När folk pratar om skattesluckor och andra fånigheter är det oftast väldigt litet eller olagligt.
Vi vill inte slösa tid på att göra något litet... och vi vill undvika allt olagligt. Vi definitivt vill undvika allt olagligt.
Skatter är ett ganska enkelt spel att förstå. Det finns bara två bitar i det här irriterande pusslet - inkomst och kostnader.
Inkomst är när du tar in pengar, antingen från ett dagjobb eller från investeringar, och du beskattas på den inkomsten baserat på typen av inkomst. Vissa inkomster beskattas högre än andra. Det handlar om vilka åtgärder regeringen har beslutat att stimulera.
Kostnader är när du betalar ut pengar, vare sig till ditt bolåneföretag eller till den lokala livsmedelsbutiken, och du kan dra av det från din inkomst beroende på vilka utgifter regeringen har bestämt sig för stimulera.
Precis som schack är bitarna lätta att förstå men spelet är fortfarande svårt. Du vet hur bitarna rör sig med avseende på skatter. Så här flyttar du dem tillsammans för att minska din skattetryck.
Uppskjuta inkomst, påskynda utgifter
Du betalar bara skatt när du tar in pengar.
Denna idé är inte en hemlighet, jag leder med den här idén eftersom det är en grundläggande skatteidé som alla borde känna till.
När du får lön, håller ditt företag kvar en del av din inkomst i varje lönecheck. Du kan få tillbaka en del av det vid skattetid men vad du än är skyldig betalas när du betalas. Om du skjuter upp en del av din inkomst, till exempel till en 401 (k), beskattas du inte på det avgiften på lönedagen. Det är ett skatteuppskjutet pensionsfordon, så dina skatter är skyldiga när du börjar ta ut utbetalningar i pension.
Teorin bakom skatteuppskjuten pensionsinvestering är att din skattesats vid pension sannolikt kommer att vara lägre än din skattesats nu. Du arbetar ett heltidsjobb med lön just nu, så din marginalskattesats är teoretiskt sett högre än när du bara drar in betalningar från dina pensionskonton och socialförsäkring.
Nyckeln är att skjuta upp inkomsten så länge du orkar, ekonomiskt.
För utgifter drar du av dem under det år du spenderar pengarna. Om du kan påskynda utgifterna från nästa år till i år kan du dra av det mot din inkomst och sänka skattebördan. I vissa fall, som ett ränteavdrag, verkar acceleration bara ge dig en fördel under det första året (det första år du gör det har du 13 betalningar - under de följande åren har du fortfarande bara 12 eftersom din januari gick till föregående år). För dem är tanken att du kanske vill accelerera och sedan skjuta upp så att du har år där det är 13 betalningar och år där det är 11. Det kan finnas någon fördel för de 13 betalningsåren där, din individuella skattesituation kommer att diktera det.
Uppskjuta intäkter och påskynda kostnader.
All inkomst beskattas inte lika
Många experter kommer att berätta att vi har ett progressivt skattesystem där rik betala mest skatt.
Om du tittar på skattesatser, du kanske tror dem.
När någon arbetar på ett vanligt jobb med inkomst som rapporteras på en W-2, betalar de federala och statliga inkomstskatter på alla inkomster. De betalar också en löneskatt, som är för Medicare och Social Security och kallas FICA. Socialförsäkringsdelen, 6,2%, bedöms endast på inkomst upp till lönebasen (128 400 dollar för 2018). Medicare -delen, 1,45%, bedöms på all inkomst.
Om någon är egenföretagare med inkomst som rapporteras på ett formulär 1099 betalar de federala och statliga inkomster på alla inkomster. De betalar också en löneskatt men det kallas egenföretagarskatt eftersom de betalar båda sidor-arbetsgivare och anställd. Skatten uppgår till 15,3% för alla inkomster upp till lönebasen och sedan 2,9% på inkomsten över den.
Låt oss säga att du inte arbetar på ett W2/1099 -jobb och att den enda inkomst du tjänar är utdelning och ränta.
