De Skattelättnader och jobblag från 2017 ändrat hur många skattebidrag du ska ta för varje år sedan det blev lag och det har det verkligen för 2020.
Det fördubblade ungefär standardavdrag, vilket hindrar miljontals skattebetalare från att specificera sina avdrag. Det eliminerade också personliga undantag som var en av huvudfaktorerna för att fastställa skattefordringar.
Det kan bli förvirrande så idag ska vi försöka rensa upp det för dig!
Vad är skattebidrag?
Skattebidrag är ungefärliga uppskattningar av minskningar av din skattepliktiga inkomst för federala källskattesyfte. När du får ett nytt jobb, liksom i början av varje nytt år därefter, slutför du ett IRS W-4-formulär: ”Anställningsbevis”. Detta gör det möjligt för din arbetsgivare att justera din skattepliktiga inkomst, vilket närmare bestämmer hur stor inkomstskatt som ska hållas.
Om du får rätt till källskatt kommer beloppet för den federala inkomstskatten att komma mycket nära din faktiska skattskyldighet för året.
I en perfekt värld är du varken skyldig eller berättigad till återbetalning efter att du lämnat in din deklaration. Att betala IRS -pengarna är aldrig ett optimalt resultat; inte bara på grund av den faktiska skattskyldigheten, utan också på grund av de potentiella påföljderna och räntorna.
Medan de flesta föredrar att få återbetalning, det är egentligen inget annat än en retur av dina egna pengar. Om du drar tillbaka, vilket verkligen är det som skapar återbetalningssituationen, har du faktiskt gett IRS ett räntefritt lån. Dessutom är det pengar du kunde ha tjänat ränta på dig själv men inte gjorde.
Det finns olika scenarier som kan gälla för dig. Du vill försöka bestämma hur många av dessa skattebidrag du ska ta under det kommande året.
Om du har inkomst och någon annan kan göra anspråk på dig som beroende
Den bästa strategin (om detta är din ansökningsstatus) är att kräva nollersättningar. IRS gör att du kan göra anspråk på ett standardavdrag för vilket som helst större, 1050 dollar eller standardavdraget för din ansökningsstatus (vilket är högst 12 400 dollar för 2020).
Det standardavdrag som är tillåtet för din ansökningsstatus kommer redan att återspeglas i löneskattskatten enligt din arbetsgivare. Det kommer inte att behöva kräva skattebidrag för att täcka det avdraget.
Singelfilers och hushållschefer
Som en enda fil med en enda primär inkomstkälla bör det vara tillräckligt att kräva ett skattebidrag. Det kommer antingen att resultera i en liten återbetalning eller en liten skattskyldighet. Så mycket du försöker kommer det att vara nästan omöjligt att få din federala källskatt att matcha din faktiska skattskyldighet exakt.
Men om du räknar med att kunna specificera avdrag - vilket innebär att dina avdrag kommer att överstiga $ 12 400 standardavdrag - kan du överväga att kräva ytterligare skattebidrag. För att göra detta korrekt måste du göra en rimlig uppskattning av överskottet av dina specificerade avdrag jämfört med ditt standardavdrag.
Om du arbetar två jobb under hela året, dela dina bidrag mellan de två jobben. Om du till exempel gör anspråk på två skattebidrag bör du ta en för varje jobb. Om du bara tar ett skattebidrag, ta det på jobbet som betalar mest pengar.
Om du är ensamstående och har minst ett beroende barn kan du ansöka som hushållschef. Om du har ett eller flera barn som du kan göra anspråk på beroende av din deklaration kan du lägga till ytterligare ett skattebidrag per barn. Till exempel, om du ansöker som hushållschef med två kvalificerade beroende barn, kan du förmodligen kräva totalt tre skattebidrag på din W-4.
Återigen finns det inget personligt undantag, men den extra skattebidraget kommer att tillgodose den lägre skatteplikt som du har om du kan göra anspråk på barnskatteavdrag. Detta kan minska din inkomstskatteplikt med upp till $ 2000 per kvalificerat barn.
Naturligtvis, om du inte har några kvalificerade barn, ska du inte ta extra skattebidrag. Tänk också på att barnskattekrediten avvecklas om din inkomst överstiger 200 000 dollar.
