Blooom Review: En gratis 401 (k) analysgranskning

När jag var singel utan barn, ingen inteckning och bara ett studielån på cirka $ 35 000 till under 4%... var det inte så svårt att plöja en massor av pengar till en 401 (k) från högskolan.

Den flexibiliteten döljer många misstag.

Med ett decennium, några vilda svängningar på aktiemarknaden och noll fingeravtryck, sitter kontot nu bekvämt på ett Vanguard -konto där jag bara tittar på det en gång i månaden för att spela in det i mitt nettovärde.

Tills rulla över, Jag tänkte aldrig på min 401 (k). Jag valde några medel när jag började arbeta vid 23, okunnig om tillgångsfördelning, och i fem år gick bidragen till vad mitt naiva lilla 23-åriga sinne beslutade var "bra".

Jag borde ha tänkt mer på fördelningen, ombalanseringen och mer på avgifterna. Det enda jag gjorde var att balansera årligen.

Så här är det:

Många företags 401 (k) planer är fyllda med fruktansvärda alternativ.

De är inte inställda som Vanguard -medel eller Fidelity, med låga avgifter och en öppenhet som vi har förväntat oss. De döljer vad de investerar i, vad du betalar i avgifter och andra detaljer i dokument. Ett av mina planalternativ var en aktivt förvaltad fond som debiterade över 1,5% varje år! Jag visste bara för att jag loggade in, laddade ner prospektet och sökte igenom det dumma för att hitta avgifterna.

För många är din 401 (k) huvuddelen av ditt pensionssparande. Detta är en sak som kommer att växa i 40+ år tills du går i pension. Du måste granska din 401 (k) regelbundet eftersom små förändringar kan innebära stora resultat.

401 (k) recensioner av en finansiell planerare är dyra. Det beror på att en erfaren människa behöver tid för att göra en översyn. Min vän Jeff Rose är en lysande finansiell planerare och han tar $ 350 för en 401 (k) recension (värt vartenda öre jag satsar). 350 dollar är inte mycket för att granska ett fem- eller sexsiffrigt pensionskonto, men kanske är du inte redo att göra det än.

Om det låter som dig finns det en start som kommer att granska din 401 (k) gratis. (det är inte så omfattande som vad Jeff skulle göra, men det kostar också ingenting)

Få en gratis 401 (k) -analys av blooom
(det är helt online)

Vad är Blooom?

Först lite information om företaget.

Blooom är en robo-rådgivare för din 401 (k). De kommer att analysera din portfölj gratis men värdeförslaget är att de kommer att göra för dina 401 (k) vad Betterment och Wealthfront gör för ett skattepliktigt mäklarkonto. De kommer också att göra det för en schablonbelopp, snarare än en procentandel av dina tillgångar.

I hela den här artikeln pratar jag bara om 401 (k) s men de gör detta för 403 (b), 401 (a), 457, Thrift Savings Plans (TSP) och några IRA också.

Blooom grundades av Chris Costello, Kevin Conard och Randy AufDerHeide. Costello och Conard är finansfolk, AufDerHeide tar med tekniken. Costello är en Certified Financial Planner, som tidigare var med och grundade ett investeringsrådgivningsföretag med 500 miljoner dollar i förvaltat kapital, och har också arbetat med rika enskilda kunder. Conard har 15 års arbete med kunder på ett annat företag. blooom höjde en serie B -investering på 9,15 miljoner dollar i februari 2017.

Här är en trettio sekunder förklarande video (följt av skärmdumpar när jag gick igenom den):

Gratis 401 (k) 5-minuters analys

Analysen är riktigt snabb - ange din födelsedag (för att bestämma din ålder) och sedan den ålder du vill gå i pension.

Data i dessa skärmdumpar är endast för demonstrationsändamål, det är inte mina data. Analysen är dock verklig (med min ålders- och pensionsåldermål på 65).

Du får sedan en rad riskrelaterade frågor (vad skulle du göra om börsen tankade, beskriv ditt perfekta jobb, etc.) för att fastställa risk.

När du har skapat Blooom -konto kan du länka ditt 401 (k) -konto:

Efter lite analys, det visar dig hur din tillgångstilldelning jämförs med vad den borde vara för någon i din ålder och vill gå i pension när du gör:

När du slår nästa går du igenom varje del av analysen för att se vad som kan förbättras.

Till exempel, under avgifter, verkar det som att jag betalar för mycket. Mina nuvarande avgifter på 0,30% är högre än den optimala avgiftsstrukturen på bara 0,17%.

Efter att ha tittat på varningslamporna (risk och diversifiering) visas kontrollöversikten:

Det finns mycket information här som du kan använda för att justera saker själv men Blooom erbjuder en betaltjänst som kostar så lågt som $ 10 i månaden.

Det är inte förrän du efter kontrollöversikten som du kommer till fakturering. Så du får analysen innan de någonsin ber om ett kreditkort.

Bloooms löpande tjänst

Vad får du för din avgift?

De kommer att balansera din portfölj ungefär en gång var 95: e dag, om det behövs, för att matcha din tillgångstilldelning. Om du behöver ändra måltilldelningen kommer Blooom att anpassa sig till det vid nästa ombalanseringsdatum.

De kommer också att justera din portfölj så att den matchar din glidväg, vilket är hur din tilldelning förändras när du åldras och nära pensioneringen. De kommer att sänka din tilldelning i aktier och öka den i obligationer när du kommer närmare pensionen.

Slutligen finns det personlig support med licensierad finansiella rådgivare. Du kan fråga dem vad som helst (jag har inte testat detta själv).

Vad Blooom saknas

Det största jag märker är att Blooom inte tar hänsyn till hela din portföljs tillgångsfördelning. Pensionstillgångar är bara ett stycke och så är det upp till dig att komma ihåg vad du vill att dina 401 (k) ska göra om det är utanför standarden.

Med andra ord, låt oss säga att du behåller de flesta av dina aktieinvesteringar på ett skattepliktigt mäklarkonto för att du vill ha de gynnsamma långsiktiga kapitalvinsterna. Om du sätter obligationer i din 401 (k), eftersom obligationsutdelningen inte kvalificerar för långsiktiga realisationsvinster, tror Blooom att du är överexponerad.

Lyckligtvis kan du justera dina tilldelningar så det är ingen stor grej.

Är Blooom värt det?

Den kostnadsfria analysen är värd det. Det kan berätta saker du inte ens tänkte på, till exempel hur vissa av dina medel kan ha för höga avgifter, eller om din tilldelning är ur linje.

När det gäller huruvida den pågående hanteringen är värd det beror det på dig och dina 401 (k). Om du är den typ av person som ska balansera dina 401 (k) varje kvartal, granska avgifterna och kontrollera att fördelningen är i linje med dina skattepliktiga investeringar... du behöver det förmodligen inte (om du inte vill betala $ 120 och automatisera det ...).

(FWIW, Jag är ett fan av att köpa tid)

Ge det en chans och låt mig veta vad du tycker:

Få en gratis 401 (k) -analys av blooom