Kvalificerad utdelning beskattas extremt positivt. Om du befinner dig inom 10% eller 15% skattegrupp beskattas de 0%. Om du är de andra beskattas det med 15%. Ingen löneskatt. (om du är en höginkomsttagare kan du bli föremål för nettoinvesteringsskatt på 3,8%) Om du säljer ett företag och får intäkterna beskattade som långsiktiga realisationsvinster, behandlas det på exakt samma sätt.
Om du är en småföretagare är det bättre för dig, skattemässigt, om du återinvesterar alla inkomster och bygger eget kapital i verksamheten som du kan sälja i framtiden. Alla inkomster du tjänar från verksamheten kommer omedelbart att hamras av FICA för 15,3% och sedan för din skattesats. Om du säljer den belastas du bara av långsiktiga realisationsvinster.
Om du har ett val vill du tjäna (eller vidarebefordra) din inkomst i denna ordning:
- Fastighetsskatt - tekniskt sett inte ”inkomst” men tillgångar ökar skattebasen och överföringen beskattas inte upp till en stor summa (för närvarande $ 11,4 mm per person 2020), detta är efter att du har utnyttjat fullt ut de gåvoskattens struktur innan du passerar
- Realisationsvinst på ett hem - skattefritt på de första $ 250 000 ($ 500 000 för par), mer om detta nedan
- Långsiktiga realisationsvinster - Beskattas till långsiktiga realisationsvinster
- Kvalificerad utdelningsinkomst - Beskattas till långsiktiga realisationsvinster
- Kortsiktiga realisationsvinster / ränteinkomster - Beskattas enligt din marginalskattesats men är inte föremål för FICA
- Regelbunden inkomst - Beskattas enligt din marginalskattesats men är föremål för anställdas sida av FICA
- Egenföretagandeinkomst-Beskattas enligt din marginalskattesats men är föremål för arbetsgivar- och anställd FICA (egenföretagarskatt)
De rika betalar mer i skatt men deras skattesats kan vara mycket lägre. Det är därför Warren Buffett berömd sa att han betalar mindre i skatt än sin sekreterare.
Uppskjuta skatter med 1031 byten
Om du trodde att långsiktiga vinster var sexiga, vänta tills du hör 1031 utbyten.
1031 hänvisar till Avsnitt 1031 i Internal Revenue Service Code. Vad det låter dig göra är att undvika skatter på vinster när du säljer något om du omedelbart (inom 45 dagar) återinvesterar fortsätter till en liknande egendom som en del av en "liknande utbyte." Skatten skjuts upp, så den är inte skattefri, ungefär som en 401 (k).
Det kan bli ganska komplext när det gäller mekaniken men tanken är enkel. Det finns några andra regler, som egendom kan inte vara för personligt bruk (du kan inte byta din primära bostad), och det kan inte vara lager, värdepapper (aktier, obligationer, sedlar), etc. IRS håller en hel lista om du är intresserad.
RealtyMogul, a populär fastighetsplattform för crowdfunding, går så långt som att identifiera 1031 berättigade fastigheter för dig att investera i. När fler investeringsplattformar gör detta, kommer vanliga människor att kunna dra nytta av 1031 utbyten.
Besparingar erbjuder flexibilitet
Om du har månatliga fasta kostnader på $ 1000 och du tjänar $ 1500 varje månad, har du ingen ekonomisk flexibilitet. Du kan inte skjuta upp inkomst lätt. Genom att samla besparingar ger du dig själv möjligheten att spela bokföringsspel med dina pengar så att du kan skjuta upp mindre i skatter. Öka din besparingsgrad och upp ditt skattespel.
Om du var en företagare är detta särskilt kraftfullt eftersom du har ett verktyg som en vanlig anställd inte har - eget kapital. Om du inte har sparande måste du ta en lön eftersom du har räkningar att betala. Om du har flexibilitet kan du återinvestera din inkomst i verksamheten för att försöka bygga eget kapital. Du konverterar det egna kapitalet till kontanter när du säljer verksamheten och om du hade det i över ett år betalar du långsiktiga realisationsvinster. Det beskattas mycket bättre än inkomst.