Gift par som anmäler sig gemensamt
Om du är ett gift par som ansöker gemensamt, bör du kräva ett skattebidrag för var och en av er. Om du har försörjda barn som berättigar till barnskatteavdraget kan du lägga till ytterligare en skattebidrag för varje barn. Barnskatteavdraget fasas ut med en inkomst på $ 400 000 eller mer för ett gift par som ansöker gemensamt. Om din inkomst överstiger detta belopp kommer du inte att kunna göra anspråk på krediten och inte heller ta de extra skattebidragen.
Precis som i fallet med enstaka filers kan du ta ännu fler skattebidrag om du kan specificera avdrag.
IRS tillhandahåller till och med ett kalkylblad för avdrag med ditt W-4-formulär för att uppskatta effekten av dina specificerade avdrag på dina skattebidrag för det kommande året. Detta formulär kan användas om du är gift och ansöker tillsammans, ensamstående eller hushållschef.
På rad 2 där du ser $ XX, XXX är beloppen som ska visas i dessa X $ 24 800 om du är gift ansökan tillsammans eller en kvalificerad änka (er), $ 18.650 om du är chef för hushållet och $ 12.400 om du är enda. Dessa är standardavdrag för 2020 som ännu inte återspeglas i 2020 W4.
Lägg märke till att rad 4 ger en uppskattning av dina studielånsräntor, avdragsgilla IRA -bidrag och vissa andra justeringar. Du kan använda den här raden för att återspegla skatteavdragsgilla bidrag till en IRA, ett hälsosparkonto, underhållsbidrag och vissa andra "över linjeavdragen".
Nettobeloppet som visas på rad 5 kommer till W-4: s första sida och ökar det totala skattebidrag du kommer att kräva för året.
Andra komplikationer som kan påverka dina skattebidrag
Hittills har vi diskuterat antalet skattebidrag att kräva om 1) din inkomst främst härrör från ditt jobb, 2) du specificera dina avdrag eller ta standardavdraget, eller 3) om du har försörjda barn som kvalificerar sig för barnskatten kreditera. Det finns dock andra situationer som kan påverka dina skattelättnader som faller utanför dessa allmänna kategorier.
En är investeringsinkomster. Om du har en betydande investeringsinkomst kanske du vill kräva färre skattebidrag eller ingen alls. Eventuella skattepliktiga investeringsinkomster kommer att öka din skattskyldighet. Om du inte gör beräknade skattebetalningar för att täcka ansvaret för den extra inkomsten, kanske du vill göra det genom högre avgifter från ditt vanliga jobb. Du kan uppnå detta med färre skattebidrag.
En annan potentiell situation är att ha ett sidoföretag. Låt oss säga att du förutom ditt vanliga jobb också har ett sidoföretag som tjänar ytterligare pengar. Tekniskt sett bör du skapa kvartalsvisa skatteberäkningar för att täcka skattskyldigheten för den inkomsten. Detta är särskilt viktigt eftersom inkomst för egenföretagare också omfattas av egenföretagarskatt vilket är cirka 15,3% i sig.
Om inkomsten du får från ditt sidoverksamhet förväntas vara bara några tusen dollar för året, kanske du vill minska dina skattelättnader i stället för att göra beräknade skattebetalningar.
Det är också möjligt att ditt företag förlorar. Om så är fallet kan du kanske öka dina skattelättnader.
Ändå är ett annat exempel fastighets- eller partnerskapsinkomst. Båda kan ha en inverkan som liknar ett sidoverksamhet.
När du är i tvivel, anlita en professionell för att hjälpa
Om du har någon av ovanstående situationer kan den bästa strategin vara att diskutera det med en professionell skatteberedare. Beräkningarna kan bli komplicerade, särskilt för någon som inte förbereder inkomstskatt regelbundet.
Det är bättre att betala en skatteförberedare för att ge dig en närmare approximation av din faktiska skattskyldighet och antalet skattebidrag du ska kräva än att lämna det åt slumpen. En oväntat stor skattskyldighet kan lägga till räntor och påföljder till en redan stor skatteräkning.
En skatteprofessor kan berätta för dig om du kan öka skattelättnaderna på grund av affärsförluster eller om du måste göra beräknade skattebetalningar för affärs- eller investeringsinkomster.