några extra ögonblick att tänka på kursen. Du kommer inte att förlora någonting.
De (ekonomiska) besluten du fattar idag kommer inte att ha någon stor inverkan på ditt liv i morgon. Eller nästa dag. Men om tio år gör de det.
Jag gjorde mitt första Roth IRA -bidrag på gymnasiet, på uppmaning av min far. Med mindre än 20 000 dollar i bidrag under de senaste 15 åren (det är frontladdat, men alla borde spara allt oftare) har det vuxit till nästan 50 000 dollar. Avkastningen från 2011 till nu är nästan 17% per år. (denna avkastning atypisk)
Att se rader och rader med data förstärker denna långsiktiga vy.
Men långsiktigheten är rätt. Det hindrar dig från att skrämma på kort sikt.
Tänk på detta - du kommer inte att röra vid dina 401 (k) förrän du går i pension. 65.
Hur många år är det? 10? 20? 40?
Ta en titt tillbaka på börsen under någon av dessa perioder. Det har skett flera enorma chocker och återhämtningar. Tidigare historia är inte ett tecken på framtida resultat, men på lång sikt går marknaden upp och åt höger.
Se detta diagram över S&P 500 -indexet (slutar november 2017):
- Den röda linjen börjar nära toppen i slutet av 2007 innan det gick söderut.
- Oktober 2007: S & P500 är ~ 1 560.
- Mars 2009: S&P 500 når en lägsta nivå på 683.
- April 2013: S&P 500 är tillbaka till ~ 1 560.
En av de värsta ekonomiska recessionerna (inget bra med den stora lågkonjunkturen!) Och vår börs återhämtade sig från sitt låga på fyra år. FYRA ÅR!
Personligen har vi haft månader där vårt nettovärde kämpade mot sexsiffriga ökningar och minskningar (inte ofta, men det har hänt). Vi försöker att notera orsakerna bakom dem (det är nästan alltid börsen och ibland uppskattade skatter kvartalsvis ovanpå det) och fortsätter sedan.
Mr Market har ett otäckt humör men har aldrig tappat vägen.
Jag slutade kolla lager dagligen
Som alla andra gillar jag att kolla saker. Du får den dopaminhiten när något spännande händer.
Oavsett om det är min e -post, bloggintäkter eller aktieinnehav på Google Finance... Jag kollade det flera gånger om dagen. Precis innan marknaden öppnade tittade jag på SSO - ticker för ProShares Ultra S & P500 (ETF). Den är utformad som en 2x av S & P500 men den handlas före marknaden.
När marknaden öppnade skulle jag titta på min portfölj för att se vad som hände.
Så snart jag skrev "F" fyllde min webbläsare i resten av finance.google.com! (nu går "F" till Facebook!)
Ibland tittar jag och det finns en oväntad spik, så jag får dopaminhiten. Ibland kikar jag och det blir en oväntad droppe, så jag blir orolig.
Jag skulle läsa några av nyhetsartiklarna, jag skulle titta på andra aktier, jag skulle se hur det gick med den bredare marknaden... men det var det. Jag gjorde det för att jag var uttråkad på jobbet och inte ville hitta mer arbete att göra.
Ännu viktigare, det var oproduktivt. Att kontrollera uppmanar inte till handling (inte heller borde det!) Så jag arbetade för att stoppa det beteendet. Det avbröt inte den kalla kalkonen men jag ersatte den med mer produktiv aktivitet. Jag slutade titta på mina aktier. Nu när jag arbetar för mig själv bytte jag ut det mot andra, till synes mer produktiva, saker (inte Facebook!).
Dessutom är kontroll kontraproduktiv eftersom det prioriterar högre vad som händer på kort sikt. Dagens rörelser kommer inte att vara viktiga om ett år. Det kommer säkert inte att vara viktigt om fem. Definitivt inte i 10+. Om du litar på trenden, att den går upp och åt höger, kan du lika gärna undvika de känslomässiga svängningarna på kort sikt.