Förresten, om du driver ett företag och kan anställa dina barn behöver alla barn under 18 år som arbetar för sina föräldrar inte betala socialskatt eller Medicare -skatt.
Du måste spara så mycket du kan, banka kontanterna och låta dem växa, så att du kan leva av sparande om skatteläget kräver det.
Gör anspråk på pappersförluster
Förlustskörd suger. Ingen gillar att erkänna att de gjort ett misstag och ingen vill inse en förlust... förutom skattefördelaktiga människor.
Skatteförlustskörd är när du säljer en förlorande investering, fångar en realiserad förlust och använder den för att kompensera vinster du vill banka. Aktiemarknaden kommer regelbundet att gå igenom massiva fall och investerare använder dessa tider för att fånga förluster. De två senaste var Dot-com-bubblan och den stora lågkonjunkturen.
När människor gör detta säljer de en förlorande investering och investerar den omedelbart i något som liknar men inte är identiskt (kallas tvättförsäljningsregeln). Så de kan sälja en S&P 500 indexfond och återinvestera pengarna till en Total Market indexfond. Regeln är att du inte kan återinvestera det i "väsentligen liknande tillgångar" men det är inte klart vad det innebär. Jag skulle inte sälja en S&P 500 indexfond och omedelbart köpa en S&P 500 ETF, men tänk om du köpte en small cap index fond? Ingen vet riktigt.
Förlusterna överförs från år till år, så du kan banka mycket förlust och bara använda den när du vill fånga vinster. Du kan också använda 3000 dollar per år för att kompensera för vanlig inkomst, vilket är en ännu större skatteförmån.
Att förlora pengar är suger men det är en del av att investera, så förlora dem på rätt sätt och maximera skattefördelarna.
Flytta till en lägre skattestat
Vi förbiser ofta statliga skatter eftersom federala skatter är ett mer populärt ämne men statliga skatter är betydande.
Statliga och lokala regeringar behöver skatter för att finansiera sina budgetar men varje stat gör det annorlunda. Vissa stater har höga personliga inkomstskatter. Vissa stater har en hög försäljningsskatt. Andra förlitar sig på fastighetsskatter eller företagsskatter.
I mitt hemland Maryland betalar vi en statlig inkomstskatt på 2%-5,75%, en Howard County inkomstskatt på 3,2%och fastighetsskatt cirka 1,30%. Det lägger till!
(Maryland har också en 6% moms med en högre 9% skattesats på alkoholhaltiga drycker!)
När man bestämmer sig för var man ska bo, och detta är ett vanligt problem för människor som har gick i pension tidigt och har den flexibiliteten, är det viktigt att titta på alla skatter i ett område.
Det finns sju stater utan personlig inkomstskatt (Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Texas, Washington och Wyoming) och ytterligare två som bara beskattar räntor och utdelningsinkomster (Tennessee och New Hampshire).
Det finns fem stater utan statlig försäljningsskatt (Alaska, Delaware, Montana, New Hampshire, Oregon) men lokala kommuner kan ta ut en moms.
Donator rådde fonder och aktievinnare
Om du rutinmässigt donerar pengar till välgörenhetsorganisationer finns det ett bättre sätt att göra det än att ge raka pengar. (om du väljer det donera saker snarare än pengar, givarrådade medel hjälper inte)
De två mest effektiva sätten är att starta a givarrådad fond och/eller donera aktievinnare.
En donator-rådad fond är som ett filantropiskt eller välgörenhetssparkonto. Du gör kontanter eller tillgångar (värdepapper) till fonden när du vill. Dessa bidrag är avdragsgilla som välgörenhetsdonationer. När du vill kan du rekommendera bidrag till dina favoritorganisationer. Medan pengarna sitter på kontot kan de investeras i olika instrument så att de kan fortsätta växa.
Fördelen med en donator-rådad fond är att din donation och dina bidrag inte sker samtidigt. Om du har ett höginkomstår kanske du vill öka dina välgörenhetsdonationer eftersom skatteförmånen är högre (du befinner dig i en högre skatteklass). Din givarrådade fond kan fortsätta att bevilja bidrag enligt ett vanligt schema.
Det andra sättet är aktier med betydande orealiserade vinster. När du donerar uppskattat lager gör du anspråk på marknadsvärdet på aktierna som ett välgörenhetsbidrag. Om du skulle sälja aktierna måste du betala realisationsvinster på vinsten och välgörenheten får mindre än den skulle.
Det är här magin händer-du kan donera lager till dina givarrådgivade medel. Du kan göra en stor donation, som kan vara större än vad du vill ge till någon enskild välgörenhet, och sedan flera bidrag till dessa välgörenhetsorganisationer. Det är skattekänsligt och det gör logistiken mycket enklare, särskilt om välgörenhetsorganisationen inte är utrustad för att hantera donationer av lager.
(Liv) Försäkringsinkomster beskattas inte
Om du som mottagare får livförsäkringsintäkter är det det räknas inte som inkomst och du behöver inte rapportera dem. När försäkringsförsäljare utnyttjar skattefördelarna med livförsäkring är det detta de pratar om.
Livförsäkring finns i huvudsak i två stora smaker - term och helhet. Termförsäkring är ”ren” livförsäkring. Du får en försäkring som har en bestämd löptid (X år) och en fast dödsförmån och betalar en månatlig eller årlig premie. Ett exempel är en livförsäkring på 30 000 dollar för 30 år. Om du gör dina premiebetalningar och dör inom de närmaste 30 åren kommer din förmånstagare att få en miljon dollar skattefritt.
Hela livförsäkringen är lite svårare eftersom det inte finns någon bestämd tidsperiod, det är livslång täckning och har ett kontantvärde på grund av investeringskomponenten. Med hela livet kan du låna mot det (eftersom det har värde). Det finns fortfarande en dödsförmån, kontantvärdet växer på grund av investeringskomponenten och premien ändras inte. Det är ofta dyrare än termen eftersom du ackumulerar kontantvärde (och termen är "tillfällig" genom att den löper ut värdelös efter terminen).
Hela livförsäkringen ger dig möjlighet att skydda en del av din förmögenhet från fastighetsskatten. Genom att betala premierna tar du pengarna och flyttar in dem i kontantvärdet för hela livförsäkringen. Du betalar fortfarande, eftersom hela livspolicyn kommer att ha avgifter och vad som helst, men det är troligtvis mindre än Fastighets skatt.
(om du vill gräva lite djupare i fastighetsskatter, förstå gåvoskatten är det första steget)
Håll bra hemrekord
När du säljer din primära bostad, du behöver inte betala 250 000 dollar i realisationsvinster. Om du är gift behöver du inte betala 500 000 dollar i realisationsvinster.
Många fastighetsinvesterare utnyttjar denna regel eftersom din primära bostad bestäms av var du har bott i två av de senaste fem åren. Om du har bott någonstans i två av de senaste fem åren, kan det betraktas som en primär bostad. (det enda undantaget från detta är om du utnyttjade denna skattelättnad under de två åren fram till försäljningen)
En investerare kommer att köpa ett hus som de hoppas kunna vända, bo i det i två år medan de renoverar det och sedan sälja det för en skattefri vinst.
Håll mycket bra register över dina hemreparationer, underhåll och förbättringar. Reparationer och underhåll är inte avdragsgilla men förbättringar i hemmet är det. Skillnaden mellan underhåll och förbättring är att förbättringar ökar värdet på ditt hem. Reparationer och underhåll är saker som håller ditt hem i gott skick.
Slutgiltiga tankar
Du kanske inte kan dra nytta av många av dessa skattehemligheter idag men ha dem i bakhuvudet. Det kan komma en tid då de kommer att vara mycket praktiska. 🙂
Som för idag, här är 50 roliga skattefakta för att distrahera dig!