Jag kontrollerar fortfarande nyheterna under viktiga perioder, som kvartalsrapporter, eftersom de kan avslöja förändringar i verksamheten som påverkar mina investeringsbeslut. För det mesta kontrollerar jag bara verktyg i min finansiella instrumentpanel varje månad och låter det mesta vara kvar.
Investeringar betyder mer än löneinkomst
När jag började arbeta steg mitt nettoförmögenhet på lönedagen och sjönk långsamt.
När jag blev äldre och kunde spara mer slutade mitt nettovärde stiga och sjunka betydligt (procentuellt) baserat på min lön. Den omtumlande börsen, särskilt 2008, fick större genomslag. (5 av de största poängvinsterna i S&P var 2008, 4 av de största poängförlusterna var också 2008)
Jag slapp ekonomisk tyngdkraft.
Det kommer en tid, och det kommer att kännas konstigt när det gör att aktiemarknaden kommer att ha en större inverkan på ditt nettoförmögenhet än ditt jobbs inkomst.
Om du har $ 25 000 i din 401 (k) är ett drag på 1% $ 250. Det är inte ett stort drag.
Om du har $ 250 000 i dina 401 (k) är ett drag på 1% $ 2500. OK, det kittlar.
Om du har $ 750 000 i din 401 (k) är ett drag på 1% $ 7.500. Hmmm ...
Om du har 1,5 miljoner dollar i dina 401 (k) är ett drag på 1% 15 000 dollar. OK, det är betydelsefullt.
Om marknaden går ner 1% och du tjänar 15 000 dollar i månaden kan du känna att du arbetat gratis.
(det gjorde du inte, men din apahjärna tänker så)
Det tar att vänja sig men du kommer, med tiden, och det finns verkligen inget sätt att tvinga fram justeringen.
Poängen är inte mer
Vår nettovärde är hög.
När vi tittar på Maslows behovshierarki, täcker ett relativt högt nettovärde de lägsta nivåerna. Vi oroar oss inte för mat, skydd etc. Vi fokuserar på relationer, anslutning och självförverkligande. Det arbete vi gör måste ha betydelse för oss och att inte jaga en lönecheck har varit en justering.
När jag skulle intervjua för jobb på college frågade intervjuare mig varför jag ville ha jobbet och mitt ärliga svar var "att tjäna pengar."
Jag behövde äta!
Arbetet måste vara intressant men uppriktigt sagt måste det betala bra. Jag gav alltid ett BS -svar som "Jag tycker om att programmera eftersom jag gillar att lösa intressanta problem och den omedelbara tillfredsställelsen att se min kod fungerar är tilltalande."
Jag kände att det var ojämnt eftersom det var en riktig anledning (jag gillar att lösa intressanta problem, men jag gillar att se min kod fungera, så det var inte en lögn) - orsaken #1 är $$$$$.
När du väl har kommit till fly hastighet och inte längre känna ekonomisk tyngdkraft, det är dags att använda den friheten.
Du måste jobba jobb och projekt som är viktiga för dig av andra skäl än pengar. Allt arbete kan vara svårt och du behöver den motivationen för att driva igenom de svåra delarna för att lyckas. Jag led igenom alla slags svårigheter för att tjäna pengar för att jag behövde. När du inte "behöver" det, måste du för närvarande dra andra motivationer.
Det är en svår övergång... i 30+ år lärde jag mig en viktig läxa av mina hårt arbetande invandrarföräldrar (invandrare vara betydande eftersom det innebar att vi inte hade någon lokal familj som skyddsnät) - skaffa ett bra betalande jobb och behåll det.
När du åldras och går mot en friare ekonomisk situation är det dags att arbeta med andra behov utanför att samla in mer pengar.
Förutsägbarhet är nyckeln
När jag var yngre och läste om modeller och projekt, hånade jag på dem. Människor är fruktansvärda i förutsägelser men vi gör det fortfarande. Varför?
Det är bättre än ingenting.
Och att hålla sig till en förutsägelse är bättre än ingenting. Det är bättre att vara långsam, stabil och förutsägbar än något annat. Att göra för mycket är lika illa som att göra för lite (kanske har du tagit för stor risk).
Det är också därför jag läser historier om Bitcon och bryr mig inte riktigt. Jag behöver massiva vinster i en spekulativ satsning på Bitcoin som om jag behöver den lilla plastbollen för att falla i en röd slot i Roulette.
På lång sikt kommer blockchain vara viktigt. Smarta kontrakt kommer att vara viktiga. Bitcoin kanske inte. Vem vet och jag bryr mig inte.
Som sagt, jag kommer aldrig att göra en tillräckligt stor insats för att en vinst skulle vara betydande. Om det inte är viktigt, varför bry sig om att satsa? Om jag inte upplever glädje i en vinst och jag fortfarande känner förlusten när jag förlorar, är det en dålig satsning! (förlustavvikelse är något människor avskyr)
Det handlar om hur mycket du behåller
Ett av arken i min Nettovärdesrekord samlar in data från min skattedeklaration (jag skriver ner radnumret eftersom jag bara gör det en gång om året och inte vill söka efter det!):
- Totalinkomst - rad 22
- Justerad bruttoinkomst - Rad 37
- Skattepliktig inkomst - rad 43
- Löner - rad 7
- Ränta - rad 8
- Utdelning - rad 9
- Kapitalvinster - rad 13
- Företagsinkomst - rad 17
- Total skatt - rad 61/63
- Effektiv skattesats - Total skatt / AGI
Det är fascinerande hur vår ekonomi har förändrats genom åren. I början fanns de största siffrorna i lönespalten. Lönerna är bra men de kommer inte passivt - du måste arbeta för att tjäna dessa löner.
En av de skatter som kommer ut ur rörelsen för ekonomiskt oberoende / pensionering tidigt (FIRE) är att det har visat människor att du kan gå i pension tidigt om du sparar flitigt. Du kan bygga en investeringsportfölj som genererar inkomst för att ersätta din löneinkomst. Denna inkomstström är din oavsett hur många timmar du arbetar och det är en kraftfull idé.
Varje år får vi vår utdelning och ränta oavsett vad. Jag anser att det är vår egen form av grundinkomst. Skillnaden är att det kommer från pengarna från aktivt arbete men det är helt passivt. (och, beskattas positivt vid kvalificerad utdelning)
Under mina tre första år av arbetet hade jag ett hundratal dollar bankräntor och 0 dollar i utdelning. Under 2016 var utdelningen 40% av vår justerade bruttoinkomst (med tanke på småföretags ebbs och flöden är vår löneinkomst ganska låg). Det är inte gratis pengar eftersom det är beroende av besparingar tidigare år, men vi behöver inte arbeta för det.
Det är du vs. Du, inte du vs. Någon annan
Slutligen, och detta förvärras av sociala medier, jämför dig vs. du för ett år sedan. Mot dig från fem eller tio år sedan. Jämför dig inte mot dina nuvarande vänner, dina gymnasie- och högskolevänner eller din partners ex. 🙂
Sociala medier har gett oss allas höjdpunkter. Den fantastiska resan de tog, den fantastiska maten de hade, den vansinniga bilen de köpte, huset de bor i, familjen de skapade, vad som helst - det är Keeping Up With All The Joneses At Once och det kommer att driva dig nötter.
Det är mycket bättre att träna smygande rikedom, av olika anledningar, men den största anledningen är för din egen psykiska hälsa. Den typen av tävlingar och skrytande rikedomar är helt enkelt inte hälsosamt.
När jag tittar på de senaste 14 åren ser jag en tillväxt som ofta är ojämn men trender uppåt. Mitt mål är inte att slå någon annan, det är att ligga före Yesterday Me.
Det är som börsen. Bli inte kär eller jämför dig med Bitcoins i världen, bara bli kär i tillväxten framåt och uppåt. Ta ett steg varje dag så kommer du dit. Fokusera på det och du kommer att behålla din förnuft.
Försök att hänga med andra och du kommer att köra dig själv trasig.
Din tur
Har du spårat ditt nettovärde ett tag?
Vad har du lärt dig av att göra det?